Woodside Energy, das

letzten Monat zugestimmt hat

Es ist unwahrscheinlich, dass Woodside Energy, das sich im letzten Monat bereit erklärt hat, Tellurian, den Entwickler eines vollständig genehmigten US-Flüssigerdgasprojekts (LNG), für 1,2 Milliarden Dollar einschließlich Schulden zu kaufen, mit einem konkurrierenden Angebot konfrontiert wird, so Personen, die dem Geschäft nahe stehen.

Die Übernahme des in Schwierigkeiten geratenen Driftwood-Projekts würde zwar den

Woodsides Ambitionen

zu einem der größten unabhängigen LNG-Produzenten der Welt zu werden, hätte das australische Unternehmen keinen Konkurrenten, sagten die Personen, trotz der achtjährigen Bemühungen von Tellurian, Investoren für das Projekt zu gewinnen, in das es nach eigenen Angaben 1,5 Milliarden Dollar investiert hat.

Das Angebot von Woodside kam zusammen mit einem Überbrückungskredit von bis zu 230 Millionen Dollar, der den Bau der 27,6 Millionen Tonnen pro Jahr fassenden Anlage in Louisiana ermöglicht.

Ein Sprecher von Tellurian sagte, dass der LNG-Entwickler noch keine Aktionärsabstimmung über den Woodside-Deal geplant hat, der voraussichtlich erst Ende des Jahres abgeschlossen wird. Der Vorstand von Tellurian hat dem Geschäft zugestimmt und sich bereit erklärt, keine anderen Angebote einzuholen und eine Abfindungszahlung in Höhe von 36 Millionen Dollar zu leisten, falls ein höheres Angebot das aktuelle Angebot übertrifft.

Die Transaktion umfasst den Barkauf von Tellurian-Stammaktien im Wert von 900 Millionen Dollar zu einem Preis von 1 Dollar pro Aktie, was nach Angaben von Woodside einem Aufschlag von mehr als 75% auf den letzten Schlusskurs von Tellurian vor der Transaktion entspricht.

Tellurians zweitgrößter Aktionär, die Chatterjee Management Company, die 5,3% an Tellurian hält, ist mit dem Verkaufspreis nicht zufrieden, geht aber davon aus, dass er den Deal mit Woodside unterstützen wird, sofern kein besseres Angebot vorliegt.

"Wenn es ein besseres Angebot für das Unternehmen gibt, kann und wird es auftauchen, bevor der Deal den Aktionären vorgelegt wird", sagte der Vorsitzende Purnendu Chatterjee.

Chaterjee Management hat die meisten seiner Tellurian-Aktien zwischen dem 13. und 22. Dezember gekauft, als die Aktie zwischen 65 und 84 Cents pro Aktie gehandelt wurde.

Der Hedgefonds Magnetar Capital Partners gab in dieser Woche bekannt, dass er im Juli 46,1 Millionen Aktien von Tellurian zu gewichteten Durchschnittspreisen zwischen 91 Cent und 94 Cent pro Stück gekauft hatte.

Das Unternehmen, das einen Anteil von 5,16% an Tellurian hält, gab keinen Kommentar zu den Käufen ab. In einer Wertpapiermeldung beschrieb es jedoch die Aktienkäufe in den Tagen nach dem Angebot von Woodside als Maßnahmen, um von der Spanne zwischen dem Aktienkurs und dem Angebot von Woodside von 1 $ pro Aktie zu profitieren.

Tellurian-Aktien wurden zuletzt am Donnerstag mit weniger als 91 Cents gehandelt.

Der ehemalige Tellurian-Vorsitzende Charif Souki hatte in diesem Jahr vorgeschlagen, ein Angebot für das Unternehmen nach seinem Ausscheiden Ende 2023 zu unterbreiten. Keines ist zustande gekommen und er hat weder über seinen Anwalt noch über das Unternehmen auf Anfragen zur Stellungnahme geantwortet.

Vor dem Angebot von Woodside gab es kein ernsthaftes Interesse an einer Kapitalbeteiligung am Driftwood-Projekt oder an Tellurian, sagten zwei mit dem Prozess vertraute Personen gegenüber Reuters.

"Wir konnten niemanden dazu bringen, sich zu verpflichten, Mengen aus Driftwood zu entnehmen. Am nächsten kam uns das Heads of Agreement (HOA) mit Aethon Energy", sagte eine der Personen gegenüber Reuters. Aethon ist ein Erdgasproduzent, der die Tellurian-Bohranlagen erworben hat.

"Wenn sie ein paar kommerzielle Vereinbarungen hätten treffen können, hätte das die Leute überzeugt, dass das Projekt gebaut werden kann", sagte die Person.

Tellurian hatte seine Verflüssigungsgebühren gesenkt, so dass sie sich dem Marktdurchschnitt von 2,25 Dollar pro Million britischer Wärmeeinheiten angenähert hatten, aber potenzielle Kunden wollten noch niedrigere Gebühren, sagte die Quelle.