QUARTALSMITTEILUNG
ZUM 30.09.2021
MITTEILUNG ÜBER DAS 3. QUARTAL 2021
Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten | |||||||
Umsatz- | In den ersten neun Monaten 2021 hat die Westag AG Umsatzerlöse in Höhe von 168,7 Mio. € | ||||||
entwicklung | erzielt. Diese sind um 1,5% niedriger als die Erlöse im Vorjahreszeitraum (171,3 Mio. €), was | ||||||
unter anderem auf die neue strategische Ausrichtung zurückzuführen ist. Die damit verbun- | |||||||
dene Fokussierung auf margenstärkere Produkte kann in Teilbereichen zu temporären Umsatz- | |||||||
rückgängen führen. Im Fachhandel der DACH Region und im Export konnten wir erfreuliche | |||||||
Umsatzzuwächse erzielen. | |||||||
Während das Inlandsgeschäft in den ersten neun Monaten insgesamt einen Umsatzrückgang | |||||||
in Höhe von 3,7 % verzeichnete, erhöhten sich die Exportumsatzerlöse im Berichtszeitraum | |||||||
um 4,9 % von 43,2 Mio. € auf 45,3 Mio. €. Daraus resultierend stieg die Exportquote von | |||||||
25,2 % auf 26,8 %. | |||||||
Umsatzerlöse | 01.01. bis | 01.01. bis | Veränderung | ||||
in T€ | 30.09.2021 | 30.09.2020 | in % | ||||
Türen/Zargen | 85.519 | 85.613 | - 0,1 | ||||
Oberflächen/Elemente | 79.056 | 80.182 | - 1,4 | ||||
Zentralbereich | 4.160 | 5.554 | - 25,1 | ||||
Summe | 168.735 | 171.349 | - 1,5 | ||||
Der Umsatz des Produktbereichs Türen/Zargen lag in den ersten neun Monaten auf dem Niveau des Vorjahres. Der bewusst eingeleitete Umsatzrückgang mit margenschwächeren Produkten konnte durch eine Umsatzsteigerung im inländischen Handels- und Objektgeschäft nahezu kompensiert werden. Das Exportgeschäft im Produktbereich Türen/Zargen bewegte sich auf Vorjahresniveau. Im Produktbereich Oberflächen/Elemente konnten dagegen höhere Umsätze mit margenstärkeren Produkten die Rückgänge bei margenschwächeren Produkten nicht vollständig ausgleichen. Zudem war der Umsatz im 3. Quartal durch Umstellungseffekte im Rahmen des im Sommer durchgeführten Kollektionswechsels negativ beeinflusst. Der Exportumsatz war insbesondere durch den Absatz von Arbeitsplatten an unsere Schwesterfir- ma Formica in Großbritannien geprägt. Die Umsatzerlöse des Zentralbereichs lagen deutlich unter dem Vorjahreswert, was auf die erstmalige, kostengünstigere Eigennutzung des produzierten Stroms aus der Kraftwerksanlage seit Januar 2021 zurückzuführen ist.
Ertragslage | |||||||
Ergebnisdaten | 01.01. bis | 01.01. bis | Veränderung | ||||
in T€ | 30.09.2021 | 30.09.2020 | in % | ||||
Bereinigtes EBITDA gemäß IFRS | 8.225 | 13.308 | - 38,2 | ||||
Ergebnis vor Steuern gemäß HGB | - 707 | 3.104 | - 122,8 | ||||
Periodenergebnis je Stammaktie in € | - 0,15 | 0,29 | - 151,7 | ||||
Periodenergebnis je Vorzugsaktie in € | - 0,09 | 0,35 | - 125,7 | ||||
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Bereinigtes EBITDA
gemäß IFRS
Das bereinigte EBITDA gemäß IFRS, welches die operative Leistung des Unternehmens dokumentiert, verringerte sich im Berichtszeitraum im Wesentlichen aufgrund gestiegener Kosten von 13,3 Mio. € auf 8,2 Mio. €. Neben den bereits zum Halbjahr wirksamen Kosten- steigerungen im Personalbereich und bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen für die Optimierung von betrieblichen Prozessen wirkten sich im 3. Quartal zusätzlich die massiven Kostensteigerungen auf den Beschaffungsmärkten negativ auf die Ergebnisentwicklung aus. Die aufgrund dieser Entwicklung durchgeführten eigenen Preiserhöhungen konnten die Kostensteigerungen nicht ausgleichen. Da eine Beruhigung an den Beschaffungsmärkten noch nicht absehbar ist, werden weitere Preissteigerungen vorbereitet. Besonders betroffen von der Entwicklung war der Produktbereich Oberflächen/Elemente, der den Großteil der Abweichung im bereinigten EBITDA gemäß IFRS verantwortet. In diesem Bereich wirkten sowohl der Umsatzrückgang und die Umstellungseffekte beim Kollektionswechsel als auch die Rohstoffkostensteigerungen negativ auf das Ergebnis. Der Entwicklung des bereinigten EBITDA gemäß IFRS folgend lag auch das Ergebnis vor Steuern gemäß HGB mit -0,7 Mio. € unter dem Vorjahreswert von 3,1 Mio. €. Die Materialquote betrug in den ersten neun Monaten 50,8 % und lag damit um einen Prozentpunkt über der Quote des Vergleichszeit- raums 2020. Infolge der höheren Personalaufwendungen erhöhte sich auch die Personalquo- te zum 30.09.2021 von 32,4 % auf 33,4 %.
Zentrale interne Steuerungsgröße der Gesellschaft ist das bereinigte EBITDA (Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern) gemäß IFRS. Diese Größe weist definitions-, bewer- tungs- und ausweisbedingte Unterschiede zum handelsrechtlichen Ergebnis vor Steuern auf, die im Folgenden dargestellt werden.
in T€ | 01.01. bis | 01.01. bis | ||
30.09.2021 | 30.09.2020 | |||
Ergebnis vor Steuern (EBT gemäß HGB) | - 707 | 3.104 | ||
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 797 | 1.054 | ||
Bewertungsunterschiede im Sachanlagevermögen | - 38 | 323 | ||
Sonstige Bewertungsunterschiede | - 7 | - 7 | ||
Ausweisunterschiede bei den sonstigen Steuern | - 212 | - 184 | ||
Ergebnis vor Steuern (gemäß IFRS) | - 167 | 4.290 | ||
Abschreibungen | 7.876 | 7.686 | ||
Zinsergebnis | 141 | 3 | ||
EBITDA gemäß IFRS | 7.850 | 11.979 | ||
Sondereffekte | ||||
Abfindungen und Restrukturierungsaufwendungen | 325 | 1.329 | ||
Abbruchkosten | 50 | 0 | ||
Bereinigtes EBITDA gemäß IFRS | 8.225 | 13.308 | ||
Ein wesentlicher Unterschied zwischen dem Ergebnis vor Steuern gemäß HGB und IFRS resultiert aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen u.a. aufgrund der unterschied- lichen versicherungsmathematischen Annahmen, insbesondere der Zinssätze. Weitere Unterschiede ergeben sich insbesondere aus der Bewertung des Sachanlagevermögens
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und aus dem Ausweis der sonstigen Steuern. Im Gegensatz zur letztjährigen Quartalsmit- | |
teilung werden bei der Ermittlung des bereinigten EBITDA gemäß IFRS die Abgrenzungen | |
für Urlaubsrückstellungen nicht mehr als Sondereffekt bereinigt. Dies entspricht dem | |
Vorgehen in der Berichterstattung zum 31.12.2020. | |
Eigenkapital | Die bisher vom Unternehmen gehaltenen 139.944 Vorzugsaktien, die gemäß § 272 Abs. 1a |
HGB mit dem Eigenkapital verrechnet wurden, sind von der Gesellschaft mit Eintragung vom | |
17.04.2021 im Handelsregister eingezogen worden. Das gezeichnete Kapital verringerte sich | |
dadurch um 358.256,64 € auf 12.914.081,28 €. | |
Mitarbeiter | Im den ersten neun Monaten 2021 beschäftigte die Westag AG im Durchschnitt 1.157 Mitar- |
beiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr: 1.241). | |
Investitionen | Investitionen wurden aufgrund der Auswirkungen der Covid-19-Krise und zur Wahrung der |
Liquidität weiterhin nur auf geringem Niveau durchgeführt und beliefen sich im Berichtszeit- | |
raum auf 1,5 Mio. € (Vorjahr 2,1 Mio. €). | |
Prognose-, Chancen- und Risikobericht | |
Ausblick | Das IfW Kiel revidiert in seiner jüngsten Konjunkturprognose für die deutsche Wirtschaft seine |
Erwartungen für dieses Jahr nach unten und für nächstes Jahr nach oben. 2021 ist mit einem | |
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts (BIP) um 2,6 Prozent (preisbereinigt) zu rechnen (bislang 3,9 %), | |
2022 dann mit 5,1 Prozent (bislang 4,8%). Der Hauptverband der Deutschen Bauindustrie e.V. | |
hat seine Prognose aus dem Sommer ebenfalls gesenkt. Ging man im Sommer noch von einer | |
nominalen Stagnation im Bauhauptgewerbe aus, was real einem Rückgang von -2 % entsprä- | |
che, erwartet man nun einen realen Rückgang von -3,5 %. Im Wohnungsbau wird weiterhin ein | |
Umsatzanstieg um nominal 3,0 % erwartet, was aber nun einen realen Rückgang von -1,0 % | |
bedeuten würde (Sommer +0,5 %). Dagegen geht man im Wirtschaftsbau davon aus, dass der | |
Rückgang (real) sich von -3,8 % auf -4,5 % verschlechtern wird. Der öffentliche Bau verschlech- | |
tert sich (real) von -3,0 % auf -5,0 %. | |
Angesichts dieser gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, der eigenen Ergebnisentwicklung in den | |
ersten neun Monaten und der weiterhin sehr angespannten Lage bei Rohstoffversorgung und | |
-kosten hat die Westag AG ihre im Juli ausgegebene Prognose für das Gesamtjahr angepasst. | |
Sind wir im Sommer noch von Umsätzen auf Vorjahresniveau ausgegangen, erwarten wir nun | |
einen Umsatz leicht unter dem Vorjahr. Des Weiteren gehen wir jetzt von einem bereinigten | |
EBITDA gemäß IFRS und einem Ergebnis vor Steuern gemäß HGB deutlich unter Vorjahr aus. | |
Konkret erwarten wir ein bereinigtes EBITDA gemäß IFRS zwischen 9 Mio. € und 11 Mio. € | |
(Vorjahr: 17,5 Mio. €) und ein negatives Ergebnis vor Steuern gemäß HGB (Vorjahr: 3,8 Mio. €). | |
Mit der letzten Prognose im Juli wurden diese Ergebniskennziffern noch leicht unter Vorjahr | |
erwartet. |
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Chancen und
Risiken
Unter Berücksichtigung der vorstehend genannten Einflüsse gelten die im Lagebericht 2020 beschriebenen wesentlichen Chancen und Risiken weiterhin.
BILANZ
Aktiva (in T€) | 30.09.2021 | 31.12.2020 | ||
Immaterielle Vermögensgegenstände | 2.026 | 1.616 | ||
Sachanlagen | 56.040 | 62.424 | ||
Finanzanlagen | 0 | 0 | ||
Anlagevermögen | 58.066 | 64.040 | ||
Vorräte | 35.325 | 33.665 | ||
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 17.640 | 20.788 | ||
Forderungen gegenüber verbundene Unternehmen | 2.991 | 2.551 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | 2.304 | 1.115 | ||
Liquide Mittel | 45.140 | 34.766 | ||
Umlaufvermögen | 103.400 | 92.885 | ||
Rechnungsabgrenzungsposten | 66 | 268 | ||
Bilanzsumme | 161.532 | 157.193 | ||
Passiva (in T€) | 30.09.2021 | 31.12.2020 | ||
Gezeichnetes Kapital | 12.914 | 12.914 | ||
Kapitalrücklage | 24.367 | 24.367 | ||
Gewinnrücklagen | 54.713 | 54.713 | ||
Bilanzgewinn | 10.832 | 13.320 | ||
Eigenkapital | 102.826 | 105.314 | ||
Sonderposten mit Rücklageanteil | 118 | 125 | ||
Pensionsrückstellungen | 24.931 | 24.263 | ||
Übrige Rückstellungen | 18.613 | 17.645 | ||
Rückstellungen | 43.544 | 41.908 | ||
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen | 125 | 72 | ||
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 7.490 | 4.158 | ||
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 3.177 | 786 | ||
Sonstige Verbindlichkeiten | 4.252 | 4.830 | ||
Verbindlichkeiten | 15.044 | 9.846 | ||
Bilanzsumme | 161.532 | 157.193 | ||
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Westag & Getalit AG published this content on 10 November 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 10 November 2021 20:48:02 UTC.