WELLS FARGO & COMPANY 
Alle drei großen US-Aktienindizes gaben bei der Eröffnungsglocke deutlich nach, nachdem der Bericht des Arbeitsministeriums über den Verbraucherpreisindex (CPI) nördlich der Konsensprognose gelandet war und daran erinnerte, dass der Weg der Inflation zurück zum 2%-Ziel der Fed weiterhin lang und mühsam sein wird.
Aus dem Protokoll der Fed-Sitzung vom März geht hervor, dass die Beamten befürchten, dass die Fortschritte der Inflation in Richtung dieses Ziels ins Stocken geraten sein könnten und die restriktive Geldpolitik möglicherweise länger als erwartet beibehalten werden muss.
Die Aktienkurse wurden durch die Renditen der Benchmark-Staatsanleihen weiter unter Druck gesetzt, die über 4,5% stiegen und damit den höchsten Stand seit November erreichten.
Die zinssensiblen Aktien waren am stärksten betroffen, während die Immobilienwerte auf den größten prozentualen Einbruch an einem Tag seit Juni 2022 vorbereitet waren.
Immobilienaktien waren auf dem Weg zu ihrem größten Tagesrückgang seit dem 23. Januar, und der Russell 2000 war auf dem Weg zu seinem stärksten Tagesrückgang seit dem 13. Februar.
Der VPI-Bericht "war wirklich wichtig im Hinblick auf die Erwartungen für Zinssenkungen der Fed für den Rest dieses Jahres", so Thomas Martin, Senior Portfolio Manager bei GLOBALT in Atlanta. "Und es lief alles nach dem Drehbuch ab: Wenn es eine bedeutende Überraschung nach oben gäbe, was der Fall war, würden die Märkte so reagieren, wie sie es taten.
Die VPI-Daten veranlassten die Märkte, die Erwartungen hinsichtlich des Zeitpunkts und des Ausmaßes von Zinssenkungen der Fed neu zu definieren.
Die Finanzmärkte haben nun eine schwindende Wahrscheinlichkeit von 19,3% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juni eingepreist. Unmittelbar vor der Veröffentlichung des Berichts lag diese Zahl noch bei 56,0%, so das FedWatch-Tool der CME.
"Ich halte eine Zinssenkung im Juli immer noch für möglich", sagte Oliver Pursche, Senior Vice President bei Wealthspire Advisors in New York. "Es gibt einige wichtige Daten, die bis dahin eintreffen werden, aber ich wäre überrascht, wenn es A) eine Zinssenkung im Juni geben würde und B) wenn es mehr als zwei Zinssenkungen in diesem Jahr geben würde."
Um 2:13PM ET fiel der Dow Jones Industrial Average um 445,87 Punkte oder 1,15% auf 38.437,8, der S&P 500 verlor 49,82 Punkte oder 0,96% auf 5.160,09 und der Nasdaq Composite fiel um 146,25 Punkte oder 0,9% auf 16.160,39.
Von den 11 wichtigsten Sektoren des S&P 500 waren alle außer dem Energiesektor im Minus, wobei die Immobilienaktien den stärksten Rückgang erlitten.
Die meisten Megacap-Wachstumswerte gaben nach, mit Ausnahme von Nvidia Inc, die gegen den Trend um 1,7% zulegten.
Die in den USA notierten Aktien von Alibaba stiegen um 1,8%, nachdem der Mitbegründer des Unternehmens, Jack Ma, ein Memo an die Mitarbeiter veröffentlicht hatte, in dem er seine Unterstützung für die Umstrukturierungsbemühungen des Internetriesen zum Ausdruck brachte - ein seltener Schritt des Milliardärs, der sich in den letzten Jahren aus dem Rampenlicht zurückgezogen hat.
An der NYSE überwogen die Absteiger gegenüber den Aufsteigern mit einem Verhältnis von 6,84 zu 1. An der Nasdaq waren die Absteiger mit einem Verhältnis von 3,76 zu 1 im Vorteil.
Der S&P 500 verzeichnete drei neue 52-Wochen-Hochs und 8 neue Tiefs; der Nasdaq Composite verzeichnete 29 neue Hochs und 152 neue Tiefs.
Die Anleger werden sich nun auf den Erzeugerpreisbericht am Donnerstag konzentrieren, um ein klareres Bild von der Inflation im März zu erhalten, sowie auf den inoffiziellen Beginn der Gewinnsaison für das erste Quartal. Am Freitag werden drei große Banken - JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc und Wells Fargo & Co - ihre Ergebnisse vorlegen.
Analysten erwarten, dass die Gesamtgewinne des S&P 500 im ersten Quartal um 5,0% gegenüber dem Vorjahr steigen werden, so LSEG-Daten. Das ist weniger als das am 1. Januar prognostizierte jährliche Gewinnwachstum von 7,2% für dieses Quartal.
