W. P. Carey Inc. (NYSE:WPC) hat am 27. Februar 2022 eine Vereinbarung und einen Fusionsplan zur Übernahme von Corporate Property Associates 18 - Global Incorporated für $1,6 Milliarden abgeschlossen. Corporate Property Associates 18 – Global Incorporated (“CPA:18”) wird von W. P. Carey in einer Transaktion im Wert von ca. $2,7 Milliarden übernommen, einschließlich der Übernahme von Schulden in Höhe von $1,1 Milliarden. Vorbehaltlich der Bedingungen des Fusionsvertrags haben die CPA:18-Aktionäre Anspruch auf ein festes Umtauschverhältnis von 0,0978 einer W. P. Carey-Stammaktie plus 3,00 US-Dollar in bar (vorbehaltlich bestimmter Anpassungen gemäß dem Fusionsvertrag) für jede von ihnen gehaltene CPA:18-Stammaktie, was einer Gesamtgegenleistung mit einem anfänglichen impliziten Wert von 10,45 US-Dollar pro Aktie entspricht. W. P. Carey geht davon aus, dass der Gesamtbetrag der Gegenleistung aus den Nettoerlösen aus dem Verkauf bestimmter Vermögenswerte von CPA:18, der vor dem Abschluss der Transaktion erfolgen soll, sowie aus vorhandener Liquidität finanziert wird. Die Vereinbarung sieht außerdem vor, dass CPA:18 eine 30-tägige Übergangsfrist bis zum 30. März 2022 erhält. CPA:18 hat sich bereit erklärt, W. P. Carey eine Abfindungszahlung in Höhe von 47 Millionen US-Dollar zu leisten. Für den Fall, dass CPA:18 vor Ablauf der Go-shop-Periode einen alternativen Übernahmevertrag mit einer natürlichen oder juristischen Person abschließt, von der es ein schriftliches Angebot in gutem Glauben oder eine andere Mitteilung erhalten hat, die eine konkurrierende Transaktion mit CPA18 darstellt, wird die Abfindungszahlung jedoch auf 15,7 Millionen US-Dollar reduziert.

Das Board of Directors von W. P. Carey Inc. hat der Transaktion einstimmig zugestimmt. Die Transaktion wurde auch vom Verwaltungsrat von CPA:18 auf einstimmige Empfehlung eines Sonderausschusses der unabhängigen Direktoren von CPA:18 genehmigt. Der Abschluss der Transaktion hängt unter anderem von der Wirksamkeit des Formulars S-4, der Zustimmung der CPA:18-Aktionäre und der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen ab. Der Abschluss der Transaktion hängt weder von der Zustimmung der Aktionäre von W. P. Carey noch von einer Finanzierungsbedingung ab. Die Registrierungserklärung wurde von der SEC am 27. April 2022 für wirksam erklärt. Auf einer außerordentlichen Aktionärsversammlung am 26. Juli 2022 wurde die Transaktion von den Aktionären von CPA:18 genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird derzeit für das dritte Quartal 2022 erwartet. Mit Stand vom 29. April 2022 wird der Abschluss der Transaktion für Anfang August 2022 erwartet. Ab dem 29. Juli 2022 wird der Abschluss der Transaktion für den 1. August 2022 erwartet.

BofA Securities fungierte als leitender Finanzberater und Fairness Opinion Provider, Wells Fargo Securities, LLC fungierte als Co-Finanzberater und Jon Venick und Christopher P. Giordano von DLA Piper LLP (US) fungierten als Rechtsberater von W. P. Carey. Morgan Stanley & Co. LLC fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für das CPA:18 Special Committee. Kathleen L. Werner, Mike Seaton und l Rebecca Pereira von Clifford Chance US LLP fungierten als Rechtsberater von CPA:18 und Barry M. Abelson von Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP fungierte als Rechtsberater des CPA:18 – Global Special Committee. Computershare Investor Services ist die Transferstelle für die Aktien von W. P. Carey. Broadridge Investor Communication Solutions, Inc. agiert als Proxy Solicitation Agent für W. P. Carey gegen eine Gebühr von $200.000. CPA:18 hat zugestimmt, Morgan Stanley eine Gesamtgebühr von 6 Millionen Dollar zu zahlen. Darüber hinaus sieht das Mandat ein zusätzliches Honorar von bis zu 4 Millionen Dollar vor, das nach dem alleinigen Ermessen von CPA:18 zu zahlen ist.

W. P. Carey Inc. (NYSE:WPC) hat die Übernahme von Corporate Property Associates 18 - Global Incorporated am 1. August 2022 abgeschlossen.