QUARTALSMITTEILUNG ZUM 31. MÄRZ 2021
WERDOHL, 29. APRIL 2021
DISCLAIMER
HINWEIS
Diese Präsentation enthält Aussagen zur zukünftigen Geschäftsentwicklung des Vossloh-Konzerns, die auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung beruhen. Sollten die den Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den prognostizierten Aussagen wesentlich abweichen. Zu den Unsicherheitsfaktoren gehören u.a. Veränderungen im politischen, geschäftlichen und wirtschaftlichen Umfeld, das Verhalten von Wettbewerbern, Naturkatastrophen, Seuchen, Gesetzesreformen, die Auswirkung zukünftiger Rechtsprechung und Wechselkurs- sowie Zinsschwankungen. Vossloh, seine Konzerngesellschaften, Berater bzw. Beauftragten übernehmen keinerlei Verantwortung für etwaige Verluste in Zusammenhang mit der Anwendung dieser Präsentation oder deren Inhalt. Vossloh übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Präsentation enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren.
Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf der Vossloh-Aktie oder Aktien anderer Unternehmen dar.
2 Quartalsmitteilung Q1/2021
VOSSLOH-KONZERN: STÄRKSTE OPERATIVE Q1-PROFITABILITÄT SEIT 10 JAHREN
SIGNIFIKANTER ANSTIEG DER OPERATIVEN PROFITABILITÄT BEI DEUTLICH HÖHEREN UMSÄTZEN
OPERATIVE GESCHÄFTS- | AUFTRAGSLAGE | KONTINUITÄT AUF |
ENTWICKLUNG | AKTIONÄRSSEITE |
Umsatz im Jahresvergleich trotz andauernder Herausforderungen durch Covid-19 um 13,2 % auf 207,1 Mio.€ gesteigert (Vorjahr: 182,9 Mio.€)
Deutlich höhere Umsatzbeiträge u. a. infolge pandemiebedingter Verschiebungen von Auslieferungen nach 2021 vor allem im Geschäftsfeld Fastening Systems
EBIT im Q1 2021 bei außerordentlich hohen 12,1 Mio.€ (Vorjahr 0,9 Mio.€ ohne Berücksichtigung des Einmaleffekts aus der Übergangskonsolidierung eines chinesischen Joint Ventures); EBIT-Marge bei 5,8 % (Vorjahr operativ: 0,5 %)
EBITDA-Marge bei 12,4 % (Vorjahr operativ: 7,2 %)
3 Quartalsmitteilung Q1/2021
Starker Auftragseingang, Book-to-Bill im Konzern im Q1 2021 bei 1,26
Ausgewählte Vertriebserfolge:
- Marktführerschaft in Deutschland durch Gewinn von mehrjährigen Rahmenverträgen bei Vossloh Fastening Systems zurückgewonnen
- Hohe Auftragseingänge in Mexiko bei Vossloh Tie Technologies
- Mehrjährige Rahmenverträge für die Lieferung von Weichensystemen in Australien für das Projekt Inland Rail und in den Niederlanden gewonnen (Customized Modules)
- Verkauf von insgesamt 5 Instandhaltungs- maschinen (4 HSG-city und 1 MPM) nach China (Lifecycle Solutions)
(Hinweis: bei Rahmenverträgen erfolgt der Ausweis als Auftragseingang erst bei Abruf der Lieferungen)
Familie Thiele bleibt über geplante Familienstiftung auch zukünftig Hauptaktionärin von Vossloh
Nachlassregelung gibt Stabilität für die Umsetzung der Unternehmensstrategie
NACHHALTIGKEITS-
ORIENTIERTE
HYBRIDANLEIHE
Im Februar 2021 platzierte Hybridanleihe flankiert Umsetzung der Wachstumsstrategie und senkt Nettofinanzschuld ohne Leasingverpflichtungen signifikant auf 202,1 Mio.€ (Vorjahr: 386,4 Mio.€); Eigenkapitalquote auf 43,9 % gestiegen (Vorjahr: 28,6 %)
VOSSLOH-KONZERN
UMSATZ UND OPERATIVE EBIT-MARGE DEUTLICH ÜBER VORJAHR
KONZERNKENNZAHLEN | 1-3/2020 | 1-3/2021 | |||
Umsatzerlöse | Mio.€ | 182,9 | 207,1 | ||
EBITDA / EBITDA-Marge1 | Mio.€ / % | 13,2 | / 7,2 | 25,6 / 12,4 | |
EBIT / EBIT-Marge1 | Mio.€ / % | 0,9 | / 0,5 | 12,1 / 5,8 | |
Konzernergebnis | Mio.€ | -2,6 | 6,1 | ||
Ergebnis je Aktie | € | -0,15 | 0,16 | ||
Free Cashflow2 | Mio.€ | -50,2 | -40,1 | ||
Investitionen | Mio.€ | 14,4 | 8,1 | ||
Wertbeitrag | Mio.€ | 1,6 | -3,4 | ||
ERLÄUTERUNGEN
Umsatzerlöse um 13,2 % gestiegen, Umsatzanstieg auf Core Components zurückzuführen, Customized Modules und Lifecycle Solutions auf Vorjahresniveau
EBIT und EBIT-Marge auf operativer Basis wie geplant signifikant gegenüber Vorjahr verbessert, insbesondere aufgrund höherer Ergebnisbeiträge im Geschäftsbereich Core Components; auch Customized Modules deutlich besser; Lifecycle Solutions noch leicht unter Vorjahr
Konzernergebnis deutlich verbessert im Vergleich zum Vorjahr; Vorjahreswert belastet durch Verluste aus nicht fortgeführten Aktivitäten, die weitgehend durch positiven Einmaleffekt aus Übergangskonsolidierung kompensiert wurden Free Cashflow saisonbedingt negativ aufgrund eines charakteristischen Working-Capital-Aufbaus zu Jahresbeginn (u. a. höhere Vorräte), Vorjahreswert um etwa 30 Mio.€ aus nicht fortgeführten Aktivitäten belastet
Investitionen geringer als im Vorjahr, insbesondere Rückgang in den Geschäftsbereichen Lifecycle Solutions und Customized Modules Wertbeitrag im Vorjahr durch Einmaleffekt begünstigt, auf operativer Basis im Vergleich zum Vorjahr deutlich verbessert
- Vorjahreswerte ohne positiven Bucheffekt in Höhe von 15,6 Mio.€ im Rahmen der Übergangskonsolidierung eines chinesischen Joint Ventures im Geschäftsfeld Fastening Systems dargestellt (berichtete Werte in Q1 2020: EBITDA / EBITDA-Marge 28,8 Mio.€ / 15,7 %, EBIT / EBIT-Marge 16,5 Mio.€ / 9,0 %).
- Vorjahreswert beinhaltet auch Effekte aus nicht fortgeführten Aktivitäten.
4 Quartalsmitteilung Q1/2021
VOSSLOH-KONZERN
HYBRIDANLEIHE TRÄGT ZUR VERBESSERUNG DER EIGENKAPITALQUOTE SOWIE ZUR REDUKTION DER NETTOFINANZSCHULD BEI
KONZERNKENNZAHLEN | 1-3/2020 | 2020 | 1-3/2021 | ||
31.3.20 | 31.12.20 | 31.3.21 | |||
Eigenkapital | Mio.€ | 392,9 | 414,5 | 575,8 | |
Eigenkapitalquote | % | 28,6 | 34,1 | 43,9 | |
Working Capital (Ø) | Mio.€ | 185,3 | 186,4 | 185,2 | |
Working-Capital-Intensität (Ø) | % | 25,3 | 21,4 | 22,4 | |
Working Capital (Stichtag) | Mio.€ | 190,3 | 155,3 | 215,1 | |
Capital Employed (Ø) | Mio.€ | 853,4 | 867,9 | 883,4 | |
Capital Employed (Stichtag) | Mio.€ | 867,3 | 851,5 | 915,2 | |
Nettofinanzschuld1 | Mio.€ | 386,4 | 307,4 | 202,1 | |
ERLÄUTERUNGEN
Eigenkapital deutlich höher als Jahresendwert 2020, insbesondere aufgrund der Zuflüsse aus der Hybridanleihe (rund 150 Mio.€) sowie aufgrund des positiven Konzernergebnisses; Eigenkapitalquote steigt damit auf über 40 %
Working-Capital-Intensität(Ø) im Vergleich zum ersten Quartal des Vorjahres deutlich verbessert; Working Capital (Ø) auf Vorjahresniveau bei deutlich höheren Umsatzerlösen
Capital Employed zum Stichtag im Vergleich zum Ende Q1 2020 im Wesentlichen aufgrund eines höheren Working Capital und über den Abschreibungen liegenden Investitionen (12-Monatszeitraum) gestiegen
Nettofinanzschuld gegenüber Ende Q1 2020 signifikant gesunken, vor allem aufgrund der Mittelzuflüsse aus der Hybridanleihe von rund 150 Mio.€ sowie positivem FCF im Kerngeschäft von knapp 40 Mio.€ während der letzten zwölf Monate
- Nettofinanzschuld ohne Leasingverbindlichkeiten. Inklusive dieser Leasingverbindlichkeiten würde sich die Nettofinanzverschuldung am 31.3.2021 um 42,3 Mio.€ erhöhen.
- Quartalsmitteilung Q1/2021
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Vossloh AG published this content on 29 April 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 April 2021 05:28:01 UTC.