Vontobel : Bericht zur Unternehmerischen Verantwortung & Nachhaltigkeit - Auszug aus dem Geschäftsbericht 2021

Auszug aus dem Geschäftsbericht

2021

Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit

Vontobel druckt auf 100 % Recyclingpapier: Die Herstellung von Recyclingpapier ver- braucht rund 1.5 Mal weniger Energie und

2.5 Mal weniger Wasser als die Produktion von Papier aus Frischfasern. Ausserdem ­ verringert Recyclingpapier die Treibhausgas- emissionen um über 20 %. Die verbleibenden Emissionen kompensieren wir über verschiedene CO2-Projekte weltweit.

Weitere Informationen: vontobel.com/nachhaltigkeit

Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit 85

Unternehmerische

Verantwortung & Nachhaltigkeit

1. Vorwort
2. Nachhaltiges Investieren

1. Ökonomische Nachhaltigkeit

1. Ökologische Nachhaltigkeit

1. Gesellschaftliche Nachhaltigkeit

1. Allgemeine Angaben

1. GRI Content Index

1. UN Global Compact: Massnahmen und Ergebnisse

1. TCFD Statement

• Seitennummerierung entspricht dem Geschäftsbericht 2021 von Vontobel

86 Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit

Vorwort

Verantwortung übernehmen und handeln

2021 war ein weiteres bewegtes und anspruchsvolles Jahr. Das Coronavirus und die Massnahmen zur Eindäm- mung der Pandemie bestimmten unseren beruflichen und privaten Alltag. Einreiseverbote vieler Länder sowie die Home-Office-Pflicht schränkten unseren Bewegungs- spielraum auch in diesem Jahr erheblich ein. Doch sie waren unerlässlich zum Schutz der Gesundheit unserer Mitarbeitenden, Kunden und Familien.

Diese Restriktionen spiegelten sich im Berichtsjahr auch in unseren Umweltkennzahlen wider, in erster Linie bei den Flugreisen, die erstmals nicht den grössten Anteil an unserem operativen CO2-Fussabdruck hatten. Die Kom- munikation mit Kunden, interne Besprechungen oder Aus- und Weiterbildungen wurden grösstenteils virtuell durchgeführt. Hier kam uns unsere vorausschauende Investition in Konferenz- und Kommunikationstechnik zugute. Und der Einsatz neuer virtueller Technologien, Tools und Plattformen macht es möglich, dass der Zugang für alle Kolleginnen und Kollegen jederzeit gewährleistet ist. Unabhängig davon, an welchem unserer globalen Standorte sie arbeiten.

Das Schweizer Stimmvolk hat das CO2-Gesetz knapp abgelehnt, für das ich mich persönlich eingesetzt hatte. Umgekehrt haben gerade dieses Jahr in der Schweiz und in Deutschland ungewöhnlich starke Unwetter zu Verwüs- tungen und Leid geführt. Ob der Klimawandel die Ursache war, ist schwierig zu ermitteln; einen Einfluss rechnet die Wissenschaft ihm zumindest zu. Vor allem wird klar, dass zu diesem Thema weiterhin Aufklärungsbedarf besteht. Vontobel bekennt sich schon lange zu seiner Verantwor- tung, einen aktiven Beitrag für eine nachhaltigere Wirt- schaft und Gesellschaft zu leisten. Der Weg zu einer ­klimaneutralen Wirtschaft gehört zu den zentralen Her- ausforderungen unserer Zeit. Dieser historische Transfor- mationsprozess schafft Chancen für Investoren, birgt aber auch Risiken. Als global agierendes Investmenthaus sind wir mit unseren privaten und institutionellen Kunden in einem aktiven Dialog - zu bekannten und zu künftigen Risiken und Chancen. Für sie ist es entscheidend, dass unsere nachhaltigen Anlagelösungen finanziellen Erfolg erzielen und ihnen die Möglichkeit geben, ihre Investiti- onsentscheidungen an spezifischen Anlagezielen und persönlichen Werten auszurichten.

Seit März 2021 ist die «Verordnung über nachhaltigkeitsbe- zogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungs- sektor» (Sustainable Finance Disclosure Regulation, abge- kürzt SFDR) als Teil des EU-Aktionsplans zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums in Kraft.

Als global agierender Finanzexperte fallen nicht alle unsere Produkte in den Geltungsbereich dieser europäi- schen Regulierung. Doch im Sinne der Transparenz und Vergleichbarkeit haben wir beschlossen, alle Anlagelösun- gen, die ESG-Kriterien berücksichtigen, nicht nur nach unseren eigenen Produktkategorien «Integrated ESG» und «Sustainable», sondern auch nach SFDR zu klassifi- zieren. Bei den Anlagelösungen, die der Regulierung nicht unterliegen, wenden wir die Klassifizierung sinngemäss an. Im Berichtsjahr wurden Vontobel Asset Management und TwentyFour Asset Management ausserdem Erstun- terzeichner des UK Stewardship Code 2020. Unterzeich- ner dieses anspruchsvollen Standards müssen dem briti- schen Financial Reporting Council einen Bericht zur Prüfung vorlegen.

Auch über unsere Branchenverbände setzen wir uns aktiv für eine Stärkung des Finanzplatzes Schweiz als Kompe- tenzzentrum für nachhaltiges Investieren ein. 2021 haben wir die - für den Finanzplatz bedeutende - Vereinigung der Schweizerischen Assetmanagement- und Vermö- gensverwaltungsbanken (VAV) bei der Erarbeitung von 16 Prioritäten im Bereich Sustainable Finance aktiv unter- stützt. Diese Initiative zeigt auf, wie sich die Mitglieder konkret dafür einsetzen, dass die Ziele des Pariser Klima- abkommens erreicht werden.

Vontobel hat 2021 seine Sustainability Governance wei- terentwickelt. Im konzernübergreifenden Corporate Sustainability Committee sind nun alle relevanten Kundenbe- reiche und Expertencenter auf Managementebene vertreten. Parallel dazu hat Vontobel seine Sustainability- Positionierung um sechs Commitments ergänzt, die unse- ren Beitrag zu einer nachhaltigeren Wirtschaft und Gesell- schaft festlegen. Weitere Informationen dazu finden Sie auf Seite 110 im Abschnitt Unternehmensführung.

Viele Herausforderungen werden uns auch im nächsten Jahr begleiten. Allerdings erkennen wir darin vor allem neue Chancen - für Vontobel, seine Mitarbeitenden und Kunden sowie für Wirtschaft und Gesellschaft.

Dr. Zeno Staub

CEO Vontobel

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Nachhaltiges Investieren

Produktportfolio

103-1 Erläuterung des wesentlichen Themas und seiner Abgrenzung

Vontobel ist wertorientiertem, langfristigem Handeln und Investieren seit Generationen verpflichtet. Seit den 1990er-Jahren profitieren unsere Kunden von einem brei- ten Angebot nachhaltiger Anlagelösungen - damit gehö- ren wir zu den Pionieren in diesem Bereich.

Für uns als global agierender Finanzexperte ist die Integration von ESG-Kriterien in das Produkt- und Dienstleis- tungsportfolio ein zentrales Element unserer Nachhaltig- keitsstrategie. ESG steht dabei für «environmental, social, governance» - zu Deutsch Umwelt-, gesellschaftliche und Governance-Themen. Wir betrachten diese Integration auch als wirksamen Hebel für die nachhaltige Entwicklung von Wirtschaft und Gesellschaft. Unsere Kunden sollen hierzu einen Beitrag leisten können, finanziellen Erfolg erzielen und dabei Investmentthemen zur Auswahl haben, die ihren persönlichen Wertvorstellungen und Anlagezie- len entsprechen. Dafür arbeiten unsere drei Client Units (Wealth Management, Asset Management, Digital Inves- ting) eng zusammen.

103-2 Der Managementansatz und seine Bestandteile Keine Investitionen in kontroverse Waffen

Alle unsere Investitionen müssen gewisse Mindestanfor- derungen erfüllen. Streubomben und Landminen sind durch internationale Konventionen geächtet. Vor diesem Hintergrund hat Vontobel bereits 2011 gruppenweite Richtlinien verabschiedet, die Investments in Hersteller von Streubomben und Landminen verbieten. Stringente Prozesse stellen sicher, dass in Fonds, diskretionären Mandaten und Anlageempfehlungen keine Hersteller sol- cher Waffen enthalten sind.

Unsere Richtlinien zu Streubomben und Landminen finden Sie hier: www.vontobel.com/grundsaetze-richtlinien.

Anlagelösungen

Als global agierender Finanzexperte mit einer langjährigen Erfolgsbilanz bei nachhaltigen Anlagen kann Vontobel interessierten Kunden die Möglichkeit bieten, mit unseren nachhaltigen Anlagelösungen finanziellen Erfolg zu erzie- len und ihre Investitionsentscheidungen an spezifischen Anlagezielen und persönlichen Werten auszurichten.

Wir konzentrieren uns auf ein aktives Asset Management und verfügen über ein Multi-Boutique-Modell mit unab- hängigen Kompetenzzentren, hochspezialisierten Invest- mentteams und dedizierten ESG-Analysten. Diese Organi- sationsstruktur erlaubt uns, die Investmentprozesse der

Boutiquen an die spezifischen Anforderungen der jeweili- gen Anlageklassen und Geografien anzupassen und einer klaren Investmentphilosophie zu folgen. Ein universeller ESG-Ansatz vermag diesen unterschiedlichen Anforde- rungen und Zielen nicht gerecht zu werden. Aus diesem Grund entwickeln wir spezialisierte ESG-Strategien, die auf die jeweilige Anlagestrategie zugeschnitten sind. Mit diesem ESG-Ansatz wurde Vontobel Asset Management 2021 mit dem Scope Award als «Bester Asset Management ESG Spezialanbieter»­ in der Schweiz ausgezeichnet. Die Analysten der Scope Analysis bewerten die Risiko- und Renditeprofile von Investmentfonds und die Qualität von Asset Managern.

Das ESG Investment Forum ist zuständig für die Koordina- tion der verschiedenen Anlagestrategien mit Nachhaltig- keitsbezug und der übergreifenden Grundsätze und Richt- linien. Es treibt zudem das Thema ESG in allen Anlageteams bei Vontobel voran und tritt einmal im Monat zusammen. Alle Anlageboutiquen sind im Forum vertreten. Der Vorsit- zende des ESG Investment Forums ist Mitglied des Vontobel Corporate Sustainability Committee (Seite 110).

Alle unsere Anlagelösungen, die ESG-Kriterien berück- sichtigen, basieren auf unserer ESG Integration-Philosophie mit ihren fünf Bausteinen:

• Um ein ganzheitliches Bild von Unternehmen und Emittenten zu erhalten, verlassen wir uns als aktiver Manager generell nicht auf eine einzige Informations- quelle. Deshalb arbeiten wir sowohl mit verschiedenen führenden Anbietern von Nachhaltigkeitsdaten zusammen, z. B. MSCI ESG oder Sustainalytics, als auch mit lokalen oder spezialisierten ESG-Datenan- bietern. Unsere Anlagespezialisten nutzen auch den direkten Kontakt mit Unternehmen, um weitere Infor- mationen zu ESG-Aspekten zu erhalten.
• Auf Basis dieser Informationsquellen und unseres eigenen ESG-Research bilden wir uns eine eigene Meinung zu Unternehmen und Themen. Dabei sind unsere ESG-Spezialisten Bestandteil der Anlage- teams. Gemeinsam entwickeln sie Prozesse und Inst- rumente, die auf die jeweiligen spezifischen Ziele einer Strategie zugeschnitten sind.
• Die kontinuierliche Überwachung von ESG-Risiken ist ein wichtiger Bestandteil unseres Risikomanage- ments. Anlässlich von Researchmeetings diskutieren unsere ESG-Spezialisten und Investmentteams aktu- elle ESG-Risiken.
• Wir sind davon überzeugt, dass «Active Ownership» für langfristige Partner Mehrwert schafft, zum Beispiel zwischen Investoren und Management. Dieser Ansatz ist in unserer Richtlinie zur Stimmrechtsausübung und in unserer Engagementrichtlinie formalisiert. Auf Seite