Finanzen Vonovia SE

Aktien

A1ML7J

DE000A1ML7J1

VNA

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:17 17.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
24,5 ^EUR	-0,53 %		-2,78 %	-14,16 %

17.04.	Wohnungsmarkt in Berlin bleibt angespannt - Angebotsmieten steigen	DP
17.04.	Bündnis fordert gerechte Kostenaufteilung bei Wohnungssanierungen	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	26.029	33.817	37.665	17.525	23.250	19.959	-	-
Unternehmenswert ¹	49.648	57.861	84.006	60.981	65.446	59.430	58.387	57.518
KGV	22,3 x	10,2 x	11,5 x	-26,9 x	-3,66 x	-14 x	13,7 x	10,4 x
Rendite	3,27 %	2,83 %	3,42 %	-	3,15 %	4,67 %	4,62 %	4,96 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	12,5 x	14,8 x	15,9 x	5,54 x	7,15 x	6,06 x	5,98 x	5,77 x
Unternehmenswert / Umsatz	23,9 x	25,3 x	35,6 x	19,3 x	20,1 x	18 x	17,5 x	16,6 x
Unternehmenswert / EBITDA	28,2 x	30,3 x	37 x	22,1 x	25,3 x	22,8 x	21,6 x	20,6 x
Unternehmenswert / FCF	-92,6 x	-103 x	88,3 x	-156 x	82,1 x	14,4 x	26,2 x	17,9 x
FCF Yield	-1,08 %	-0,97 %	1,13 %	-0,64 %	1,22 %	6,95 %	3,82 %	5,58 %
Price to Book	1,28 x	1,4 x	1,13 x	0,56 x	0,74 x	0,84 x	0,81 x	0,76 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	542.274	565.887	776.597	795.850	814.645	814.645	-	-
Referenzkurs ²	48,00	59,76	48,50	22,02	28,54	24,50	24,50	24,50
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	04.03.21	18.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2.075	2.286	2.362	3.163	3.253	3.293	3.335	3.460
EBITDA ¹	1.760	1.910	2.269	2.763	2.584	2.610	2.700	2.785
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-415,7	1.818	-1.213	1.484	2.119	2.500	2.501	2.549
Umsatzrendite	-20,03 %	79,51 %	-51,36 %	46,91 %	65,13 %	75,92 %	74,99 %	73,67 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3.139	5.014	5.482	-732,7	-9.185	-1.072	2.670	2.570
Nettoergebnis ¹	1.147	3.228	2.642	-643,8	-6.285	-1.249	1.681	1.990
Nettomarge	55,28 %	141,24 %	111,87 %	-20,35 %	-193,19 %	-37,92 %	50,4 %	57,51 %
Gewinn pro Aktie ²	2,150	5,870	4,220	-0,8200	-7,800	-1,751	1,791	2,365
Free Cash Flow ¹	-536,1	-564,1	951,6	-391,2	797,5	4.130	2.230	3.212
FCF-Marge N	-25,84 %	-24,68 %	40,29 %	-12,37 %	24,51 %	125,43 %	66,88 %	92,84 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	41,93 %	-	30,87 %	158,27 %	82,6 %	115,3 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	36,02 %	-	-	-	132,69 %	161,42 %
Dividende pro Aktie ²	1,570	1,690	1,660	-	0,9000	1,143	1,132	1,214
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	04.03.21	18.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	-	1.170	592,2	598,9	590,4	598,3	600,3	1.374	800,2	809,1	806,7	837,4	816,3	818,4	814,5	810,6	-
EBITDA ¹	942,2	1.022	-	728,4	729,7	672,3	708,1	653	657,1	681,2	671,7	573,8	625,3	619,1	635	680,3	705,3
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	620,6	-	-	-	-	-	-	361,3	598,2	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	104,8 %	-	-	-	-	-	-	44,65 %	74,15 %	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-3.842	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	1.176	-1.141	-64,7	1.706	329,1	-2.615	-	-	404,5	-2.772	-516,7	-1.416	-153,8	-251,7	353,6
Nettomarge	-	-	198,62 %	-190,52 %	-10,96 %	285,22 %	54,82 %	-190,24 %	-	-	50,14 %	-330,98 %	-63,31 %	-173,04 %	-18,89 %	-31,06 %	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	2,040	-2,410	-0,0800	2,330	-	-3,420	-	-	0,5000	-3,430	-0,6343	-1,729	-0,1856	-0,3038	0,4266
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	1,660	-	-	-	-	-	-	-	0,9000	-	-	-	1,176	-
Datum der Veröffentlichung	05.08.20	06.08.21	04.11.21	18.03.22	05.05.22	03.08.22	04.11.22	16.03.23	04.05.23	04.08.23	03.11.23	14.03.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	23.619	24.043	46.342	43.457	42.196	39.471	38.428	37.559
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	13,42 x	12,59 x	20,42 x	15,73 x	16,33 x	15,12 x	14,23 x	13,48 x
Free Cash Flow ¹	-536	-564	952	-391	798	4.130	2.230	3.212
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5,85 %	14,5 %	9,2 %	4,62 %	-	4,91 %	6,94 %	6,76 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,17 %	5,43 %	3,13 %	1,43 %	-6,5 %	0,45 %	2,05 %	2,52 %
Aktiva ¹	52.943	59.447	84.368	-45.008	96.692	-276.351	82.139	78.917
Buchwert je Aktie ²	37,50	42,70	42,90	39,40	38,50	29,20	30,20	32,40
Cash Flow pro Aktie ²	2,920	2,600	2,910	2,640	2,360	2,400	2,430	2,490
Capex ¹	173	1.995	872	2.476	1.104	1.197	1.303	1.414
Capex / Umsatz	8,32 %	87,26 %	36,94 %	78,25 %	33,92 %	36,36 %	39,07 %	40,87 %
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	04.03.21	18.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Vonovia SE

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

24,5 EUR

Mittleres Kursziel

32,32 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+31,93 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Entwicklung von Wohnimmobilien

	% 1. Jan.	Kap.
VONOVIA SE	-14,16 %	21,33 Mrd.
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB	+9,41 %	10,73 Mrd.
CHINA VANKE CO., LTD.	-32,12 %	10,52 Mrd.
VINHOMES	-3,24 %	7,36 Mrd.
DEUTSCHE WOHNEN SE	-30,08 %	7,02 Mrd.
VINGROUP	+0,90 %	6,83 Mrd.
LEG IMMOBILIEN SE	-9,38 %	5,75 Mrd.
OPEN HOUSE GROUP CO., LTD.	+8,77 %	3,68 Mrd.
IIDA GROUP HOLDINGS CO., LTD.	-8,50 %	3,6 Mrd.
TRICON RESIDENTIAL INC.	+25,46 %	3,24 Mrd.

Entwicklung von Wohnimmobilien