Cashflow Volvo Cars

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SE0021628898

VOLCAR B

Auto / Truck - Hersteller

Realtime-Estimate Cboe Europe Andere Börsenplätze 16:13:09 21.04.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
23,32 ^SEK	-0,24 %		+2,32 %	-23,97 %

13:14	Fagerhult bricht nach Gewinnwarnung ein, OMXS30-Index legt um 0,5 Prozent zu	FW
09:27	SEB stuft Volvo Cars auf "Hold" herab - Prognosen für das Ergebnis je Aktie gesenkt	FW

2026283d3d01c9d8d384b57.1guYwJrz46crDdl9n1zV6UNYrNCaFebxGlV-CCASVJk.mWrzp-PHkuh4Qp4OqTSArAouybPxc4W5VQUQRUw_JNWDJt2m_MWZxmdqkA

Veröffentlichte Finanzdaten: VOLVO CARS

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	282 Mrd.	330 Mrd.	399 Mrd.	400 Mrd.	357 Mrd.
Gesamtumsatz	282 Mrd.	330 Mrd.	399 Mrd.	400 Mrd.	357 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	222 Mrd.	270 Mrd.	322 Mrd.	321 Mrd.	293 Mrd.
Bruttogewinn	60,41 Mrd.	60,33 Mrd.	77,62 Mrd.	79,43 Mrd.	64,28 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	27,89 Mrd.	32,71 Mrd.	38,6 Mrd.	37,45 Mrd.	33,69 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	13,13 Mrd.	11,51 Mrd.	12,88 Mrd.	16,98 Mrd.	18,69 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	-46 Mio.	-756 Mio.	-991 Mio.	-1,65 Mrd.	-831 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	40,97 Mrd.	43,47 Mrd.	50,49 Mrd.	52,78 Mrd.	51,55 Mrd.
Betriebseinkommen	19,44 Mrd.	16,86 Mrd.	27,13 Mrd.	26,65 Mrd.	12,73 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-1,07 Mrd.	-819 Mio.	-2 Mrd.	-2,94 Mrd.	-3,02 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	600 Mio.	852 Mio.	2,79 Mrd.	2,72 Mrd.	2,31 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	-472 Mio.	33 Mio.	794 Mio.	-217 Mio.	-710 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-951 Mio.	4,44 Mrd.	-5,63 Mrd.	-4,72 Mrd.	654 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	1,82 Mrd.	888 Mio.	-1,59 Mrd.	487 Mio.	-1,57 Mrd.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-163 Mio.	-590 Mio.	501 Mio.	534 Mio.	-259 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	19,68 Mrd.	21,64 Mrd.	21,21 Mrd.	22,73 Mrd.	10,85 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-	-	-	-82 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-17 Mio.	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-76 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-900 Mio.	-822 Mio.	-152 Mio.	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-194 Mio.	-14 Mio.	-11,36 Mrd.
Andere ungewöhnliche Posten	-	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	18,76 Mrd.	20,82 Mrd.	20,86 Mrd.	22,72 Mrd.	-666 Mio.
Einkommensteueraufwand	4,58 Mrd.	3,81 Mrd.	6,79 Mrd.	6,78 Mrd.	2,3 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	14,18 Mrd.	17 Mrd.	14,07 Mrd.	15,93 Mrd.	-2,97 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	14,18 Mrd.	17 Mrd.	14,07 Mrd.	15,93 Mrd.	-2,97 Mrd.
Minderheiteninteresse	-1,63 Mrd.	-1,43 Mrd.	-1,01 Mrd.	-533 Mio.	3,14 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	12,55 Mrd.	15,58 Mrd.	13,05 Mrd.	15,4 Mrd.	174 Mio.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	360 Mio.	-	-	-	-
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	12,19 Mrd.	15,58 Mrd.	13,05 Mrd.	15,4 Mrd.	174 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	12,19 Mrd.	15,58 Mrd.	13,05 Mrd.	15,4 Mrd.	174 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	4,72	5,23	4,38	5,17	0,06
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	4,72	5,23	4,38	5,17	0,06
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	2,58 Mrd.	2,98 Mrd.	2,98 Mrd.	2,98 Mrd.	2,97 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	4,72	5,23	4,38	5,17	0,06
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	4,72	5,23	4,38	5,17	0,06
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	2,58 Mrd.	2,98 Mrd.	2,98 Mrd.	2,98 Mrd.	2,97 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	4,13	4,06	4,11	4,59	3,34
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	4,13	4,06	4,11	4,59	3,34
Dividende Pro Aktie	-	-	-	-	-
Ausschüttungsquote	83,39	-	-	-	-
ADR-Verhältnis	2	2	2	2	2
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	27,44 Mrd.	25,56 Mrd.	35,99 Mrd.	38,94 Mrd.	23,3 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	20,23 Mrd.	17,65 Mrd.	28,05 Mrd.	27,5 Mrd.	13,58 Mrd.
EBIT	19,44 Mrd.	16,86 Mrd.	27,13 Mrd.	26,65 Mrd.	12,73 Mrd.
German: EBITDAR	27,69 Mrd.	25,84 Mrd.	36,41 Mrd.	39,5 Mrd.	23,92 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	24,43	18,31	32,57	29,86	-345,65
Gesamtlaufende Steuern	3,59 Mrd.	3,66 Mrd.	5,37 Mrd.	3,38 Mrd.	2,98 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	1,44 Mrd.	282 Mio.	1,49 Mrd.	3,43 Mrd.	-647 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	10,67 Mrd.	12,1 Mrd.	12,24 Mrd.	13,68 Mrd.	9,92 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	201 Mio.	419 Mio.	1,06 Mrd.	1,12 Mrd.	970 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	215 Mio.	220 Mio.	240 Mio.	406 Mio.	214 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	212 Mio.	274 Mio.	257 Mio.	329 Mio.	249 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	-	-	-	-	-
Vertriebs- und Marketingkosten	19,21 Mrd.	21 Mrd.	26,06 Mrd.	25,41 Mrd.	23,21 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	8,48 Mrd.	11,48 Mrd.	12,54 Mrd.	12,04 Mrd.	10,48 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	13,13 Mrd.	11,51 Mrd.	12,88 Mrd.	16,98 Mrd.	26,07 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	251 Mio.	279 Mio.	419 Mio.	557 Mio.	627 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	70,27 Mio.	81,76 Mio.	286 Mio.	475 Mio.	517 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	181 Mio.	197 Mio.	133 Mio.	81,69 Mio.	110 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	62,26 Mrd.	63,74 Mrd.	47,86 Mrd.	56,37 Mrd.	57,56 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	8 Mrd.	3,42 Mrd.	9,92 Mrd.	-	1 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	70,26 Mrd.	67,16 Mrd.	57,78 Mrd.	56,37 Mrd.	57,56 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	18,55 Mrd.	25,24 Mrd.	19,28 Mrd.	22,78 Mrd.	21,24 Mrd.
Andere Forderungen	8,25 Mrd.	11,46 Mrd.	10,52 Mrd.	9,45 Mrd.	8,44 Mrd.
Gesamtforderungen	26,81 Mrd.	36,7 Mrd.	29,81 Mrd.	32,23 Mrd.	29,68 Mrd.
Inventar	36,6 Mrd.	46,95 Mrd.	57,06 Mrd.	62,46 Mrd.	59,02 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	4,53 Mrd.	5,8 Mrd.	9,57 Mrd.	6,95 Mrd.	6,57 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	4 Mio.	736 Mio.	752 Mio.	120 Mio.	39 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	4,73 Mrd.	1,77 Mrd.	1,99 Mrd.	485 Mio.	4,92 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	143 Mrd.	159 Mrd.	157 Mrd.	159 Mrd.	158 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	158 Mrd.	173 Mrd.	181 Mrd.	211 Mrd.	210 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-86,75 Mrd.	-95,6 Mrd.	-97,25 Mrd.	-104 Mrd.	-111 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	70,9 Mrd.	77,25 Mrd.	84,11 Mrd.	107 Mrd.	99,39 Mrd.
Langfristige Investitionen	8,7 Mrd.	19,95 Mrd.	26,21 Mrd.	21,75 Mrd.	17,46 Mrd.
German: Firmenwert	-	-	-	-	-
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	10,21 Mrd.	37,84 Mrd.	49,73 Mrd.	34,3 Mrd.	34,32 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	5,05 Mrd.	3,35 Mrd.	1,33 Mrd.	1,44 Mrd.	1,24 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	7,37 Mrd.	9,13 Mrd.	10,14 Mrd.	10,98 Mrd.	8,36 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	33,63 Mrd.	19,15 Mrd.	22,37 Mrd.	49,48 Mrd.	48,65 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	5,03 Mrd.	5,12 Mrd.	5,52 Mrd.	4,54 Mrd.	5,96 Mrd.
Gesamtvermögen	284 Mrd.	331 Mrd.	356 Mrd.	388 Mrd.	373 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	48,28 Mrd.	68,91 Mrd.	62,3 Mrd.	56,48 Mrd.	57,77 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	23,06 Mrd.	28,49 Mrd.	33,43 Mrd.	35,44 Mrd.	28,96 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	4,47 Mrd.	2,76 Mrd.	7,6 Mrd.	6,99 Mrd.	2,43 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	1,48 Mrd.	1,52 Mrd.	1,27 Mrd.	2,28 Mrd.	1,56 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,4 Mrd.	1,57 Mrd.	1,61 Mrd.	1,25 Mrd.	1,32 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	22,93 Mrd.	26,09 Mrd.	30,82 Mrd.	35 Mrd.	31,26 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	24,49 Mrd.	20,04 Mrd.	23,97 Mrd.	32,15 Mrd.	27,95 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	126 Mrd.	149 Mrd.	161 Mrd.	170 Mrd.	151 Mrd.
Langfristige Schulden	20,94 Mrd.	26,06 Mrd.	22,65 Mrd.	22,93 Mrd.	28,41 Mrd.
Langfristige Mietverträge	5,51 Mrd.	4,84 Mrd.	4,79 Mrd.	7,52 Mrd.	5,31 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	6,97 Mrd.	7,14 Mrd.	8,15 Mrd.	10,76 Mrd.	8,6 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	11,96 Mrd.	6,88 Mrd.	7,61 Mrd.	8,11 Mrd.	5,85 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	2,34 Mrd.	5,39 Mrd.	8,29 Mrd.	11,08 Mrd.	9,86 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	15,01 Mrd.	13,95 Mrd.	13,39 Mrd.	16,05 Mrd.	15,5 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	189 Mrd.	214 Mrd.	226 Mrd.	246 Mrd.	225 Mrd.
Bevorzugte Wandelbare Aktien	-	-	-	-	-
Gesamtes Vorzugs-Eigenkapital	-	-	-	-	-
Ordentliche Aktien, Gesamt	61 Mio.	61 Mio.	61 Mio.	61 Mio.	61 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	40,11 Mrd.	40,11 Mrd.	40,11 Mrd.	40,11 Mrd.	40,11 Mrd.
Gewinnrücklagen	49,84 Mrd.	68,35 Mrd.	80,1 Mrd.	95,04 Mrd.	101 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	409 Mio.	5,43 Mrd.	6,11 Mrd.	2,25 Mrd.	5,56 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	90,42 Mrd.	114 Mrd.	126 Mrd.	137 Mrd.	147 Mrd.
Minderheitsinteressen	4,56 Mrd.	3,33 Mrd.	4,11 Mrd.	4,74 Mrd.	1,3 Mrd.
Eigenkapital	94,98 Mrd.	117 Mrd.	130 Mrd.	142 Mrd.	148 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	284 Mrd.	331 Mrd.	356 Mrd.	388 Mrd.	373 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	2,98 Mrd.	2,98 Mrd.	2,98 Mrd.	2,97 Mrd.	2,96 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	2,98 Mrd.	2,98 Mrd.	2,98 Mrd.	2,97 Mrd.	2,96 Mrd.
Buchwert / Aktie	30,35	38,24	42,41	46,21	49,61
Sachbuchwert	80,21 Mrd.	76,1 Mrd.	76,64 Mrd.	103 Mrd.	113 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	26,92	25,54	25,72	34,68	38,04
Gesamtverschuldung	32,4 Mrd.	35,17 Mrd.	36,3 Mrd.	39,73 Mrd.	37,72 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	-37,86 Mrd.	-31,99 Mrd.	-21,48 Mrd.	-16,64 Mrd.	-19,85 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	11,96 Mrd.	6,88 Mrd.	7,61 Mrd.	8,11 Mrd.	5,85 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	2,01 Mrd.	2,23 Mrd.	3,35 Mrd.	4,46 Mrd.	5,02 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	4,56 Mrd.	3,33 Mrd.	4,11 Mrd.	4,74 Mrd.	1,3 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	6,93 Mrd.	15,6 Mrd.	14,14 Mrd.	9 Mrd.	7 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	5	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	189 Mio.	135 Mio.	135 Mio.	364 Mio.	71 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	10,73 Mrd.	13,5 Mrd.	11,6 Mrd.	13,77 Mrd.	11,16 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	19,54 Mrd.	28,58 Mrd.	38,98 Mrd.	35,4 Mrd.	31,86 Mrd.
Inventar - Andere	6,15 Mrd.	4,73 Mrd.	6,35 Mrd.	12,92 Mrd.	15,94 Mrd.
Gebäude, Gesamt	24,96 Mrd.	27,15 Mrd.	30,04 Mrd.	33,42 Mrd.	33,33 Mrd.
Maschinen, Gesamt	109 Mrd.	115 Mrd.	113 Mrd.	127 Mrd.	128 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	43.069	42.730	40.497	40.729	40.470
Teilzeitbeschäftigte	-	3615	4092	3684	4135
Aktiva aus Operating-Leasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte im Operating-Leasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	127 Mio.	128 Mio.	126 Mio.	133 Mio.	242 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	12,55 Mrd.	15,58 Mrd.	13,05 Mrd.	15,4 Mrd.	174 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	9,15 Mrd.	10,23 Mrd.	10,8 Mrd.	13,51 Mrd.	13,74 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	792 Mio.	786 Mio.	921 Mio.	846 Mio.	845 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	9,94 Mrd.	11,01 Mrd.	11,72 Mrd.	14,36 Mrd.	14,59 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	4,97 Mrd.	5,05 Mrd.	5,54 Mrd.	8,36 Mrd.	9,36 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	5,26 Mrd.	1,14 Mrd.	1,27 Mrd.	1,57 Mrd.	6,52 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	89 Mio.	29 Mio.	194 Mio.	14 Mio.	-
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	951 Mio.	-4,44 Mrd.	5,63 Mrd.	4,72 Mrd.	-654 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-2,27 Mrd.	-1,31 Mrd.	2,64 Mrd.	-1,13 Mrd.	-4,54 Mrd.
Änderung der Forderungen	2,84 Mrd.	-776 Mio.	4,75 Mrd.	-1,39 Mrd.	-84 Mio.
Veränderung der Vorräte	3,64 Mrd.	-7,35 Mrd.	-11,34 Mrd.	-2,76 Mrd.	2,35 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-3,33 Mrd.	18,53 Mrd.	-2,92 Mrd.	-7,54 Mrd.	7,2 Mrd.
Änderung der nicht realisierten Erträge	2,24 Mrd.	5,94 Mrd.	8,71 Mrd.	8,71 Mrd.	644 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-7,04 Mrd.	-9,81 Mrd.	3,63 Mrd.	7,05 Mrd.	-931 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	29,85 Mrd.	33,6 Mrd.	42,87 Mrd.	47,37 Mrd.	34,62 Mrd.
Investitionsausgaben	-11,35 Mrd.	-13,78 Mrd.	-18,48 Mrd.	-25,26 Mrd.	-22,82 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	123 Mio.	161 Mio.	642 Mio.	981 Mio.	872 Mio.
Barkaufe	-	-	-	-	-
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-11,97 Mrd.	-18,33 Mrd.	-20,68 Mrd.	-19,77 Mrd.	-17,25 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-11,39 Mrd.	-7,31 Mrd.	-1,33 Mrd.	-2,12 Mrd.	8 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-150 Mio.	-400 Mio.	-11,99 Mrd.	-75 Mio.	-967 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-34,74 Mrd.	-39,66 Mrd.	-51,84 Mrd.	-46,24 Mrd.	-32,18 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	1,58 Mrd.	6,3 Mrd.	5,47 Mrd.	6,06 Mrd.	10,42 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	1,58 Mrd.	6,3 Mrd.	5,47 Mrd.	6,06 Mrd.	10,42 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-12,47 Mrd.	-6,24 Mrd.	-4,42 Mrd.	-9,85 Mrd.	-9,47 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-12,47 Mrd.	-6,24 Mrd.	-4,42 Mrd.	-9,85 Mrd.	-9,47 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	20,81 Mrd.	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-190 Mio.	-219 Mio.
Ausgabe von Vorzugsaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Vorzugsaktien	-	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-	-	-	-	-
Bezahlte Vorzugsdividenden	-	-	-	-	-
Dividenden auf Stamm- und Vorzugsaktien gezahlt - (Vorlagenspezifisch)	-10,46 Mrd.	-	-	-	-
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-10,46 Mrd.	-	-	-	-
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	1,72 Mrd.	4,91 Mrd.	-6,3 Mrd.	9,9 Mrd.	995 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	1,18 Mrd.	4,97 Mrd.	-5,25 Mrd.	5,92 Mrd.	1,73 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	4,38 Mrd.	2,57 Mrd.	-1,66 Mrd.	1,47 Mrd.	-2,99 Mrd.
Nettoveränderung der Liquidität	673 Mio.	1,48 Mrd.	-15,88 Mrd.	8,51 Mrd.	1,19 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	1,14 Mrd.	1,35 Mrd.	1,71 Mrd.	1,62 Mrd.	1,54 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	3,67 Mrd.	4,22 Mrd.	4,49 Mrd.	4,45 Mrd.	3,72 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	2,07 Mrd.	-1,34 Mrd.	-6,39 Mrd.	-2,38 Mrd.	-21,11 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	2,74 Mrd.	-830 Mio.	-5,14 Mrd.	-545 Mio.	-19,22 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	1,01 Mrd.	-4,68 Mrd.	190 Mio.	-5,12 Mrd.	11,05 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-10,89 Mrd.	59 Mio.	1,05 Mrd.	-3,8 Mrd.	952 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	4,45	3,43	4,93	4,47	2,09
Rendite auf das Gesamtkapital	10,2	7,55	10,62	9,55	4,32
Eigenkapitalrendite %	17,14	16,06	11,35	11,69	-2,04
Rendite auf Eigenkapital	16,27	15,26	10,86	11,67	0,12
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	21,42	18,27	19,44	19,85	17,99
SG&A Marge	9,89	9,91	9,66	9,36	9,43
EBITDA-Marge %	9,73	7,74	9,01	9,73	6,52
EBITA-Marge	7,17	5,35	7,02	6,87	3,8
EBIT-Marge %	6,89	5,11	6,79	6,66	3,56
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	5,03	5,15	3,52	3,98	-0,83
Netto-Einkommensmarge %	4,45	4,72	3,27	3,85	0,05
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	4,32	4,72	3,27	3,85	0,05
Normalisierte Nettogewinnmarge	3,78	3,66	3,07	3,42	2,78
Marge des gehebelten freien Cashflows	0,73	-0,41	-1,6	-0,59	-5,91
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	0,97	-0,25	-1,29	-0,14	-5,38
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	1,03	1,07	1,16	1,08	0,94
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	4,25	4,44	4,95	4,19	3,46
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	16,92	15,08	17,94	19,03	16,23
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	6,15	6,46	6,19	5,37	4,82
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,13	1,07	0,97	0,94	1,04
Schnellverhältnis	0,77	0,7	0,54	0,52	0,58
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,24	0,22	0,27	0,28	0,23
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	21,57	24,21	20,35	19,23	22,49
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	59,38	56,52	59	68,17	75,67
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	77,78	76,34	72,17	66,64	72,01
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	3,17	4,38	7,18	20,77	26,15
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	34,11	29,99	27,82	27,94	25,42
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	25,44	23,07	21,77	21,84	20,27
Langfristige Schulden / Eigenkapital	27,85	26,35	21,03	21,42	22,73
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	20,77	20,27	16,45	16,74	18,12
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	66,54	64,56	63,38	63,37	60,24
EBIT / Zinsaufwand	18,14	20,59	13,59	9,08	4,22
EBITDA / Zinsaufwand	27,41	34,04	19,46	13,97	9,05
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	16,82	17,21	10,2	5,37	1,49
Gesamtverschuldung / EBITDA	1,1	1,26	0,93	0,97	1,38
Netto-Schulden / EBITDA	-1,29	-1,15	-0,55	-0,41	-0,73
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	1,8	2,5	1,78	2,52	8,39
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-2,1	-2,27	-1,05	-1,06	-4,41
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	7,31	17,05	20,96	0,22	-10,74
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	31,28	-0,76	28,59	2,33	-19,05
EBITDA, 1 J. Wachstum %	51,21	-6,76	39,39	4,68	-35,94
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	98,8	-12,7	56,69	-1,9	-50,6
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	101,05	-13,19	58,51	-1,69	-52,2
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	82,04	19,93	-17,27	13,28	-118,63
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	115,05	24,16	-16,2	17,99	-98,87
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	281,26	13,51	1,04	12,59	-27,4
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	106,87	10,76	-16,22	18,04	-98,87
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	25,56	36,04	-23,59	18,13	-6,76
Inventar, 1 J. Wachstum %	3,07	28,27	21,53	9,46	-5,49
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	14,46	8,17	8,88	27,36	-7,22
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	8,2	16,79	7,69	8,94	-3,88
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	61,49	12,94	0,71	34,61	9,3
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	52,19	26,35	10,9	8,78	7
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-12,93	12,55	27,58	10,51	-26,91
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	13,68	21,42	34,1	36,65	-9,64
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	137,28	-141,84	382,86	-62,85	788,99
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	70,98	-122,41	667,16	-89,43	3460,06
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	-	-	-	-	-
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	1,44	12,08	18,99	10,1	-5,42
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	7,71	14,5	13	14,71	-9
EBITDA, 2 J. KAGR %	9,47	18,7	14,57	22,81	-20,86
EBITA, 2 J. CAGR %	19,41	31,68	17,8	23,93	-30,4
EBIT, 2 J. CAGR %	19,05	32,05	18,19	24,78	-31,47
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	21,5	47,76	-0,39	-3,19	-54,06
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	32,79	63,4	2	-0,57	-88,45
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	36,3	107,93	7,17	6,24	-9,62
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-81,79	51,37	-3,67	-0,56	-88,43
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	18,36	30,69	1,95	-5	4,95
Inventar, 2 J. CAGR %	-3,01	14,98	24,85	15,34	1,71
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-1,43	11,68	8,53	17,76	8,7
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	7,99	12,32	12,14	8,31	2,33
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	32,87	23,79	6,65	16,43	21,3
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	29,54	38,49	18,37	9,83	7,88
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-3,97	-1,01	19,83	18,74	-10,13
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-1,95	17,49	27,61	35,37	11,12
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-52,73	24,15	41,17	34,09	81,53
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-47,73	-27,99	17,84	-9,82	93,06
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	3,74	6,4	14,96	12,37	2,67
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	6,99	5,03	19,04	9,32	2,12
EBITDA, 3 J. KAGR %	7,23	3,74	25,65	12,4	-3,37
EBITA, 3 J. CAGR %	12,23	7,54	40,21	10,8	-8,81
EBIT, 3 Jahre CAGR %	11,89	7,12	41,04	11,12	-9,39
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	13,17	20,98	21,78	3,97	-44,11
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	22,41	29,85	30,79	7,07	-77,65
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	27,62	28,2	63,55	8,67	-6,44
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-67,45	-66,76	24,28	3,08	-77,62
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	10,63	23,98	9,28	7,08	-5,59
Inventar, 3 J. CAGR %	1,35	6,46	17,12	19,5	7,93
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	3,62	1,91	10,74	14,47	8,76
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	10,35	10,79	10,75	11,07	4,09
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	21,8	18,76	15,56	15,26	14,01
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	19,58	28,36	28,6	15,08	8,88
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	3,71	1,25	7,73	16,64	1,01
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-5,78	5,3	22,78	30,55	18,31
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-15,02	-47,45	94,36	-9,46	151,72
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-10,74	-56,4	47,58	-47,2	206,08
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	9,29	9,61	9,59	7,86	6,33
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	9,32	5,26	9,49	8,81	6,91
EBITDA, 5 J. CAGR %	9,15	2,78	10,09	11,21	5,13
EBITA, 5 J. KAGR %	12,01	3,4	14,4	14,15	5,93
EBIT, 5 J. CAGR %	13,65	3,87	14,34	14,2	5,66
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	13,7	10,71	7,54	10,66	-17,55
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	16,11	14,37	13,8	16,7	-50,46
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	19,16	15,16	18,99	18,95	28,81
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-47,55	-49,5	-49,76	-48,47	-51,92
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	16,31	18,43	7,07	11,46	7,53
Inventar, 5 J. KAGR %	11,54	8,89	10,17	9,93	10,7
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	8,14	5,97	5,71	7,98	9,92
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	11,95	11,72	11,03	9,79	7,3
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	21,15	13,6	11,54	17,83	17,82
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	17,99	18,52	19,04	20,6	19,88
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	2,13	6,15	9,88	7,91	0,2
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-2,17	-4,15	6,37	16,43	17,98
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-23,51	4,27	13,69	-23,77	89,21
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-20,36	-12,41	5,98	-44,13	64,41