Volkswagen strebt eine Bewertung von bis zu 75 Milliarden Euro (75,1 Milliarden Dollar) für den Luxussportwagenhersteller Porsche an, wie das Unternehmen am Sonntag mitteilte. Dies wäre der zweitgrößte Börsengang in der Geschichte Deutschlands.

Volkswagen wird die Vorzugsaktien beim Börsengang der Porsche AG mit 76,50 Euro bis 82,50 Euro je Aktie bewerten, so der Autobauer, was einer Bewertung von 70 Milliarden bis 75 Milliarden Euro entspricht.

Am oberen Ende der Preisspanne, über die Reuters zuerst berichtet hat, wäre dies der drittgrößte Börsengang in Europa, den Refinitiv ermittelt hat. Der Handel an der Frankfurter Wertpapierbörse wird am 29. September beginnen, so Volkswagen.

Im Rahmen der Notierung werden 911 Millionen Aktien der Porsche AG in 455,5 Millionen Vorzugsaktien und 455,5 Millionen Stammaktien aufgeteilt. Bis zu 113.875.000 Vorzugsaktien, die kein Stimmrecht haben, werden im Laufe des Börsengangs bei Investoren platziert.

Die Staatsfonds von Katar, Abu Dhabi und Norwegen sowie die Investmentfondsgesellschaft T. Rowe Price werden als Cornerstone-Investoren Vorzugsaktien im Wert von bis zu 3,68 Milliarden Euro zeichnen, was dem oberen Ende der Bewertung entspricht, so Volkswagen.

"Wir befinden uns mit den Plänen für den Börsengang von Porsche auf der Zielgeraden und begrüßen das Engagement unserer Eckpfeiler-Investoren", sagte Arno Antlitz, Finanzvorstand und Chief Operating Officer von Volkswagen.

In Übereinstimmung mit der Vereinbarung, die Volkswagen Anfang September mit seinem größten Aktionär Porsche SE getroffen hat, gehen 25% plus eine Stammaktie der Sportwagenmarke, die mit Stimmrechten ausgestattet sind, zum Preis der Vorzugsaktien plus einem Aufschlag von 7,5% an die Porsche SE.

Die Porsche SE, die von den Familien Porsche und Piech kontrollierte Holdinggesellschaft, wird den Erwerb der Stammaktien mit Fremdkapital in Höhe von bis zu 7,9 Milliarden Euro finanzieren, wie sie in einer separaten Erklärung mitteilte.

Der Gesamterlös aus dem Verkauf wird sich auf 18,1 Milliarden bis 19,5 Milliarden Euro belaufen. Wenn der Börsengang zustande kommt, wird Volkswagen im Dezember eine außerordentliche Hauptversammlung einberufen und vorschlagen, 49% des Gesamterlöses Anfang 2023 als Sonderdividende an die Aktionäre auszuzahlen.

Es wird erwartet, dass am Montag ein Börsenprospekt veröffentlicht wird, nach dem institutionelle und private Anleger Porsche-Aktien zeichnen können.

(1 Dollar = 0,9985 Euro)