Ohne Schulden und mit einer Barreserve von 10 Milliarden US-Dollar beläuft sich der Unternehmenswert von Vertex auf 79 Milliarden US-Dollar, was einen deutlichen Zuwachs seit unserer Aktienempfehlung von MarketScreener darstellt.

Trikafta, das einzige von Vertex vermarktete Medikament zur Behandlung der Mukoviszidose, bleibt sehr erfolgreich. Sein Patent läuft bis 2037, und Studien zur Erweiterung der Zielgruppe scheinen sehr positiv voranzuschreiten.

Parallel dazu hofft Vertex, innerhalb der nächsten 18 Monate eine Zulassung für seine Behandlung gegen Sichelzellanämie und Beta-Thalassämie zu erhalten, die gemeinsam mit Crispr entwickelt wurde. Ein drittes Forschungsprogramm im Bereich Schmerzmittel profitiert von einer beschleunigten Überprüfung durch die FDA.

Das von dem charismatischen Jeffrey Leiden restrukturierte Unternehmen, das nun von Reshma Kewalramani geleitet wird, hat in Sachen Forschung und Entwicklung kaum noch etwas zu beweisen. Nach einer Nahtoderfahrung im Jahr 2012, als Gileads Sovaldi es vom Hepatitis-C-Markt verdrängte, hat es sich erfolgreich auf den Bereich der genetischen Erkrankungen umpositioniert.

Mit einem Wert von 15-fachen erwarteten Gewinnen für 2023 - entsprechend den 15 Jahren Schutz des geistigen Eigentums bis 2037 - deckt die Trikafta-Franchise potenziell den Großteil des aktuellen Unternehmenswerts ab.