Cashflow Verizon Communications, Inc.

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Integrierte Telekommunikationsdienste

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43,59 ^USD	-0,66 %		+3,49 %	+7,02 %

17.07.	PRESS DIGEST-Wall Street Journal - July 17	RE
16.07.	Verizon treibt Restrukturierung offenbar voran - Plan zum Verkauf von 274 Filialen	MT

3b410ab4f.KGAUOuYz5-acDX854mXeXKxxYsGaNnioakUbwlA_WKA.elZmX5JEl47OXSx1qgu5FNpHC5DfRSraJjZunRRHKZEcF0x8iguOp699Sw

Veröffentlichte Finanzdaten: VERIZON COMMUNICATIONS, INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	134 Mrd.	137 Mrd.	134 Mrd.	135 Mrd.	138 Mrd.
Gesamtumsatz	134 Mrd.	137 Mrd.	134 Mrd.	135 Mrd.	138 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	56,3 Mrd.	59,13 Mrd.	54,8 Mrd.	53,91 Mrd.	56,56 Mrd.
Bruttogewinn	77,31 Mrd.	77,7 Mrd.	79,17 Mrd.	80,88 Mrd.	81,63 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	26,82 Mrd.	29,16 Mrd.	31,3 Mrd.	32,09 Mrd.	31,63 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	16,21 Mrd.	17,1 Mrd.	17,6 Mrd.	17,89 Mrd.	18,35 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	43,03 Mrd.	46,26 Mrd.	48,9 Mrd.	49,98 Mrd.	49,98 Mrd.
Betriebseinkommen	34,29 Mrd.	31,44 Mrd.	30,27 Mrd.	30,9 Mrd.	31,65 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-3,48 Mrd.	-3,61 Mrd.	-5,52 Mrd.	-6,65 Mrd.	-6,69 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	48 Mio.	146 Mio.	354 Mio.	336 Mio.	329 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-3,44 Mrd.	-3,47 Mrd.	-5,17 Mrd.	-6,31 Mrd.	-6,36 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	145 Mio.	44 Mio.	-53 Mio.	-53 Mio.	-
Devisenkursgewinne (Verluste)	-62 Mio.	-97 Mio.	25 Mio.	-50 Mio.	75 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	82 Mio.	15 Mio.	-62 Mio.	-208 Mio.	-224 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	31,01 Mrd.	27,94 Mrd.	25,01 Mrd.	24,28 Mrd.	25,13 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-209 Mio.	-304 Mio.	-1,37 Mrd.	-2,11 Mrd.	-2,39 Mrd.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-16 Mio.	-5,87 Mrd.	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	-	-	-
Rechtliche Regelungen	-	-	-100 Mio.	-106 Mio.	-
Andere ungewöhnliche Posten	-1,38 Mrd.	655 Mio.	-684 Mio.	917 Mio.	-73 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	29,42 Mrd.	28,27 Mrd.	16,99 Mrd.	22,98 Mrd.	22,67 Mrd.
Einkommensteueraufwand	6,8 Mrd.	6,52 Mrd.	4,89 Mrd.	5,03 Mrd.	5,06 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	22,62 Mrd.	21,75 Mrd.	12,1 Mrd.	17,95 Mrd.	17,61 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	22,62 Mrd.	21,75 Mrd.	12,1 Mrd.	17,95 Mrd.	17,61 Mrd.
Minderheiteninteresse	-553 Mio.	-492 Mio.	-481 Mio.	-443 Mio.	-434 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	22,06 Mrd.	21,26 Mrd.	11,61 Mrd.	17,51 Mrd.	17,17 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	22,06 Mrd.	21,26 Mrd.	11,61 Mrd.	17,51 Mrd.	17,17 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	22,06 Mrd.	21,26 Mrd.	11,61 Mrd.	17,51 Mrd.	17,17 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	5,32	5,06	2,76	4,15	4,06
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	5,32	5,06	2,76	4,15	4,06
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	4,15 Mrd.	4,2 Mrd.	4,21 Mrd.	4,22 Mrd.	4,23 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	5,32	5,06	2,75	4,14	4,06
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	5,32	5,06	2,75	4,14	4,06
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	4,15 Mrd.	4,2 Mrd.	4,22 Mrd.	4,22 Mrd.	4,23 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	4,54	4,04	3,6	3,49	3,61
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	4,54	4,04	3,59	3,49	3,61
Dividende Pro Aktie	2,54	2,58	2,64	2,68	2,74
Ausschüttungsquote	47,34	50,83	94,93	64,26	66,85
ADR-Verhältnis	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	50,49 Mrd.	48,54 Mrd.	47,87 Mrd.	48,79 Mrd.	50 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	36,37 Mrd.	33,95 Mrd.	31,13 Mrd.	33,68 Mrd.	34,65 Mrd.
EBIT	34,29 Mrd.	31,44 Mrd.	30,27 Mrd.	30,9 Mrd.	31,65 Mrd.
German: EBITDAR	55,88 Mrd.	54 Mrd.	53,43 Mrd.	54,51 Mrd.	55,89 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	134 Mrd.	137 Mrd.	134 Mrd.	135 Mrd.	138 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	23,12	23,07	28,8	21,89	22,34
Aktuelle Inlandsteuern	2,29 Mrd.	3,35 Mrd.	2,28 Mrd.	3,98 Mrd.	2,4 Mrd.
Aktuelle ausländische Steuern	248 Mio.	201 Mio.	219 Mio.	240 Mio.	323 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	2,54 Mrd.	3,55 Mrd.	2,5 Mrd.	4,22 Mrd.	2,72 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	4,36 Mrd.	3 Mrd.	2,36 Mrd.	819 Mio.	2,32 Mrd.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-97 Mio.	-22 Mio.	28 Mio.	-4 Mio.	19 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	4,26 Mrd.	2,97 Mrd.	2,39 Mrd.	815 Mio.	2,34 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	18,83 Mrd.	16,97 Mrd.	15,15 Mrd.	14,73 Mrd.	15,27 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	1,84 Mrd.	2,03 Mrd.	1,82 Mrd.	963 Mio.	740 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	1,88 Mrd.	2,07 Mrd.	1,89 Mrd.	1,06 Mrd.	856 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-2,2 Mrd.	1,01 Mrd.	117 Mio.	-139 Mio.	200 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	3,39 Mrd.	3,56 Mrd.	3,85 Mrd.	3,98 Mrd.	3,83 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	3,39 Mrd.	3,56 Mrd.	3,85 Mrd.	3,98 Mrd.	3,83 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	5,38 Mrd.	5,46 Mrd.	5,56 Mrd.	5,72 Mrd.	5,89 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	1,39 Mrd.	1,37 Mrd.	1,82 Mrd.	1,99 Mrd.	1,97 Mrd.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	4 Mrd.	4,09 Mrd.	3,74 Mrd.	3,73 Mrd.	3,93 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, netto nach Steuern (Gesamt)	625 Mio.	609 Mio.	533 Mio.	795 Mio.	815 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	625 Mio.	609 Mio.	533 Mio.	795 Mio.	815 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	2,92 Mrd.	2,6 Mrd.	2,06 Mrd.	4,19 Mrd.	19,05 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	-	37 Mio.	-	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	63 Mio.	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	2,92 Mrd.	2,7 Mrd.	2,06 Mrd.	4,19 Mrd.	19,05 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	24,58 Mrd.	25,16 Mrd.	25,08 Mrd.	26,11 Mrd.	27,1 Mrd.
Gesamtforderungen	24,58 Mrd.	25,16 Mrd.	25,08 Mrd.	26,11 Mrd.	27,1 Mrd.
Inventar	3,06 Mrd.	2,39 Mrd.	2,06 Mrd.	2,25 Mrd.	2,44 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	2,64 Mrd.	1,3 Mrd.	2,2 Mrd.	2,6 Mrd.	3,65 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	1,09 Mrd.	1,34 Mrd.	1,24 Mrd.	319 Mio.	297 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	2,43 Mrd.	4,96 Mrd.	4,16 Mrd.	5,05 Mrd.	4,39 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	36,73 Mrd.	37,86 Mrd.	36,81 Mrd.	40,52 Mrd.	56,92 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	318 Mrd.	334 Mrd.	345 Mrd.	356 Mrd.	361 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-190 Mrd.	-200 Mrd.	-212 Mrd.	-223 Mrd.	-229 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	128 Mrd.	134 Mrd.	133 Mrd.	133 Mrd.	133 Mrd.
Langfristige Investitionen	1,78 Mrd.	1,45 Mrd.	1,21 Mrd.	1,11 Mrd.	1,13 Mrd.
German: Firmenwert	28,6 Mrd.	28,67 Mrd.	22,84 Mrd.	22,84 Mrd.	22,84 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	159 Mrd.	161 Mrd.	167 Mrd.	168 Mrd.	167 Mrd.
Langfristige Forderungen	7,6 Mrd.	12,11 Mrd.	14,39 Mrd.	14,2 Mrd.	15,8 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	2,26 Mrd.	2,48 Mrd.	2,64 Mrd.	2,81 Mrd.	2,85 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	2,75 Mrd.	2,3 Mrd.	2,59 Mrd.	2,49 Mrd.	4,25 Mrd.
Gesamtvermögen	367 Mrd.	380 Mrd.	380 Mrd.	385 Mrd.	404 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	8,04 Mrd.	8,75 Mrd.	10,02 Mrd.	10,42 Mrd.	12,15 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	15,17 Mrd.	13,35 Mrd.	10,82 Mrd.	11,05 Mrd.	10,97 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	-	-	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	7,35 Mrd.	10,19 Mrd.	12,22 Mrd.	21,74 Mrd.	17,68 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	4,26 Mrd.	4,7 Mrd.	5,02 Mrd.	5,31 Mrd.	5,48 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,62 Mrd.	1,88 Mrd.	2,61 Mrd.	1,9 Mrd.	1,86 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	6,05 Mrd.	6,58 Mrd.	6,96 Mrd.	7,49 Mrd.	7,58 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	4,67 Mrd.	4,72 Mrd.	5,58 Mrd.	6,86 Mrd.	6,65 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	47,16 Mrd.	50,17 Mrd.	53,22 Mrd.	64,77 Mrd.	62,37 Mrd.
Langfristige Schulden	143 Mrd.	143 Mrd.	140 Mrd.	123 Mrd.	141 Mrd.
Langfristige Mietverträge	24,13 Mrd.	22,72 Mrd.	21,34 Mrd.	21,38 Mrd.	20,52 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	1,18 Mrd.	1,65 Mrd.	1,95 Mrd.	2,19 Mrd.	2,43 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	15,41 Mrd.	12,97 Mrd.	13,19 Mrd.	12 Mrd.	11,1 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	40,68 Mrd.	43,44 Mrd.	45,78 Mrd.	46,73 Mrd.	48,72 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	11,63 Mrd.	12,81 Mrd.	10,96 Mrd.	13,8 Mrd.	12,24 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	283 Mrd.	287 Mrd.	286 Mrd.	284 Mrd.	299 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	429 Mio.	429 Mio.	429 Mio.	429 Mio.	429 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	13,86 Mrd.	13,42 Mrd.	13,63 Mrd.	13,47 Mrd.	13,37 Mrd.
Gewinnrücklagen	71,99 Mrd.	82,38 Mrd.	82,92 Mrd.	89,11 Mrd.	94,74 Mrd.
Eigene Aktien	-4,1 Mrd.	-4,01 Mrd.	-3,82 Mrd.	-3,58 Mrd.	-3,26 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-389 Mio.	-1,07 Mrd.	-724 Mio.	-185 Mio.	-830 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	81,79 Mrd.	91,14 Mrd.	92,43 Mrd.	99,24 Mrd.	104 Mrd.
Minderheitsinteressen	1,41 Mrd.	1,32 Mrd.	1,37 Mrd.	1,34 Mrd.	1,28 Mrd.
Eigenkapital	83,2 Mrd.	92,46 Mrd.	93,8 Mrd.	101 Mrd.	106 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	367 Mrd.	380 Mrd.	380 Mrd.	385 Mrd.	404 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	4,2 Mrd.	4,2 Mrd.	4,2 Mrd.	4,21 Mrd.	4,22 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	4,2 Mrd.	4,2 Mrd.	4,2 Mrd.	4,21 Mrd.	4,22 Mrd.
Buchwert / Aktie	19,48	21,7	21,98	23,57	24,77
Sachbuchwert	-106 Mrd.	-98,78 Mrd.	-97,14 Mrd.	-91,35 Mrd.	-85,88 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-25,28	-23,52	-23,1	-21,7	-20,36
Gesamtverschuldung	179 Mrd.	181 Mrd.	179 Mrd.	172 Mrd.	185 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	176 Mrd.	178 Mrd.	177 Mrd.	168 Mrd.	166 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	80 Mio.	1,63 Mrd.	1,6 Mrd.	1,12 Mrd.	50 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	43,06 Mrd.	43,7 Mrd.	44,51 Mrd.	45,78 Mrd.	47,14 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1,41 Mrd.	1,32 Mrd.	1,37 Mrd.	1,34 Mrd.	1,28 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	3,06 Mrd.	2,39 Mrd.	2,06 Mrd.	2,25 Mrd.	2,44 Mrd.
Grundstück - (BS)	673 Mio.	747 Mio.	751 Mio.	740 Mio.	743 Mio.
Gebäude, Gesamt	33,36 Mrd.	35,38 Mrd.	36,94 Mrd.	39,13 Mrd.	40,87 Mrd.
Maschinen, Gesamt	173 Mrd.	173 Mrd.	182 Mrd.	189 Mrd.	191 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	118.400	117.100	105.400	99.600	89.900
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	896 Mio.	826 Mio.	1,02 Mrd.	1,15 Mrd.	1,25 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	22,06 Mrd.	21,26 Mrd.	11,61 Mrd.	17,51 Mrd.	17,17 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	14,12 Mrd.	14,59 Mrd.	16,74 Mrd.	15,11 Mrd.	15,35 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	2,09 Mrd.	2,51 Mrd.	865 Mio.	2,78 Mrd.	3 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	16,21 Mrd.	17,1 Mrd.	17,6 Mrd.	17,89 Mrd.	18,35 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	-	5,86 Mrd.	-	-
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	36 Mio.	-10 Mio.	84 Mio.	75 Mio.	42 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	789 Mio.	1,61 Mrd.	2,21 Mrd.	2,34 Mrd.	2,35 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	1,33 Mrd.	-2,36 Mrd.	365 Mio.	1,38 Mrd.	1,54 Mrd.
Änderung der Forderungen	-1,59 Mrd.	-1,98 Mrd.	-2,2 Mrd.	-2,56 Mrd.	-2,51 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-905 Mio.	627 Mio.	287 Mio.	-196 Mio.	-232 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1,46 Mrd.	-33 Mio.	2,08 Mrd.	1,11 Mrd.	1,82 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	150 Mio.	928 Mio.	-435 Mio.	-626 Mio.	-1,39 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	39,54 Mrd.	37,14 Mrd.	37,48 Mrd.	36,91 Mrd.	37,14 Mrd.
Investitionsausgaben	-20,29 Mrd.	-23,09 Mrd.	-18,77 Mrd.	-17,09 Mrd.	-17,01 Mrd.
Barkaufe	-4,06 Mrd.	248 Mio.	-30 Mio.	-	-
Veräußerungen	4,12 Mrd.	33 Mio.	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-47,6 Mrd.	-3,65 Mrd.	-5,8 Mrd.	-900 Mio.	-450 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	672 Mio.	-2,2 Mrd.	1,16 Mrd.	-684 Mio.	801 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-67,15 Mrd.	-28,66 Mrd.	-23,43 Mrd.	-18,67 Mrd.	-16,66 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	106 Mio.	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	41,42 Mrd.	17,81 Mrd.	8,61 Mrd.	15,57 Mrd.	27,61 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	41,42 Mrd.	17,91 Mrd.	8,61 Mrd.	15,57 Mrd.	27,61 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-	-150 Mio.	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-18,86 Mrd.	-13,56 Mrd.	-10,62 Mrd.	-20,34 Mrd.	-19,79 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-18,86 Mrd.	-13,56 Mrd.	-10,77 Mrd.	-20,34 Mrd.	-19,79 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-10,44 Mrd.	-10,8 Mrd.	-11,02 Mrd.	-11,25 Mrd.	-11,48 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-10,44 Mrd.	-10,8 Mrd.	-11,02 Mrd.	-11,25 Mrd.	-11,48 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-3,83 Mrd.	-2,07 Mrd.	-1,47 Mrd.	-1,08 Mrd.	-1,95 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	8,28 Mrd.	-8,53 Mrd.	-14,66 Mrd.	-17,1 Mrd.	-5,61 Mrd.
Nettoveränderung der Liquidität	-19,34 Mrd.	-50 Mio.	-614 Mio.	1,14 Mrd.	14,86 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	3,44 Mrd.	3,32 Mrd.	4,38 Mrd.	5,5 Mrd.	5,77 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	3,04 Mrd.	2,74 Mrd.	2,34 Mrd.	5,63 Mrd.	3,58 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-27,51 Mrd.	6,53 Mrd.	9,45 Mrd.	16,01 Mrd.	17,24 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-25,33 Mrd.	8,79 Mrd.	12,9 Mrd.	20,17 Mrd.	21,42 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-4,29 Mrd.	1,83 Mrd.	-413 Mio.	-159 Mio.	58 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	22,55 Mrd.	4,35 Mrd.	-2,16 Mrd.	-4,78 Mrd.	7,82 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	6,27	5,27	4,98	5,05	5,01
Rendite auf das Gesamtkapital	8,87	7,34	6,94	7,09	7,03
Eigenkapitalrendite %	29,67	24,76	12,99	18,47	17,07
Rendite auf Eigenkapital	29,49	24,58	12,65	18,27	16,86
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	57,86	56,79	59,09	60,01	59,07
SG&A Marge	20,07	21,31	23,36	23,81	22,89
EBITDA-Marge %	37,79	35,47	35,73	36,2	36,18
EBITA-Marge	27,22	24,81	23,24	24,99	25,07
EBIT-Marge %	25,66	22,98	22,59	22,92	22,9
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	16,93	15,89	9,03	13,32	12,74
Netto-Einkommensmarge %	16,51	15,53	8,67	12,99	12,43
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	16,51	15,53	8,67	12,99	12,43
Normalisierte Nettogewinnmarge	14,09	12,4	11,31	10,93	11,05
Marge des gehebelten freien Cashflows	-20,59	4,78	7,05	11,88	12,48
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-18,96	6,43	9,63	14,96	15,5
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,39	0,37	0,35	0,35	0,35
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,09	1,05	1,01	1,01	1,04
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	5,43	5,5	5,4	5,27	5,19
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	23,21	21,73	24,66	25,05	24,13
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,78	0,75	0,69	0,63	0,91
Schnellverhältnis	0,58	0,56	0,51	0,47	0,74
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,84	0,74	0,7	0,57	0,6
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	67,25	66,35	67,55	69,51	70,27
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	15,72	16,8	14,8	14,61	15,13
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	46,63	52,41	62,89	69,16	72,61
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	36,34	30,74	19,47	14,95	12,79
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	215,07	195,82	190,4	170,71	174,78
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	68,26	66,2	65,57	63,06	63,61
Langfristige Schulden / Eigenkapital	201,13	179,71	172,03	143,82	152,88
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	63,83	60,75	59,24	53,13	55,64
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	77,3	75,65	75,33	73,86	73,84
EBIT / Zinsaufwand	9,84	8,7	5,48	4,65	4,73
EBITDA / Zinsaufwand	16,03	14,95	9,67	8,2	8,35
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	10,21	8,56	6,28	5,63	5,81
Gesamtverschuldung / EBITDA	3,2	3,35	3,34	3,15	3,31
Netto-Schulden / EBITDA	3,15	3,3	3,3	3,07	2,97
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	5,03	5,86	5,15	4,59	4,75
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	4,95	5,77	5,09	4,48	4,26
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	4,15	2,41	-2,09	0,61	2,52
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	0,29	0,5	1,89	2,16	0,93
EBITDA, 1 J. Wachstum %	4,93	-3,87	-1,5	1,92	2,47
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	7,47	-6,67	-8,45	8,18	2,87
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	9,19	-8,3	-3,91	2,09	2,42
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	23,27	-3,85	-44,39	48,4	-1,9
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	23,95	-3,67	-45,36	50,73	-1,9
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	14,82	-9,89	-10,91	-2,77	3,71
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	23,71	-4,9	-45,64	50,55	-1,93
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-0,26	2,35	2,36	4,08	3,78
Inventar, 1 J. Wachstum %	70,1	-21,83	-13,86	9,24	8,63
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	8,7	4,69	-0,4	-0,03	-0,02
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	15,84	3,57	0,15	1,17	5,08
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	69,93	-6,9	-1,67	-5,96	-5,99
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	20,56	11,44	1,41	7,36	5,26
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-5,34	-6,06	0,9	-1,5	0,61
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	11,51	13,81	-18,71	-8,94	-0,46
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-298,1	-123,94	30,1	69,44	7,68
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-253,14	-135	35,5	56,31	6,23
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	2,01	1,97	1,93	1,9	1,86
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	0,66	3,28	0,14	-0,75	1,56
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	0,11	0,4	1,19	2,02	1,6
EBITDA, 2 J. KAGR %	2,56	0,45	-4,85	0,96	2,26
EBITA, 2 J. CAGR %	4	0,17	-10,37	0,6	2,66
EBIT, 2 J. CAGR %	4,63	0,08	-9,14	0,21	2,39
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	6,91	8,87	-26,87	-9,15	20,66
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	7,02	9,27	-27,45	-9,25	21,6
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	8,04	1,72	-13,65	-9,64	2,6
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	6,96	8,47	-28,1	-9,53	21,51
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-3,27	1,03	1,01	3,22	3,93
Inventar, 2 J. CAGR %	46,57	15,31	-17,94	-3	8,93
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	5,51	6,68	2,12	-0,21	-0,03
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	12,1	9,53	1,85	0,66	3,11
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	25,33	25,78	-4,32	-3,84	-5,97
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	15,42	15,91	6,31	4,35	6,31
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	5,17	-5,7	-2,65	-0,31	-0,45
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	6,34	12,65	-3,82	-13,96	-4,79
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	48,72	-31,38	-39,49	53,34	35,28
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	28,28	-27,07	-26,11	49,13	29,01
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	2,03	1,99	1,95	1,92	1,88
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	0,7	1,24	1,46	0,29	0,33
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	0,86	0,24	0,89	1,52	1,66
EBITDA, 3 J. KAGR %	2,39	0,37	-0,17	-2,64	1,46
EBITA, 3 J. CAGR %	4,52	0,32	-2,74	-4,57	1,35
EBIT, 3 Jahre CAGR %	4,98	0,13	-1,21	-5,54	0,94
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	12,14	3,2	-12,97	-7,42	-6,8
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	12,42	3,33	-13,27	-7,42	-6,86
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	8,15	1,7	-2,61	-10,17	-5,4
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	12,26	2,85	-13,84	-8,02	-7,07
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-1,67	-1,43	0,58	2,02	3,41
Inventar, 3 J. CAGR %	31,75	18,86	4,63	-9,73	0,73
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	12,63	5,23	4,27	1,4	-0,15
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	11,45	9,18	6,31	1,62	2,11
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	12,08	13,51	15,87	-4,87	-4,56
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	15,46	14,08	10,86	6,66	4,65
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	4,81	1,28	-3,55	-2,27	-0
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	6,79	8,77	1,04	-5,55	-9,68
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	29,6	-19,31	-12,02	-14,72	36,29
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	17,39	-17,03	-7,93	-5,15	33,19
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	2,05	2,01	1,97	1,93	1,9
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	1,18	1,66	0,47	0,44	1,5
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	1,08	1,26	0,99	0,95	1,15
EBITDA, 5 J. CAGR %	1,98	0,85	0,35	0,33	0,77
EBITA, 5 J. KAGR %	2,89	1,32	-0,46	0,03	0,48
EBIT, 5 J. CAGR %	2,82	1,22	0,42	-0,27	0,16
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	10,7	-6,57	-5,49	-1,93	-0,82
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	10,94	-6,72	-5,64	-1,9	-0,71
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	3,95	2,47	0,35	-1,8	-1,41
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	10,63	-7,23	-6,06	-2,3	-1,14
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	5,61	1,38	-0,61	-0,13	1,91
Inventar, 5 J. KAGR %	20,51	18,22	9,01	9,58	6,33
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	8,52	8,56	8,3	3,02	2,53
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	8,47	8,11	7,5	5,69	5,02
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	1,14	3,11	5,2	6,22	6,58
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	29,42	16,16	11,7	10,08	9,02
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	12,76	8,84	1,76	0,64	-2,32
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	3,53	6,01	2,41	-0,96	-1,33
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	29,5	-12,32	-5,65	5,19	4,43
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	19,75	-10,8	-3,8	5,55	5,32
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	2,1	2,06	2,01	1,97	1,94