Cashflow Varun Beverages Limited

Aktien

A40PRQ

INE200M01039

VBL

Nicht-alkoholische Getränke

Markt geschlossen - NSE India S.E. Andere Börsenplätze 13:05:10 12.06.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
522,20 ^INR	+0,44 %		-0,21 %	+6,60 %

21.05.	Varun Beverages verlängert Abfüllvertrag mit PepsiCo in Indien um 10 Jahre	RE
21.05.	Varun Beverages und PepsiCo schließen geänderte exklusive Abfüll- und Markenlizenzvereinbarung für Indien ab	RE

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Veröffentlichte Finanzdaten: VARUN BEVERAGES LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	88,23 Mrd.	132 Mrd.	160 Mrd.	200 Mrd.	217 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtumsatz	88,23 Mrd.	132 Mrd.	160 Mrd.	200 Mrd.	217 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	40,35 Mrd.	62,61 Mrd.	74,05 Mrd.	89,05 Mrd.	97,15 Mrd.
Bruttogewinn	47,89 Mrd.	69,12 Mrd.	86,38 Mrd.	111 Mrd.	120 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	12,15 Mrd.	14,41 Mrd.	17,53 Mrd.	22,99 Mrd.	27,37 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	5,31 Mrd.	5,7 Mrd.	6,81 Mrd.	9,47 Mrd.	12,16 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	18,88 Mrd.	26,13 Mrd.	31,01 Mrd.	38,76 Mrd.	41,83 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	36,33 Mrd.	46,24 Mrd.	55,35 Mrd.	71,23 Mrd.	81,37 Mrd.
Betriebseinkommen	11,55 Mrd.	22,88 Mrd.	31,03 Mrd.	39,8 Mrd.	38,33 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-1,83 Mrd.	-1,84 Mrd.	-2,67 Mrd.	-4,49 Mrd.	-1,68 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	145 Mio.	228 Mio.	238 Mio.	419 Mio.	318 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-1,69 Mrd.	-1,62 Mrd.	-2,43 Mrd.	-4,07 Mrd.	-1,37 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-	-60.000	-4,79 Mio.	-14,78 Mio.	-60,27 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	387 Mio.	-64,74 Mio.	-575 Mio.	-634 Mio.	2,28 Mrd.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	73,28 Mio.	130 Mio.	215 Mio.	-18,36 Mio.	71,49 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	10,32 Mrd.	21,33 Mrd.	28,23 Mrd.	35,07 Mrd.	39,26 Mrd.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	700.000	3,67 Mio.	3,51 Mio.	22,47 Mio.	807 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-170 Mio.	-569 Mio.	-842 Mio.	-729 Mio.	32,2 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-88,31 Mio.	-528 Mio.	-1,37 Mio.	-33,26 Mio.	-
Andere ungewöhnliche Posten	-	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	10,07 Mrd.	20,24 Mrd.	27,39 Mrd.	34,33 Mrd.	40,1 Mrd.
Einkommensteueraufwand	2,61 Mrd.	4,74 Mrd.	6,38 Mrd.	7,99 Mrd.	9,48 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	7,46 Mrd.	15,5 Mrd.	21,02 Mrd.	26,34 Mrd.	30,62 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	7,46 Mrd.	15,5 Mrd.	21,02 Mrd.	26,34 Mrd.	30,62 Mrd.
Minderheiteninteresse	-520 Mio.	-527 Mio.	-459 Mio.	-397 Mio.	-256 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	6,94 Mrd.	14,97 Mrd.	20,56 Mrd.	25,95 Mrd.	30,36 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	6,94 Mrd.	14,97 Mrd.	20,56 Mrd.	25,95 Mrd.	30,36 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	6,94 Mrd.	14,97 Mrd.	20,56 Mrd.	25,95 Mrd.	30,36 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	2,14	4,61	6,33	7,95	8,98
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	2,14	4,61	6,33	7,95	8,98
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3,25 Mrd.	3,25 Mrd.	3,25 Mrd.	3,26 Mrd.	3,38 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	2,14	4,61	6,33	7,94	8,98
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	2,14	4,61	6,33	7,94	8,98
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3,25 Mrd.	3,25 Mrd.	3,25 Mrd.	3,27 Mrd.	3,38 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1,83	3,94	5,29	6,59	7,18
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1,83	3,94	5,29	6,59	7,18
Dividende Pro Aktie	0,33	0,7	1	1	1,5
Ausschüttungsquote	15,6	10,84	11,06	12,52	16,71
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	16,62 Mrd.	28,27 Mrd.	37,47 Mrd.	48,44 Mrd.	49,3 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	11,58 Mrd.	22,91 Mrd.	31,06 Mrd.	40,05 Mrd.	38,67 Mrd.
EBIT	11,55 Mrd.	22,88 Mrd.	31,03 Mrd.	39,8 Mrd.	38,33 Mrd.
German: EBITDAR	17,44 Mrd.	29,12 Mrd.	38,57 Mrd.	50,05 Mrd.	51,11 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	90,26 Mrd.	134 Mrd.	164 Mrd.	206 Mrd.	226 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	25,88	23,4	23,27	23,27	23,63
Gesamtlaufende Steuern	1,69 Mrd.	4,26 Mrd.	6,29 Mrd.	7,5 Mrd.	8,39 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	914 Mio.	250 Mio.	64,11 Mio.	481 Mio.	1,07 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	5,93 Mrd.	12,8 Mrd.	17,19 Mrd.	21,52 Mrd.	24,28 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	1,29 Mrd.	1,35 Mrd.	2,22 Mrd.	3,44 Mrd.	673 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	83,01 Mio.	109 Mio.	67,22 Mio.	55,72 Mio.	141 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	1,25 Mrd.	1,4 Mrd.	1,96 Mrd.	2,52 Mrd.	3,55 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	1,25 Mrd.	1,4 Mrd.	1,96 Mrd.	2,52 Mrd.	3,55 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	821 Mio.	847 Mio.	1,1 Mrd.	1,62 Mrd.	1,81 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	363 Mio.	344 Mio.	503 Mio.	1,4 Mrd.	914 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	458 Mio.	503 Mio.	596 Mio.	212 Mio.	896 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	29,06 Mio.	78,61 Mio.	162 Mio.	37,64 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	29,06 Mio.	78,61 Mio.	162 Mio.	37,64 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	1,51 Mrd.	1,54 Mrd.	2,42 Mrd.	22,66 Mrd.	17,84 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	-	-	2,15 Mrd.	1,84 Mrd.	2,14 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	1,51 Mrd.	1,54 Mrd.	4,57 Mrd.	24,5 Mrd.	19,98 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	2,21 Mrd.	2,99 Mrd.	3,59 Mrd.	8,46 Mrd.	12,49 Mrd.
Andere Forderungen	2,28 Mrd.	3,78 Mrd.	7,11 Mrd.	8,09 Mrd.	11,39 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	94,54 Mio.	-	-	-	-
Gesamtforderungen	4,58 Mrd.	6,77 Mrd.	10,7 Mrd.	16,54 Mrd.	23,88 Mrd.
Inventar	14,48 Mrd.	19,94 Mrd.	21,51 Mrd.	27,91 Mrd.	29,52 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	-	239 Mio.	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	4,89 Mrd.	5,55 Mrd.	5,58 Mrd.	9,68 Mrd.	5,58 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	25,46 Mrd.	34,04 Mrd.	42,36 Mrd.	78,64 Mrd.	78,96 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	92,24 Mrd.	103 Mrd.	137 Mrd.	183 Mrd.	220 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-29,99 Mrd.	-33,58 Mrd.	-39,27 Mrd.	-51,25 Mrd.	-64,94 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	62,25 Mrd.	69,64 Mrd.	97,6 Mrd.	131 Mrd.	155 Mrd.
Langfristige Investitionen	10.000	50.000	221 Mio.	605 Mio.	1,75 Mrd.
German: Firmenwert	242 Mio.	242 Mio.	242 Mio.	3,01 Mrd.	3,54 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	5,59 Mrd.	5,51 Mrd.	5,47 Mrd.	11,19 Mrd.	12,03 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	413 Mio.	-	-	219 Mio.	261 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	24,07 Mio.	-	-	196 Mio.	244 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	1,85 Mrd.	6,75 Mrd.	5,98 Mrd.	6,1 Mrd.	4,14 Mrd.
Gesamtvermögen	95,82 Mrd.	116 Mrd.	152 Mrd.	231 Mrd.	256 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	7,12 Mrd.	8,24 Mrd.	7,58 Mrd.	15,6 Mrd.	14,01 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	3,4 Mrd.	4 Mrd.	4,08 Mrd.	4,13 Mrd.	4,56 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	6,28 Mrd.	6,28 Mrd.	10,03 Mrd.	12,87 Mrd.	12,72 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	9 Mrd.	13,4 Mrd.	10,02 Mrd.	2,37 Mrd.	2,11 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	136 Mio.	236 Mio.	390 Mio.	1,05 Mrd.	843 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	139 Mio.	756 Mio.	390 Mio.	656 Mio.	123 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	14,06 Mio.	2,27 Mio.	39,91 Mio.	117 Mio.	120 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	4,11 Mrd.	6,77 Mrd.	8,99 Mrd.	8,45 Mrd.	6,24 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	30,2 Mrd.	39,69 Mrd.	41,53 Mrd.	45,24 Mrd.	40,74 Mrd.
Langfristige Schulden	18,13 Mrd.	17,27 Mrd.	31,89 Mrd.	8,41 Mrd.	5,4 Mrd.
Langfristige Mietverträge	313 Mio.	1,65 Mrd.	1,98 Mrd.	3,57 Mrd.	4 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	6,73 Mio.	5,94 Mio.	68,4 Mio.	47,31 Mio.	3,58 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	1,53 Mrd.	1,43 Mrd.	1,47 Mrd.	1,17 Mrd.	1,14 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	3,11 Mrd.	3,37 Mrd.	3,43 Mrd.	4,88 Mrd.	6,19 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	560 Mio.	609 Mio.	656 Mio.	728 Mio.	763 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	53,85 Mrd.	64,03 Mrd.	81,03 Mrd.	64,04 Mrd.	58,24 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	4,33 Mrd.	6,5 Mrd.	6,5 Mrd.	6,76 Mrd.	6,76 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	24,73 Mrd.	22,57 Mrd.	22,64 Mrd.	96,94 Mrd.	97,06 Mrd.
Gewinnrücklagen	14,41 Mrd.	27,84 Mrd.	46,11 Mrd.	69,03 Mrd.	94,52 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-2,68 Mrd.	-5,88 Mrd.	-5,88 Mrd.	-6,63 Mrd.	-2,56 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	40,8 Mrd.	51,02 Mrd.	69,36 Mrd.	166 Mrd.	196 Mrd.
Minderheitsinteressen	1,17 Mrd.	1,13 Mrd.	1,48 Mrd.	1,3 Mrd.	1,62 Mrd.
Eigenkapital	41,97 Mrd.	52,15 Mrd.	70,85 Mrd.	167 Mrd.	197 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	95,82 Mrd.	116 Mrd.	152 Mrd.	231 Mrd.	256 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	3,25 Mrd.	3,25 Mrd.	3,25 Mrd.	3,38 Mrd.	3,38 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	3,25 Mrd.	3,25 Mrd.	3,25 Mrd.	3,38 Mrd.	3,38 Mrd.
Buchwert / Aktie	12,56	15,71	21,36	49,12	57,89
Sachbuchwert	34,97 Mrd.	45,27 Mrd.	63,65 Mrd.	152 Mrd.	180 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	10,77	13,94	19,6	44,92	53,29
Gesamtverschuldung	33,87 Mrd.	38,84 Mrd.	54,31 Mrd.	28,26 Mrd.	25,08 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	32,36 Mrd.	37,29 Mrd.	49,74 Mrd.	3,76 Mrd.	5,1 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,58 Mrd.	2,33 Mrd.	2,45 Mrd.	2,34 Mrd.	2,41 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	6,57 Mrd.	6,78 Mrd.	8,79 Mrd.	12,93 Mrd.	14,48 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1,17 Mrd.	1,13 Mrd.	1,48 Mrd.	1,3 Mrd.	1,62 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	-	40.000	179 Mio.	534 Mio.	1,63 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	8,07 Mrd.	9,61 Mrd.	9,76 Mrd.	13,79 Mrd.	14,34 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	1,86 Mrd.	3,45 Mrd.	4,4 Mrd.	4,66 Mrd.	4,33 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	2,53 Mrd.	4,31 Mrd.	4,16 Mrd.	5,23 Mrd.	5,47 Mrd.
Inventar - Andere	2,02 Mrd.	2,56 Mrd.	3,19 Mrd.	4,23 Mrd.	5,38 Mrd.
Grundstück - (BS)	7,2 Mrd.	7,8 Mrd.	8,43 Mrd.	8,49 Mrd.	9,43 Mrd.
Gebäude, Gesamt	14,41 Mrd.	15,46 Mrd.	19,21 Mrd.	30,06 Mrd.	40,23 Mrd.
Maschinen, Gesamt	54,78 Mrd.	58,37 Mrd.	72,46 Mrd.	109 Mrd.	140 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	10.700	8636	9973	11.041	10.654
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	495 Mio.	539 Mio.	586 Mio.	1,08 Mrd.	1,12 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	6,94 Mrd.	14,97 Mrd.	20,56 Mrd.	25,95 Mrd.	30,36 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	5,25 Mrd.	5,64 Mrd.	6,77 Mrd.	9,21 Mrd.	11,81 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	28,11 Mio.	31,59 Mio.	31,65 Mio.	247 Mio.	332 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	5,28 Mrd.	5,67 Mrd.	6,8 Mrd.	9,45 Mrd.	12,14 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	29,59 Mio.	26,44 Mio.	8,86 Mio.	21,87 Mio.	26,37 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	259 Mio.	623 Mio.	842 Mio.	729 Mio.	-32,2 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-700.000	-3,67 Mio.	-3,51 Mio.	-22,47 Mio.	-807 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	474 Mio.	1,37 Mio.	33,26 Mio.	-
Rückstellung für Kreditausfälle	-	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung (CF)	-	29,06 Mio.	78,61 Mio.	162 Mio.	37,64 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	58,92 Mio.	99,22 Mio.	72,71 Mio.	114 Mio.	74,97 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	2,43 Mrd.	1,86 Mrd.	2,28 Mrd.	4,07 Mrd.	-1 Mrd.
Änderung der Forderungen	147 Mio.	-1,23 Mrd.	-730 Mio.	-1,33 Mrd.	-2,85 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-5,19 Mrd.	-5,57 Mrd.	-1,6 Mrd.	-4,79 Mrd.	148 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	-	-
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	2,36 Mrd.	950 Mio.	-4,4 Mrd.	-574 Mio.	-3,01 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	12,31 Mrd.	17,9 Mrd.	23,91 Mrd.	33,81 Mrd.	35,09 Mrd.
Investitionsausgaben	-8,35 Mrd.	-18,01 Mrd.	-32,64 Mrd.	-37,79 Mrd.	-27,39 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	194 Mio.	511 Mio.	701 Mio.	386 Mio.	267 Mio.
Barkaufe	-	-	-100 Mio.	-6,02 Mrd.	-
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-1,01 Mrd.	221 Mio.	-212 Mio.	-377 Mio.	-401 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-942 Mio.	232 Mio.	-647 Mio.	631 Mio.	176 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-10,11 Mrd.	-17,05 Mrd.	-32,9 Mrd.	-43,17 Mrd.	-27,35 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	3,81 Mrd.	1,86 Mrd.	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	8,55 Mrd.	14,78 Mrd.	24,02 Mrd.	17,71 Mrd.	3,84 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	8,55 Mrd.	14,78 Mrd.	27,83 Mrd.	19,57 Mrd.	3,84 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-854 Mio.	-7,97 Mio.	-	-	-1,74 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-6,6 Mrd.	-11,61 Mrd.	-13,06 Mrd.	-56,64 Mrd.	-8,19 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-7,45 Mrd.	-11,62 Mrd.	-13,06 Mrd.	-56,64 Mrd.	-9,93 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	47,92 Mio.	75,12 Mrd.	88,16 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-1,08 Mrd.	-1,62 Mrd.	-2,27 Mrd.	-3,25 Mrd.	-5,07 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-1,08 Mrd.	-1,62 Mrd.	-2,27 Mrd.	-3,25 Mrd.	-5,07 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-1,79 Mrd.	-1,72 Mrd.	-2,69 Mrd.	-5,26 Mrd.	-1,59 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-1,78 Mrd.	-179 Mio.	9,85 Mrd.	29,54 Mrd.	-12,66 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	30,91 Mio.	-639 Mio.	20,69 Mio.	62,17 Mio.	99,84 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	462 Mio.	35,82 Mio.	879 Mio.	20,24 Mrd.	-4,82 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	1,79 Mrd.	1,72 Mrd.	2,69 Mrd.	4,65 Mrd.	1,59 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	1,24 Mrd.	3,73 Mrd.	6,68 Mrd.	7,28 Mrd.	8,88 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-1,17 Mrd.	-2,69 Mrd.	-13,31 Mrd.	-14,56 Mrd.	-1,02 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-22,24 Mio.	-1,53 Mrd.	-11,64 Mrd.	-11,76 Mrd.	34,25 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	4,21 Mrd.	3,55 Mrd.	5,28 Mrd.	8,48 Mrd.	8,74 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	1,1 Mrd.	3,16 Mrd.	14,77 Mrd.	-37,07 Mrd.	-6,09 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	8	13,49	14,47	12,98	9,84
Rendite auf das Gesamtkapital	10,02	17,14	17,94	15,51	11,46
Eigenkapitalrendite %	19,17	32,94	34,18	22,11	16,79
Rendite auf Eigenkapital	18,26	32,62	34,15	22,04	16,78
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	54,27	52,47	53,84	55,49	55,2
SG&A Marge	13,77	10,94	10,93	11,49	12,62
EBITDA-Marge %	18,83	21,46	23,35	24,21	22,73
EBITA-Marge	13,12	17,39	19,36	20,02	17,83
EBIT-Marge %	13,09	17,37	19,34	19,89	17,68
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	8,46	11,77	13,1	13,17	14,12
Netto-Einkommensmarge %	7,87	11,37	12,82	12,97	14
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	7,87	11,37	12,82	12,97	14
Normalisierte Nettogewinnmarge	6,72	9,72	10,71	10,76	11,2
Marge des gehebelten freien Cashflows	-1,32	-2,04	-8,3	-7,28	-0,47
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-0,03	-1,16	-7,26	-5,88	0,02
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,98	1,24	1,2	1,04	0,89
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,46	2	1,92	1,75	1,52
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	38,11	50,61	48,71	33,2	20,7
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	3,39	3,64	3,57	3,6	3,38
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,84	0,86	1,02	1,74	1,94
Schnellverhältnis	0,2	0,21	0,37	0,91	1,08
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,41	0,45	0,58	0,75	0,86
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	9,58	7,21	7,49	11,02	17,63
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	107,51	100,33	102,14	101,56	107,88
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	49,02	41,18	38,19	44,45	54,73
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	68,07	66,36	71,44	68,13	70,78
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	80,7	74,47	76,66	16,88	12,71
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	44,66	42,68	43,4	14,44	11,27
Langfristige Schulden / Eigenkapital	43,95	36,29	47,8	7,16	4,76
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	24,32	20,8	27,06	6,12	4,23
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	56,2	55,11	53,35	27,67	22,78
EBIT / Zinsaufwand	6,3	12,41	11,64	8,87	22,76
EBITDA / Zinsaufwand	9,19	15,49	14,19	10,98	29,97
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	4,63	5,72	1,95	2,56	13,71
Gesamtverschuldung / EBITDA	2,01	1,36	1,44	0,57	0,5
Netto-Schulden / EBITDA	1,92	1,31	1,31	0,08	0,1
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	3,99	3,68	10,47	2,46	1,09
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	3,81	3,54	9,59	0,33	0,22
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	36,79	49,3	21,78	24,72	8,39
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	29,91	44,34	24,97	28,54	7,81
EBITDA, 1 J. Wachstum %	37,22	70,12	32,54	28,49	2,04
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	63,49	97,88	35,55	28,01	-3,15
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	63,72	98,08	35,6	27,35	-3,39
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	108,82	107,78	35,59	25,33	16,24
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	110,96	115,75	37,3	26,2	17,03
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	146,4	115,84	34,23	25,22	12,81
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	110,96	115,72	37,33	25,43	13,08
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-8,5	35,29	20,06	135,36	47,67
Inventar, 1 J. Wachstum %	55,91	37,69	7,86	29,79	5,75
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	5,61	11,87	40,16	34,71	17,68
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	13,28	21,25	30,72	52,39	10,46
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	18,85	29,46	40,6	138,63	18,65
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	15,77	25,06	35,95	139,46	17,87
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	21,68	45,36	33,56	41,42	3,79
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	49,16	115,74	81,24	15,78	-27,52
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-202,12	130	866,69	10,61	-93,05
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-100,77	6794,87	5085,02	2,27	-100,29
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	50	110,02	42,86	0	50
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	11,25	42,91	34,84	23,24	16,26
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	10,66	36,93	34,31	26,74	17,72
EBITDA, 2 J. KAGR %	3,68	52,79	50,16	30,9	14,36
EBITA, 2 J. CAGR %	4,36	79,86	63,78	32,21	11,17
EBIT, 2 J. CAGR %	4,37	80,09	63,89	31,9	10,75
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	25,7	108,3	67,85	30,36	20,7
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	21,65	113,34	72,11	31,63	21,53
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	18,71	130,61	70,21	29,65	18,86
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	19,52	113,33	72,08	31,27	19,1
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	13,23	11,26	27,45	68,1	86,43
Inventar, 2 J. CAGR %	28,17	46,52	21,86	18,32	17,16
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	2,23	8,7	25,22	37,41	25,91
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	6,88	17,2	25,9	41,14	29,74
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	12,94	24,04	34,91	83,17	68,26
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	10,71	20,33	30,39	80,42	68
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-2,96	33	39,34	37,44	21,16
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	5,25	79,39	97,74	44,85	-8,39
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	178,51	53,26	237,64	225,24	-72,19
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-89,64	-27,13	2188,33	623,69	-94,54
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	22,47	77,49	73,21	19,52	22,47
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	20,01	22,71	35,49	31,38	18,08
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	18,73	20,91	32,82	32,36	20,09
EBITDA, 3 J. KAGR %	14,79	22,29	45,72	42,85	20,37
EBITA, 3 J. CAGR %	17,28	29,17	63,68	51,23	19,06
EBIT, 3 Jahre CAGR %	17,25	29,22	63,84	51,04	18,77
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	35,5	48,62	80,52	52,28	25,47
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	33,33	47,25	84,19	55,2	26,57
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	29,06	44,89	92,55	53,66	23,77
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	31,02	45,52	84,17	54,88	24,9
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	20	20,16	14,12	56,36	60,99
Inventar, 3 J. CAGR %	35,79	31,27	32,29	24,45	13,97
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	13,9	5,35	18,31	28,31	30,49
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	16,68	11,47	21,54	34,17	30,07
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	33,44	18,19	29,33	63,16	58,48
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	26,86	15,3	25,32	59,68	56,56
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	7,19	11,04	33,18	40,03	25,16
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-0,93	33,7	80	65,42	15
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	24,9	161,3	126,64	131,92	-9,57
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-68,49	-9,54	59,17	708,72	-46,57
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	31,05	46,59	65,1	44,23	28,92
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	17,97	26,87	25,73	22,92	27,44
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	17,66	25,75	24,73	23,21	26,56
EBITDA, 5 J. CAGR %	14,5	27,05	27,81	25,66	32,42
EBITA, 5 J. KAGR %	16,92	34,91	34,04	30,38	40,42
EBIT, 5 J. CAGR %	17,05	34,97	34,06	30,28	40,29
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	73,08	48,58	47,62	41,03	53,67
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	74,93	48,1	47,66	40,79	55,97
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	56,46	47,51	44,17	38,59	58,76
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	70,41	46,54	46,11	39,63	54,71
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	10,99	14,78	22,93	37,43	38,88
Inventar, 5 J. KAGR %	24,2	35,35	30,04	25,93	26,02
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	12,52	13,56	18,3	17,16	21,29
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	14,68	17,07	20,29	22,5	24,76
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	21,26	27,76	34,03	40,83	43,69
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	19,23	23,59	28,26	37,92	40,91
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	8,32	23,63	19,05	20,93	28,24
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	1,05	27,57	30,61	38,05	37,38
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-29,76	7,87	85,91	149,54	-2,29
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-64,89	21,78	74,92	41,53	-58,81
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	36,43	46,52	35,1	46,51