VALNEVA
Ad hoc: Valneva schließt erstmals mit positivem EBITDA und verzeichnet damit im Jahr 2016
die besten Finanzergebnisse in der Geschichte des Unternehmens
Valneva /
Ad hoc: Valneva schließt erstmals mit positivem EBITDA und verzeichnet damit im
Jahr 2016 die besten Finanzergebnisse in der Geschichte des Unternehmens
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Source: Globenewswire
Valneva schließt erstmals mit positivem EBITDA und verzeichnet damit im Jahr
2016 die besten Finanzergebnisse in der Geschichte des Unternehmens
Das Unternehmen erwartet eine Fortsetzung der guten finanziellen Entwicklung im
Jahr 2017
* Umsätze und Förderungserlöse im Jahr 2016 betrugen EUR97,9 Mio.
(gegenüber
EUR83,3 Mio. im Jahr 2015), hauptsächlich getrieben von einem Anstieg von
73,1% der IXIARO(®)/JESPECT(®) Produktumsätze;
* Valneva verzeichnet im Jahr 2016 ein positives EBITDA von EUR2,8 Mio.
(gegenüber einem EBITDA Verlust von EUR8,5 Mio. in 2015);
* Der Nettoverlust von EUR49,2 Mio. im Jahr 2016 war durch nicht
zahlungswirksame Abschreibungen im Zusammenhang mit der Einstellung des
Pseudomonas Programms stark beeinflusst. Ohne Berücksichtigung dieser
Abschreibungen und der außerordentlichen Erlöse im Zusammenhang mit dem
Erwerb von DUKORAL(® )im Jahr2015, verringerte sich der Nettoverlust um mehr
als die Hälfte im Vergleich zu EUR15,1 Mio. in 2015;
* Ein positiver Cash-flow von EUR6,5 Mio. in 2016 und eine Eigenkapitalzuführung
von EUR7,5 Mio. resultierten in einem Cash Bestand von EUR42,2 Mio. am Ende
2016;
* Aus dem im Juli 2016 bekanntgegebenen Kredit der Europäischen
Investitionsbank erwartet Valneva für April 2017 die Auszahlung der ersten
Tranche in Höhe von EUR5 Mio.
Ausblick 2017
* Valneva erwartet für 2017 einen IFRS Gesamtumsatz von EUR105 bis EUR115 Mio.,
was einem Umsatzwachstum von bis zu 17% im Vergleich zu 2016 entspricht;
* Das Unternehmen geht für 2017 von einem Wachstum der Produktumsätze,
hauptsächlich aus IXIARO(®)/JESPECT(®) und DUKORAL(® )Verkäufen, von
10-15%
gegenüber den EUR80,4 Mio. im Jahr 2016 aus;
* Nach Erreichen der operativen Profitabilität im Gesamtjahr 2016 mit einem
positiven EBITDA von EUR2,8 Mio., erwartet das Unternehmen einen weiteren
Anstieg des operativen Ergebnisses mit einem EBITDA von EUR5 bis EUR10 Mio. im
Jahr 2017;
* Valneva beabsichtigt zwischen EUR21 Mio. und EUR 23 Mio. in Forschung und
Entwicklung (F&E) zu investieren, das entspricht rund 20% des
Jahresumsatzes.
F&E Meilensteine 2017
* 2017 wird das Unternehmen die Phase I-Studie für den Borreliose
Impfstoffkandidaten vorantreiben und die Entwicklung des Programms in
Richtung einer Phase II beschleunigen;
* Valneva plant zudem für das zweite Halbjahr 2017 mindestens einen weiteren
Impfstoffkandidaten in eine Phase I zu führen. Das präklinische Portfolio
enthält Impfstoffkandidaten gegen Chikungunya und Zika;
* Nach erfolgreichem Abschluss der Phase II-Studie strebt Valneva für 2017
eine Partnerschaft für die Phase III-Entwicklung des Clostridium difficile
Impfstoffkandidaten an;
Thomas Lingelbach, Präsident und CEO und Franck Grimaud, Deputy CEO von Valneva,
kommentierten, "2016 war ein erfolgreiches und transformatorisches Jahr für
Valneva. Wir haben die Umwandlung von Valneva in ein voll integriertes (von
Forschung bis Verkauf) Biotech Unternehmen geschafft und die besten Ergebnisse
in der Unternehmensgeschichte verzeichnet, während wir immer noch signifikante
Investitionen in die Entwicklung von lebensrettenden Impfstoffen tätigen. Wir
haben auch unsere operativen Ziele in fast allen Tätigkeitsbereichen weit
überschritten, was zu einer starken Finanzperformance geführt hat. 2017 wollen
wir uns auf die Fortführung dieser Geschäftsentwicklung konzentrieren,
während
wir gleichzeitig versuchen Mehrwert in F&E, sowohl durch die Weiterentwicklung
als auch, wenn angebracht, durch Verpartnerung unserer Produktkandidaten zu
schaffen."
Finanzübersicht
+-------------------------------------------+----------------+-----------------+
|In Tausend EUR | | Geschäftsjahr |
| | 4. Quartal | |
| | (ungeprüft) | |
+-------------------------------------------+-------+--------+--------+--------+
| | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
+-------------------------------------------+-------+--------+--------+--------+
|Umsätze und Erlöse aus Förderungen |27,151 | 22,652 | 97,892 | 83,335
|
+-------------------------------------------+-------+--------+--------+--------+
|Nettogewinn/-(verlust) |(2,717)|(16,398)|(49,184)|(20,617)|
+-------------------------------------------+-------+--------+--------+--------+
|EBITDA[1] | (653) |(4,185) | 2,810 |(8,492) |
+-------------------------------------------+-------+--------+--------+--------+
|Cash-Flow aus der | | | | |
|jaufenden | | | | |
|Geschäftstätigkeit |(1,469)|(4,063) | 6,505 |(19,828)|
+-------------------------------------------+-------+--------+--------+--------+
|Liquide Mittel, kurzfristige Vermögenswerte| | | | |
|und Wertpapiere am Ende der Periode |42,180 | 42,567 | 42,180 | 42,567 |
+-------------------------------------------+-------+--------+--------+--------+
Lyon (Frankreich), 23. März 2017 - Valneva SE ("Valneva" oder "das
Unternehmen"), ein voll integriertes Impfstoffunternehmen, das auf die
Entwicklung innovativer, lebensrettender Impfstoffe spezialisiert ist, gab heute
ihre Ergebnisse für das vierte Quartal sowie die Jahresfinanzergebnisse per 31.
Dezember 2016 bekannt. Der Jahresfinanzbericht einschließlich des konsolidierte
Konzernabschlusses ist auf der Unternehmenswebsite abrufbar: www.valneva.com.
Ein Webcast für Analysten, Fondmanager, Investoren und Journalisten wird heute
um
14:00 Uhr (CET) stattfinden. Ein Mitschnitt wird auf der Unternehmenswebsite
abrufbar sein. Link: http://edge.media-server.com/m/p/7iddjfyq.
Impfstoffe am Markt
IMPFSTOFF GEGEN JAPANISCHE ENZEPHALITIS (IXIARO(®)/JESPECT(®))
Signifikantes Umsatzwachstum nach Etablierung eines neuen Marketing- und
Vertriebsnetzwerks
Die IXIARO(®)/JESPECT(® )Produktumsätze stiegen 2016 auf EUR53,2 Mio. im
Vergleich
zu EUR30,7 Mio. im Jahr 2015. Das entspricht einem Jahreszuwachs von 73,1%, der
durch einen starken Produktumsatz von EUR13,1 Mio. im vierten Quartal unterstützt
wurde. Der Umsatzanstieg war großteils durch Valnevas Übernahme des Verkaufs-
und Vertriebsnetzwerks für das Produkt in mehreren geographischen Territorien
bedingt. Valneva erwartet auch in 2017 einen weiteren Anstieg der
IXIARO(®)/JESPECT(®) Produktumsätze auf EUR58 - EUR62 Mio, durch
kontinuierliche
Bemühungen im Marketing und Sales Bereich, sowie durch einen Anstieg der
Produktakzeptanz bei Reisenden.
CHOLERA / ETEC-DURCHFALL IMPFSTOFF (DUKORAL(®))
Starke Verkaufsentwicklung
DUKORAL(®) Umsätze stiegen im Jahr 2016 auf EUR24,7 Mio. im Vergleich zu EUR21,2
Mio. im Jahr 2015. Im vierten Quartal 2016 beliefen sich die DUKORAL(®) -
Produktumsätze auf
EUR9,6 Mio. im Vergleich zu EUR8,5 Mio. im vierten Quartal 2015. Der Anstieg war
hauptsächlich durch gestiegene Produktumsätze in Kanada bedingt, wo mehr als
50% der weltweiten Jahresumsätze erzielt werden. Valneva wird weiterhin durch
Vertriebsmaßnahmen und geografische Expansion in das Wachstum des DUKORAL(®)-
Impfstoffs investieren und erwartet einen Anstieg der DUKORAL(®)-Produktumsätze
um rund 10% in 2017 auf rund
EUR27 Mio.
Technologien und Services
EB66(®) Zelllinie
Valneva unterzeichnete 2016 10 neue Vereinbarungen (9 Forschungs- und eine
kommerzielle Vereinbarungen) für die Entwicklung von humanen und veterinären
Impfstoffen auf Basis der EB66(®) Plattform. Das Unternehmen hat im Rahmen einer
exklusiven Vereinbarung mit GlaxoSmithKline aus dem Jahr 2007 zur Entwicklung
von pandemischen und saisonalen Grippe-Impfstoffen auf der EB66(® )Zelllinie
erste Lizenzgebühren für einen auf EB66(® ) basierenden, humanen
Impfstoff
erhalten.
GE Healthcare und Valneva haben die Einführung eines neuen optimierten
Zellkulturmediums, CDM4Avian, zur Optimierung der Virusproduktivität von
Valnevas EB66(®)-Zelllinie bekannt gegeben.
Durch die 2016 getroffene Entscheidung der European Medical Agency, neue
Richtlinien zur Impfstoffproduktion in unsterblichen Zelllinien auszugeben,
erwartet sich Valneva die Öffnung neuer Märkte für diese Technologie.
Valneva
hat seit Beginn des Jahres 3 neue Forschungsvereinbarungen unterzeichnet und
wird in 2017 mit der Lizensierung ihrer Impfstoffplattform fortfahren.
Impfstoffkandidaten
CLOSTRIDIUM DIFFICILE IMPFSTOFFKANDIDAT - VLA 84
Partnerschaftsabkommen für 2017 angestrebt
Clostridium difficile (C. difficile) ist der Hauptauslöser von hospitalen
Durchfallerkrankungen in Europa und den USA. In den USA wird die Anzahl der
Fälle von C. difficile auf 450.000 jährlich geschätzt.[2] Zurzeit gibt es
keinen
am Markt verfügbaren Impfstoff gegen C. difficile.
Valneva strebt eine Partnerschaft für den Clostridium difficile
Impfstoffkandidaten an und steht derzeit in Diskussionen mit Interessenten.
Publizierte Phase II-Daten[3] des am weitesten fortgeschrittenen
Impfstoffprogramms, das auf die Vorbeugung von Erstinfektionen mit C. difficile
(CDI) abzielt, hat gezeigt, dass Valnevas VLA84 über ein mit dem anderen
Programm vergleichbares immunologisches Profil verfügt.
BORRELIOSE IMPFSTOFFKANDIDAT - VLA 15
Erster Studienteilnehmer geimpft
Derzeit ist kein lizenzierter Impfstoff, zum Schutz von Menschen gegen
Borreliose, eine multisystemische Infektion, die von Zecken übertragen wird, und
jährlich rund 300.000 Amerikaner betrifft, am Markt. Valneva hat, nach Freigabe
der US Food and Drug Administration (FDA) und der belgischen Behörden Ende
Dezember 2016, die klinische Phase I in den USA und Europa initiiert. Der erste
Studienteilnehmer wurde Ende Jänner 2017 geimpft.
Für 2017 wird das Unternehmen die Phase I-Studie für den Borreliose
Impfstoffkandidaten vorantreiben und die Entwicklung des Programms in Richtung
einer Phase II beschleunigen.
Der Markt für einen Impfstoffkandidaten gegen Borreliose wird auf jährlich
ungefähr EUR700 - EUR800 Millionen geschätzt[4]
CHIKUNGUNYA IMPFSTOFFKANDIDAT - VLA 1553
Eintritt in die Phase I wird für 2017 erwartet
Valneva arbeitet ebenfalls aktiv an der Entwicklung eines Impfstoffs gegen
Chikungunya und erwartet für 2017 den Start einer klinischen Phase I.
Präklinische Daten haben gezeigt, dass Valnevas attenduierter
Lebendimpfstoffkandidat sicher ist und das Potenzial hat, einen langfristigen
Schutz gegen Chikungunya nach einer einfachen Immunisierung zu gewährleisten.
Der Chikungunya Virus (CHIKV) ist 2014, ausgehend von Ost-Afrika, wieder
aufgetreten und hat verheerende Epidemien mit lähmenden, oft chronischen
Gelenksschmerzen verursacht und wird jetzt als eine große Gesundheitsgefährdung,
mit 180.000 Fällen in Amerika in 2016, wahrgenommen[5]. Derzeit ist keine
antivirale Behandlung gegen eine CHIKV Infektion und kein lizensierter Impfstoff
gegen die Erkrankung erhältlich. Der Markt für einen Chikungunya Impfstoff wird
auf jährlich rund EUR500 Mio. geschätzt[6].
Finanzübersicht[7]
FINANZÜBERSICHT VIERTES QUARTAL 2015 (ungeprüft)
Umsätze und Förderungserlöse
Valnevas aggregierte Umsätze und Förderungserlöse betrugen im vierten
Quartal
2016 EUR27,2 Mio. im Vergleich zu EUR22,7 Mio. im vierten Quartal 2015.
Die Produktumsätze im vierten Quartal 2016 stiegen auf EUR23,8 Mio. im Vergleich
zu EUR17,4 Mio. in der gleichen Periode des Vorjahres.
Einnahmen aus Kooperationen und Förderungen verringerten sich im vierten Quartal
2016 auf EUR2,2 Mio. im Vergleich zu EUR3,6 Mio. im vierten Quartal 2015. Die Erlöse
aus Förderungen verringerten sich im vierten Quartal 2016 auf EUR1,1 Mio im
Vergleich zu EUR1,7 Mio. im vierten Quartal 2015.
Betriebsergebnis und EBITDA
Die Herstellungskosten von Waren und Dienstleistungen im vierten Quartal 2016
betrugen EUR13,1 Mio, wovon EUR6,7 Mio. auf IXIARO(®)/JESPECT(®) zurück zu
führen
sind, und in einer Gesamt-Bruttomarge von 49,0% resultieren. EUR4,3 Mio. der
Herstellungskosten standen im Zusammenhang mit DUKORAL(®), woraus eine
Bruttomarge von 56,0% verblieb. Von den verbleibenden Herstellungskosten für das
vierte Quartal 2016, standen EUR0,6 Mio. in Verbindung mit Produktumsätzen aus
Fremdprodukten und EUR1,5 Mio. in Verbindung mit der Erbringung von
Dienstleistungen. In der Vergleichsperiode des Jahres 2015, betrugen die
Herstellungskosten EUR13,3 Mio., wovon EUR12,0 Mio. in Verbindung mit
Herstellungskosten und EUR1,3 Mio. im Zusammenhang mit der Erbringung von
Dienstleistungen standen.
Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung im vierten Quartal 2016 sind auf EUR5,9
Mio. im Vergleich zu EUR6,6 Mio. im vierten Quartal des Vorjahres gesunken. Die
Aufwände für Marketing und Vertrieb im vierten Quartal 2016 betrugen EUR5,3 Mio.
im Vergleich zu EUR3,3 Mio. im vierten Quartal 2015.
Der Verwaltungsaufwand betrug EUR4,0 Mio. im Vergleich zu EUR4,2 Mio. im vierten
Quartal 2015. Abschreibungen und Wertberichtigungen im vierten Quartal 2016
blieben im Vergleich zum Vorjahr konstant auf EUR1,8 Mio.
Als Ergebnis gestiegener Umsätze ist Valnevas Betriebsverlust im vierten Quartal
2016 auf EUR3,5 Mio. im Vergleich zu einem Betriebsverlust von EUR7,1 Mio. im
vierten Quartal 2015 gesunken. Valnevas viertes Quartal 2016 zeigte einen EBITDA
Verlust von EUR0,7 Mio. im Vergleich zu einem EBITDA Verlust von EUR4,2 Mio. im
vierten Quartal 2015. Das EBITDA für Q4 2016 wurde kalkuliert, indem
Abschreibungen und Wertminderungsaufwendungen von EUR2,8 Mio. vom Betriebsverlust
von EUR3,5 Mio. nach IFRS abgezogen wurden.
Segmentübersicht
Das Geschäftssegment "Impfstoffe am Markt" zeigte im vierten Quartal 2016 einen
Betriebsgewinn von EUR4,0 Mio. im Vergleich zu einem Betriebsverlust von EUR0,4 Mio.
im vierten Quartal 2015. Ohne Berücksichtigung der nicht zahlungswirksamen
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, betrug der Betriebsgewinn für
dieses Segment EUR5,7 Mio. im vierten Quartal 2016 und EUR1,3 Mio. im vierten
Quartal 2015.
Das Segment "Technologien und Services" wies im vierten Quartal 2016 einen
Betriebsverlust von EUR0,7 Mio. im Vergleich zu einem Betriebsgewinn von EUR0,6 Mio.
im vierten Quartal 2015 auf. Ohne Berücksichtigung auf Abschreibungen und
Anlagevermögen, betrug der Betriebsverlust des Segments "Technologien und
Services" im vierten Quartal 2016 EUR0,5 Mio. im Vergleich zu einem Betriebsgewinn
von EUR0,8 Mio. im vierten Quartal 2015.
Das Geschäftssegment "Impfstoffkandidaten" stellt den derzeitigen
Hauptinvestitionsbereich dar und wies einen Betriebsverlust von EUR3,0 Mio. im
vierten Quartal 2016 im Vergleich zu einem Betriebsverlust von EUR2,7 Mio. im 4.
Quartal 2015 aus.
Konzernergebnis
Valnevas Konzernverlust im vierten Quartal 2016 betrug EUR2,7 Mio. im Vergleich zu
einem Konzernverlust von EUR16,4 Mio. im vierten Quartal des Vorjahres. Der
Konzernverlust des vierten Quartals 2015 beinhaltete EUR8,4 Mio. an nicht
zahlungswirksamen Abschreibungen von Valnevas 43.3% Anteil an BliNK Biomedical
SAS.
Das Finanzergebnis für das vierte Quartal 2016 war positiv und zeigte
Nettofinanzerträge von EUR0,7 Mio. im Vergleich zu einem Nettofinanzaufwand von
EUR1,0 Mio. im vierten Quartal 2015 geführt.
Finazübersicht für das Jahr 2016
Umsätze und Förderungserlöse
Valnevas aggregierte Gesamtumsätze und Förderungserlöse im Gesamtjahr
2016
stiegen auf EUR97,9 Mio. gegenüber EUR83,3 Mio. im Jahr 2015. Dieser Anstieg war
hauptsächlich das Ergebnis eines starken Anstiegs der IXIARO(®)/JESPECT(®)
Produktumsätze.
Die Produktumsätze stiegen im Jahr 2016 auf insgesamt EUR80,4 Mio. von EUR61,5 Mio.
im Jahr 2015. Die IXIARO(®)/JESPECT(®) Produktumsätze trugen EUR53,0 Mio. zu
den
Produktumsätzen 2016 bei, im Vergleich zu EUR30,6 Mio. im Jahr 2015, dies
entspricht einem Wachstum von EUR73,1%. Das starke Wachstum war durch die
Erfassung von zusätzlichen Umsatzmargen unter dem neuen Verkaufs- und
Vertriebsnetzwerks getrieben und profitierte von einer starken Nachfrage des
U.S. Militärs und des deutschen, sowie britischen Markts. DUKORAL(®)
-Produktumsätze trugen EUR24,6 Mio. zu den Produktumsätzen 2016 bei, dies
entspricht einem Wachstum von EUR3,5 Mio. oder 16,8% im Vergleich zu 2015. Da
einige GSK Impfstoffe nicht mehr länger in den nordischen Ländern von Valneva
vermarktet werden, sanken die Produktumsätze von Fremdprodukten auf EUR2,9 Mio.
gegenüber EUR9,9 Mio. im Jahr 2015.
Die Umsätze aus Kooperationen und Lizenzen verringerten sich von EUR16,8 Mio. im
Jahr 2015 auf EUR13,6 Mio. im Jahr 2016. Die Förderungserlöse sanken von EUR5,0
Mio.
in 2015 auf EUR3,8 Mio. im Jahr 2016.
Betriebsergebnis und EBITDA
Die Herstellungskosten von Waren und Dienstleistungen (Herstellungskosten)
betrugen 2016 EUR43,1 Mio. und resultieren in einer Gesamt-Bruttomarge von 56%.
Herstellungskosten von EUR21,5 Mio. waren auf IXIARO(®)/JESPECT(®)
Produktverkäufe
zurückzuführen und resultierten in einer Produkt-Bruttomarge von 59,6%. EUR13,5
Mio. der Herstellungskosten standen im Zusammenhang mit DUKORAL(®), was eine
Produkt-Bruttomarge von 45,5% ergibt. Von den verbleibenden Herstellungskosten
des Jahres 2016, standen EUR2,0 Mio. in Verbindung mit Produktumsätzen aus
Fremdprodukten und EUR6,2 Mio. in Verbindung mit der Erbringung von
Dienstleistungen. In der Vergleichsperiode des Jahres 2015, betrugen die
Herstellungskosten EUR47,0 Mio., wovon EUR16,4 Mio. im Zusammenhang mit
IXIARO(®)/JESPECT(®), EUR18,2 Mio. im Zusammenhang mit DUKORAL(®), EUR7,3 Mio.
im
Zusammenhang mit Fremdprodukten und EUR5,0 Mio. im Zusammenhang mit der Erbringung
von Dienstleistungen standen.
Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung (F&E) im Jahr 2016 betrugen
EUR24,6 Mio., was einen leichten Rückgang im Vergleich zu EUR25,4 Mio. in 2015
darstellt. Die Aufwände für Marketing und Vertrieb im Jahr 2016 betrugen EUR16,6
Mio. im Vergleich zu EUR9,1 Mio. in 2015. Die Kosten für Marketing und Vertrieb
stiegen als Folge der Etablierung einer eigenen Marketing- und
Vertriebsorganisation nach der Beendigung der Vertriebsvereinbarung mit GSK im
Juni 2015.
Der Verwaltungsaufwand blieb im Jahresvergleich konstant, mit Kosten sowohl für
2016 als auch für 2015 in der Höhe von EUR14,4 Mio.
Abschreibungen und Wertberichtigungen von immateriellen Vermögenswerten für das
Jahr 2016 betrugen EUR41,2 Mio. und beinhalten Wertberichtigungen von
immateriellen Vermögensgütern in Höhe von EUR34,1 Mio., die im 2. Quartal
2016,
infolge der negativen Phase II/III-Studienergebnissen des Impfstoffkandidaten
gegen Pseudomonas und der Einstellung des Programms entstanden.
Valnevas Betriebsverlust für das Jahr 2016 war ebenso von den Wertberichtigungen
im Zusammenhang mit dem Pseudomonas Projekt betroffen und betrug EUR42,6 Mio. im
Vergleich zu EUR6,8 Mio. in 2015.
Valnevas EBITDA für das Jahr 2016 zeigte eine starke Verbesserung und wies einen
EBITDA Gewinn von EUR2,8 Mio. im Vergleich zu einem EBITDA Verlust von EUR8,5 Mio.
im Jahr 2015 aus. Das EBITDA 2016 wurde berechnet, indem Abschreibungen und
Wertminderungsaufwendungen in der Höhe von EUR45,4 Mio. vom Betriebsverlust von
EUR42,6 Mio. nach IFRS abgezogen wurden. Für die Vergleichsperiode des vorherigen
Jahres wurden bei der Berechnung des EBITDA auch die Gewinne aus
Unternehmenserwerben abgezogen.
Segmentübersicht
Das Geschäftssegment "Impfstoffe am Markt" erreichte im Jahr 2016 einen
Betriebsgewinn von EUR16,7 Mio. im Vergleich zu EUR1,7 Mio. im Jahr 2015. Ohne
Berücksichtigung der nicht zahlungswirksamen Abschreibungen auf immaterielle
Vermögenswerte, betrug der Betriebsgewinn EUR23,4 Mio. im Jahr 2016 und EUR8,4 Mio.
im Jahr 2015.
Das Segment "Technologien und Services" wies im Jahr 2016 einen Betriebsgewinn
von EUR1,7 Mio. im Vergleich zu EUR4,1 Mio. im Jahr 2015 auf. Ohne Berücksichtigung
von Abschreibungen und Wertberichtigungen, betrug der Betriebsgewinn des
Segments "Technologien und Services" im Jahr 2016 EUR2,1 Mio. im Vergleich zu EUR4,6
Mio. in 2015.
Das Geschäftssegment "Impfstoffkandidaten" stellt den derzeitigen
Hauptinvestitionsbereich dar und wies im Jahr 2016 einen Betriebsverlust von
EUR11,9 Mio. (ohne Berücksichtigung der einmaligen Abschreibung von EUR34,1 Mio. im
Zusammenhang mit dem Pseudomonas Projekt) aus, im Vergleich zu EUR11,2 Mio. im
Jahr 2015.
Konzernergebnis
Valnevas Konzernverlustim Jahr 2016 betrug EUR49,2 Mio. Ohne Berücksichtigung der
einmaligen Wertberichtigung im Zusammenhang mit dem Pseudomonas Projekt, betrug
Valnevas Konzernverlust EUR15,1 Mio. im Vergleich zu EUR20,6 Mio. im Jahr 2015. Das
Ergebnis 2015 beinhaltete einen Gewinn aus günstigem Erwerb ("negativer
Goodwill") in Höhe von EUR13,2 Mio., im Zusammenhang mit der Akquisition
des
Crucell Schweden Geschäfts. Ohne Berücksichtigung der Einmal-Effekte in beiden
Perioden, hat sich der Konzernverlust signifikant auf EUR15,1 Mio. in 2016
verbessert, im Vergleich zu EUR33,8 Mio. in 2015.
Die Netto-Finanzaufwendungen für das Jahr 2016 betrugen EUR6,3 Mio. im Vergleich
zu EUR4,6 Mio. in 2015. Dieser Anstieg in den Finanzaufwendungen resultiert
hauptsächlich aus negativen Wechselkurseffekten in 2016 im Gegensatz zu positive
Effekten im vergangenen Jahr. Der Konzernverlust 2015 beinhaltete EUR8,4 Mio. an
nicht zahlungswirksamen Abschreibungen von Valnevas Anteilen an BliNK Biomedical
SAS.
Cash-Flow und Liquidität
Der Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Jahr 2016 EUR6,5
Mio. im Vergleich zu einem Nettomittelabfluss von EUR19,8 Mio. im Jahr 2015. Diese
starke Verbesserung resultiert aus der positiven EBITDA Entwicklung und wurde
von Working Capital Effekten unterstützt.
Der Nettomittelzufluss aus Investitionstätigkeit betrug im Jahr 2016 EUR14,9 Mio.
und resultierte in erster Linie aus einer Zahlung von Johnson & Johnson im
Zusammenhang mit der Anpassung des Kaufpreises für das Crucell Sweden AB-
Geschäft und für den DUKORAL(®)-Impfstoff.
Der Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit im Jahr 2016 betrug EUR26,8 Mio.
und beinhaltet die Rückzahlung des Kredits an Athyrium LLC, Zinszahlungen und
die Rückzahlung von anderen Darlehen.
Der Nettomittelabfluss im Zusammenhang mit Schuldentilgung wurde teilweise durch
die Nettoerlöse von EUR7,5 Mio. im Rahmen der Kapitalerhöhung durch das Investment
von MVM Life Science Partner LLP im Dezember 2016 ausgeglichen.
Die liquiden Mittel per 31. Dezember 2016 betrugen EUR42,2 Mio. im Vergleich zu
EUR42,6 Mio. per 31. Dezember 2015 und bestanden aus EUR35,3 Mio. an Nettomitteln
und Zahlungsmitteläquivalenten, sowie EUR6,9 Mio. an beschränkt
verfügbaren
Geldern.
Finanzausblick 2017
+-----------------------------------+---------+-----------------+----------+
| | 2016 | | |
|In Millionen EUR |ungeprüft|Prognose für 2017| Wachstum |
| | | | |
+-----------------------------------+---------+-----------------+----------+
|Gesamtumsätze- und Förderungserlöse| 97,9 | 105 - 115 |bis zu 17%|
+-----------------------------------+---------+-----------------+----------+
|Produktumsätze | 80,4 | 88 - 92 | 10 - 15% |
+-----------------------------------+---------+-----------------+----------+
| IXIARO(®)/JESPECT(®) Umsätze | 53,0 | 58 - 62 | 10 - 15%
|
+-----------------------------------+---------+-----------------+----------+
| DUKORAL(®) Umsätze | 24,6 | 27 | 10% |
+-----------------------------------+---------+-----------------+----------+
|EBITDA | 2,8 | 5 - 10 | 80 - 50% |
+-----------------------------------+---------+-----------------+----------+
|F&E Ausgaben (20% der Umsätze) | (24,6) | (21) - (23) | - |
+-----------------------------------+---------+-----------------+----------+
Valneva erwartet Teilauszahlung in der Höhe von EUR5 Mio. aus dem Kredit der
Europäischen Investitionsbank
Aus dem im Juli 2016 abgeschlossenen Kreditvertrag mit der Europäischen
Investitionsbank (EIB) in der Höhe von EUR25 Mio. erwartet Valneva für Anfang
April 2017 eine erste Teilauszahlung von EUR5 Mio.. Das Unternehmen hat nach
Erfüllung der wesentlichen Auszahlungsbedingungen eine entsprechende
Auszahlungsanforderung gestellt. Die EIB hat den Kreditrahmen von EUR25 Mio.
vergeben, um Valnevas F&E Aktivitäten zu unterstützen. Der Kredit kann
vom
Unternehmen innerhalb von 24 Monaten seit der Unterzeichnung in einer oder
mehrerer Tranchen gezogen werden. Jede Tranche ist innerhalb von fünf Jahren ab
der Auszahlung zurückzuzahlen.
Valnevas CFO Reinhard Kandera wird Ende März aus dem Unternehmen ausscheiden
Wie kürzlich bekannt gegeben, hat Valnevas Chief Financial Officer, Reinhard
Kandera beschlossen, seine Position als Mitglied des Vorstands und CFO zurück zu
legen, um neuen Herausforderungen nach zu gehen. Nach 15 Jahren bei Valneva
(Intercell) wird
Herr Kandera das Unternehmen Ende März verlassen. Nach seiner im Februar
getroffenen Entscheidung, hat Herr Kandera mit dem Unternehmen im Rahmen eines
Übergabeprozesses am reibungslosen Übergang seiner Verantwortungsbereiche
gearbeitet.
"Reinhard Kandera hat einen großartigen Beitrag zum Aufbau von Valneva und zur
Entwicklung des Unternehmens zu einem der wenigen finanziell nachhaltigen
Biotech Unternehmen geleistet, welches nun seine F&E Investitionen durch Produkt
Cash-Flows Abdecken kann. Er hat die Bereiche Finanz, IT und Investor Relations
effizient aufgesetzt und um sich ein großartiges Team aufgebaut. Reinhard
Kandera übergibt die Rolle des CFO mit dem besten Finanzergebnis der
Unternehmensgeschichte und wir danken ihm für die Zeit, die er mit uns gemeinsam
im Vorstand verbracht hat " kommentierten Thomas Lingelbach, Präsident und CEO,
und Franck Grimaud, Deputy CEO von Valneva.
Reinhard Kandera, scheidender CFO sagte: "Valneva zu verlassen war eine
schwierige Entscheidung, weil es ein großartiges Unternehmen mit viel
zukünftigem Potential ist. Aber nach 15 Jahren bei Valneva (vormals Intercell),
fühle ich, dass es an der Zeit ist, etwas Neues zu tun. Es war für mich ein
Privileg Teil eines großartigen Management-Teams zu sein, von dem ich überzeugt
bin, dass es Valneva zu anhaltendem Erfolg führen wird."
Valneva hat mit Korn-Ferry einen Rekrutierungsprozess für einen neuen
Finanzvorstand initiiert. In der Zwischenzeit wird Manfred Tiefenbacher, Vice
President Finance, die operativen Finanzgeschäfte interimistisch leiten.
Zusätzlich hat der Aufsichtsrat des Unternehmens beschlossen, Herrn
Frédéric
Jacotot, General Counsel, mit Wirksamkeit ab 1. April 2017, zum Vorstand zu
ernennen.
Valneva SE
Valneva ist ein voll integriertes Impfstoffunternehmen, das auf die Entwicklung
innovativer, lebensrettender Impfstoffen spezialisiert ist.
Das Unternehmen generiert Umsatzerlöse durch gezielte Investitionen in die
Forschung und Entwicklung vielversprechender Produktkandidaten sowie aus
wachsenden Einnahmen durch kommerzialisierte Produkte und strebt nach
finanzieller Unabhängigkeit.
Valnevas Portfolio beinhaltet zwei am Markt befindliche Reiseimpfstoffe: einer
zur Prävention von Japanischer Enzephalitis (IXIARO(®)), der andere (DUKORAL(®))
zur aktiven Immunisierung gegen Cholera und, in einigen Ländern, zur Vorbeugung
von durch ETEC verursachten Durchfall, sowie weitere firmeneigene Impfstoffe
gegen Clostridium difficile und Lyme Borreliose in Entwicklung.
Mehrere Partnerschaften mit führenden pharmazeutischen Unternehmen
komplementieren die Wertschöpfung des Unternehmens und inkludieren Impfstoffe,
die mit Valnevas innovativen und validierten Technologieplattformen (EB66(®)-
Zelllinie zur Impfstoffproduktion, IC31(®) Adjuvans) entwickelt werden.
Valnevas ist am Euronext-Paris sowie an der Börse Wien gelistet und hat
Standorte in Frankreich, Österreich, dem Vereinigten Königreich, Schweden,
Kanada und den USA mit mehr als 400 Mitarbeitern. Mehr Information ist unter
www.valneva.com verfügbar.
Kontakt Valneva SE
Laetitia Bachelot Fontaine Nina Waibel
Head of Investor Relations & Corporate Communications Specialist
Corporate Communications T +43 1206 201 149
T +33 (0)2 2807 1419 M +43 6768 455 6719
M +33 (0)6 4516 7099 Communications@valneva.com
investors@valneva.com
Forward-Looking Statements
Diese Pressemitteilung beinhaltet gewisse die Zukunft betreffende Aussagen im
Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der Valneva; diese betreffen unter
anderem den Fortschritt, die zeitliche Planung und Fertigstellung von
Forschungs- und Entwicklungsprojekten sowie klinische Studien für
Produktkandidaten, die Fähigkeit des Unternehmens, Produktkandidaten
herzustellen, zu verwerten und zu vermarkten und Marktzulassungen für
Produktkandidaten zu erhalten, die Fähigkeit, geistiges Eigentum zu schützen und
bei der Geschäftstätigkeit des Unternehmens das geistige Eigentum anderer nicht
zu verletzen, Schätzungen des Unternehmens für zukünftige Wertentwicklung
sowie
Schätzungen bezüglich erwarteter operativer Verluste, zukünftiger Einnahmen,
des
Kapitalbedarfs sowie der Notwendigkeit zusätzlicher Finanzierung, der geplanten
Akquisition und der geplanten Bezugsrechtsemission. Auch wenn die tatsächlichen
Ergebnisse oder Entwicklungen der Valneva mit den die Zukunft betreffenden
Aussagen, die in diesen Unterlagen enthalten sind, übereinstimmen, können diese
Ergebnisse und Entwicklungen keine Aussagekraft für die tatsächlichen Ergebnisse
und Entwicklungen der Valneva in Zukunft haben. In manchen Fällen können Sie die
Zukunft betreffende Aussagen an der Verwendung von Ausdrücken wie "könnte",
"sollte", "dürfte", "erwartet", "nimmt an", "glaubt", "denkt", "hat vor",
"schätzt", "abzielen" und ähnlichen Formulierungen erkennen. Diese die Zukunft
betreffenden Aussagen basieren im Wesentlichen auf den gegenwärtigen Erwartungen
der Valneva zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung und unterliegen mehreren
bekannten, aber auch unbekannten Risiken und Unsicherheiten sowie anderen
Faktoren, die zu tatsächlichen Ergebnissen, Entwicklungen und Erfolgen führen
können, die von den künftigen Ergebnissen, Entwicklungen oder Erfolgen, welche
in den Prognosen dargestellt oder vorausgesetzt werden, erheblich abweichen
können. Insbesondere die Erwartungen von Valneva könnten unter anderem durch
Unsicherheiten bei der Entwicklung und Herstellung von Impfstoffen, unerwartete
Ergebnisse bei klinischen Studien, unerwartete regulatorische Eingriffe oder
damit verbundene Verzögerungen, Wettbewerb im Allgemeinen, Auswirkungen von
Währungsschwankungen, von Auswirkungen von globalen und europäischen
Finanzierungskrisen sowie die Möglichkeiten des Unternehmens, Patente oder
sonstige Rechte des geistigen Eigentums zu erwerben oder aufrechtzuerhalten, von
der Fähigkeit die erworbenen Unternehmensgegenstände erfolgreich zu integrieren
und durch den Erfolg der geplanten Bezugsrechtsemission beeinflusst werden.
Angesichts dieser Risiken und Unsicherheiten kann somit nicht gewährleistet
werden, dass die zukunftsbezogene Aussagen aus dieser Pressemeldung eintreten.
Die von Valneva erteilten Informationen beziehen sich auf den Tag der der
Pressemitteilung und lehnen - außer in den gesetzlich geregelten Fällen -
jegliche Verpflichtung oder Absicht ab, irgendeine die Zukunft betreffende
Aussage öffentlich zu aktualisieren oder zu korrigieren, sei es aufgrund neuer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.
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[1] EBITDA (Einnahmen vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen)) wurde kalkuliert,
indem Abschreibungen und Wertminderungsaufwendungen von materiellen und
immateriellen Anlagen, sowie aus Gewinnen aus Unternehmenserwerben ("negative
goodwill") vom Konzernverlust abgezogen wurden.
[2] Lessa et al, Burden of Clostridium difficile Infection in the United States.
N Engl J Med 2015;372:825-34.
[3] G. de Bruyn et al. Vaccine 34 (2016) 2170-2178
[4] Unternehmensschätzung, unterstützt von unabhängigen Marktstudien
[5]PAHA/WHO Daten: Zahl der berichteten Fälle des Chikungunya Fiebers in Amerika
- EW 33 (19. August 2016)
[6] Unternehmensschätzung, unterstützt von unabhängigen Marktstudien
[7]Anmerkung: Die IFRS Ergebnisse für das Jahr 2016 und 2015 sind aufgrund des
Erwerbs von Crucell Sweden AB im Februar 2015 nicht uneingeschränkt
vergleichbar. Als Ergebnis dieser Akquisition, die die volle Übertragung und
Integration aller akquirierten Unternehmensbereiche, Lizenzen, Vorrechte im
Zusammenhang mit Dukoral®, sowie ein Impfstoff-Vertriebsgeschäft in den
nordischen Ländern umfasst, beinhaltet die Vergleichsperiode für 2015
spezifische akquisitionsbedingte Transaktions-Effekte, und die Ergebnisse des
akquirierten Geschäfts sind nur ab dem Abschluss der Akquisition, am 9. Februar
2015 berücksichtigt. Zusätzlich hat das Unternehmen die Präsentation
seiner
Gewinn- und Verlustrechnung sowie der Cash-Flow Rechnung im Vergleich zum
konsolidierten Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 in Bezug auf "Gewinn aus
günstigem Erwerb" (jetzt im Betriebsergebnis dargestellt) und "Zinszahlungen"
(jetzt unter "Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeiten") geändert. Die
Vergleichsperiode des Vorjahres wurde dementsprechend angepasst.
2017_03_23_Valneva_ 2016 FY Results_PR_GER:
http://hugin.info/157793/R/2089921/789085.pdf
This announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf of Nasdaq Corporate
Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content,
accuracy and originality of the information contained therein.
Source: Valneva via GlobeNewswire
--- Ende der Mitteilung ---
Valneva
Gerland Plaza Techsud Lyon Frankreich
ISIN: FR0004056851;
http://www.valneva.com/GNW Ad Hoc: Ad hoc: Valneva schließt erstmals mit positivem EBITDA und verzeichnet damit im Jahr 2016 die besten Finanzergebnisse in der Geschichte des Unternehmens
Am 23. März 2017 um 07:00 Uhr
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