Finanzen United Microelectronics Corporation

Aktien

2303

TW0002303005

2303

Halbleiter

Schlusskurs Taiwan S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
50,2 ^TWD	-0,20 %		-4,38 %	-4,56 %

08.04.	United Microelectronics meldet 2,7% Umsatzsteigerung im März	MT
05.04.	TSMC hält an Umsatzprognose für 2024 fest, da die Auswirkungen des Erdbebens begrenzt sind	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	192.601	580.007	810.366	508.943	659.069	628.958	-	-
Unternehmenswert ¹	181.808	548.772	756.830	387.788	606.167	582.894	570.385	522.119
KGV	20,1 x	19,5 x	14,2 x	5,74 x	10,7 x	12,5 x	10,4 x	9,91 x
Rendite	4,56 %	3,39 %	4,62 %	8,85 %	5,7 %	5,76 %	6,62 %	8,65 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,3 x	3,28 x	3,8 x	1,83 x	2,96 x	2,62 x	2,26 x	1,98 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,23 x	3,1 x	3,55 x	1,39 x	2,72 x	2,43 x	2,05 x	1,64 x
Unternehmenswert / EBITDA	3,36 x	7,74 x	7,66 x	2,61 x	6,16 x	5,79 x	4,66 x	4 x
Unternehmenswert / FCF	4,74 x	13,9 x	17,9 x	5,9 x	-111 x	62,5 x	12,9 x	20 x
FCF Yield	21,1 %	7,18 %	5,59 %	17 %	-0,9 %	1,6 %	7,76 %	5,01 %
Price to Book	0,94 x	2,42 x	2,83 x	1,49 x	1,81 x	1,73 x	1,62 x	1,4 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	11.708.240	12.301.323	12.467.169	12.504.749	12.529.822	12.529.034	-	-
Referenzkurs ²	16,45	47,15	65,00	40,70	52,60	50,20	50,20	50,20
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	27.01.21	25.01.22	16.01.23	31.01.24	-	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	148.202	176.821	213.011	278.705	222.533	239.678	277.822	318.187
EBITDA ¹	54.080	70.915	98.761	148.462	98.375	100.651	122.389	130.614
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4.690	22.007	51.686	104.292	57.891	53.631	66.627	79.725
Umsatzrendite	3,16 %	12,45 %	24,26 %	37,42 %	26,01 %	22,38 %	23,98 %	25,06 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5.736	27.926	61.803	106.097	70.912	59.858	70.626	67.657
Nettoergebnis ¹	9.708	29.189	55.780	87.198	60.990	50.611	61.098	62.944
Nettomarge	6,55 %	16,51 %	26,19 %	31,29 %	27,41 %	21,12 %	21,99 %	19,78 %
Gewinn pro Aktie ²	0,8200	2,420	4,570	7,090	4,930	4,022	4,844	5,065
Free Cash Flow ¹	38.386	39.400	42.317	65.733	-5.474	9.322	44.266	26.169
FCF-Marge N	25,9 %	22,28 %	19,87 %	23,59 %	-2,46 %	3,89 %	15,93 %	8,22 %
FCF Conversion (EBITDA)	70,98 %	55,56 %	42,85 %	44,28 %	-	9,26 %	36,17 %	20,04 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	395,41 %	134,98 %	75,86 %	75,38 %	-	18,42 %	72,45 %	41,58 %
Dividende pro Aktie ²	0,7500	1,600	3,000	3,600	3,000	2,894	3,322	4,343
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	27.01.21	25.01.22	16.01.23	31.01.24	-	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	55.907	59.100	63.423	72.055	75.392	67.836	54.209	56.296	57.069	54.958	53.378	55.311	62.644	66.901	62.513
EBITDA ¹	26.889	29.433	33.724	39.271	41.353	34.114	24.384	25.606	25.240	23.144	22.160	23.706	27.906	29.363	26.974
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	15.135	17.616	22.334	28.164	30.157	23.637	14.481	15.675	15.312	12.423	11.042	11.877	15.183	17.009	14.075
Umsatzrendite	27,07 %	29,81 %	35,21 %	39,09 %	40 %	34,84 %	26,71 %	27,84 %	26,83 %	22,6 %	20,69 %	21,47 %	24,24 %	25,42 %	22,51 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	19.452	18.174	23.648	25.578	32.346	24.526	19.128	18.485	18.648	14.650	12.150	13.257	16.704	18.204	14.850
Nettoergebnis ¹	17.460	15.949	19.808	21.327	26.996	19.068	16.183	15.641	15.971	13.195	10.478	11.341	14.288	15.539	12.641
Nettomarge	31,23 %	26,99 %	31,23 %	29,6 %	35,81 %	28,11 %	29,85 %	27,78 %	27,99 %	24,01 %	19,63 %	20,5 %	22,81 %	23,23 %	20,22 %
Gewinn pro Aktie ²	1,430	1,300	1,610	1,740	2,140	1,540	1,310	1,270	1,270	1,060	0,8319	0,8958	1,127	1,231	1,036
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	3,600	-	-	-	2,895	-	-
Datum der Veröffentlichung	27.10.21	25.01.22	27.04.22	27.07.22	26.10.22	16.01.23	26.04.23	26.07.23	25.10.23	31.01.24	-	-	-	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	10.793	31.235	53.536	121.155	52.902	46.064	58.572	106.838
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	38.386	39.400	42.317	65.733	-5.474	9.322	44.266	26.169
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	4,7 %	13,2 %	21,6 %	28,3 %	17,6 %	14,4 %	16,2 %	17,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,64 %	7,81 %	13,3 %	17,5 %	11,2 %	9,12 %	10,1 %	10,3 %
Aktiva ¹	367.449	373.854	420.972	498.739	546.119	554.782	605.917	614.085
Buchwert je Aktie ²	17,60	19,50	23,00	27,20	29,00	29,00	31,00	35,90
Cash Flow pro Aktie ²	4,660	5,450	7,400	11,90	6,950	6,650	9,610	-
Capex ¹	16.518	26.345	48.035	80.128	91.474	99.200	74.487	75.783
Capex / Umsatz	11,15 %	14,9 %	22,55 %	28,75 %	41,11 %	41,39 %	26,81 %	23,82 %
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	27.01.21	25.01.22	16.01.23	31.01.24	-	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für United Microelectronics Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

50,2 TWD

Mittleres Kursziel

55,96 TWD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+11,47 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Halbleiter - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
UNITED MICROELECTRONICS CORPORATION	-4,56 %	19,4 Mrd.
NVIDIA CORPORATION	+70,98 %	2.068 Mrd.
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LIMITED	+35,58 %	642 Mrd.
BROADCOM INC.	+12,79 %	594 Mrd.
AMD (ADVANCED MICRO DEVICES)	+5,20 %	249 Mrd.
QUALCOMM, INC.	+11,64 %	184 Mrd.
INTEL CORPORATION	-30,27 %	152 Mrd.
TEXAS INSTRUMENTS	-3,98 %	151 Mrd.
MICRON TECHNOLOGY, INC.	+31,16 %	129 Mrd.
ARM HOLDINGS PLC	+39,62 %	111 Mrd.

Halbleiter - Andere