Uniqa Insurance : Group – Bericht über die Solvabilität und Finanzlage 2020

Seeding the

FUTURE

Bericht über die Solvabilität und Finanzlage 2020

/ UNIQA Insurance Group AG

2	2020 / UNIQA GROUP

Sehr geehrte Damen und Herren, geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre, liebe Kundinnen und Kunden von UNIQA,

mit dem vorliegenden Bericht zur Solvabilität und Finanzlage wollen wir Ihnen die Resultate und Ergebnisse unseres Hauses in den Bereichen Risiko- und Kapitalmanagement für das herausfordernde Jahr 2020 prä- sentieren. Dabei soll ein detaillierter, transparenter, aber doch für jedermann verständlicher Einblick gegeben werden, ohne dabei den Gesamtblick auf unser Unternehmen außer Acht zu lassen.

Eine solide Solvenzposition und der proaktive Umgang mit Risiken bilden unverändert die Basis für unser unternehmerisches Handeln zum Wohl unserer Kunden, Mitarbeiter und Aktionäre.

Das Jahr 2020 war geprägt von der COVID-19-Pandemie. In Bezug auf die Kapitalisierungsquote waren deren Auswirkungen insbesondere durch die Folge der Korrektur der Finanzmärkte infolge der Ausbreitung der Pan- demie im 1. Quartal des Jahres zu verzeichnen. Während an den Aktienmärkten bereits ab dem 2. Quartal eine Erholung zu verzeichnen war, hielt an den Zinsmärkten der langfristige Abwärtstrend an. Dies stellt eine unverändert eine Herausforderung für Versicherungen mit langfristigem Lebens- und Krankenversicherungs- geschäft dar.

Den größten Einfluss auf die Kapitalisierung hatte jedoch der im vergangenen Jahr abgeschlossene- und mit einem positiven Ausblick in die Zukunft gerichtete- Kauf der Tochtergesellschaften von AXA S.A. in Polen, Tschechischen und der Slowakei. Mit diesem, bis dato größten, Zukauf in der Unternehmensgeschichte konnte die Marktposition von UNIQA in den hart umkämpften CEE-Wachstumsmärkten nachhaltig gestärkt werden.

Mit dem neuen Wachstumsprogramm "UNIQA 3.0 - Seeding the Future" setzt UNIQA proaktiv Maßnahmen, um die erwarteten Herausforderungen nicht nur zu begegnen, sondern sie auch als Chance wahrnehmen zu können. Dies beinhaltet auch ein Bekenntnis zur Weiterentwicklung des Risikomanagements und der zur Messung und Steuerung verwendeten Modellen und Systemen.

Wir hoffen, der vorliegende Bericht zur Solvabilität und Finanzlage 2020 kann einen Beitrag dazu leisten, Ihr Vertrauen in unser Haus sowie in unsere Produkte und Services weiter zu stärken.

Danke für Ihr Vertrauen in UNIQA.

Herzlichst,

Kurt Svoboda

CFRO UNIQA Insurance Group AG

2020/ UNIQA GROUP

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Inhaltsverzeichnis
Zusammenfassung.................................................................................................................................................................	5
A Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis..........................................................................................................................	9
A.1	Geschäftstätigkeit .........................................................................................................................................................	9
A.2	Versicherungstechnische Leistung...............................................................................................................................	13
A.3 Anlageergebnis ............................................................................................................................................................	18
A.4	Entwicklung sonstiger Tätigkeiten ................................................................................................................................	19
A.5	Sonstige Angaben........................................................................................................................................................	20
B Governance-System ..........................................................................................................................................................	22
B.1 Allgemeine Angaben zum Governance-System ...........................................................................................................	22
B.1.1 Aufsichtsrat ............................................................................................................................................................	23
B.1.2 Vorstand und Komitees..........................................................................................................................................	24
B.1.3 Schlüsselfunktionen ...............................................................................................................................................	28
B.1.4 Vergütung ..............................................................................................................................................................	34
B.1.5 Wesentliche Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen.......................................................	36
B.2 Anforderungen an die fachliche Qualifikation und persönliche Zuverlässigkeit ............................................................	37
B.3	Risikomanagementsystem einschließlich der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung .................	40
B.3.1 Allgemeines ...........................................................................................................................................................	40
B.3.2 Risikomanagement, Governance und Organisationsstruktur.................................................................................	40
B.3.3 Risikostrategie .......................................................................................................................................................	41
B.3.4 Risikomanagementprozess....................................................................................................................................	42
B.3.5 Risikorelevante Komitees ......................................................................................................................................	43
B.3.6 Governance des partiellen internen Modells ..........................................................................................................	43
B.3.7 Unternehmenseigene Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung (ORSA) ......................................................................	44
B.4	Internes Kontrollsystem ...............................................................................................................................................	47
B.4.1 Übersicht über das interne Kontrollsystem ............................................................................................................	47
B.4.2 Compliance-Funktion .............................................................................................................................................	47
B.5	Funktion der Internen Revision ....................................................................................................................................	47
B.6	Versicherungsmathematische Funktion .......................................................................................................................	48
B.7	Outsourcing..................................................................................................................................................................	48
B.8	Sonstige Angaben........................................................................................................................................................	49
C Risikoprofil .........................................................................................................................................................................	50
C.1 Versicherungstechnisches Risiko ................................................................................................................................	54
C.1.1 Risikobeschreibung ...............................................................................................................................................	54
C.1.2 Risikoexponierung .................................................................................................................................................	55
C.1.3 Risikobewertung ....................................................................................................................................................	57
C.1.4 Risikokonzentration ...............................................................................................................................................	60
C.1.5 Risikominderung ....................................................................................................................................................	60
C.1.6 Stress- und Sensitivitätsanalysen ..........................................................................................................................	62
C.2 Marktrisiko ...................................................................................................................................................................	62
C.2.1 Risikobeschreibung ...............................................................................................................................................	62
C.2.2 Risikoexponierung .................................................................................................................................................	63
C.2.3 Risikobewertung ....................................................................................................................................................	63
C.2.4 Risikokonzentration ...............................................................................................................................................	64
C.2.5 Risikominderung ....................................................................................................................................................	64
C.2.6 Stress- und Sensitivitätsanalysen ..........................................................................................................................	65
C.3 Kreditrisiko/Ausfallrisiko ...............................................................................................................................................	66
C.3.1 Risikobeschreibung ...............................................................................................................................................	66
C.3.2 Risikoexponierung .................................................................................................................................................	66

4	2020 / UNIQA GROUP

C.3.3 Risikobewertung ....................................................................................................................................................	67
C.3.4 Risikokonzentration ...............................................................................................................................................	67
C.3.5 Risikominderung....................................................................................................................................................	67
C.3.6 Stress- und Sensitivitätsanalysen..........................................................................................................................	68
C.4 Liquiditätsrisiko ............................................................................................................................................................	68
C.4.1 Risikobeschreibung ...............................................................................................................................................	68
C.4.2 Risikoexponierung .................................................................................................................................................	68
C.4.3 Risikobewertung und Risikominderung .................................................................................................................	68
C.4.4 Stress- und Sensitivitätsanalysen..........................................................................................................................	69
C.5 Operationelles Risiko...................................................................................................................................................	69
C.5.1 Risikobeschreibung ...............................................................................................................................................	69
C.5.2 Risikoexponierung .................................................................................................................................................	69
C.5.3 Risikobewertung ....................................................................................................................................................	69
C.5.4 Risikokonzentration ...............................................................................................................................................	70
C.5.5 Risikominderung....................................................................................................................................................	70
C.5.6 Stress- und Sensitivitätsanalysen..........................................................................................................................	70
C.6 Andere wesentliche Risiken.........................................................................................................................................	70
C.7 Sonstige Angaben .......................................................................................................................................................	70
C.7.1 Risikokonzentration ...............................................................................................................................................	70
C.7.2 Risikominderung durch latente Steuern.................................................................................................................	72
D Bewertung für Solvabilitätszwecke ....................................................................................................................................	73
D.1 Vermögenswerte..........................................................................................................................................................	73
D.2 Versicherungstechnische Rückstellungen ...................................................................................................................	82
D.2.1 Versicherungstechnische Rückstellungen Nichtleben ...........................................................................................	83
D.2.2 Versicherungstechnische Rückstellungen Leben und Kranken (SLT) ...................................................................	88
D.2.3 Verwendung der Volatilitätsanpassungen..............................................................................................................	91
D.3 Sonstige Verbindlichkeiten ..........................................................................................................................................	91
D.4 Alternative Bewertungsmethoden ................................................................................................................................	95
D.5 Sonstige Angaben .......................................................................................................................................................	96
E Kapitalmanagement...........................................................................................................................................................	97
E.1 Eigenmittel ...................................................................................................................................................................	97
E.2 Solvenzkapitalanforderung und Mindestkapitalanforderung ......................................................................................	102
E.3 Verwendung des durationsbasierten Untermoduls Aktienrisiko bei der Berechnung der Solvenzkapitalanforderungen..
.........................................................................................................................................................................................	103
E.4 Unterschiede zwischen der Standardformel und etwa verwendeten internen Modellen ............................................	103
E.5 Nichteinhaltung der Mindestkapitalanforderung und Nichteinhaltung der Solvenzkapitalanforderung.......................	107
E.6 Sonstige Angaben......................................................................................................................................................	107
Appendix I (Group) - QRTs.................................................................................................................................................	108
Appendix II (Group) - regulatorische Anforderungen für den SFCR ...................................................................................	135
Abbildungsverzeichnis ........................................................................................................................................................	136
Tabellenverzeichnis.............................................................................................................................................................	137
Glossar ...............................................................................................................................................................................	139

2020/ UNIQA GROUP

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Zusammenfassung

Die folgende Zusammenfassung soll in kompakter Form die wesentlichen Inhalte des Berichts zur Solvabilität und Finanzlage der UNIQA Group darstellen.

Die hier genannten Zahlen, sowohl in der Zusammenfassung als auch im Bericht, beziehen sich nur auf die UNIQA Group. Die Zahlen für die UNIQA Insurance Group AG und für die UNIQA Österreich Versicherungen AG entnehmen Sie bitte den jeweiligen Berichten für die Einzelgesellschaften zur Solvabilität und Finanzlage für das Jahr 2020 der einzelnen Gesellschaften.

In Kapitel A, Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis, stellen wir das Unternehmen und sein grundlegendes Geschäftsmodell gemeinsam mit den wichtigsten Zahlen rund um Prämieneinnahmen, Leistungen und Anlageergebnis vor. Im Überblick:

• Die UNIQA Group betreut ihre Kunden umfassend mit Produkten der Schaden- und Unfallversicherung, der Lebens- versicherung und der Krankenversicherung.
• Die börsennotierte Holdinggesellschaft UNIQA Insurance Group AG ist für die Konzernsteuerung zuständig und betreibt indirektes (d.h. das in Rückdeckung übernommene) Versicherungsgeschäft.
• Die UNIQA Österreich Versicherungen AG ist eine 100-Prozent-Beteiligung der UNIQA Insurance Group AG und seit 1. Oktober 2016 der einzige Erstversicherer der Unternehmensgruppe am österreichischen Markt. Die Geschäftstätig- keit umfasst alle Produktsparten wie in der UNIQA Group.

Die UNIQA Group operiert in den Kernmärkten Österreich und Zentral- und Osteuropa sowie zu einem geringen Anteil in West- europa. Mittlerweise zählen über 40 Unternehmen in 16 Ländern zur Gruppe.

Mit dem umfassenden Produktangebot gilt UNIQA als Allsparten-versicherer, der seinen Vertrieb über eine Multikanalstrate- gie - das heißt Nutzung aller erfolgversprechenden Vertriebswege (Exklusivvertrieb, Versicherungsmakler, Banken sowie Di- rektvertrieb) - betreibt. Es wird dabei ein ausgewogener Mix zwi- schen den Sparten angestrebt - mit einem im aktuellen Tiefzin- sumfeld bewusst gesteuerten Überhang zur Schaden- und Un-

fallversicherung.

Das Gesamtprämienvolumen von UNIQA erhöhte sich 2020

• unter Berücksichtigung der Sparanteile der fonds- und der in- dexgebundenen Lebensversicherung in Höhe von 304,1 Millio- nen Euro (2019: 309,8 Millionen Euro) - um 3,6 Prozent auf 5.565,3 Millionen Euro (2019: 5.372,6 Millionen Euro). Die ver- rechneten Prämien in der Schaden- und Unfallversicherung wuchsen 2020 um 5,7 Prozent auf 3.010,3 Millionen Euro (2019: 2.846,8 Millionen Euro). In der Krankenversicherung stiegen die verrechneten Prämien im Berichtszeitraum um 3,2 Prozent auf 1.167,6 Millionen Euro (2019: 1.130,8 Millionen Euro). In der Le- bensversicherung verringerten sich die verrechneten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung insgesamt um 0,5 Prozent auf 1.387,5 Mil- lionen Euro (2019: 1.394,9 Millionen Euro).

Abbildung 1: Prämienverteilung nach Bilanzsparten der UNIQA Group

Details zu den einzelnen Sparten und Erläuterungen zu den Entwicklungen sind in Kapitel A.2 bis A.5 dargestellt. Aufgrund der im Konzernabschluss 2020 durchgeführten IAS-8-Anpassung der Vorjahreszahlen kann es zu Abweichungen zwischen den letztjährig veröffentlichten Werten und den aktuell vorliegenden Vorjahreszahlen kommen. Eine detaillierte Erläuterung der