UBS : Quartalsberichte

Ralph Hamers, Group CEO

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 des Kotierungsreglements von SIX Exchange Regulation

2022: USD 7,6 Mrd. Reingewinn, harte Kernkapitalrendite 17,0%

«In einem schwierigen makroökonomischen und geopolitischen Umfeld erzielten wir solide Ergebnisse für das Gesamtjahr und das vierte Quartal. Unsere Performance zeigt, dass unsere Strategie richtig ist. Die Kunden wandten sich mit dem Wunsch nach Beratung und Stabilität an uns. Daraus ergab sich ein Nettoneuzufluss der gebührengenerierenden Vermögenswerte von USD 60 Milliarden im Gesamtjahr und USD 23 Milliarden im vierten Quartal. Wir haben 2022 unsere starke Kapitalposition gewahrt und USD 7,3 Milliarden Kapital an unsere Aktionäre zurückgeführt.»

Konzernhighlights

In einem schwierigen	Wir setzen unsere	Wir sind gut aufgestellt,
Marktumfeld	Strategie um und	um Wachstum zu
intensivieren wir die	erreichten 2022	finanzieren und 2023 hohe
Kundenbeziehungen	unsere Konzernziele	Kapitalrenditen zu erzielen

Ausgewählte Finanzzahlen aus dem Geschäftsjahr 2022

9,6	2.25	17,0	72,1	14,2
Mrd. USD	USD	%	%	%
Vorsteuergewinn	Verwässertes Ergebnis	Rendite auf das harte	Aufwand-Ertrags-	Harte
	pro Aktie	Kernkapital (RoCET1)	Verhältnis	Kernkapitalquote
				(CET1)
Ausgewählte Finanzzahlen aus dem vierten Quartal 2022

1,9	0.50	14,7	75,8	14,2
Mrd. USD	USD	%	%	%
Vorsteuergewinn	Verwässertes Ergebnis	Rendite auf das harte	Aufwand-Ertrags-	Harte
	pro Aktie	Kernkapital (RoCET1)	Verhältnis	Kernkapitalquote
				(CET1)

Die Ergebnisse von UBS im vierten Quartal 2022 sind unter ubs.com/investors abrufbar. Der Audio-Webcast zur Telefonkonferenz beginnt am 31. Januar 2023 um 9.00 Uhr MEZ.

Unter «Alternative Kennzahlen zur Leistungsmessung» im Anhang zu unserem Bericht für das vierte Quartal 2022 sind für jede alternative Kennzahl zur Leistungsmessung eine Definition beziehungsweise die Berechnungsmethode sowie der Informationsgehalt aufgeführt.

Die Informationen in dieser Mitteilung sind, sofern nicht anders angegeben, auf konsolidierter Basis für die UBS Group AG ausgewiesen. Die Finanzinformationen für die UBS AG (konsolidiert) unterscheiden sich nicht wesentlich von jenen für die UBS Group AG (konsolidiert).

Ein Vergleich der Finanzinformationen der UBS Group AG (konsolidiert) und der UBS AG (konsolidiert) ist am Ende dieser Mitteilung aufgeführt.

UBS Group AG und UBS AG, Mitteilung, 31. Januar 2023

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Konzernergebnis - Highlights

In einem schwierigen Marktumfeld intensivieren wir

die Kundenbeziehungen

Die Kombination aus der anhaltenden Inflation, der raschen geldpolitischen Straffung, dem Krieg zwischen Russland und der Ukraine sowie anderen geopolitischen Spannungen belastete 2022 die Vermögenspreise und die Anlegerstimmung. Dank unseres unermüdlichen Engagements für unsere Kunden konnten wir in unserem gesamten Unternehmen eine positive Dynamik wahren. Vor diesem Hintergrund generierten wir im Gesamtjahr in GWM einen Nettoneuzufluss der gebührengenerierenden Vermögenswerte1 in Höhe von USD 60 Milliarden, in AM Nettoneugeldzuflüsse in Höhe von USD 25 Milliarden (davon USD 26 Milliarden in Geldmarktfonds) und in Personal Banking Nettoneuzuflüsse bei Anlageprodukten in Höhe von CHF 2 Milliarden, was einem Wachstum von 8% entspricht. Unsere Kunden richteten als Reaktion auf die Zinserhöhungen ihre Anlagen neu aus. Dadurch konnten wir mit unseren Sparprodukten, Einlagenzertifikaten und Geldmarktfonds von der Nachfrage nach höheren Renditen profitieren. Zudem verbuchten wir 2022 bei GWM und P&C einen Anstieg des Nettozinsertrags um 17% (YoY). Privatkunden hielten sich im Jahresverlauf wegen der hohen Unsicherheit und der unvorteilhaften Markttrends eher zurück. Unsere institutionellen Kunden waren derweil sehr aktiv, vor allem aufgrund der anhaltenden Aktienmarktvolatilität im ersten Halbjahr 2022 sowie der Stärke der Devisen- und Zinsmärkte im zweiten Halbjahr 2022.

In der Region Americas generierte GWM im Gesamtjahr einen Nettoneuzufluss der gebührengenerierenden Vermögenswerte1 von USD 17 Milliarden, und auch mit Blick auf die Rekrutierung von Beratern konnten wir das Jahr erneut mit einem soliden Quartal beenden. Wir verzeichneten eine unverändert positive Dynamik an den Privatmärkten. Hier konnten wir USD 10 Milliarden an Netto-Neuzusagen verbuchen, ebenso wie bei unserem SMA-Angebot2, das bei AM für Nettoneugeldzuflüsse in Höhe von USD 21 Milliarden sorgte.

In der Schweiz konnten wir unseren Platz als führende Bank3 verteidigen. GWM und P&C meldeten zusammen für 2022 eine Nettoneukreditvergabe von USD 7 Milliarden und Nettoneueinlagen von USD 9 Milliarden. Dies trug zu rekordhohen Kredit- und Einlagenvolumen bei, und wir generierten einen Nettoneuzufluss der gebührengenerierenden Vermögenswerte1 von USD 9 Milliarden.

In der Region EMEA konnten wir einen Nettoneuzufluss der gebührengenerierenden Vermögenswerte1 von USD 20 Milliarden verbuchen. In Spanien schlossen wir den Verkauf unseres inländischen Vermögensverwaltungsgeschäfts ab, was unsere Präsenz weiter optimiert. In der Investment Bank konnte unser Global-Markets-Geschäft das bisher beste Jahresergebnis vorweisen. Bei Global Banking konnten wir den Gebührenpool übertreffen.

In der APAC-Region generierten wir im Gesamtjahr einen Nettoneuzufluss der gebührengenerierenden Vermögenswerte1 von USD 14 Milliarden, und unter den nicht inländischen Banken lagen wir im Aktienkapitalmarktgeschäft4 auf der Spitzenposition. Bei M&A erzielten wir ebenfalls das bisher beste Jahresergebnis5, und vor Kurzem wurden wir von Finance Asia als beste Investment Bank6 in Asien und Australien ausgezeichnet.

Wir konnten die Art und Weise, wie wir Technologie einsetzen und weiterentwickeln, optimieren und stärken kontinuierlich unsere Engineering-Kultur. Beispielsweise sind inzwischen 65% unserer Anwendungen in der Cloud angesiedelt, und 68% der Mitarbeitenden in den Technologieteams, die auf unsere agile Arbeitsweise umgestellt haben, zählen zum Bereich Engineering. Dabei sind wir kostendiszipliniert vorgegangen. Wir haben unser Kosteneinsparungsprogramm planmässig vorangetrieben und in unsere Wachstumsinitiativen investiert.

UBS Group AG und UBS AG, Mitteilung, 31. Januar 2023

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Wir setzen unsere Strategie um und erreichten 2022 unsere Konzernziele

Wir sind gut aufgestellt, um Wachstum zu finanzieren und 2023 hohe Kapitalrenditen zu erzielen

Auch 2022 stand die Umsetzung unserer Strategie unverändert im Mittelpunkt. Wir erzielten eine Rendite auf das harte Kernkapital von 17,0% und ein Aufwand-Ertrags-Verhältnis von 72,1%. Dies steht im Einklang mit unseren Konzernzielen. Der Vorsteuergewinn belief sich auf USD 9604 Millionen (+1% YoY). Der Gesamtertrag ging um 2% gegenüber dem Vorjahreszeitraum zurück, und der Geschäftsaufwand sank um 4%. Der den Aktionären zurechenbare Reingewinn belief sich auf USD 7630 Millionen (+2% YoY), und das verwässerte Ergebnis pro Aktie lag bei USD 2.25.

Im vierten Quartal 2022 betrug der Vorsteuergewinn USD 1937 Millionen (+12% YoY). Der Gesamtertrag ging im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 8% zurück, während der Geschäftsaufwand um 13% abnahm. Das Aufwand-Ertrags-Verhältnis lag bei 75,8%. Der den Aktionären zurechenbare Reingewinn belief sich auf USD 1653 Millionen (+23% YoY), und das verwässerte Ergebnis pro Aktie lag bei USD 0.50. Die Rendite auf das harte Kernkapital (CET1) betrug 14,7%. Im vierten Quartal 2022 kauften wir Aktien im Wert von USD 1,3 Milliarden zurück.

Unsere Kapitalposition war unverändert stark. Zum Jahresende beliefen sich die harte Kernkapitalquote (CET1) auf 14,2% und die Leverage Ratio des harten Kernkapitals (CET1) auf 4,42%. Beide Werte lagen damit deutlich über unserem Ziel von rund 13% bzw. mehr als 3,7%. Unsere Bilanz ist weiterhin stark. Auch unser Kreditportfolio zeichnet sich durch eine hohe Qualität aus, 95% unserer Kredite7 sind besichert, und die durchschnittliche Beleihungsquote liegt bei unter 55%.

Wir beabsichtigen, für das Geschäftsjahr 2022 eine ordentliche Dividende von USD 0.55 pro Aktie8 vorzuschlagen. Wir kauften im Jahr 2022 Aktien in Höhe von USD 5,6 Milliarden zurück und gehen davon aus, im Jahr 2023 Aktien im Wert von über USD 5 Milliarden zurückzukaufen. Mit unserem äusserst wertsteigernden, wenig kapitalintensiven Geschäftsmodell, unserer soliden Bilanz und unserem disziplinierten Kostenmanagement sind wir gut aufgestellt, um unsere Wachstumsstrategie weiterhin umzusetzen, solide Kapitalrenditen zu erzielen und gleichzeitig die Herausforderungen des aktuellen makroökonomischen Umfelds zu meistern.

1 Im Nettoneuzufluss der gebührengenerierenden Vermögenswerte von GWM sind die Auswirkungen strategischer Entscheidungen von UBS, aus Märkten auszutreten oder Dienstleistungen nicht länger anzubieten, auf die gebührengenerierenden Vermögenswerte nicht berücksichtigt.

2 Separately managed accounts / Separat verwaltete Konten. 3 Euromoney, 2022. 4 Dealogic. 5 2017-2022.6 Finance Asia, Dezember 2022.

7 Kredite und Vorschüsse an Kunden. 8 Aktionären, die ihre Aktien über die SIX halten (ISIN: CH0244767585), werden Dividenden in Schweizer Franken ausbezahlt. Dabei wird ein auf fünf Dezimalstellen berechneter veröffentlichter Wechselkurs unmittelbar vor dem Ex-Dividendendatum zugrunde gelegt. Aktionären, die ihre Aktien über die DTC halten (ISIN: CH0244767585; CUSIP: H42097107), werden Dividenden in US-Dollar ausbezahlt. Vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre an der Generalversammlung am 5. April 2023 werden die Dividenden am 14. April 2023 an die per 13. April 2023 eingetragenen Aktionäre ausbezahlt. Ex-Dividendendatum ist der 12. April 2023. Gemäss den Vorgaben der schweizerischen Steuergesetzgebung wird die Dividende zur Hälfte aus den einbehaltenen Gewinnen und zur Hälfte aus der Kapitaleinlagereserve ausbezahlt. Die aus der Kapitaleinlagereserve ausgeschütteten Dividenden unterliegen nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer. Der aus den einbehaltenen Gewinnen ausgeschüttete Dividendenanteil unterliegt einer schweizerischen Verrechnungssteuer von 35%. In Bezug auf US-Einkommenssteuer- zwecke gehen wir davon aus, dass die Dividende aus den aktuellen oder akkumulierten Erträgen und Gewinnen gezahlt wird.

UBS Group AG und UBS AG, Mitteilung, 31. Januar 2023

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Ralph Hamers, Group CEO

«Wir standen unseren Kunden weiter eng zur Seite und unterstützten sie mit erstklassiger Beratung, massgeschneiderten Dienstleistungen und nahtlosen Lösungen. Daraus ergab sich ein Nettoneuzufluss der

gebührengenerierenden Vermögenswerte von USD 60 Milliarden im Gesamtjahr und USD 23 Milliarden im vierten Quartal. Erreichen konnten wir dies in einem Jahr, das geprägt war von schwierigen makroökonomischen Rahmenbedingungen, anhaltender Inflation, einer raschen geldpolitischen Straffung, dem Krieg zwischen Russland und der Ukraine, den Auswirkungen der Corona-Pandemie in China und von anderen geopolitischen Spannungen.

Wir setzen unsere Strategie weiter um, um Wachstum zu erzielen. In den USA und in der APAC-Region stärken wir unseren OneBank-Ansatz für die Kundinnen und Kunden in unserem Kerngeschäft Vermögensverwaltung und Global Family & Institutional Wealth. In den USA stellen wir 20% der «Top 100 PWM Teams», die das US-Finanzmagazin Barron's ausgezeichnet hat, und im zweiten Halbjahr haben wir hochqualifizierte Berater eingestellt. In der Region EMEA konnten wir die Kundenbeziehungen weiter intensivieren und Wachstumsmöglichkeiten in ganz Europa und dem Nahen Osten verfolgen. In der Schweiz verteidigten wir

unsere unangefochtene Spitzenposition auf dem Markt und konnten zum Jahresende rekordhohe Kredit- und Einlagenvolumen melden.

Unser Engagement für die Betreuung unserer Kunden sowie die disziplinierte Umsetzung unserer Strategie schlugen sich dieses Jahr in guten Ergebnissen nieder. Wir erreichten unsere Konzernziele und sind zuversichtlich, dass uns dies auch 2023 wieder gelingen wird. Wir kauften 2022 Aktien im Wert von USD 5,6 Milliarden zurück und erhöhen unsere Dividende um 10% gegenüber dem Vorjahr auf USD 0.55 pro Aktie. Daraus ergibt sich eine Kapitalrendite von insgesamt USD 7,3 Milliarden.

Wir starten aus einer Position der Stärke heraus in das Jahr 2023. Die makroökonomischen Aussichten bleiben unsicher, doch dank der Widerstandsfähigkeit unseres operativen Geschäfts, unserer Kapitalkraft und unserer Kapitalgenerierung sind wir ausgezeichnet aufgestellt, um unsere Kunden zu betreuen, Wachstum zu finanzieren und solide Kapitalrenditen für unsere Aktionäre zu erzielen. Wir verfolgen nach wie vor eine progressive Dividenden- ausschüttung und gehen davon aus, 2023 Aktien im Wert von mehr als USD 5 Milliarden zurückzukaufen.»

UBS Group AG und UBS AG, Mitteilung, 31. Januar 2023

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Performance viertes Quartal 2022 - Konzern

Group	4Q22	FY22	Targets/guidance
Return on CET1 capital	14.7%	17.0%	15-18%
Return on tangible equity	13.2%	14.9%
Cost/income ratio	75.8%	72.1%	70-73%
Net profit attributable to shareholders	USD 1.7bn	USD 7.6bn
CET1 capital ratio	14.2%	14.2%	~13%
CET1 leverage ratio	4.42%	4.42%	>3.7%
Tangible book value per share	USD 16.28	USD 16.28
Buybacks	USD 1.3bn	USD 5.6bn	USD ~5.5bn in FY22

Konzern: Vorsteuergewinn USD 1937 Millionen, +12% YoY

4Q19	4Q20	4Q21	1Q22	2Q22	3Q22	4Q22
	8,183	8,705	9,382	8,917	8,236
		8,029
7,059
	1,985	1,729	2,729	2,615	2,323	1,937
928

(6,124) (6,132) (7,003) (6,634) (6,295) (5,916) (6,085)

Group total revenues (USD million) Group operating expenses (USD million) Group PBT (USD million)

Der Vorsteuergewinn betrug USD 1937 Millionen, einschliesslich einer Neubildung von Wertberichtigungen für Kreditrisiken in Höhe von netto USD 7 Millionen. Das Aufwand-Ertrags-Verhältnis sank gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 4,7 Prozentpunkte auf 75,8%. Dabei ging der Gesamtertrag gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 8% zurück. Der Geschäftsaufwand nahm um 13% ab, hauptsächlich weil im vierten Quartal 2021 Rückstellungen in Höhe von USD 740 Millionen für den französischen Crossborder-Fall enthalten gewesen waren. Ohne diese Rückstellungen wären der Geschäftsaufwand um 3% und der Vorsteuergewinn um 22% zurückgegangen. Der den Aktionären zurechenbare Reingewinn belief sich auf USD 1653 Millionen (+23% YoY), und das verwässerte Ergebnis pro Aktie lag bei USD 0.50. Die Rendite auf das harte Kernkapital (CET1) betrug 14,7%.

UBS Group AG und UBS AG, Mitteilung, 31. Januar 2023

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