Die weltweiten Aktienmärkte hielten sich stabil und die Renditen von Staatsanleihen gaben am Mittwoch leicht nach, nachdem die Verbraucherpreise in den USA im Juli wie erwartet leicht gestiegen waren, was die Hoffnungen der Anleger auf eine baldige Zinssenkung durch die Federal Reserve stärkte.

Der Umfang der ersten Zinssenkung der Fed, auf die viele Anleger im September hoffen, ist jedoch noch ungewiss, da der Markt über die Chancen einer Senkung um 25 oder 50 Basispunkte diskutiert.

Der Verbraucherpreisindex stieg im vergangenen Monat um 0,2%, nachdem er im Juni um 0,1% gesunken war. Die Daten entsprachen den Erwartungen der Ökonomen, obwohl sich die Inflation im Bereich Unterkunft, die auch die Mieten umfasst, im Juli gegenüber Juni beschleunigt hat.

"Das einzige, was hier überraschend war, war die Beschleunigung der Mieten", sagte Gennadiy Goldberg, Leiter der US-Zinsstrategie bei TD Securities in New York.

"Ich denke, das ist der Grund für die etwas enttäuschte Reaktion des Marktes, auch wenn die Zahlen eigentlich auf der schwächeren Seite des Konsenses lagen.

"Ich denke, dass der Markt die Chancen einer Zinssenkung um 50 Basispunkte im September neu bewertet. Diese Einschätzung scheint von etwa 39 Basispunkten vor der Veröffentlichung auf 36 Basispunkte gefallen zu sein."

Um 1415 GMT war der S&P 500 um 0,15% gefallen, der Dow Jones Industrial Average legte um 0,19% zu und der Nasdaq Composite fiel um 0,6%. Der MSCI World Equity Index stieg im Laufe des Tages um 0,15% und erreichte damit den höchsten Stand seit 12 Tagen.

Im Einklang mit den Erwartungen, dass die US-Geldpolitik bald gelockert wird, fiel die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen auf 3,8238%, und die zweijährige Rendite blieb unverändert bei 3,9392%.

Der europäische STOXX 600 stieg im Tagesverlauf um 0,3%, während der Londoner FTSE 100 um 0,4% zulegte, nachdem die britische Inflation im Juli weniger als erwartet gestiegen war.

POLITISCHE LOCKERUNG

Die Zentralbanken auf der ganzen Welt haben in den letzten Monaten angesichts der Abkühlung der Inflation nach und nach die Zinsen gesenkt. Die neuseeländische Zentralbank hat am Mittwoch zum ersten Mal seit vier Jahren die Zinssätze gesenkt und eine weitere geldpolitische Lockerung angedeutet. Dieser Schritt löste einen Ausverkauf des Kiwi-Dollars aus, der im Laufe des Tages um etwa 1% fiel.

Der japanische Yen und der Nikkei schwankten, nachdem Japans Premierminister Fumio Kishida erklärt hatte, er werde im nächsten Monat zurücktreten.

UBS-Aktien stiegen um 3,1%, nachdem die Bank für das Quartal von April bis Juni einen Nettogewinn von 1,1 Milliarden Dollar gemeldet hatte und damit die Prognosen der Analysten übertraf.

Der Ausverkauf an den globalen Märkten in der vergangenen Woche wurde weitgehend auf die Angst vor einer Rezession in den USA zurückgeführt, was die Händler zu der Annahme veranlasste, dass die US-Notenbank die Zinsen schnell senken müsse, um das Wachstum anzukurbeln. Die Aktien- und Anleihemärkte wurden auch dadurch beeinträchtigt, dass Händler aus dem Yen-Carry-Trade ausstiegen, nachdem der Yen nach einer überraschenden Zinserhöhung der Bank of Japan stärker geworden war.

Die US-Daten haben seither die Rezessionsängste gemildert. Die Aktienkurse stiegen am Dienstag sprunghaft an, nachdem die US-Erzeugerpreisdaten auf eine Abkühlung der Inflation hindeuteten, was Spekulationen über eine baldige Zinssenkung durch die Federal Reserve unterstützte.

"Die Märkte sind weniger im Panikmodus", sagte Justin Onuekwusi, Chief Investment Officer bei der Investmentfirma St. James's Place.

Dennoch, so Onuekwusi, könnten die Händler mit ihren Zinssenkungserwartungen vorschnell sein.

"Der Markt geht viel zu aggressiv mit den Zinssenkungen der Fed um, vor allem, wenn Beamte der Fed, die zu den Falken tendieren, sagen, dass sie auf mehr Daten warten, um die Zinssenkungen zu unterstützen.

Der Präsident der Federal Reserve von Atlanta, Raphael Bostic, sagte am Dienstag, er wolle "ein paar mehr Daten" sehen, bevor er bereit sei, eine Zinssenkung zu unterstützen.

Unter dem Druck der Wetten auf bevorstehende Zinssenkungen in den USA sank der Dollar-Index auf 102,28. Ein schwächerer Dollar trug dazu bei, dass der Euro um 0,5% auf $1,1045 stieg und damit den höchsten Stand seit mehr als acht Monaten erreichte.

Bei den Rohstoffen gaben die Brent-Rohöl-Futures um 0,2% auf $ 80,52 je Barrel nach, während die US-Rohölsorte West Texas Intermediate um 0,3% auf $ 78,12 fiel. Händler sagten, dass die Befürchtungen, dass sich der Konflikt im Nahen Osten ausbreiten und die Produktion in einem der größten Ölproduzenten der Welt bedrohen könnte, leicht nachgelassen hätten.

Der Goldpreis wurde durch Spekulationen über den Umfang der ersten Zinssenkung der Fed belastet und notierte 0,7% niedriger bei $2.447,49 je Unze.