NEW YORK (Dow Jones)--Ein zweiter Blick auf die Fed-Leitzinserhöhung vom Vortag veranlasst Anleger am US-Futures-Markt am Donnerstag zu Verkäufen. Die Terminkontrakte auf die Aktien-Indizes liegen bis zu knapp 3 Prozent im Minus. Die US-Notenbank hatte den Leitzins um 0,75 Prozent angehoben und damit in einem Ausmaß, das bis zu den Inflationsdaten vom vergangenen Freitag nicht erwartet worden war. Zudem machte Fed-Chef Jerome Powell klar, dass im Juli ein Zinsschritt um weitere 75 Basispunkte denkbar sei.

"Natürlich trägt die Entscheidung über die Rekordzinserhöhung um 75 Basispunkte nicht dazu bei, dass die Kredit- und Aktienmärkte heute höher handeln. Aber der größte Teil des aktuellen Ausverkaufs scheint auf die große Sorge zurückzuführen zu sein, dass die Fed bereit ist, in ihrem Kampf gegen den Druck durch steigende Preise eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Bedingungen in Form einer bevorstehenden Rezession zusammen mit einer höheren Arbeitslosigkeit zu akzeptieren", sagt Pierre Veyret, technischer Analyst bei Activ Trades.

Die Stärke am Vortag nach dem Zinsentscheid begründeten Teilnehmer zum Teil mit vermeintlich taubenhaften Aussagen des Fed-Präsidenten. So sagte Powell, dass Zinsschritte um 75 Basispunkte nicht zur Regel werden sollten. Nun heißt es, dies klinge alles andere als taubenhaft.

Derweil fiel der Philadelphia-Fed-Index schwächer aus als erwartet, wobei die Preiskomponenten nach unten liefen - angesichts der grassierenden Inflation ein wichtiger Befund. Auch Daten zum Immobilienmarkt zeigen sich sehr schwach.

Am Aktienmarkt steigen Twitter vorbörslich um 2,6 Prozent, nachdem das Wall Street Journal berichtet hat, dass Tesla-Chef Elon Musk seine Übernahmepläne für Twitter bei einem All-Hands-Meeting des Kurznachrichtendienstes am Donnerstag aller Voraussicht nach bekräftigen werde. 


   Renditen im Aufwind

Die US-Renditen legen kräftig zu und arbeiten damit die Zinserhöhung ein. Allerdings geben sie einen Teil der Gewinne mit dem schwachen Philly-Fed-Index ab. Die Renditen der Laufzeiten von zehn Jahren klettern um knapp 12 Basispunkte. Am Vortag hatten die Renditen noch nachgegeben. Teilnehmer begründeten dies mit der Aussicht auf weniger große Zinsschritte in der Zukunft.

Am Devisenmarkt machen Zinsentscheidungen die Kurse. Der Schweizer Franken macht mächtig Boden gut, nachdem die Notenbank überraschend den Leitzins um 50 Baispunkte angehoben hat. Dagegen gerät das Pfund nach der geldpolitischen Entscheidung der Bank of England (BoE) unter Abgabedruck. Die BoE hat den Leitzins wie von Analysten erwartet um 25 Basispunkte erhöht. Allerdings gab es am Markt Spekulationen über ein schärferes Vorgehen der Währungshüter. Der Dollar zeigt sich am Tag nach der großen Zinsanhebung befestigt und steigt gegen den Euro um 0,5 Prozent.

Die Ölpreis geben leicht nach. Teilnehmer verweisen auf den Effekt der Leitzinserhöhung durch die Fed und die Serie von Zinserhöhungen durch andere Notenbanken. Mit der Gefahr einer durch die straffe Geldpolitik verursachten Rezession könnte die Nachfrage nach Öl schwinden.

Der Goldpreis sinkt mit dem festen Dollar und den höheren Leitzinsen rund um den Globus. Die schwachen Daten lassen den Preis der Feinunze dann aber zurückkommen. Die Daten lassen eine forsche Straffung der US-Geldpolitik unwahrscheinlicher erscheinen. 


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US-Anleihen 
Laufzeit              Rendite   Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  3,25       +3,0        3,22      251,8 
5 Jahre                  3,46       +8,7        3,37      220,0 
7 Jahre                  3,47       +9,9        3,37      203,4 
10 Jahre                 3,40      +11,8        3,29      189,4 
30 Jahre                 3,40       +6,8        3,33      149,9 
 
DEVISEN               zuletzt      +/- %    Do, 8:20  Mi, 17:20   % YTD 
EUR/USD                1,0423      -0,2%      1,0444     1,0399   -8,3% 
EUR/JPY                138,12      -1,2%      140,03     139,93   +5,5% 
EUR/CHF                1,0135      -2,4%      1,0379     1,0413   -2,3% 
EUR/GBP                0,8536      -0,5%      0,8587     0,8629   +1,6% 
USD/JPY                132,50      -1,0%      134,32     134,58  +15,1% 
GBP/USD                1,2211      +0,3%      1,2147     1,2050   -9,8% 
USD/CNH (Offshore)     6,7153      +0,6%      6,7097     6,7217   +5,7% 
Bitcoin 
BTC/USD             21.402,57      -3,5%   22.119,18  21.216,85  -53,7% 
 
ROHÖL                 zuletzt  VT-Settl.       +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex              113,61     115,31       -1,5%      -1,70  +56,1% 
Brent/ICE              116,85     118,51       -1,4%      -1,66  +54,9% 
 
METALLE               zuletzt     Vortag       +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)          1.832,39   1.834,30       -0,1%      -1,91   +0,2% 
Silber (Spot)           21,61      21,69       -0,4%      -0,08   -7,3% 
Platin (Spot)          942,40     943,95       -0,2%      -1,55   -2,9% 
Kupfer-Future            4,08       4,16       -1,9%      -0,08   -8,1% 
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June 16, 2022 08:55 ET (12:55 GMT)