Cashflow Traton SE

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8TRA

Konstruktion / Landwirtschaftliche Maschinen

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:19 18.05.2026			Nachbörslich 21:17:39
32,24 ^EUR	-1,23 %		32,16	-0,25 %

14:44	Saab und Scania liefern Radarsysteme an die französischen Streitkräfte	MT
13:06	Saab und Scania erhalten Auftrag aus Frankreich für Giraffe 1X auf taktischen Fahrzeugen	FW

23fd.w2px8uXWHyAXVQzMaeasupY6HPwuBR5WWl05eXqGIgo.iy07gKCUR3VGeEr4DZHc2dxdRoVoa0pkD219SCzDakKqWBO5r5pLDXlhPA

Veröffentlichte Finanzdaten: TRATON SE

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	29,66 Mrd.	39,04 Mrd.	45,28 Mrd.	45,54 Mrd.	41,86 Mrd.
Einnahmen der Finanzabteilung	964 Mio.	1,29 Mrd.	1,59 Mrd.	1,93 Mrd.	2,19 Mrd.
Gesamtumsatz	30,62 Mrd.	40,34 Mrd.	46,87 Mrd.	47,47 Mrd.	44,05 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	24,55 Mrd.	32,69 Mrd.	36,52 Mrd.	36,06 Mrd.	34,24 Mrd.
Betriebskosten der Finanzabteilung.	737 Mio.	984 Mio.	1,28 Mrd.	1,6 Mrd.	1,83 Mrd.
Bruttogewinn	5,33 Mrd.	6,66 Mrd.	9,07 Mrd.	9,81 Mrd.	7,98 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	3,77 Mrd.	4,58 Mrd.	4,9 Mrd.	5,23 Mrd.	5,14 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	223 Mio.	-209 Mio.	0	59 Mio.	177 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	3,99 Mrd.	4,38 Mrd.	4,9 Mrd.	5,29 Mrd.	5,32 Mrd.
Betriebseinkommen	1,34 Mrd.	2,28 Mrd.	4,17 Mrd.	4,52 Mrd.	2,66 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-349 Mio.	-409 Mio.	-888 Mio.	-878 Mio.	-656 Mio.
Zins- und Anlageerträge	122 Mio.	184 Mio.	341 Mio.	387 Mio.	235 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-227 Mio.	-225 Mio.	-547 Mio.	-491 Mio.	-421 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	432 Mio.	97 Mio.	123 Mio.	238 Mio.	215 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-89 Mio.	110 Mio.	-123 Mio.	337 Mio.	-196 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	129 Mio.	-67 Mio.	-5 Mio.	-647 Mio.	-25 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	1,58 Mrd.	2,2 Mrd.	3,62 Mrd.	3,96 Mrd.	2,24 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-333 Mio.	-4 Mio.	-53 Mio.	-2 Mio.	-
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-34 Mio.	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	3 Mio.	1 Mio.	2 Mio.	1 Mio.	-31 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	2 Mio.	19 Mio.	15 Mio.	17 Mio.	22 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	46 Mio.	-27 Mio.	-	-	100 Mio.
Rechtliche Regelungen	-621 Mio.	-152 Mio.	-230 Mio.	-308 Mio.	-305 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-	-477 Mio.	-102 Mio.	-96 Mio.	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	648 Mio.	1,56 Mrd.	3,25 Mrd.	3,57 Mrd.	2,02 Mrd.
Einkommensteueraufwand	178 Mio.	419 Mio.	801 Mio.	766 Mio.	479 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	470 Mio.	1,14 Mrd.	2,45 Mrd.	2,8 Mrd.	1,54 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	470 Mio.	1,14 Mrd.	2,45 Mrd.	2,8 Mrd.	1,54 Mrd.
Minderheiteninteresse	-13 Mio.	-	-	1 Mio.	2 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	457 Mio.	1,14 Mrd.	2,45 Mrd.	2,8 Mrd.	1,55 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	457 Mio.	1,14 Mrd.	2,45 Mrd.	2,8 Mrd.	1,55 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	457 Mio.	1,14 Mrd.	2,45 Mrd.	2,8 Mrd.	1,55 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,91	2,28	4,9	5,61	3,09
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,91	2,28	4,9	5,61	3,09
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.
Netto EPS - Verwässert	0,91	2,28	4,9	5,61	3,09
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,91	2,28	4,9	5,61	3,09
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1,96	2,75	4,52	4,95	2,8
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1,96	2,75	4,52	4,95	2,8
Dividende Pro Aktie	0,5	0,7	1,5	1,7	0,93
Ausschüttungsquote	27,35	21,91	14,28	26,75	54,94
ADR-Verhältnis	1	1	1	1	1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	3,65 Mrd.	4,86 Mrd.	6,32 Mrd.	6,68 Mrd.	4,92 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	1,52 Mrd.	2,6 Mrd.	4,48 Mrd.	4,84 Mrd.	3 Mrd.
EBIT	1,34 Mrd.	2,28 Mrd.	4,17 Mrd.	4,52 Mrd.	2,66 Mrd.
German: EBITDAR	3,7 Mrd.	-	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	27,47	26,86	24,63	21,46	23,67
Aktuelle Inlandsteuern	-5 Mio.	52 Mio.	54 Mio.	-65 Mio.	32 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	533 Mio.	782 Mio.	836 Mio.	1,04 Mrd.	696 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	528 Mio.	834 Mio.	890 Mio.	978 Mio.	728 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	-162 Mio.	-32 Mio.	210 Mio.	121 Mio.	16 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-188 Mio.	-382 Mio.	-298 Mio.	-333 Mio.	-264 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-350 Mio.	-414 Mio.	-88 Mio.	-212 Mio.	-248 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	978 Mio.	1,38 Mrd.	2,26 Mrd.	2,47 Mrd.	1,4 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	-	-	-	-	-
Zinsen auf langfristige Schulden	29 Mio.	31 Mio.	42 Mio.	44 Mio.	51 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	34 Mio.	65 Mio.	79 Mio.	82 Mio.	91 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	2,62 Mrd.	3,24 Mrd.	3,42 Mrd.	3,57 Mrd.	3,52 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	1,16 Mrd.	1,35 Mrd.	1,48 Mrd.	1,66 Mrd.	1,62 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	1,3 Mrd.	1,68 Mrd.	1,92 Mrd.	2,02 Mrd.	2,15 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	46 Mio.	-	-	-	-
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	18,71 Mio.	-	-	-	-
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	27,29 Mio.	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	8 Mio.	1 Mio.	9 Mio.	10 Mio.	9 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	8 Mio.	1 Mio.	9 Mio.	10 Mio.	9 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	2 Mrd.	1,44 Mrd.	1,73 Mrd.	2,54 Mrd.	2,8 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	226 Mio.	73 Mio.	53 Mio.	14 Mio.	22 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	2,23 Mrd.	1,51 Mrd.	1,78 Mrd.	2,56 Mrd.	2,83 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	6,54 Mrd.	8,41 Mrd.	9,45 Mrd.	9,99 Mrd.	10,46 Mrd.
Andere Forderungen	1,43 Mrd.	1,49 Mrd.	1,51 Mrd.	1,87 Mrd.	1,99 Mrd.
Gesamtforderungen	7,97 Mrd.	9,9 Mrd.	10,95 Mrd.	11,86 Mrd.	12,45 Mrd.
Inventar	5,45 Mrd.	6,57 Mrd.	7,44 Mrd.	7,53 Mrd.	7,02 Mrd.
Finanzabteilung Andere Umlaufvermögen, Gesamt	2 Mio.	421 Mio.	3 Mio.	35 Mio.	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	579 Mio.	697 Mio.	917 Mio.	825 Mio.	892 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	16,23 Mrd.	19,11 Mrd.	21,1 Mrd.	22,8 Mrd.	23,18 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	23,3 Mrd.	23,59 Mrd.	24,11 Mrd.	24,2 Mrd.	26,09 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-9,65 Mrd.	-10,38 Mrd.	-10,87 Mrd.	-11,27 Mrd.	-12,17 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	13,65 Mrd.	13,21 Mrd.	13,24 Mrd.	12,93 Mrd.	13,92 Mrd.
Langfristige Investitionen	1,94 Mrd.	1,53 Mrd.	1,72 Mrd.	1,78 Mrd.	1,85 Mrd.
German: Firmenwert	6,17 Mrd.	6,18 Mrd.	6,08 Mrd.	6,15 Mrd.	5,97 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	4,22 Mrd.	4,08 Mrd.	3,74 Mrd.	3,63 Mrd.	3,28 Mrd.
Finanzabteilung Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	-	-	-	-	-
Langfristige Forderungen	5,83 Mrd.	6,56 Mrd.	7,77 Mrd.	9,09 Mrd.	10,57 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	2,11 Mrd.	2,27 Mrd.	2,37 Mrd.	2,6 Mrd.	2,55 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	2,92 Mrd.	3,11 Mrd.	3,37 Mrd.	3,76 Mrd.	4,38 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	2,04 Mrd.	2,2 Mrd.	2,32 Mrd.	2,79 Mrd.	2,49 Mrd.
Gesamtvermögen	55,12 Mrd.	58,26 Mrd.	61,7 Mrd.	65,55 Mrd.	68,2 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	4,24 Mrd.	5,52 Mrd.	5,79 Mrd.	5,35 Mrd.	5,47 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	80 Mio.	111 Mio.	98 Mio.	111 Mio.	114 Mio.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	-	-	-	260 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	1,98 Mrd.	4,91 Mrd.	2,42 Mrd.	2,26 Mrd.	2,22 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	241 Mio.	240 Mio.	239 Mio.	254 Mio.	267 Mio.
Finanzabteilung Aktuelle Schulden	3,8 Mrd.	3,5 Mrd.	5 Mrd.	6 Mrd.	7,8 Mrd.
Finanzabteilung Andere kurzfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	-	21 Mio.	-	-	-
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	200 Mio.	250 Mio.	242 Mio.	411 Mio.	212 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	9,28 Mrd.	8,09 Mrd.	8,58 Mrd.	8,87 Mrd.	8,31 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	19,82 Mrd.	22,63 Mrd.	22,37 Mrd.	23,26 Mrd.	24,66 Mrd.
Langfristige Schulden	6,66 Mrd.	7,11 Mrd.	6,18 Mrd.	5,99 Mrd.	5,4 Mrd.
Langfristige Mietverträge	995 Mio.	969 Mio.	941 Mio.	917 Mio.	1,01 Mrd.
Finanzabteilung Langfristige Schulden	4,6 Mrd.	4,5 Mrd.	7,1 Mrd.	9,1 Mrd.	10,7 Mrd.
Finanzabteilung Andere Nichtstromverbindlichkeiten, Gesamt	-	-	-	-	-
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	2,65 Mrd.	1,79 Mrd.	1,85 Mrd.	1,91 Mrd.	1,64 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	803 Mio.	690 Mio.	681 Mio.	672 Mio.	512 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	6,14 Mrd.	6,2 Mrd.	6,1 Mrd.	5,85 Mrd.	5,65 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	41,67 Mrd.	43,88 Mrd.	45,21 Mrd.	47,7 Mrd.	49,57 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.
Gewinnrücklagen	1,48 Mrd.	2,96 Mrd.	5,46 Mrd.	8,14 Mrd.	9,05 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	11,47 Mrd.	10,9 Mrd.	10,52 Mrd.	9,2 Mrd.	9,08 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	13,44 Mrd.	14,37 Mrd.	16,48 Mrd.	17,84 Mrd.	18,63 Mrd.
Minderheitsinteressen	3 Mio.	6 Mio.	6 Mio.	6 Mio.	3 Mio.
Eigenkapital	13,45 Mrd.	14,37 Mrd.	16,49 Mrd.	17,84 Mrd.	18,64 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	55,12 Mrd.	58,26 Mrd.	61,7 Mrd.	65,55 Mrd.	68,2 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.	500 Mio.
Buchwert / Aktie	26,89	28,74	32,96	35,68	37,27
Sachbuchwert	3,05 Mrd.	4,1 Mrd.	6,66 Mrd.	8,06 Mrd.	9,38 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	6,11	8,2	13,32	16,12	18,77
Gesamtverschuldung	18,28 Mrd.	21,22 Mrd.	21,88 Mrd.	24,53 Mrd.	27,65 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	16,06 Mrd.	19,71 Mrd.	20,09 Mrd.	21,97 Mrd.	24,82 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,58 Mrd.	1,72 Mrd.	1,79 Mrd.	1,84 Mrd.	1,57 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	368 Mio.	-	-	-	-
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	3 Mio.	6 Mio.	6 Mio.	6 Mio.	3 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	1,28 Mrd.	1,33 Mrd.	1,48 Mrd.	1,64 Mrd.	1,77 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	-	1,48 Mrd.	-	-	1,52 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	-	847 Mio.	-	-	700 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	-	4,23 Mrd.	-	-	4,75 Mrd.
Inventar - Andere	-	20 Mio.	-	-	37 Mio.
Grundstück - (BS)	5,62 Mrd.	5,94 Mrd.	6,44 Mrd.	6,73 Mrd.	7,49 Mrd.
Maschinen, Gesamt	7,76 Mrd.	8,38 Mrd.	9,12 Mrd.	9,64 Mrd.	10,67 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	97.235	100.356	103.621	104.272	108.180
Auftragsbestand	-	-	24,12 Mrd.	-	-

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	457 Mio.	1,14 Mrd.	2,45 Mrd.	2,8 Mrd.	1,55 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	2,14 Mrd.	2,26 Mrd.	2,11 Mrd.	2,12 Mrd.	2,23 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	175 Mio.	314 Mio.	310 Mio.	323 Mio.	333 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	2,31 Mrd.	2,57 Mrd.	2,42 Mrd.	2,44 Mrd.	2,56 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	299 Mio.	379 Mio.	423 Mio.	530 Mio.	620 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	147 Mio.	139 Mio.	91 Mio.	-4 Mio.	-15 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	4 Mio.	-	2 Mio.	1 Mio.	34 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	118 Mio.	29 Mio.	23 Mio.	5 Mio.	2 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-353 Mio.	-40 Mio.	-97 Mio.	-79 Mio.	-79 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-403 Mio.	-178 Mio.	-52 Mio.	-44 Mio.	-685 Mio.
Änderung der Forderungen	-212 Mio.	-1,17 Mrd.	-534 Mio.	401 Mio.	-78 Mio.
Veränderung der Vorräte	3 Mio.	-1,16 Mrd.	-885 Mio.	-214 Mio.	429 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-838 Mio.	-2,38 Mrd.	-1,26 Mrd.	-3,5 Mrd.	-3,43 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1,53 Mrd.	-660 Mio.	2,58 Mrd.	2,34 Mrd.	902 Mio.
Investitionsausgaben	-1,13 Mrd.	-1,3 Mrd.	-1,52 Mrd.	-1,76 Mrd.	-1,58 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	54 Mio.	55 Mio.	79 Mio.	61 Mio.	81 Mio.
Barkaufe	-2,56 Mrd.	-94 Mio.	-309 Mio.	-69 Mio.	-21 Mio.
Veräußerungen	-197 Mio.	58 Mio.	128 Mio.	31 Mio.	21 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-468 Mio.	-604 Mio.	-687 Mio.	-978 Mio.	-1,22 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	1,78 Mrd.	128 Mio.	-56 Mio.	-25 Mio.	-10 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	80 Mio.	-50 Mio.	-	-69 Mio.	-3 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-	-1 Mio.	-1 Mio.	1 Mio.	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-2,45 Mrd.	-1,81 Mrd.	-2,37 Mrd.	-2,81 Mrd.	-2,73 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	9,9 Mrd.	5,95 Mrd.	4,56 Mrd.	6,76 Mrd.	9,12 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	9,9 Mrd.	5,95 Mrd.	4,56 Mrd.	6,76 Mrd.	9,12 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-8 Mrd.	-3,48 Mrd.	-4,34 Mrd.	-4,62 Mrd.	-6,25 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-8 Mrd.	-3,48 Mrd.	-4,34 Mrd.	-4,62 Mrd.	-6,25 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-125 Mio.	-250 Mio.	-350 Mio.	-750 Mio.	-850 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-125 Mio.	-250 Mio.	-350 Mio.	-750 Mio.	-850 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-599 Mio.	-	-	-	-
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	1,17 Mrd.	2,22 Mrd.	-128 Mio.	1,39 Mrd.	2,02 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	33 Mio.	-2 Mio.	-100 Mio.	-109 Mio.	70 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-1 Mio.	-304 Mio.	-	-	-2 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	288 Mio.	-563 Mio.	-13 Mio.	812 Mio.	263 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	389 Mio.	749 Mio.	1,3 Mrd.	1,51 Mrd.	1,44 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	567 Mio.	689 Mio.	904 Mio.	1,07 Mrd.	1,11 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	3,15 Mrd.	-1,51 Mrd.	3,19 Mrd.	2,62 Mrd.	2,96 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	3,36 Mrd.	-1,26 Mrd.	3,75 Mrd.	3,17 Mrd.	3,37 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-1,51 Mrd.	3,73 Mrd.	-499 Mio.	-104 Mio.	-1,31 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	1,89 Mrd.	2,47 Mrd.	222 Mio.	2,14 Mrd.	2,87 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	1,71	2,52	4,35	4,44	2,49
Rendite auf das Gesamtkapital	2,93	4,24	7,05	7	3,76
Eigenkapitalrendite %	3,53	8,2	15,88	16,33	8,47
Rendite auf Eigenkapital	3,46	8,2	15,89	16,34	8,48
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	17,42	16,51	19,35	20,67	18,12
SG&A Marge	12,31	11,37	10,45	11,02	11,67
EBITDA-Marge %	11,93	12,05	13,47	14,07	11,18
EBITA-Marge	4,95	6,44	9,56	10,2	6,81
EBIT-Marge %	4,38	5,66	8,9	9,52	6,05
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	1,53	2,83	5,23	5,9	3,51
Netto-Einkommensmarge %	1,49	2,83	5,23	5,91	3,51
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	1,49	2,83	5,23	5,91	3,51
Normalisierte Nettogewinnmarge	3,19	3,41	4,83	5,21	3,18
Marge des gehebelten freien Cashflows	10,28	-3,75	6,81	5,52	6,71
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	10,99	-3,11	7,99	6,68	7,64
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,63	0,71	0,78	0,75	0,66
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,35	3,01	3,55	3,63	3,28
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	5,2	5,22	5,07	4,69	4,09
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	5,02	5,44	5,21	4,82	4,71
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,82	0,84	0,94	0,98	0,94
Schnellverhältnis	0,51	0,5	0,57	0,62	0,62
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,08	-0,03	0,12	0,1	0,04
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	70,17	69,88	71,97	78,11	89,15
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	72,69	67,15	70,05	75,99	77,53
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	49,85	52,7	55,2	56,41	58,57
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	93,01	84,33	86,82	97,7	108,11
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	135,96	147,66	132,68	137,46	148,37
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	57,62	59,62	57,02	57,89	59,74
Langfristige Schulden / Eigenkapital	91,17	87,51	86,22	89,73	91,77
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	38,64	35,34	37,06	37,79	36,95
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	75,6	75,33	73,28	72,78	72,68
EBIT / Zinsaufwand	3,84	5,59	4,7	5,15	4,06
EBITDA / Zinsaufwand	10,46	11,88	7,42	7,93	7,96
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	7,22	8,69	5,71	5,92	5,56
Gesamtverschuldung / EBITDA	5,01	4,37	3,32	3,52	5,29
Netto-Schulden / EBITDA	4,4	4,06	3,05	3,16	4,75
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	7,25	5,97	4,32	4,72	7,58
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	6,37	5,55	3,97	4,23	6,8
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	35,61	31,73	16,21	1,28	-7,21
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	53,12	24,9	36,15	8,16	-18,64
EBITDA, 1 J. Wachstum %	53,25	34,3	37,6	5,63	-26,26
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	275	75,49	72,58	7,93	-38,07
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	276,4	74,96	82,74	8,21	-41,01
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-482,11	142,77	114,81	14,36	-44,88
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-552,48	149,67	114,81	14,4	-44,83
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	543,17	43,77	64,7	9,35	-43,36
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-552,48	149,67	114,81	14,4	-44,83
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	34,46	28,6	12,36	5,74	4,71
Inventar, 1 J. Wachstum %	26,1	20,54	13,23	1,14	-6,81
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	9,82	-2,78	0,2	-2,27	7,64
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	28,88	5,69	5,91	6,24	4,05
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-64,12	35,81	62,39	21,03	16,46
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	3,9	6,87	14,71	8,23	4,46
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-22,8	-143,02	-491,36	-9,41	-61,45
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	13,67	15,38	16,63	15,83	-10,61
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	315,29	-148,03	-310,97	-18,01	22,6
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	274,04	-137,32	-398,02	-15,51	15,43
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	100	40	114,29	13,33	-45,29
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	6,69	33,65	23,72	8,49	-3,05
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	1,69	38,29	30,43	21,35	-6,21
EBITDA, 2 J. KAGR %	-4,06	42,79	32,13	20,62	-11,76
EBITA, 2 J. CAGR %	-13,12	153,64	73,96	36,56	-18,26
EBIT, 2 J. CAGR %	-17,23	153,35	78,73	40,71	-20,12
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-45,16	204,57	128,36	56,74	-20,61
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-45,13	236,11	131,59	56,76	-20,55
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-10,16	200,77	53,81	34,2	-21,32
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-45,17	236,11	131,59	56,76	-20,55
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	11,45	31,5	20,2	9	5,22
Inventar, 2 J. CAGR %	5,04	23,29	16,83	7,02	-2,92
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	1,78	3,08	-1,3	-1,04	2,56
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	10,45	16,71	5,8	6,07	5,14
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-34,47	-30,59	48,5	40,19	18,71
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-1,53	5,38	10,72	11,42	6,33
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	18,74	-42,37	29,76	88,29	-40,91
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	6,51	14,52	16	16,23	1,76
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-36,92	41,25	0,7	31,61	-3,83
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-35,34	18,16	5,51	58,77	-5,27
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-29,29	67,33	73,21	55,84	-21,26
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	5,7	14,46	27,56	15,74	2,98
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	2,86	8,9	37,59	22,54	6,2
EBITDA, 3 J. KAGR %	2,99	6,99	38,39	22,67	2,36
EBITA, 3 J. CAGR %	-3,97	9	123,03	48,43	4,9
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-6,8	5,32	127,14	51,26	5,29
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-25,81	-9,96	171,11	81,35	10,63
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-30,98	-9,08	189,52	83,07	10,68
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	0,02	4,31	145,99	37,28	0,65
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-26,27	-9,12	189,52	83,07	10,68
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	9,31	16,9	24,78	15,17	7,55
Inventar, 3 J. CAGR %	4,19	9,97	19,84	11,35	2,19
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	6,65	0,08	2,11	-1,63	1,77
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	5,92	8,84	12,99	5,94	5,39
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-33,11	-16,77	-7,86	38,71	31,78
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	-7,16	1,19	8,4	9,89	9,05
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	58,95	-15,35	9,14	15,11	10,97
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	6,55	9,39	15,22	15,95	6,49
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-6,23	-42,4	61,5	-5,92	25,01
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-2,98	-46,16	60,89	-1,98	38,86
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-	-11,21	81,71	50,37	9,93
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	6,92	10,61	12,57	12,03	14,3
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	4,57	7,16	13,11	13,73	18,04
EBITDA, 5 J. CAGR %	5,75	8,45	13,57	10,97	15,62
EBITA, 5 J. KAGR %	4,77	10,42	21,24	19,27	49,31
EBIT, 5 J. CAGR %	3,25	8,45	20,31	18,24	49,57
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	19,12	5,09	16,32	12,39	65,88
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	17,05	2,09	12,01	13,06	72,6
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	11,03	9,59	18,28	15,35	55,92
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-45,26	-51,83	16,54	13,03	72,6
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	5,63	9,4	13,54	13,67	16,56
Inventar, 5 J. KAGR %	0,18	2,6	9,07	8,78	10,16
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	4,88	3,3	3,29	-0,37	2,29
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	5,96	6,38	5,87	7,72	9,78
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-11,82	-9,63	-8,18	2,53	1,97
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	4,42	4,19	-0,38	5,17	7,57
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	15,14	-1,89	46,56	16,55	-14,61
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	1,36	8,98	10,24	12,08	9,63
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-	5,38	-3,51	-19,82	31,29
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-0,76	0,34	-17,01	30,2
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-	-	11,2	30,05