Finanzen The Wharf Holdings Limited

Aktien

861691

HK0004000045

4 Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:35 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
24,25 ^HKD	-0,21 %		-6,37 %	-3,58 %

20.03.	Chinesen vom Festland kaufen nach der Abschaffung der Stempelgebühren verstärkt Immobilien in Hongkong	RE
19.03.	Chinesen vom Festland kaufen nach der Abschaffung der Stempelgebühren verstärkt Immobilien in Hongkong	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	60.436	63.620	73.192	70.136	76.859	74.109	-	-
Unternehmenswert ¹	79.436	89.120	109.937	90.100	84.698	81.349	80.517	74.081
KGV	17,9 x	16,4 x	12,2 x	-41 x	81,1 x	15,7 x	14,2 x	13,2 x
Rendite	1,64 %	1,92 %	1,67 %	1,74 %	1,59 %	1,78 %	1,9 %	1,99 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	3,58 x	3,03 x	3,27 x	3,88 x	4,06 x	4,85 x	4,43 x	4,16 x
Unternehmenswert / Umsatz	4,71 x	4,24 x	4,91 x	4,99 x	4,47 x	5,32 x	4,81 x	4,16 x
Unternehmenswert / EBITDA	9,26 x	7,53 x	11,8 x	12,3 x	11,1 x	12,1 x	11,5 x	10,8 x
Unternehmenswert / FCF	9.337.685 x	32.034.570 x	70.744.437 x	17.434.177 x	-	-	-	-
FCF Yield	0 %	0 %	0 %	0 %	-	-	-	-
Price to Book	0,42 x	0,4 x	0,45 x	0,46 x	0,54 x	0,49 x	0,48 x	0,48 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3.049.227	3.051.327	3.056.027	3.056.027	3.056.027	3.056.027	-	-
Referenzkurs ²	19,82	20,85	23,95	22,95	25,15	24,25	24,25	24,25
Datum der Veröffentlichung	10.03.20	09.03.21	09.03.22	09.03.23	12.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	16.874	20.997	22.378	18.064	18.950	15.287	16.730	17.807
EBITDA ¹	8.581	11.828	9.290	7.320	7.602	6.737	6.991	6.865
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	7.869	11.104	8.536	6.603	6.896	6.083	6.524	6.524
Umsatzrendite	46,63 %	52,88 %	38,14 %	36,55 %	36,39 %	39,79 %	39 %	36,64 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	6.470	9.527	9.237	226	2.195	5.936	6.350	5.893
Nettoergebnis ¹	3.386	3.864	6.019	-1.705	945	4.794	4.979	6.418
Nettomarge	20,07 %	18,4 %	26,9 %	-9,44 %	4,99 %	31,36 %	29,76 %	36,05 %
Gewinn pro Aktie ²	1,110	1,270	1,970	-0,5600	0,3100	1,544	1,706	1,838
Free Cash Flow	8.507	2.782	1.554	5.168	-	-	-	-
FCF-Marge N	50,41 %	13,25 %	6,94 %	28,61 %	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	99,14 %	23,52 %	16,73 %	70,6 %	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	251,24 %	72 %	25,82 %	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0,3250	0,4000	0,4000	0,4000	0,4000	0,4321	0,4599	0,4820
Datum der Veröffentlichung	10.03.20	09.03.21	09.03.22	09.03.23	12.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	8.810	5.551	15.446	12.337	10.041	8.209	9.855	8.130	10.820	7.760	8.407
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	4.301	4.235	3.479	3.124	3.139	3.757	3.410	3.695
Umsatzrendite	-	-	-	34,86 %	42,18 %	42,38 %	31,7 %	38,61 %	34,72 %	43,95 %	43,95 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	784	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	249	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	2,3 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,3100	-0,5700	1,840	0,3400	1,630	0,0200	-0,5800	0,2300	0,0800	0,8300	0,9000
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2000	-	-
Datum der Veröffentlichung	10.03.20	03.08.20	09.03.21	10.08.21	09.03.22	10.08.22	09.03.23	09.08.23	12.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	19.000	25.500	36.745	19.964	7.839	7.240	6.408	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	27,6
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,214 x	2,156 x	3,955 x	2,727 x	1,031 x	1,075 x	0,9167 x	-
Free Cash Flow	8.507	2.782	1.554	5.168	-	-	-	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	2,43 %	2,6 %	3,75 %	-1,09 %	2,42 %	2,94 %	3,29 %	3,32 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,44 %	1,6 %	2,37 %	0,13 %	1,67 %	2,59 %	2,44 %	2,79 %
Aktiva ¹	234.780	241.500	253.902	-1.337.675	56.529	185.457	204.495	230.050
Buchwert je Aktie ²	46,90	52,10	53,00	49,60	46,80	49,30	50,50	50,10
Cash Flow pro Aktie ²	3,060	3,390	0,8400	2,020	0,7800	3,810	3,230	2,230
Capex ¹	813	7.518	1.000	1.015	774	2.025	2.025	2.025
Capex / Umsatz	4,82 %	35,81 %	4,47 %	5,62 %	4,08 %	13,25 %	12,1 %	11,37 %
Datum der Veröffentlichung	10.03.20	09.03.21	09.03.22	09.03.23	12.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für The Wharf Holdings Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

VERKAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

24,3 HKD

Mittleres Kursziel

22,18 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-8,73 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
THE WHARF HOLDINGS LIMITED	-3,58 %	9,48 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,25 %	29,25 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-17,11 %	25,9 Mrd.
DLF LIMITED	+17,79 %	25,36 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,00 %	23,09 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-16,07 %	21,67 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+4,67 %	20,17 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+29,30 %	16,98 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-16,28 %	16,07 Mrd.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-17,02 %	14,15 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen