Zu den Zielen der Branche gehören die Festlegung einer viel schwächeren Version der "Basel Endgame"-Eigenkapitalregel, die Reduzierung eines Kapitalzuschlags, der von globalen Banken erhoben wird, die Überarbeitung einer wichtigen Leverage-Beschränkung und die Überarbeitung der jährlichen "Stresstests" der Federal Reserve, mit denen beurteilt wird, ob eine Bank einem wirtschaftlichen Schock standhalten könnte, so drei Führungskräfte, die über den ehrgeizigen Lobbying-Plan informiert sind.
In der ersten Amtszeit des designierten Präsidenten Donald Trump konnten die globalen US-Banken einige Erfolge bei der Deregulierung erzielen, darunter die Lockerung der Handelsregeln und die Vereinfachung der Stresstests. Eine umfassende Überprüfung der Kapitalregeln für Großbanken, die nach der globalen Finanzkrise 2007–2009 eingeführt wurden, konnten sie jedoch nicht durchsetzen.
Diese Regeln zielen darauf ab, eine weitere Krise zu verhindern, indem sie die größten US-Banken wie JPMorgan Chase, Bank of America und Goldman Sachs dazu verpflichten, zusammen fast 1 Billion US-Dollar zurückzustellen, um potenzielle Verluste aus Krediten und Handelsgeschäften aufzufangen. Die Banken sagen, dass die AnforderungenDiese Regeln sollen eine weitere Krise verhindern, indem sie die größten US-Banken wie JPMorgan Chase, Bank of America und Goldman Sachs dazu verpflichten, zusammen fast 1 Billion US-Dollar zurückzustellen, um potenzielle Verluste aus Krediten und Handelsgeschäften aufzufangen. Die Banken halten die Anforderungen für übertrieben und schlecht kalibriert, und ein Teil dieser Barmittel könnte der Wirtschaft besser dienen, wenn sie verliehen würden.
Die Branche konnte im vergangenen Jahr einen Teilsieg verbuchen, nachdem es ihr durch intensive Lobbyarbeit gelungen war, die zusätzlichen Kapitalanforderungen, die Banken gemäß dem Baseler Vorschlag hätten halten müssen, zu halbieren, und die Fed dazu veranlasst wurde, ihr Stresstestverfahren zu überprüfen.Die Branche konnte im vergangenen Jahr einen Teilerfolg verbuchen, nachdem es ihr durch intensive Lobbyarbeit gelungen war, das zusätzliche Kapital, das die Banken gemäß dem Baseler Vorschlag halten müssten, zu halbieren, und die Fed dazu veranlasst wurde, ihr Stresstestverfahren zu überprüfen.
Angespornt durch diese Siege und mit Trump, der neue wirtschaftsfreundliche Beamte ernennen wird – darunter einen neuen Chef der Regulierungsbehörde der Federal Reserve fast 18 Monate früher als erwartet – sehen die Banken eine einzigartige Gelegenheit, die Kapitalvorschriften neu zu gestalten, so die Leute.Aufgrund dieser Erfolge und der Tatsache, dass Trump neue wirtschaftsfreundliche Beamte ernennen wird – darunter einen neuen Chef der Regulierungsbehörde der Federal Reserve fast 18 Monate früher als erwartet – sehen die Banken eine einzigartige Gelegenheit, die Kapitalvorschriften neu zu gestalten, so die Befragten. Alle drei baten um Anonymität, um über laufende Regulierungsangelegenheiten zu sprechen.
David Solomon, CEO von Goldman Sachs, der sich stark für eine Verwässerung von Basel eingesetzt hatte, sagte am Mittwoch bei der Bekanntgabe der Gewinne, er erwarte, dass der Regierungswechsel zu einem neuen Ansatz bei den Eigenkapitalvorschriften führen werde.David Solomon, CEO von Goldman Sachs, der sich stark für eine Verwässerung von Basel eingesetzt hatte, sagte am Mittwoch bei der Bekanntgabe der Gewinne, er erwarte, dass der Regierungswechsel zu einem neuen Ansatz bei den Kapitalvorschriften führen werde.
"Es scheint, als befänden wir uns in einem Umfeld, in dem es eine konstruktive Diskussion über die Verbesserung der Transparenz, Klarheit und Konsistenz in diesem Bereich geben könnte", sagte er."Es scheint, als befänden wir uns in einem Umfeld, in dem es eine konstruktive Diskussion über die Verbesserung der Transparenz, Klarheit und Konsistenz in diesem Bereich geben könnte", sagte er.
Nach Jahren der Kritik an der Finanzkrise haben die Großbanken das Gefühl, dass sie sich nicht mehr entschuldigen müssen, sagen Führungskräfte. Sie verweisen darauf, wie die Großbanken die COVID-19-Pandemie überstanden haben und welche Rolle sie bei der Stabilisierung der Regionalbanken während der Turbulenzen im Jahr 2020 gespielt haben.Nach Jahren der Kritik an der Finanzkrise haben die Großbanken das Gefühl, dass sie sich nicht mehr entschuldigen müssen, sagen Führungskräfte. Sie verweisen darauf, wie die Großbanken die COVID-19-Pandemie überstanden haben und welche Rolle sie bei der Stabilisierung der Regionalbanken während der Turbulenzen im Jahr 2023 gespielt haben, als Beweis dafür, dass sie grundsolide sind und keine strengeren Regeln dulden müssen.
"Alles, was wir wollen, ist ein kohärenter, rationaler und ganzheitlich bewerteter Regulierungsrahmen, der es einer Bank ermöglicht, ihre Aufgabe zur Unterstützung der Wirtschaft zu erfüllen, ohne reflexartig gegen Banken eingestellt zu sein", sagte Jeremy Barnum, CFO von JPMorgan, am Mittwoch bei der Bekanntgabe der Gewinne."Alles, was wir wollen, ist ein kohärenter, rationaler und ganzheitlich bewerteter Regulierungsrahmen, der es einer Bank ermöglicht, ihre Aufgabe zur Unterstützung der Wirtschaft zu erfüllen, ohne reflexartig gegen Banken zu sein", sagte Jeremy Barnum, CFO von JPMorgan, am Mittwoch bei der Bekanntgabe der Gewinne.
"Wir hoffen, dass wir etwas davon bekommen.""Wir hoffen, dass wir etwas davon bekommen."
Das Vertrauen der Branche wird durch eine Justiz gestärkt, die übereifrigen Regulierungsbehörden skeptischer gegenübersteht – insbesondere durch ein Urteil des Obersten Gerichtshofs vom Juni, mit dem ein Präzedenzfall aus dem Jahr 1984 aufgehoben wurde, der die Gerichte dazu verpflichtet hatte, sich den Auslegungen zweideutiger Gesetze durch die Behörden zu beugen. Die FedDas Vertrauen der Branche wird durch eine Justiz gestärkt, die übereifrigen Regulierungsbehörden skeptischer gegenübersteht – insbesondere durch ein Urteil des Obersten Gerichtshofs vom Juni, mit dem ein Präzedenzfall aus dem Jahr 1984 aufgehoben wurde, der die Gerichte dazu verpflichtet hatte, sich den Auslegungen zweideutiger Gesetze durch die Behörden zu beugen. Die Fed verwies bei der Ankündigung ihrer Stresstest-Überprüfung auf diese sich entwickelnde Rechtslandschaft.
"Das Pendel schwingt hin und her, wenn es darum geht, wer mehr Macht hat", sagte Ed Mills, Washingtoner Politikanalyst bei Raymond James. "Das Pendel ist jetzt wieder zu den Banken zurückgeschwungen. Diese Verschiebung hat sich in etwa 15 Jahren vollzogen.""Das Pendel schwingt hin und her, wenn es darum geht, wer mehr Macht hat", sagte Ed Mills, Washingtoner Politikanalyst bei Raymond James. "Das Pendel ist jetzt wieder zu den Banken hin ausgeschlagen. Diese Verschiebung bahnt sich seit etwa 15 Jahren an."
Sprecher der Bank of America, von Goldman Sachs und JPMorgan gaben keine Stellungnahme ab.
In einem Interview mit Reuters sagte der amtierende Comptroller of the Currency Michael Hsu, ein führender Bankenaufseher, es sei vernünftig, die Kapitalverteilung in Frage zu stellen, aber die Gesamtsumme im System sei "in etwa richtig".In einem Interview mit Reuters sagte der amtierende Comptroller of the Currency Michael Hsu, ein führender Bankenaufseher, es sei vernünftig, die Kapitalverteilung in Frage zu stellen, aber die Gesamtsumme im System sei "in etwa richtig".
"Von Fall zu Fall ... dreht man alle Regler nach unten, zoomt dann heraus und sagt: 'Oh je, wir haben ein viel schwächeres System'", warnte Hsu."Von Fall zu Fall ... dreht man alle Regler nach unten, zoomt dann heraus und sagt: 'Oh je, wir haben ein viel schwächeres System'", warnte Hsu.
"PRAGMATISCHE" ÜBERWACHUNG"PRAGMATISCHE" ÜBERWACHUNG
Die Branche hat monatelang den Grundstein dafür gelegt, dass republikanische Aufsichtsbehörden, die bereit sind, Bidens Behördenleiter zu ersetzen, weiterhin Unterstützung von republikanischen Gesetzgebern erhalten, die den Kongress knapp kontrollieren, so die Leute.Die Branche hat monatelang den Boden bereitet, indem sie republikanische Aufsichtsbehörden, die bereit sind, Bidens Behördenleiter zu ersetzen, und weiterhin Unterstützung von republikanischen Gesetzgebern erhalten wird, die den Kongress knapp kontrollieren, wie die Leute sagten.
Die Banken betreiben derzeit Lobbyarbeit, um einen schwächeren Entwurf von Basel voranzutreiben, der die Art und Weise, wie sie Risiken einschätzen, überarbeitet. Der Chef der Regulierungsbehörde der Fed, Michael Barr, sagte letztes Jahr, dass ein überarbeiteter Entwurf das Kapital um etwa 9 % erhöhen würde, verglichen mit ursprünglich 19 %. Die Kreditgeber hoffen jedoch, diese Zahl näher an Null zu bringen, wie aus Quellen verlautete.
Die Banken sind sich weitgehend einig, dass es besser ist, sich unter Trump auf eine schwächere Regelung festzulegen, als dass die Regulierungsbehörden das Projekt auf Eis legen und riskieren, dass eine künftige demokratische Regierung eine härtere Version wieder aufgreift, so die Leute. Auf einer Konferenz im vergangenen Monat sagte Brian Moy, CEO der Bank of America,Die Banken sind sich weitgehend einig, dass es besser ist, sich unter Trump auf eine schwächere Regelung festzulegen, als dass die Regulierungsbehörden das Projekt auf Eis legen und riskieren, dass eine künftige demokratische Regierung eine härtere Version wieder aufgreift, so die Leute. Auf einer Konferenz im vergangenen Monat sagte Brian Moynihan, CEO der Bank of America, dass die Regulierungsbehörden Basel mit geringen Auswirkungen abschließen sollten, anstatt "es offen zu lassen".
Barr schlug im vergangenen Jahr auch Änderungen an einem Kapitalzuschlag für global systemrelevante Banken in den USA (GSIBs) vor, der die 230 Milliarden US-Dollar, die diese Kreditgeber zurückstellen müssen, reduzieren würde. Die Banken wollen jedoch noch einige andere Änderungen.Barr schlug im vergangenen Jahr auch Änderungen an einem Kapitalzuschlag für global systemrelevante Banken in den USA (GSIBs) vor, der die 230 Milliarden US-Dollar, die diese Kreditgeber zurückstellen müssen, reduzieren würde. Aber die Banken wollen noch einige andere Anpassungen, die die Belastung weiter verringern würden, so die Leute.
Sie wollen auch Anpassungen an der "zusätzlichen Verschuldungsquote" der Fed, die Banken dazu verpflichtet, Kapital für Investitionen unabhängig von ihrem Risiko vorzuhalten, indem sie supersichere Vermögenswerte wie Staatsanleihen oder bestimmte Einlagen von der Berechnung ausnimmt.Sie wollen auch Anpassungen der "zusätzlichen Verschuldungsquote" der Fed, die Banken dazu verpflichtet, Kapital für Investitionen unabhängig von deren Risiko vorzuhalten, indem sie besonders sichere Vermögenswerte wie Staatsanleihen oder bestimmte Einlagen von der Berechnung ausnimmt.
Diese Leverage Ratio und der GSIB-Aufschlag stehen seit Jahren auf der Abschussliste der Banken, ebenso wie die Stresstests der Fed. Einen Tag, nachdem die Fed angekündigt hatte, diese Tests zu überprüfen, verklagten Kreditgeber die Zentralbank, um die Transparenz der Tests zu erhöhen.Diese Leverage Ratio und der GSIB-Aufschlag stehen seit Jahren auf der Abschussliste der Banken, ebenso wie die Stresstests der Fed. Einen Tag nachdem die Fed angekündigt hatte, diese Tests zu überprüfen, verklagten die Kreditgeber die Zentralbank, um die Transparenz der Tests zu erhöhen, obwohl sie erklärten, sie hofften, das Problem außergerichtlich lösen zu können.
Bisher stehen die Zeichen für die Kreditgeber positiv. Die republikanische Fed-Gouverneurin Michelle Bowman, eine der Top-Anwärterinnen auf die Nachfolge von Barr, hat seine Arbeit kritisiert und eine "pragmatische" Aufsicht gefordert.Bisher stehen die Zeichen für die Kreditgeber positiv. Die republikanische Gouverneurin der Fed, Michelle Bowman, eine der Top-Anwärterinnen auf Barrs Nachfolge, hat seine Arbeit kritisiert und eine "pragmatische" Aufsicht gefordert.
Travis Hill, der nächste Woche kommissarischer Vorsitzender der Federal Deposit Insurance Corporation wird und ein Spitzenkandidat für die dauerhafte Übernahme dieser Position ist, sagte letzte Woche, dass die Basler Überarbeitung auf andere Kapitalfragen ausgeweitet werden sollte.Travis Hill, der nächste Woche kommissarischer Vorsitzender der Federal Deposit Insurance Corporation wird und ein Spitzenkandidat für die dauerhafte Übernahme dieser Position ist, sagte letzte Woche, dass die Basler Überarbeitung auf andere Kapitalfragen ausgeweitet werden sollte.
Sprecher der Fed und der Federal Deposit Insurance Corporation lehnten eine Stellungnahme ab.Sprecher der Fed und der Federal Deposit Insurance Corporation lehnten eine Stellungnahme ab.