Cashflow The Descartes Systems Group Inc.

Aktien

913612

CA2499061083

DSG

Software

Markt geschlossen - Toronto S.E. Andere Börsenplätze 22:00:00 11.09.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
131,58 ^CAD	+0,42 %		-1,34 %	+18,19 %

10.09.	Anstieg der Importe in die USA hält an, während ein möglicher Hafenstreik an der Ostküste droht	RE
05.09.	Descartes Systems hält organisches Wachstum inmitten der Makro-Volatilität aufrecht, so RBC	MT

ec5108c74aba31a68f457ca0.F5jWaVMhotldk77fe7k7Lh10nnkAMkq-XzNx6rRkKBY.Isq-MStlkZEn1uyFFcBJfygDrBh3RnrrKQI5vsUzBXpZzLoeMhTYsR7lyQ

Veröffentlichte Finanzdaten: THE DESCARTES SYSTEMS GROUP INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Januar	2020	2021	2022	2023	2024
Umsatz	326 Mio.	349 Mio.	425 Mio.	486 Mio.	573 Mio.
Gesamtumsatz	326 Mio.	349 Mio.	425 Mio.	486 Mio.	573 Mio.
Gesamtkosten der verkauften Waren	85,72 Mio.	89,91 Mio.	102 Mio.	113 Mio.	138 Mio.
Bruttogewinn	240 Mio.	259 Mio.	323 Mio.	373 Mio.	435 Mio.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	75,02 Mio.	75,05 Mio.	91,35 Mio.	106 Mio.	126 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	53,51 Mio.	54,07 Mio.	62,57 Mio.	70,35 Mio.	84,1 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (GuV)	55,48 Mio.	55,9 Mio.	59,1 Mio.	60,18 Mio.	60,5 Mio.
Andere Betriebsausgaben	-	-	-	-	-
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	184 Mio.	185 Mio.	213 Mio.	237 Mio.	270 Mio.
Betriebseinkommen	56,06 Mio.	73,73 Mio.	110 Mio.	136 Mio.	164 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt	-4,42 Mio.	-1,19 Mio.	-1,12 Mio.	-1,17 Mio.	-1,36 Mio.
Zins- und Anlageerträge	193.000	159.000	299.000	4,46 Mio.	9,67 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-4,22 Mio.	-1,03 Mio.	-824.000	3,29 Mio.	8,3 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	51,83 Mio.	72,7 Mio.	109 Mio.	139 Mio.	173 Mio.
Umstrukturierungskosten	-	-2,3 Mio.	-66.000	-77.000	-1,62 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-3,8 Mio.	-1,98 Mio.	-1,9 Mio.	-2,56 Mio.	-3,7 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-	1,95 Mio.	-4,46 Mio.	-2,8 Mio.	-16,33 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	48,04 Mio.	70,37 Mio.	103 Mio.	134 Mio.	151 Mio.
Einkommensteueraufwand	11,04 Mio.	18,27 Mio.	16,33 Mio.	31,49 Mio.	35,24 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	37 Mio.	52,1 Mio.	86,28 Mio.	102 Mio.	116 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	37 Mio.	52,1 Mio.	86,28 Mio.	102 Mio.	116 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	37 Mio.	52,1 Mio.	86,28 Mio.	102 Mio.	116 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	37 Mio.	52,1 Mio.	86,28 Mio.	102 Mio.	116 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	37 Mio.	52,1 Mio.	86,28 Mio.	102 Mio.	116 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,45	0,62	1,02	1,21	1,36
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,45	0,62	1,02	1,21	1,36
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	81,66 Mio.	84,36 Mio.	84,59 Mio.	84,79 Mio.	85,07 Mio.
Netto EPS - Verwässert	0,45	0,61	1	1,18	1,34
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,45	0,61	1	1,18	1,34
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	82,87 Mio.	85,76 Mio.	86,2 Mio.	86,45 Mio.	86,82 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,4	0,54	0,81	1,03	1,27
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,39	0,53	0,79	1,01	1,24
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	118 Mio.	135 Mio.	174 Mio.	201 Mio.	230 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	112 Mio.	130 Mio.	169 Mio.	196 Mio.	225 Mio.
EBIT	56,06 Mio.	73,73 Mio.	110 Mio.	136 Mio.	164 Mio.
German: EBITDAR	123 Mio.	140 Mio.	179 Mio.	206 Mio.	235 Mio.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	22,98	25,96	15,91	23,55	23,32
Aktuelle Inlandsteuern	1,02 Mio.	1,88 Mio.	1,82 Mio.	9,67 Mio.	16,38 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	4,28 Mio.	1,87 Mio.	13 Mio.	18,58 Mio.	24,85 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	5,3 Mio.	3,75 Mio.	14,81 Mio.	28,25 Mio.	41,22 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	5,01 Mio.	7,05 Mio.	8,38 Mio.	5,06 Mio.	-2,37 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	735.000	7,48 Mio.	-6,87 Mio.	-1,82 Mio.	-3,61 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	5,74 Mio.	14,52 Mio.	1,51 Mio.	3,24 Mio.	-5,98 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	32,4 Mio.	45,44 Mio.	68,15 Mio.	86,98 Mio.	108 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	4,42 Mio.	1,19 Mio.	1,12 Mio.	1,17 Mio.	1,36 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	40,39 Mio.	38,78 Mio.	46,9 Mio.	56,57 Mio.	68,16 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	34,63 Mio.	36,27 Mio.	44,45 Mio.	49,71 Mio.	57,37 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	53,51 Mio.	54,07 Mio.	62,57 Mio.	70,35 Mio.	84,1 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	5,77 Mio.	5,09 Mio.	4,9 Mio.	4,82 Mio.	4,77 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	10,47 Mio.	3,65 Mio.	3,6 Mio.	4,8 Mio.	7,27 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-4,7 Mio.	1,44 Mio.	1,3 Mio.	15.186	-2,5 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	220.000	319.000	732.000	940.000	1,13 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, F&E Aufw. (Gesamt)	281.000	404.000	1,42 Mio.	1,79 Mio.	2,14 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Vertriebs- und Marketingkosten (Gesamt)	706.000	896.000	3,06 Mio.	2,47 Mio.	5,2 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	3,7 Mio.	4,69 Mio.	5,81 Mio.	8,47 Mio.	8,02 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	991.000	-	-	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	5,9 Mio.	6,31 Mio.	11,02 Mio.	13,67 Mio.	16,48 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Januar	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	44,4 Mio.	134 Mio.	213 Mio.	276 Mio.	321 Mio.
Kurzfristige Investitionen	-	-	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	44,4 Mio.	134 Mio.	213 Mio.	276 Mio.	321 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	35,12 Mio.	37,21 Mio.	41,7 Mio.	45,17 Mio.	51,57 Mio.
Andere Forderungen	7,29 Mio.	14,59 Mio.	13,77 Mio.	11,27 Mio.	12,19 Mio.
Gesamtforderungen	42,41 Mio.	51,8 Mio.	55,47 Mio.	56,45 Mio.	63,76 Mio.
Inventar	411.000	429.000	868.000	759.000	-
Im Voraus bezahlte Ausgaben	7,33 Mio.	8,94 Mio.	11,11 Mio.	13,07 Mio.	17,26 Mio.
Aktuelle Aufgeschobene Steuervermögen	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	5,66 Mio.	8,24 Mio.	11,17 Mio.	11,99 Mio.	16,21 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	100 Mio.	203 Mio.	292 Mio.	359 Mio.	418 Mio.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	51,65 Mio.	54,59 Mio.	56,04 Mio.	55,98 Mio.	60,44 Mio.
kumulierte Abschreibung	-25,04 Mio.	-30,33 Mio.	-34,65 Mio.	-37,77 Mio.	-42,63 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	26,61 Mio.	24,25 Mio.	21,39 Mio.	18,21 Mio.	17,81 Mio.
German: Firmenwert	524 Mio.	565 Mio.	609 Mio.	676 Mio.	760 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	257 Mio.	240 Mio.	230 Mio.	230 Mio.	251 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	21,6 Mio.	15,22 Mio.	14,96 Mio.	11,48 Mio.	2,1 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	9,8 Mio.	12,9 Mio.	16,6 Mio.	18,4 Mio.	18,6 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	3,72 Mio.	2,65 Mio.	2,05 Mio.	3,85 Mio.	6,14 Mio.
Gesamtvermögen	943 Mio.	1,06 Mrd.	1,19 Mrd.	1,32 Mrd.	1,47 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	7,67 Mio.	7,96 Mio.	10,57 Mio.	10,57 Mio.	17,48 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	34,88 Mio.	38,88 Mio.	56,44 Mio.	80,31 Mio.	91,82 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	3,93 Mio.	4,17 Mio.	4,03 Mio.	3,4 Mio.	3,08 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,33 Mio.	3,38 Mio.	5,62 Mio.	7,54 Mio.	6,73 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	41,14 Mio.	49,88 Mio.	56,78 Mio.	67,78 Mio.	84,51 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	88,94 Mio.	104 Mio.	133 Mio.	170 Mio.	204 Mio.
Langfristige Schulden	-	-	-	-	-
Langfristige Mietverträge	9,48 Mio.	8,9 Mio.	7,38 Mio.	3,92 Mio.	3,9 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	920.000	1,41 Mio.	1,92 Mio.	1,62 Mio.	1,46 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	15,07 Mio.	29,38 Mio.	35,52 Mio.	35,4 Mio.	21,1 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	6,47 Mio.	8,23 Mio.	7,35 Mio.	6,12 Mio.	6,15 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	121 Mio.	152 Mio.	186 Mio.	217 Mio.	236 Mio.
Ordentliche Aktien, Gesamt	524 Mio.	532 Mio.	536 Mio.	538 Mio.	551 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	459 Mio.	464 Mio.	473 Mio.	487 Mio.	495 Mio.
Gewinnrücklagen	-136 Mio.	-83,67 Mio.	2,61 Mio.	105 Mio.	221 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-25,94 Mio.	-1,19 Mio.	-12,39 Mio.	-30,46 Mio.	-28,59 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	822 Mio.	911 Mio.	1 Mrd.	1,1 Mrd.	1,24 Mrd.
Eigenkapital	822 Mio.	911 Mio.	1 Mrd.	1,1 Mrd.	1,24 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	943 Mio.	1,06 Mrd.	1,19 Mrd.	1,32 Mrd.	1,47 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	84,16 Mio.	84,5 Mio.	84,76 Mio.	84,82 Mio.	85,18 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	84,16 Mio.	84,49 Mio.	84,76 Mio.	84,82 Mio.	85,18 Mio.
Buchwert / Aktie	9,76	10,78	11,8	12,96	14,53
Sachbuchwert	41,06 Mio.	106 Mio.	161 Mio.	194 Mio.	227 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	0,49	1,25	1,9	2,29	2,66
Gesamtverschuldung	13,4 Mio.	13,06 Mio.	11,41 Mio.	7,32 Mio.	6,98 Mio.
Nettoverbindlichkeiten	-31 Mio.	-121 Mio.	-202 Mio.	-269 Mio.	-314 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	46,14 Mio.	40,74 Mio.	39,18 Mio.	38,54 Mio.	38,13 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	411.000	429.000	868.000	759.000	-
Maschinen, Gesamt	37,16 Mio.	40,62 Mio.	44,12 Mio.	47,77 Mio.	52,69 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	-	-	-	-	-
Teilzeitbeschäftigte	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	2 Mio.	2,33 Mio.	1,86 Mio.	1,54 Mio.	699.000

Ende d. Geschäftsjahres: Januar	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	37 Mio.	52,1 Mio.	86,28 Mio.	102 Mio.	116 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	6,04 Mio.	5,76 Mio.	5,13 Mio.	5,22 Mio.	5,47 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	55,48 Mio.	55,9 Mio.	59,1 Mio.	60,18 Mio.	60,5 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	61,52 Mio.	61,66 Mio.	64,23 Mio.	65,4 Mio.	65,98 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	4,91 Mio.	6,31 Mio.	11,02 Mio.	13,67 Mio.	16,48 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	6,08 Mio.	14,73 Mio.	1,82 Mio.	3,3 Mio.	-5,86 Mio.
Änderung der Forderungen	3,73 Mio.	143.000	-2,88 Mio.	151.000	-6,57 Mio.
Veränderung der Vorräte	-345.000	99.000	-498.000	103.000	-
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1,77 Mio.	-686.000	2,34 Mio.	-620.000	6,18 Mio.
Änderung der nicht realisierten Erträge	-4,18 Mio.	5,88 Mio.	6,14 Mio.	8,14 Mio.	15,14 Mio.
Änderung der Einkommensteuern	-1,55 Mio.	3,84 Mio.	426.000	753.000	-446.000
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-4,68 Mio.	-12,84 Mio.	7,27 Mio.	-736.000	873.000
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	104 Mio.	131 Mio.	176 Mio.	192 Mio.	208 Mio.
Investitionsausgaben	-4,9 Mio.	-3,76 Mio.	-4,83 Mio.	-6,07 Mio.	-5,56 Mio.
Barkaufe	-292 Mio.	-48,4 Mio.	-90,28 Mio.	-116 Mio.	-143 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-	-	-	-	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-297 Mio.	-52,16 Mio.	-95,11 Mio.	-122 Mio.	-148 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	297 Mio.	10,2 Mio.	-	-	-
Ausgegebene Gesamtverschuldung	297 Mio.	10,2 Mio.	-	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-323 Mio.	-10,79 Mio.	-1,07 Mio.	-	-
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-323 Mio.	-10,79 Mio.	-1,07 Mio.	-	-
Ausgabe von Stammaktien	238 Mio.	6,19 Mio.	2,66 Mio.	1,73 Mio.	9,27 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-	-4,89 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-2,18 Mio.	-40.000	-72.000	-6,33 Mio.	-19,13 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	210 Mio.	5,56 Mio.	1,52 Mio.	-4,6 Mio.	-14,74 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	-363.000	4,63 Mio.	-2,77 Mio.	-3,21 Mio.	-109.000
Nettoveränderung der Liquidität	17,1 Mio.	89,26 Mio.	79,78 Mio.	62,95 Mio.	44,57 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	3,52 Mio.	89.000	-	-	-
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	8,95 Mio.	8,21 Mio.	12,58 Mio.	23,79 Mio.	44,94 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	98,64 Mio.	111 Mio.	158 Mio.	190 Mio.	198 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	101 Mio.	112 Mio.	159 Mio.	191 Mio.	199 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-3,84 Mio.	-1,48 Mio.	-20,09 Mio.	-33,15 Mio.	-19,39 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-25,62 Mio.	-597.000	-1,07 Mio.	-	-

Ende d. Geschäftsjahres: Januar	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	4,39	4,59	6,11	6,79	7,37
Rendite auf das Gesamtkapital	5,03	5,24	7,1	8,02	8,74
Eigenkapitalrendite %	5,46	6,01	9,03	9,74	9,92
Rendite auf Eigenkapital	5,46	6,01	9,03	9,74	9,92
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	73,69	74,21	76,03	76,68	75,86
SG&A Marge	23,03	21,53	21,51	21,87	21,91
EBITDA-Marge %	36,09	38,83	40,99	41,41	40,23
EBITA-Marge	34,24	37,18	39,78	40,34	39,27
EBIT-Marge %	17,21	21,15	25,87	27,96	28,71
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	11,36	14,94	20,32	21,04	20,23
Netto-Einkommensmarge %	11,36	14,94	20,32	21,04	20,23
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	11,36	14,94	20,32	21,04	20,23
Normalisierte Nettogewinnmarge	9,94	13,03	16,05	17,9	18,85
Marge des gehebelten freien Cashflows	30,28	31,85	37,31	39,16	34,6
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	31,12	32,06	37,48	39,31	34,75
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,41	0,35	0,38	0,39	0,41
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	16,61	13,71	18,61	24,55	31,81
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	9,78	9,64	10,76	11,19	11,84
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	338,82	214,07	156,99	139,31	-
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,13	1,95	2,19	2,11	2,05
Schnellverhältnis	0,98	1,78	2,02	1,96	1,89
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	1,17	1,26	1,32	1,13	1,02
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	37,31	37,96	33,91	32,62	30,82
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	1,08	1,71	2,32	2,62	-
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	27,18	31,79	33,06	34,07	37,02
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	11,21	7,88	3,18	1,17	-
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	1,63	1,43	1,14	0,67	0,56
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	1,61	1,41	1,13	0,66	0,56
Langfristige Schulden / Eigenkapital	1,15	0,98	0,74	0,36	0,32
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	1,13	0,96	0,73	0,35	0,31
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	12,82	14,31	15,66	16,46	16,02
EBIT / Zinsaufwand	12,69	62,17	97,83	116,43	120,69
EBITDA / Zinsaufwand	27,93	118,45	159,38	176,6	172,59