Die Buyout-Firma Carlyle Group hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Baxters Nierenversorgungssparte Vantive für 3,8 Milliarden Dollar getroffen, wie die Unternehmen am Dienstag mitteilten.

Der Erlös aus der Übernahme, die bis Anfang 2025 abgeschlossen sein soll, wird Baxter helfen, seinen Schuldenberg abzubauen. Baxter, das im vergangenen Jahr nach der Veräußerung seiner Biopharma-Sparte Schulden in Höhe von rund 2,8 Milliarden Dollar abbaute, hatte Ende 2023 langfristige Schulden in Höhe von 13,8 Milliarden Dollar.

Baxter begann nach der 10,5 Milliarden Dollar schweren Übernahme des Medizintechnikherstellers Hill-Rom im Jahr 2022 mit der Prüfung von Optionen für seine Nierenversorgungseinheiten. Der Prozess zur Ausgliederung von Vantive begann Anfang 2023.

Vantive ist ein starkes, wachsendes Unternehmen mit marktführenden Franchises. Wir freuen uns, mit dem Vantive-Team zusammenzuarbeiten, um seine strategische Vision durch die Trennung von Baxter und die Umwandlung in ein eigenständiges globales Unternehmen zu verfolgen", sagte Robert Schmidt, Carlyles globaler Co-Leiter für das Gesundheitswesen.

Atmas Health, eine von Carlyle im Jahr 2022 gegründete Investitionsplattform für das Gesundheitswesen, war Partner des Unternehmens bei der Übernahme von Vantive.

Baxters Nierenbehandlungsgeschäft erwirtschaftete im vergangenen Jahr einen Umsatz von etwa 4,5 Milliarden Dollar und hat mehr als 23.000 Mitarbeiter.

Das Wall Street Journal berichtete im Juli über die Gespräche von Carlyle zur Übernahme von Vantive.

Die Private-Equity-Transaktionen haben sich in diesem Jahr erholt, da die Buyout-Firmen mehr Kapital eingesetzt haben, nachdem ein Anstieg der Finanzierungskosten im vergangenen Jahr zu einer Verlangsamung der Transaktionen geführt hatte. Laut Dealogic stieg das Volumen der fremdfinanzierten Übernahmen in der ersten Hälfte des Jahres 2024 um 41% auf 286 Mrd. USD.

Carlyle, eine der weltweit führenden Buyout-Firmen mit einem verwalteten Vermögen von 435 Mrd. USD, war in diesem Jahr ein aktiver Erwerber und Verkäufer von Vermögenswerten.

Im Juli schloss sich Carlyle mit KKR zusammen, um ein 10-Milliarden-Dollar-Geschäft mit Studentenkrediten von Discover Financial Services abzuschließen.

Carlyle prüft derzeit einen Verkauf von StandardAero, der den US-Flugzeugwartungsdienstleister mit etwa 10 Milliarden Dollar bewerten könnte, wie Reuters berichtet hat.

Perella Weinberg Partners, JPMorgan und Sullivan & Cromwell haben Baxter bei dem Geschäft beraten. Barclays, Goldman Sachs und Kirkland & Ellis haben Carlyle beraten. (Berichterstattung von Echo Wang in New York; Redaktion: Michael Perry)