Die Transaktion umfasst eine PIPE-Finanzierung (Private Investment in Public Equity) in Höhe von 180 Mio. USD unter der Leitung von Fidelity Management & Research Company und mit Beteiligung von Lugard Road Capital, Luxor Capital, Park West Asset Management und Morningside.

Packable, das den Drittanbieter Pharmapacks betreibt, wurde mit rund 1,1 Milliarden US-Dollar bewertet, als Carlyle im November letzten Jahres 250 Millionen US-Dollar investierte, um seine Anteile zu erwerben https://www.reuters.com/article/us-carlyle-group-investment/carlyle-invests-250-million-in-u-s-e-commerce-firm-pharmapacks-idUSKBN27S1KW.

Das 2010 gegründete Unternehmen ist einer der größten Dritthändler in den Vereinigten Staaten, der hauptsächlich Gesundheits- und Schönheitsprodukte über große Online-Marktplätze wie Amazon, eBay, Google, Walmart und Target verkauft. Das in Hauppauge, New York, ansässige Unternehmen erwirtschaftete im Jahr 2020 einen Umsatz von 373 Millionen US-Dollar und erwartet, dass dieser in diesem Jahr 456 Millionen US-Dollar erreichen wird.

"Packable wird geografisch expandieren, in gründergeführte Marken investieren und neue Bereiche wie Data Science, Marketing und Mediendienstleistungen hinzufügen", sagte Packable Chief Executive Andrew Vagenas in einem Interview.

Im Rahmen der Fusion erhalten die bestehenden Aktionäre von Packable 71 % des kombinierten Unternehmens, die Gründer und Investoren von Highland Transcend SPAC 19 % und die PIPE-Investoren die restlichen 11 %.

SPACs sind Mantelgesellschaften, die Geld durch Börsennotierungen aufnehmen, um mit einem privaten Unternehmen zu fusionieren und es an die Börse zu bringen. Die Highland Transcend SPAC hatte bei ihrem Börsengang im Dezember letzten Jahres 300 Mio. USD eingenommen, einschließlich der Option der Konsortialführer.

Es wird erwartet, dass die Highland Transcend SPAC-Führungskräfte Ian Friedman und Dan Nova nach Abschluss der Transaktion dem Vorstand von Packable beitreten werden.

"Unser Ziel ist es, das Unternehmen dabei zu unterstützen, international weiter zu expandieren und neue Produktkategorien wie haltbare Lebensmittel und Haustiere hinzuzufügen", sagte Friedman, der auch Geschäftsführer von Highland Transcend Partners ist.

Packable wird an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol "PKBL" notiert sein.

(Entfernt "Risikokapitalfirma" im 9. Absatz)