Der staatliche Investor Temasek aus Singapur sagte am Dienstag, dass sein Netto-Portfoliowert mit einem Plus von 1,8% wieder auf Wachstum umgeschwenkt sei. Die Gewinne aus Investitionen in den Vereinigten Staaten und Indien hätten dazu beigetragen, die Auswirkungen der schwachen Performance in China abzufedern.

Bezeichnenderweise übertraf Temaseks Engagement in Nord- und Südamerika zum ersten Mal seit einem Jahrzehnt China und machte 22% seines Portfolios aus, gegenüber 19% in China in dem Jahr, das im März endete.

Temasek sagte, dass es in China eine vorsichtige Haltung einnimmt und die Regierungspolitik des Landes in diesem Jahr weiter beobachten wird. Neben Singapur - mit 27% des Portfolios der größte Markt - sind die USA weiterhin ein wichtiges Ziel für das Kapital, gefolgt von Indien und Europa.

Das Unternehmen fügte hinzu, dass es plant, seine Investitionen in Japan und Südostasien zu erhöhen. Temasek erwägt auch den Ausbau seiner Präsenz im Nahen Osten, sagte der stellvertretende CEO Chia Song Hwee in einem Interview mit Reuters.

"Die Volkswirtschaften (im Nahen Osten) befinden sich in einem Transformations- und Öffnungsprozess und auch die politischen Richtungen sind sowohl investorenfreundlich als auch marktgesteuert", sagte er.

"Wir sehen also ganz klar den Wandel und fangen an, uns Zeit zu nehmen, um Chancen zu prüfen und zu bewerten.

Der Anstieg des Wertes des Temasek-Portfolios auf 389 Mrd. S$ (288,5 Mrd. $) steht einem Rückgang von 5,2 % im letzten Jahr gegenüber, der den ersten Rückgang seit 2020 inmitten weltwirtschaftlicher Unsicherheiten und eines höheren Zinsumfelds markiert hatte.

Chia sagte, das Unternehmen werde sein Portfolio weiter "umgestalten". Dazu gehöre, dass man sich in China, wo die geopolitischen Spannungen nach wie vor Anlass zur Sorge geben, auf Unternehmen konzentriere, die sich auf den heimischen Markt konzentrieren und weniger auf den Export angewiesen sind.

"Ein Portfolio bleibt nie statisch. Wir versuchen, unser Portfolio immer wieder neu zu gestalten, um zukunftssicher zu sein und gleichzeitig sicherzustellen, dass wir langfristig eine nachhaltige Rendite erwirtschaften können", fügte er hinzu.

"Unser Portfolio in China ist immer noch sehr groß, selbst mit 19% ist es immer noch ein großes Portfolio für uns."

Zu den chinesischen Unternehmen, in die Temasek investiert hat, gehören die Alibaba Group und Tencent Holdings, an denen Temasek Anteile von weniger als 1% hält. Im letzten Geschäftsjahr hat Temasek auch in das chinesische Elektrofahrzeugunternehmen BYD investiert. Der Umfang dieser Beteiligung wurde nicht bekannt gegeben.

In den Vereinigten Staaten ist sie unter anderem mit rund 3 % an dem Vermögensverwalter BlackRock und mit weniger als 1 % an den Kreditkartenunternehmen Visa und Mastercard beteiligt.

Unabhängig vom Ausgang der US-Wahl im November wird die größte Volkswirtschaft der Welt für Temasek aufgrund von Innovationen und Möglichkeiten im privaten Kredit- und Technologiesektor weiterhin ein "interessanter Markt" sein, sagte Chief Financial Officer Png Chin Yee in einem separaten Interview.

Temasek wird weiterhin nach Investitionsmöglichkeiten im Bereich der künstlichen Intelligenz und des grünen Wandels suchen, sagte Connie Chan, die Leiterin der Finanzabteilung.

Im Mai investierte Temasek gemeinsam mit dem kanadischen Unternehmen Brookfield in Neoen. Der französische Erzeuger von Strom aus erneuerbaren Energien wurde dabei mit rund 6,1 Milliarden Euro (6,6 Milliarden Dollar) bewertet.

Andere globale Investoren verzeichneten ebenfalls Kursgewinne, die durch eine besser als erwartete US-Wirtschaft und wachsende Erwartungen auf niedrigere Zinssätze angetrieben wurden.

In diesem Monat verzeichnete der japanische Government Pension Investment Fund im Januar-März-Quartal einen Anlagegewinn von 133,3 Mrd. USD, während der saudi-arabische Staatsfonds PIF berichtete, dass er im Jahr 2023 einen Gewinn von 36,8 Mrd. USD erzielen wird.

($1 = 1,3484 Singapur-Dollar)

($1 = 0,9228 Euro) (Berichterstattung von Yantoultra Ngui; Redaktion: Sumeet Chatterjee und Edwina Gibbs)