Finanzen Temenos AG

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Markt geschlossen - Swiss Exchange Andere Börsenplätze 17:30:38 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
67,5 ^CHF	+1,12 %		+8,52 %	-13,70 %

18.04.	Temenos gewinnt Kunde für Fondsmanagement-Plattform	AW
17.04.	Morning Briefing - Markt Schweiz	AW

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	11.215	10.148	9.875	3.937	6.691	5.370	-	-
Unternehmenswert ¹	12.236	11.016	10.695	3.937	7.348	5.868	5.674	5.489
KGV	64,3 x	58,6 x	57,5 x	34,5 x	50,2 x	33,7 x	29,2 x	23,9 x
Rendite	0,55 %	0,71 %	0,73 %	-	1,29 %	1,8 %	1,96 %	2,16 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	11,5 x	11,4 x	10,2 x	4,15 x	6,69 x	5,08 x	4,75 x	4,24 x
Unternehmenswert / Umsatz	12,6 x	12,4 x	11,1 x	4,15 x	7,35 x	5,55 x	5,02 x	4,33 x
Unternehmenswert / EBITDA	33,4 x	23,5 x	23,9 x	10,8 x	18,4 x	13,8 x	12,1 x	10,4 x
Unternehmenswert / FCF	45,6 x	37,1 x	29,9 x	-	30,3 x	21,4 x	17,4 x	13,6 x
FCF Yield	2,19 %	2,7 %	3,35 %	-	3,3 %	4,68 %	5,75 %	7,34 %
Price to Book	25,2 x	19,4 x	20,8 x	-	-	6,7 x	5,6 x	5,04 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	70.953	72.401	71.610	71.771	72.006	72.494	-	-
Referenzkurs ²	158,1	140,2	137,9	54,86	92,92	74,07	74,07	74,07
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	17.02.21	14.02.22	20.02.23	19.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	972	887,4	967	949,6	1.000	1.058	1.130	1.266
EBITDA ¹	366	469,4	447,7	365,2	399,2	426,6	469,9	528
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	317,9	320,4	356,8	272,4	313	337	373,9	408,6
Umsatzrendite	32,71 %	36,11 %	36,9 %	28,68 %	31,29 %	31,86 %	33,09 %	32,27 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	212,6	204,2	211,5	146	172,9	201,9	235,6	301,4
Nettoergebnis ¹	181,1	175	173,4	114,4	134,7	159,3	183,7	224,2
Nettomarge	18,63 %	19,72 %	17,93 %	12,05 %	13,46 %	15,06 %	16,26 %	17,71 %
Gewinn pro Aktie ²	2,460	2,390	2,400	1,590	1,850	2,195	2,536	3,099
Free Cash Flow ¹	268,4	296,9	358,1	-	242,6	274,6	326,2	403
FCF-Marge N	27,62 %	33,46 %	37,03 %	-	24,25 %	25,95 %	28,86 %	31,82 %
FCF Conversion (EBITDA)	73,34 %	63,27 %	79,98 %	-	60,77 %	64,37 %	69,42 %	76,32 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	148,2 %	169,67 %	206,53 %	-	180,13 %	172,37 %	177,55 %	179,73 %
Dividende pro Aktie ²	0,8702	1,002	1,000	-	1,200	1,333	1,453	1,599
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	17.02.21	14.02.22	20.02.23	19.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	532,2	400,9	231,6	290	220,7	238,1	212,8	278	226,5	239	236,7	298	242	259,6	257,5	321,8	263,1
EBITDA ¹	-	-	108,3	152,6	-	102,1	63,6	-	88,62	106,3	-	123	95,03	109	89,45	126,7	103,6
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	195,3	106,8	86	128,4	59,27	78,32	40,8	93,95	67,19	84,68	59,76	101,3	73,48	89,07	75,89	114,6	84,36
Umsatzrendite	36,69 %	26,63 %	37,13 %	44,28 %	26,86 %	32,9 %	19,17 %	33,79 %	29,66 %	35,44 %	25,25 %	34 %	30,37 %	34,31 %	29,47 %	35,61 %	32,07 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	35	93,93	-	45,35	3,262	63,35	38,23	49,31	28,57	56,77	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	28,3	77	27,63	36,68	2,137	47,97	30,58	38,31	21,88	43,9	33,46	43,19	28,24	52,87	41,69
Nettomarge	-	-	12,22 %	26,55 %	12,52 %	15,4 %	1 %	17,26 %	13,5 %	16,03 %	9,25 %	14,73 %	13,83 %	16,64 %	10,97 %	16,43 %	15,85 %
Gewinn pro Aktie ²	-	-	0,3900	1,070	0,3800	0,5100	0,0300	0,6700	0,4200	0,5300	0,3000	0,6000	0,4525	0,5889	0,3828	0,7277	0,5662
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	1,000	-	-	-	-	-	-	-	1,200	-	-	-	1,373	-
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	15.07.20	14.10.21	14.02.22	26.04.22	21.07.22	13.10.22	20.02.23	25.04.23	20.07.23	24.10.23	19.02.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1.022	868	821	-	658	499	304	119
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,792 x	1,849 x	1,833 x	-	1,648 x	1,169 x	0,6478 x	0,2254 x
Free Cash Flow ¹	268	297	358	-	243	275	326	403
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	68,7 %	51,9 %	55 %	-	37,5 %	31,7 %	30 %	31,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	12,9 %	11 %	12,3 %	-	10,2 %	8,54 %	8,84 %	11,2 %
Aktiva ¹	1.408	1.584	1.405	-	1.325	1.866	2.078	2.002
Buchwert je Aktie ²	6,270	7,230	6,630	-	-	11,10	13,20	14,70
Cash Flow pro Aktie ²	4,710	5,230	6,370	-	4,550	5,280	6,290	7,340
Capex ¹	78,6	86	102	-	88,6	100	106	117
Capex / Umsatz	8,09 %	9,69 %	10,56 %	-	8,86 %	9,48 %	9,39 %	9,28 %
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	17.02.21	14.02.22	20.02.23	19.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Temenos AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

74,07 USD

Mittleres Kursziel

82,75 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+11,72 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Software - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
TEMENOS AG	-13,70 %	5,37 Mrd.
MICROSOFT CORPORATION	+7,52 %	3.004 Mrd.
SYNOPSYS INC.	+0,93 %	79,28 Mrd.
CADENCE DESIGN SYSTEMS, INC.	+4,97 %	77,94 Mrd.
DASSAULT SYSTÈMES SE	-13,12 %	53,9 Mrd.
ATLASSIAN CORPORATION	-18,60 %	50,22 Mrd.
PALANTIR TECHNOLOGIES INC.	+23,06 %	46,76 Mrd.
THE TRADE DESK, INC.	+12,30 %	39,49 Mrd.
SEA LIMITED	+39,01 %	31,91 Mrd.
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE, INC.	-12,62 %	23,99 Mrd.

Software - Andere