Stonepeak Infrastructure Fund IV LP, verwaltet von Stonepeak Partners LP, schloss am 4. Oktober 2021 eine Vereinbarung und einen Fusionsplan zur Übernahme von Teekay LNG Partners L.P. (NYSE:TGP) von Teekay Corporation (NYSE:TK), Teekay GP L.L.C., Teekay Finance Limited und anderen für 1,5 Milliarden Dollar ab. Als Teil der Gegenleistung wird Stonepeak 17 $ pro Aktie in bar zahlen. Als Teil der Transaktion wird die Teekay Corporation das Eigentum an den Managementdienstleistungsunternehmen, die gegenwärtig im Rahmen bestehender Managementdienstleistungsverträge die Betriebsabläufe für Teekay LNG und einige seiner Joint Ventures durchführen, auf Teekay LNG übertragen. Unmittelbar nach Abschluss der Transaktion wird die Notierung der Stammaktien von Teekay LNG an der New Yorker Börse eingestellt. Die Vorzugsaktien der Serien A und B von Teekay LNG werden voraussichtlich im Umlauf bleiben und nach Abschluss der Transaktion weiterhin an der New Yorker Börse gehandelt werden. Stonepeak Infrastructure Fund IV Cayman (AIV II) L.P. und Stonepeak Asia Infrastructure Fund L.P. sind eine Eigenkapitalzusage eingegangen, gemäß der bestimmte Investoren Stonepeak die zur Erfüllung der Gegenleistung erforderlichen Barbeträge zugesagt haben. Im Falle einer Kündigung unter bestimmten Umständen zahlt Teekay LNG Partners L.P. an Stonepeak eine Kündigungsgebühr von 44,6 Millionen Dollar in bar, während Stonepeak an Teekay LNG Partners eine Kündigungsgebühr von 89,1 Millionen Dollar in bar zahlt. Der vom Verwaltungsrat von Teekay GP eingerichtete Konfliktausschuss, der sich aus unabhängigen Direktoren zusammensetzt und von seinen eigenen unabhängigen Rechts- und Finanzberatern beraten wurde, stellte fest, dass die Transaktion ratsam und im besten Interesse von Teekay LNG und seinen Anteilsinhabern, die nicht mit Teekay verbunden sind, ist, und genehmigte die Transaktion einstimmig und empfahl allen Anteilsinhabern von Teekay LNG, für den Fusionsvertrag zu den vorgelegten Bedingungen zu stimmen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Mehrheit der Anteilsinhaber von Teekay LNGs auf einer Sonderversammlung, die im Zusammenhang mit der Transaktion abgehalten wird, des Erhalts bestimmter behördlicher Genehmigungen, des Erhalts bestimmter Zustimmungen Dritter im Zusammenhang mit der Fusion, des Abschlusses (A) des Kaufs aller Anteile an der Teekay GP L.L. durch Stonepeaks von der Teekay Corporation und der Teekay Holdings Limited.C gemäß den Bedingungen des LLC-Anteilskaufvertrags und (B) der im Kaufvertrag für Dienstleistungsunternehmen vorgesehenen Transaktion; alle erforderlichen Zustimmungen der Kreditgeber, Inhaber oder sonstigen Gläubiger von Darlehen, Anleihen, Schuldverschreibungen oder sonstigen Finanzierungen sowie alle erforderlichen kommerziellen Zustimmungen wurden eingeholt; die Unterstützungsvereinbarung und die Covenants-Letter-Vereinbarung bleiben jeweils in vollem Umfang in Kraft und wirksam; die Wartezeit, die für die Durchführung der hiermit beabsichtigten Transaktionen gemäß den anwendbaren Kartellgesetzen gilt, ist abgelaufen oder wurde beendet, und bestimmte übliche Abschlussbedingungen wurden erfüllt oder es wurde darauf verzichtet. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Teekay GP und Teekay Corporation einstimmig genehmigt. Teekay GP hat die Genehmigung der Vereinbarung durch die Anteilsinhaber empfohlen. Die Teekay Corporation, die derzeit etwa 41 % der ausstehenden Stammanteile von Teekay LNG besitzt, hat eine Stimm- und Unterstützungsvereinbarung abgeschlossen, um für die Fusion zu stimmen. Das Board of Directors von Stonepeak hat der Vereinbarung ebenfalls zugestimmt. Die Aktionäre von Teekay LNG Partners werden am 1. Dezember 2021 eine Versammlung abhalten, um die Transaktion zu genehmigen. Am 1. Dezember 2021 haben die Aktionäre von Teekay LNG der Transaktion zugestimmt. Darüber hinaus hat Teekay LNG alle erforderlichen Genehmigungen von Kunden erhalten, um die Fusion abzuschließen. Der Fusionsvertrag sieht vor, dass der Abschluss nicht vor dem 31. Dezember 2021 erfolgen soll. Ab dem 1. Dezember 2021 wird der Abschluss der Transaktion für Mitte Januar 2022 erwartet. Ab dem 10. Januar 2022 wird der Abschluss der Transaktion für den 13. Januar 2022 erwartet. Jennifer Muller, Robert Teigman und Manny Ved von Houlihan Lokey Capital, Inc. fungierten als Finanzberater und erstellten eine Fairness Opinion, und Mark A. Morton von Potter Anderson & Corroon LLP fungierte als Rechtsberater des Konfliktausschusses von Teekay GP. Wiley Griffiths von Morgan Stanley & Co. LLC fungierte als Finanzberater und Stephen Mahon, Michael Helmer, Jeff Koppele und Edward Steiner von Squire Patton Boggs (US) LLP sowie David Matheson und Evelyn Sroufe von Perkins Coie LLP fungierten als Rechtsberater für Teekay LNG Partners L.P. Morgan Stanley & Co. LLC hat dem Verwaltungsrat von Teekay GP auch eine Fairness Opinion vorgelegt. DNB Markets, Inc. fungierte als Finanzberater und Brian Chisling, Matthew Gabbard, Erica Egenes, Cedric Karaoglan und Eva Du (Fusionen und Übernahmen); Ryan Bekkerus, Matthew Einbinder, Brian Gluck, Zachary Banks, Fredrick Titcomb und David Socol de la Osa (Kredit); Jonathan Goldstein und William Smolinski (Steuern); Tristan Brown, Linda Barrett und Meredith Brenton (Vorstandsvergütung und Sozialleistungen); Peter Guryan, Ross Ferguson, Henry Llewellyn und Luke Cowdell (Kartellrecht); Michael Isby (Umweltrecht); Krista McManus und Stephanie Brenner (Immobilienrecht); und Genevieve Dorment (geistiges Eigentum und Datenschutz) von Simpson Thacher & Bartlett LLP waren als Rechtsberater für Stonepeak Partners LP tätig. MacKenzie Partners, Inc. ist der Stimmrechtsvertreter für Teekay LNG Partners. Stonepeak Infrastructure Fund IV LP, verwaltet von Stonepeak Partners LP, schloss am 13. Januar 2022 die Übernahme von Teekay LNG Partners L.P. (NYSE:TGP) von Teekay Corporation (NYSE:TK), Teekay GP L.L.C., Teekay Finance Limited und anderen ab.