TCL ZHONGHUAN RENEWABLE ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.

Gewinn- und Verlustrechnung TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co.,Ltd.

Aktien

002129

CNE1000000B8

002129

Ausrüstung und Dienstleistungen für erneuerbare Energien

Schlusskurs Shenzhen S.E. Andere Börsenplätze 16.06.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
10,33 ^CNY	+0,68 %		+5,30 %	+20,54 %

25.05.	TCL Zhonghuan bringt BC-Module der nächsten Generation am Produktionsstandort Tianjin auf den Markt	CI
27.04.	TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology verbucht im ersten Quartal einen Nettoverlust von 1,6 Milliarden Yuan	RE

2a79c.hHtPYKZn6eOtDyoDjBHGtk1SD6ecPgql0wSXoXtULKI.7jcGIsARtrX4Nnlr02b1wSUHIt_2SUvTvkP19TgYR-brL34v5UqCjZptWQ

Veröffentlichte Finanzdaten: TCL ZHONGHUAN RENEWABLE ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	40,57 Mrd.	65,63 Mrd.	57,16 Mrd.	27,48 Mrd.	28,43 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	531 Mio.	1,38 Mrd.	1,99 Mrd.	941 Mio.	618 Mio.
Gesamtumsatz	41,1 Mrd.	67,01 Mrd.	59,15 Mrd.	28,42 Mrd.	29,05 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	32,78 Mrd.	56,54 Mrd.	49,15 Mrd.	34,92 Mrd.	33,45 Mrd.
Bruttogewinn	8,33 Mrd.	10,47 Mrd.	9,99 Mrd.	-6,5 Mrd.	-4,4 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	1,11 Mrd.	1,18 Mrd.	1,87 Mrd.	2,29 Mrd.	2,02 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	86,83 Mio.	50,72 Mio.	-50,74 Mio.	-20,57 Mio.	64,97 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	1,86 Mrd.	2,92 Mrd.	2,12 Mrd.	885 Mio.	826 Mio.
Andere Betriebsausgaben	139 Mio.	201 Mio.	-121 Mio.	-124 Mio.	22,15 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	3,2 Mrd.	4,35 Mrd.	3,82 Mrd.	3,03 Mrd.	2,93 Mrd.
Betriebseinkommen	5,13 Mrd.	6,12 Mrd.	6,17 Mrd.	-9,53 Mrd.	-7,33 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-939 Mio.	-1,04 Mrd.	-1,39 Mrd.	-1,35 Mrd.	-1,64 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	1,28 Mrd.	1,84 Mrd.	1,15 Mrd.	171 Mio.	132 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	340 Mio.	800 Mio.	-241 Mio.	-1,18 Mrd.	-1,51 Mrd.
Devisenkursgewinne (Verluste)	25,23 Mio.	215 Mio.	132 Mio.	52,66 Mio.	-22,67 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-46,5 Mio.	-71,27 Mio.	-67,36 Mio.	-70,4 Mio.	-48,2 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	5,45 Mrd.	7,06 Mrd.	5,99 Mrd.	-10,73 Mrd.	-8,91 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-915 Mio.	-560 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	55,95 Mio.	-1,46 Mrd.	-105 Mio.	16,8 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-79,69 Mio.	-66,54 Mio.	-29,12 Mio.	-38,85 Mio.	2,65 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-493 Mio.	-49,93 Mio.	-	-174 Mio.	-761 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	125 Mio.	446 Mio.	43,67 Mio.	1,01 Mrd.	29,53 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	5 Mrd.	7,45 Mrd.	4,54 Mrd.	-10,96 Mrd.	-10,18 Mrd.
Einkommensteueraufwand	565 Mio.	376 Mio.	645 Mio.	-149 Mio.	-301 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	4,44 Mrd.	7,07 Mrd.	3,9 Mrd.	-10,81 Mrd.	-9,88 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	4,44 Mrd.	7,07 Mrd.	3,9 Mrd.	-10,81 Mrd.	-9,88 Mrd.
Minderheiteninteresse	-406 Mio.	-254 Mio.	-483 Mio.	988 Mio.	619 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	4,03 Mrd.	6,82 Mrd.	3,42 Mrd.	-9,82 Mrd.	-9,26 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	4,03 Mrd.	6,82 Mrd.	3,42 Mrd.	-9,82 Mrd.	-9,26 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	4,03 Mrd.	6,82 Mrd.	3,42 Mrd.	-9,82 Mrd.	-9,26 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1,05	1,7	0,85	-2,46	-2,32
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1,05	1,7	0,85	-2,46	-2,32
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3,83 Mrd.	4,02 Mrd.	4,01 Mrd.	3,99 Mrd.	3,99 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	1,05	1,7	0,85	-2,46	-2,32
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1,05	1,7	0,85	-2,46	-2,32
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3,83 Mrd.	4,02 Mrd.	4,01 Mrd.	3,99 Mrd.	3,99 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,78	1,04	0,81	-1,43	-1,24
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,78	1,04	0,81	-1,43	-1,24
Dividende Pro Aktie	0,09	0,08	0,26	-	-
Ausschüttungsquote	27,62	19,05	46,69	-23,91	-15,1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	7,95 Mrd.	10,41 Mrd.	12,55 Mrd.	-1,99 Mrd.	934 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	5,39 Mrd.	6,45 Mrd.	6,66 Mrd.	-9,02 Mrd.	-6,74 Mrd.
EBIT	5,13 Mrd.	6,12 Mrd.	6,17 Mrd.	-9,53 Mrd.	-7,33 Mrd.
German: EBITDAR	7,96 Mrd.	10,49 Mrd.	12,72 Mrd.	-1,79 Mrd.	1,07 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	41,1 Mrd.	67,01 Mrd.	59,15 Mrd.	28,42 Mrd.	29,05 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	11,3	5,05	14,2	1,36	2,95
Aktuelle Inlandsteuern	-	169 Mio.	629 Mio.	145 Mio.	202 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	331 Mio.	169 Mio.	629 Mio.	145 Mio.	202 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	206 Mio.	18,69 Mio.	-311 Mio.	-564 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	244 Mio.	206 Mio.	18,69 Mio.	-311 Mio.	-564 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	3 Mrd.	4,16 Mrd.	3,26 Mrd.	-5,72 Mrd.	-4,95 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	61,7 Mio.	-	88,29 Mio.	146 Mio.	124 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	234 Mio.	-	319 Mio.	212 Mio.	237 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	1,05 Mio.	2,08 Mio.	5,66 Mio.	139 Mio.	49,94 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	7,33 Mio.	4,87 Mio.	19,12 Mio.	27,29 Mio.	25,28 Mio.
Marketingkosten	-	-	52,57 Mio.	54,25 Mio.	45,86 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	131 Mio.	222 Mio.	324 Mio.	463 Mio.	504 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	982 Mio.	901 Mio.	1,41 Mrd.	1,66 Mrd.	1,42 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	1,86 Mrd.	2,92 Mrd.	2,13 Mrd.	749 Mio.	826 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	13,64 Mio.	83,35 Mio.	170 Mio.	202 Mio.	135 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	5,13 Mio.	22,21 Mio.	46,45 Mio.	46,73 Mio.	32,76 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	8,51 Mio.	61,14 Mio.	123 Mio.	156 Mio.	102 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	9,91 Mio.	7,2 Mio.	15,15 Mio.	9,82 Mio.	3,45 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Vertriebs- und Marketingkosten (Gesamt)	-	2,02 Mio.	20,99 Mio.	14,69 Mio.	2,79 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	15,62 Mio.	325 Mio.	65,6 Mio.	11,39 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	-	8,62 Mio.	111 Mio.	116 Mio.	18,96 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	26,26 Mio.	456 Mio.	196 Mio.	33,15 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	10,75 Mrd.	10,17 Mrd.	10,02 Mrd.	12,82 Mrd.	11,89 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	551 Mio.	940 Mio.	69,9 Mio.	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	1,23 Mrd.	4,51 Mrd.	3,88 Mrd.	2,46 Mrd.	1,21 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	12,53 Mrd.	15,61 Mrd.	13,97 Mrd.	15,27 Mrd.	13,1 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	5,6 Mrd.	5,31 Mrd.	6,61 Mrd.	5,69 Mrd.	7,12 Mrd.
Andere Forderungen	1,19 Mrd.	1,56 Mrd.	3,41 Mrd.	3,24 Mrd.	2,73 Mrd.
Gesamtforderungen	6,8 Mrd.	6,88 Mrd.	10,02 Mrd.	8,93 Mrd.	9,85 Mrd.
Inventar	3,13 Mrd.	6,43 Mrd.	8,16 Mrd.	6,32 Mrd.	5,87 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	2 Mrd.	2,91 Mrd.	2,47 Mrd.	1,76 Mrd.	2,82 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	24,46 Mrd.	31,83 Mrd.	34,63 Mrd.	32,29 Mrd.	31,64 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	47,88 Mrd.	71,19 Mrd.	89,72 Mrd.	101 Mrd.	101 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-7,26 Mrd.	-11,08 Mrd.	-16,96 Mrd.	-25,81 Mrd.	-31,64 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	40,62 Mrd.	60,11 Mrd.	72,76 Mrd.	75,43 Mrd.	69,61 Mrd.
Langfristige Investitionen	5,3 Mrd.	8,71 Mrd.	6,03 Mrd.	4,95 Mrd.	4,57 Mrd.
German: Firmenwert	215 Mio.	215 Mio.	1,39 Mrd.	2,04 Mrd.	1,39 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	2,84 Mrd.	3,66 Mrd.	4,34 Mrd.	5,09 Mrd.	5,51 Mrd.
Langfristige Forderungen	-	-	-	-	-
Langfristige latente Steuervermögen	218 Mio.	175 Mio.	193 Mio.	333 Mio.	633 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	1,51 Mrd.	1,33 Mrd.	1,57 Mrd.	1,56 Mrd.	1,26 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	2,82 Mrd.	3,1 Mrd.	4,15 Mrd.	3,91 Mrd.	3,37 Mrd.
Gesamtvermögen	77,98 Mrd.	109 Mrd.	125 Mrd.	126 Mrd.	118 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	9,31 Mrd.	16,58 Mrd.	15,38 Mrd.	17,49 Mrd.	16,68 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	460 Mio.	747 Mio.	787 Mio.	1,1 Mrd.	843 Mio.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	1,5 Mrd.	651 Mio.	250 Mio.	142 Mio.	130 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	5,82 Mrd.	1,96 Mrd.	4,03 Mrd.	6,95 Mrd.	8,91 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	767 Mio.	374 Mio.	428 Mio.	397 Mio.	2,46 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	419 Mio.	305 Mio.	153 Mio.	107 Mio.	85,49 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	1,95 Mrd.	1,82 Mrd.	1,07 Mrd.	958 Mio.	655 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	229 Mio.	586 Mio.	226 Mio.	378 Mio.	869 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	20,44 Mrd.	23,02 Mrd.	22,32 Mrd.	27,52 Mrd.	30,63 Mrd.
Langfristige Schulden	12,63 Mrd.	31,91 Mrd.	35,48 Mrd.	43,3 Mrd.	42,36 Mrd.
Langfristige Mietverträge	1,72 Mrd.	5,27 Mrd.	5,9 Mrd.	6,87 Mrd.	4,53 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	705 Mio.	871 Mio.	64,01 Mio.	103 Mio.	224 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	155 Mio.	155 Mio.	-	-	-
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	635 Mio.	798 Mio.	978 Mio.	1,12 Mrd.	801 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	20 Mio.	47,1 Mio.	75,43 Mio.	206 Mio.	203 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	36,31 Mrd.	62,07 Mrd.	64,83 Mrd.	79,13 Mrd.	78,74 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	3,23 Mrd.	3,23 Mrd.	4,04 Mrd.	4,04 Mrd.	4,04 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	21,13 Mrd.	21 Mrd.	21,38 Mrd.	21,61 Mrd.	21,87 Mrd.
Gewinnrücklagen	7,61 Mrd.	14,08 Mrd.	17,17 Mrd.	6,3 Mrd.	-2,96 Mrd.
Eigene Aktien	-330 Mio.	-721 Mio.	-1,16 Mrd.	-1,06 Mrd.	-892 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	22,62 Mio.	24,16 Mio.	51,71 Mio.	8,47 Mio.	-89,65 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	31,67 Mrd.	37,62 Mrd.	41,48 Mrd.	30,91 Mrd.	21,97 Mrd.
Minderheitsinteressen	10 Mrd.	9,44 Mrd.	18,75 Mrd.	15,56 Mrd.	17,29 Mrd.
Eigenkapital	41,67 Mrd.	47,06 Mrd.	60,24 Mrd.	46,47 Mrd.	39,26 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	77,98 Mrd.	109 Mrd.	125 Mrd.	126 Mrd.	118 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	4,03 Mrd.	4,02 Mrd.	4,04 Mrd.	4,04 Mrd.	4 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	4,03 Mrd.	4,02 Mrd.	4,02 Mrd.	4,04 Mrd.	4 Mrd.
Buchwert / Aktie	7,86	9,36	10,33	7,65	5,49
Sachbuchwert	28,62 Mrd.	33,74 Mrd.	35,75 Mrd.	23,78 Mrd.	15,06 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	7,1	8,4	8,9	5,89	3,77
Gesamtverschuldung	22,43 Mrd.	40,17 Mrd.	46,1 Mrd.	57,66 Mrd.	58,38 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	9,9 Mrd.	24,55 Mrd.	32,13 Mrd.	42,38 Mrd.	45,27 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	109 Mio.	667 Mio.	1,36 Mrd.	1,62 Mrd.	1,08 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	10 Mrd.	9,44 Mrd.	18,75 Mrd.	15,56 Mrd.	17,29 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	5,13 Mrd.	6,91 Mrd.	2,07 Mrd.	1,39 Mrd.	1,16 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	967 Mio.	3,03 Mrd.	4,42 Mrd.	3,22 Mrd.	3,4 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	898 Mio.	1,36 Mrd.	1,07 Mrd.	1,35 Mrd.	1,08 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	1,54 Mrd.	3,27 Mrd.	3,51 Mrd.	4,09 Mrd.	2,69 Mrd.
Inventar - Andere	-	-	-	15,1 Mio.	13,54 Mio.
Gebäude, Gesamt	6,36 Mrd.	7,94 Mrd.	11,77 Mrd.	15,27 Mrd.	15,82 Mrd.
Maschinen, Gesamt	30,17 Mrd.	44,51 Mrd.	58,33 Mrd.	63,9 Mrd.	68,74 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	13.371	17.390	19.489	14.015	12.598
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
Aktiva aus Operating-Leasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte im Operating-Leasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	281 Mio.	316 Mio.	257 Mio.	225 Mio.	296 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	4,03 Mrd.	6,82 Mrd.	3,42 Mrd.	-9,82 Mrd.	-9,26 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	2,69 Mrd.	4,16 Mrd.	6,19 Mrd.	7,34 Mrd.	8,06 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	259 Mio.	329 Mio.	492 Mio.	507 Mio.	588 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	2,95 Mrd.	4,49 Mrd.	6,68 Mrd.	7,85 Mrd.	8,64 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	25,19 Mio.	95,24 Mio.	77,06 Mio.	200 Mio.	244 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	79,65 Mio.	66,54 Mio.	29,12 Mio.	38,85 Mio.	57,37 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-1,17 Mrd.	-1,81 Mrd.	-301 Mio.	157 Mio.	-20,48 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	1,17 Mrd.	1,58 Mrd.	2,98 Mrd.	1,09 Mrd.	1,26 Mrd.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	-	-	-	-19,32 Mio.	64,97 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	1,32 Mrd.	1,08 Mrd.	1,87 Mrd.	3,63 Mrd.	3,61 Mrd.
Änderung der Forderungen	-2,52 Mrd.	781 Mio.	403 Mio.	-1,63 Mrd.	-414 Mio.
Veränderung der Vorräte	-1,77 Mrd.	-4,78 Mrd.	-3,89 Mrd.	-382 Mio.	-2,37 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-79,89 Mio.	-3,47 Mrd.	-6,25 Mrd.	1,92 Mrd.	-43,57 Mio.
Änderung der latenten Steuern	244 Mio.	206 Mio.	163 Mio.	-198 Mio.	-623 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-	-	-	-	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	4,28 Mrd.	5,06 Mrd.	5,18 Mrd.	2,84 Mrd.	1,14 Mrd.
Investitionsausgaben	-6,1 Mrd.	-11,21 Mrd.	-12,16 Mrd.	-6,95 Mrd.	-5,38 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	120 Mio.	4,81 Mio.	128 Mio.	57,63 Mio.	151 Mio.
Barkaufe	5,85 Mio.	-	1,44 Mrd.	293 Mio.	-362 Mio.
Veräußerungen	-36 Mio.	-2,01 Mio.	1,06 Mrd.	35,2 Mio.	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-2,12 Mrd.	-5,17 Mrd.	-1,9 Mrd.	-1,51 Mrd.	-1,41 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	304 Mio.	87,46 Mio.	338 Mio.	949 Mio.	490 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-7,83 Mrd.	-16,29 Mrd.	-11,1 Mrd.	-7,12 Mrd.	-6,51 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	10,24 Mrd.	27,61 Mrd.	15,12 Mrd.	24,89 Mrd.	17,22 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	10,24 Mrd.	27,61 Mrd.	15,12 Mrd.	24,89 Mrd.	17,22 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-9,44 Mrd.	-14,27 Mrd.	-10,17 Mrd.	-14,66 Mrd.	-16,11 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-9,44 Mrd.	-14,27 Mrd.	-10,17 Mrd.	-14,66 Mrd.	-16,11 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	9 Mrd.	59,68 Mio.	21,31 Mio.	-	2,6 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien	-330 Mio.	-391 Mio.	-700 Mio.	-63,54 Mio.	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-1,11 Mrd.	-1,3 Mrd.	-1,59 Mrd.	-2,35 Mrd.	-1,4 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-1,11 Mrd.	-1,3 Mrd.	-1,59 Mrd.	-2,35 Mrd.	-1,4 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	913 Mio.	-1,06 Mrd.	2,03 Mrd.	-216 Mio.	-158 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	9,27 Mrd.	10,65 Mrd.	4,71 Mrd.	7,6 Mrd.	2,15 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-25,62 Mio.	199 Mio.	557.612	-8,93 Mio.	28,66 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	5,7 Mrd.	-382 Mio.	-1,21 Mrd.	3,31 Mrd.	-3,18 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	-	-	-	-	-
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	-611 Mio.	-1,17 Mrd.	-218 Mio.	291 Mio.	-50,19 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	-1,79 Mrd.	-152 Mio.	-8,83 Mrd.	565 Mio.	-4,49 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-1,21 Mrd.	499 Mio.	-7,96 Mrd.	1,41 Mrd.	-3,46 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	1,29 Mrd.	-3,28 Mrd.	6,87 Mrd.	-6,07 Mrd.	2,42 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	799 Mio.	13,34 Mrd.	4,95 Mrd.	10,23 Mrd.	1,11 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	4,69	4,09	3,3	-4,75	-3,76
Rendite auf das Gesamtkapital	5,71	5,06	3,98	-5,66	-4,54
Eigenkapitalrendite %	12,72	15,94	7,27	-20,25	-23,06
Rendite auf Eigenkapital	15,84	19,68	8,64	-27,13	-35,04
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	20,26	15,63	16,89	-22,86	-15,16
SG&A Marge	2,71	1,76	3,16	8,06	6,94
EBITDA-Marge %	19,33	15,54	21,22	-7	3,21
EBITA-Marge	13,11	9,62	11,26	-31,74	-23,21
EBIT-Marge %	12,48	9,13	10,43	-33,53	-25,24
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	10,79	10,56	6,59	-38,03	-34,02
Netto-Einkommensmarge %	9,8	10,18	5,78	-34,55	-31,89
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	9,8	10,18	5,78	-34,55	-31,89
Normalisierte Nettogewinnmarge	7,3	6,21	5,52	-20,12	-17,04
Marge des gehebelten freien Cashflows	-4,36	-0,23	-14,92	1,99	-15,45
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-2,94	0,74	-13,46	4,96	-11,92
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,6	0,72	0,51	0,23	0,24
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,11	1,33	0,89	0,38	0,4
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	8,6	12,02	9,59	4,47	4,44
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	12,43	11,83	6,74	4,82	5,49
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,2	1,38	1,55	1,17	1,03
Schnellverhältnis	0,95	0,98	1,07	0,88	0,75
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,21	0,22	0,23	0,1	0,04
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	42,45	30,36	38,07	81,9	82,21
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	29,36	30,86	54,18	75,93	66,51
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	90,83	77,82	114,59	181,86	189,03
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-19,02	-16,6	-22,33	-24,03	-40,31
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	53,83	85,36	76,52	124,07	148,69
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	34,99	46,05	43,35	55,37	59,79
Langfristige Schulden / Eigenkapital	34,44	79,01	68,7	107,96	119,42
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	22,39	42,63	38,92	48,18	48,02
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	46,56	56,88	51,83	63	66,73
EBIT / Zinsaufwand	5,46	5,88	4,44	-7,05	-4,47
EBITDA / Zinsaufwand	8,61	10,19	9,26	-1,24	0,8
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	2,11	-0,58	0,49	-6,39	-2,48
Gesamtverschuldung / EBITDA	2,78	3,79	3,59	-34,32	44,48
Netto-Schulden / EBITDA	1,23	2,32	2,5	-25,23	34,5
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	11,34	-66,18	67,15	-6,68	-14,35
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	5	-40,45	46,8	-4,91	-11,13
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	115,7	63,02	-11,74	-51,95	2,22
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	135	25,78	-6,76	-165,37	-25,72
EBITDA, 1 J. Wachstum %	91,93	31,02	17,97	-115,79	-178,09
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	146,06	19,7	-0,22	-234,56	-18,07
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	154,79	19,32	-2,37	-254,44	-16,75
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	200,58	59,48	-44,88	-377,17	-8,55
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	270,03	69,21	-49,9	-387,42	-5,65
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	608,55	39,07	-23,94	-276,16	-5,4
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	249,14	61,13	-49,74	-389,14	-5,84
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	46,18	-5,16	24,34	-13,91	25,14
Inventar, 1 J. Wachstum %	45,94	105,49	26,96	-22,53	-7,22
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	22,16	47,98	22,43	3,68	-7,72
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	32,8	39,95	15,46	0,43	-6,05
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	74,72	17,89	5,52	-33,48	-36,67
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	64,9	18,77	10,28	-25,5	-28,92
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	49,77	18,11	2,46	-45,2	-59,72
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	66,85	83,75	8,47	-42,84	-22,63
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-232,58	-89,78	24.718,55	-106,32	-598,32
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-159,34	-155,34	-1394,12	-117,47	-298,36
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	83,96	-9,4	225	-	-
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	56,02	87,52	19,96	-34,88	-29,92
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	60,76	71,92	9,55	-22,13	-33,44
EBITDA, 2 J. KAGR %	43,78	58,58	25,68	-56,77	-72,77
EBITA, 2 J. CAGR %	63,59	71,62	11,2	16,24	0,29
EBIT, 2 J. CAGR %	64,57	74,36	9,68	22,79	9,01
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	87,52	118,94	-6,24	23,61	59,21
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	111,17	150,23	-7,93	20	64,68
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	163,2	213,5	4,44	15,44	23,52
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	101,4	137,18	-10,06	20,55	65
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	8,28	17,75	8,59	3,46	3,79
Inventar, 2 J. CAGR %	41,89	73,18	61,52	-0,83	-15,22
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	25,94	34,45	33,83	12,66	-2,18
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	26	36,33	26,64	7,68	-2,87
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	54,34	43,52	11,76	-16,22	-35,09
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	49,89	39,95	14,45	-9,36	-27,23
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	30,69	33	10	-25,07	-53,02
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	14,64	75,09	41,18	-21,26	-33,5
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-34,69	-66,48	143,59	298,54	-29,13
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-41,9	-50,49	197,22	51,4	-34,49
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	91,81	29,1	71,6	-	-
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	44,04	58,32	45,87	-11,58	-24,32
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	56,07	48,13	41,28	-7,93	-25,66
EBITDA, 3 J. KAGR %	48,11	39,39	44,73	-36,98	-55,56
EBITA, 3 J. CAGR %	69,4	47,41	44,9	18,75	0,33
EBIT, 3 Jahre CAGR %	73,12	47,84	45,26	22,93	5,08
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	77,8	77,67	38,25	34,56	11,79
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	85,41	96,14	46,39	34,56	10,76
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	104,63	112,6	97,54	24,09	4,89
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	77,88	86,97	41,35	32,74	11,02
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	13,93	3,6	19,9	0,5	10,23
Inventar, 3 J. CAGR %	22,35	60,53	56,15	26,43	-3,01
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	23,05	32,89	29,82	22,92	5,41
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	22,23	30,49	28,66	17,22	2,9
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	35,23	41,09	29,71	-5,99	-23,68
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	33,46	38,7	29,26	-0,81	-16,41
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	35,85	26,35	21,92	-12,8	-39,07
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	4,04	34,16	49,26	4,44	-21,72
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	23,79	-66,94	86,87	-27,58	401,61
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	33,82	-48,14	57,58	16,09	77,9
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	54,38	49,38	75,62	-	-
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	43,38	47,36	33,87	10,97	8,8
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	56,26	41,03	35,46	15,06	4,44
EBITDA, 5 J. CAGR %	48,91	39,47	38,69	-12,35	-25,76
EBITA, 5 J. KAGR %	63,91	43,35	43,15	34,98	25,23
EBIT, 5 J. CAGR %	65,08	43,32	44,23	38,15	29,5
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	61,48	64,3	37,65	53,67	46,28
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	58,56	63,45	40,13	61,14	53,44
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	66,66	59,78	56,28	67,55	63,54
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	53,99	57,17	35,41	56,83	50,37
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	35,34	20,89	11,76	3,55	13,18
Inventar, 5 J. KAGR %	16,88	31,29	36,73	32,4	22,3
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	29,05	31,74	27,25	24,12	15,92
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	27,66	28,62	23,98	20,66	14,98
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	23,69	25,65	25,31	14,63	-1,66
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	24,6	26,09	25,5	17	2,72
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	39,2	36,9	24,85	2,52	-16,74
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	23,87	23,62	17,55	8,41	8,02
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	63,85	-46,57	56,33	-33,07	27,11
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	97,75	-31,24	73,68	-16,99	11,23
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	1,99	37,97	61,05	-	-