TAG IMMOBILIEN AG 2012/2019 mit einer Quote von 94% erfolgreich ab
DGAP-Media / 12.07.2016 / 18:11
NICHT ZUR VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, DEREN TERRITORIEN
UND BESITZTÜMERN, DEN EINZELNEN BUNDESSTAATEN DER VEREINIGTEN STAATEN VON
AMERIKA SOWIE DEM DISTRICT OF COLUMBIA (DIE "VEREINIGTEN STAATEN") ODER AN
PERSONEN, DIE IN DEN VEREINIGTEN STAATEN WOHNHAFT SIND ODER SICH DORT AUFHALTEN.
PRESSEMITTEILUNG
Hamburg (12. Juli 2016) - TAG Immobilien AG schließt Angebot zum vorzeitigen
Umtausch der Wandelanleihe 2012/2019 mit einer Quote von 94% erfolgreich ab /
Ankündigung der Fälligstellung der verbleibenden ausstehenden Stücke der
Wandelanleihe / Weitere Stärkung der Kapital- und Finanzierungsstruktur der TAG
durch diese erstmals in Deutschland durchgeführte Kapitalmaßnahme
Die TAG Immobilien AG ("TAG" oder die "Gesellschaft") hat heute das Angebot zur
vorzeitigen Wandlung aller ausstehenden 5,50% Wandelschuldverschreibungen mit
einem Nennbetrag von EUR 74,5 Mio. und einer Fälligkeit im Juni 2019 (ISIN
DE000A1PGZM3, die "Wandelanleihe") erfolgreich abgeschlossen (die
"Transaktion"). Bis zum Ablauf der Angebotsperiode am 12. Juli 2016, 16h CEST,
haben Inhaber der Wandelanleihe mit einem Nennbetrag von insgesamt EUR 70,1
Mio. ihr Recht auf vorzeitigen Umtausch ausgeübt. Dies entspricht einer Quote
von 94%.
Die Inhaber der Wandelanleihe erhalten neben der Lieferung der unterliegenden
Aktien aus dem bedingten Kapital gemäß den Bedingungen der Wandelanleihe eine
Barzahlung zum Ausgleich der noch ausstehenden Zinszahlungen bzw. der Differenz
des Wertes der Wandlungsaktien gegenüber dem Marktwert der Wandelanleihe zum
Zeitpunkt der Ankündigung des Angebots vom 30. Juni 2016 (zuzüglich einer
Prämienzahlung) in Höhe von 12,75% auf den Nennbetrag der Wandelanleihe. Auf
Basis der Annahmequote von 94% beläuft sich diese Barzahlung auf insgesamt EUR
8,9 Mio. Das Settlement der Transaktion erfolgt am 18. Juli 2016.
Da nach Abschluss der Transaktion weniger als 20% des ursprünglichen
Nennbetrages der Wandelanleihe von EUR 85,3 Mio. ausstehen, beabsichtigt die
Gesellschaft kurzfristig anzukündigen, die verbleibenden ausstehenden
Wandelanleihen gemäß deren Anleihebedingungen fällig zu stellen ("Clean-up
Call"). Dies erfolgt durch eine separate Erklärung der Gesellschaft.
Die Transaktion stärkt bereits vor dem regulären Fälligkeitszeitpunkt der
Wandelanleihe im Juni 2019 die Eigenkapitalbasis der Gesellschaft und ist
Bestandteil der langfristig angelegten Initiative des Vorstands zur
kontinuierlichen Optimierung der Kapitalstruktur der Gesellschaft. Da die
Wandelanleihe bereits im Geld notierte, führt die vorzeitige Wandlung zu keiner
zusätzlichen Verwässerung für die Aktionäre der TAG. Der Loan-to-Value (LTV)
der Gesellschaft wird durch die Transaktion - auf Basis der Werte des
IFRS-Konzernzwischenabschlusses zum 31. März 2016 und nach vollständiger
vorzeitiger Wandlung einschließlich Clean-up Call - von 61,0% auf ca. 59,3%
sinken. Gleichzeitig ergibt sich in Folge der Wandlung eine Reduzierung der
Zinskosten von EUR 4,1 Mio. jährlich.
Der vorzeitige Umtausch der Wandelanleihe stellt die erste Durchführung einer
solchen Transaktion am Kapitalmarkt in Deutschland dar. Damit belegt die
Transaktion einmal mehr die Fähigkeit der TAG, innovative Kapitalmarktmaßnahmen
im Interesse ihrer Aktionäre zu realisieren.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited agierte als Sole Dealer Manager bei
der Transaktion, VICTORIAPARTNERS beriet als Financial Advisor die TAG.
Presseanfragen:
TAG Immobilien AG
Head of Investor & Public Relations
Dominique Mann
Tel. +49 (0) 40 380 32 0
Fax +49 (0) 40 380 32 390
pr@tag-ag.com
Diese Mitteilung, die Angebotsunterlage und das Umtauschangebot sind nicht zur
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Das hierin beschriebene Umtauschangebotwird weder direkt noch indirekt in den
oder in die Vereinigten Staaten unter Verwendung der US-amerikanischen Post
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Einrichtungen einer nationalen Wertpapierbörse der Vereinigten Staaten
(national securities exchange of the United States) unterbreitet. Das
Umtauschangebotdarf nicht über ein solches Mittel, eine solche Einrichtung oder
von innerhalb der Vereinigten Staaten angenommen werden.
Diese Mitteilung, die Angebotsunterlage und das Umtauschangebot stellen kein
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von Wertpapieren oder zur Zeichnung von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten
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zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Wertpapieren dar in Italien (außer in
den in der Angebotsunterlage beschriebenen Fällen), Belgien (außer in den in
der Angebotsunterlage beschriebenen Fällen), Frankreich (außer in den in der
Angebotsunterlage beschriebenen Fällen) oder in einer anderen Rechtsordnung, in
der ein solches Angebot bzw. eine solche Aufforderung rechtswidrig wäre.
Die Angebotsunterlage und das Umtauschangebot dürfen nur an diejenigen Personen
im Vereinigten Königreich kommuniziert werden, für die Ziffer 21 (1) des
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gesetzlichen Beschränkungen unterliegen. Personen, in deren Besitz dieser
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aufgefordert, sich über entsprechende Beschränkungen zu informieren und diese
zu beachten. Siehe Beschränkungen in der Angebotsunterlage.
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Emittent/Herausgeber: TAG Immobilien AG
Schlagwort(e): Immobilien
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