TAG Immobilien AG emittiert Wandelanleihe und lädt gleichzeitig die Inhaber der
ausstehenden, unbesicherten EUR 310. Mio. Anleihe (ISIN: XS0954227210) dazu ein, ihre
Schuldverschreibungen der Gesellschaft zum Kauf gegen Barzahlung anzubieten.

^
DGAP-Ad-hoc: TAG Immobilien AG / Schlagwort(e): Anleihe
TAG Immobilien AG emittiert Wandelanleihe und lädt gleichzeitig die Inhaber
der ausstehenden, unbesicherten EUR 310. Mio. Anleihe (ISIN: XS0954227210)
dazu ein, ihre Schuldverschreibungen der Gesellschaft zum Kauf gegen
Barzahlung anzubieten.

23.08.2017 / 07:46 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR,
übermittelt
durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Art. 17 Abs. 1 der Richtlinie
(EU) Nr. 596/2014 (Marktmissbrauchsverordnung)

NICHT BESTIMMT ZUR DIREKTEN ODER INDIREKTEN VERTEILUNG, VERÖFFENTLICHUNG
ODER WEITERLEITUNG, UNABHÄNGIG DAVON, OB DIES VOLLUMFÄNGLICH ODER TEILWEISE
GESCHIEHT, IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN
ODER SÜDAFRIKA ODER IN SONSTIGEN LÄNDERN, IN DENEN EINE SOLCHE
VERÖFFENTLICHUNG GEGEN DIE MASSGEBLICHEN GESETZE ODER SONSTIGE RECHTSAKTE
VERSTOSSEN KÖNNTE.

TAG Immobilien AG emittiert Wandelanleihe und lädt gleichzeitig die Inhaber
der ausstehenden, unbesicherten EUR 310. Mio. Anleihe (Verzinsung: 5,125%,
Laufzeit bis 2018, ISIN: XS0954227210) dazu ein, ihre Schuldverschreibungen
der Gesellschaft zum Kauf gegen Barzahlung anzubieten.

Hamburg, 23. August 2017 - Der Vorstand der TAG Immobilien AG ("TAG", oder
"die Gesellschaft") hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats heute beschlossen,
(i) eine Wandelanleihe im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 277 Mio. mit einer
Laufzeit bis September 2022 ("die Wandelanleihe") zu emittieren, und (ii)
die Inhaber der ausstehenden EUR 310 Mio. Anleihe mit einer Laufzeit bis
August 2018 ("2018 Anleihe"), dazu einzuladen, ihre Schuldverschreibungen
der Gesellschaft zum Kauf gegen Barzahlung anzubieten ("Einladung").

Wandelanleihe

Die Wandelanleihe mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 277 Mio. und
einer Stückelung von EUR 100.000 je Wandelschuldverschreibung werden
wandelbar sein in bis zu 14,6 Mio. neu auszugegebene oder existierende
TAG-Inhaberaktien ohne Nennwert ("Stammaktien") oder können in bar
zurückgezahlt werden. Die Gesellschaft greift für die Emission der
Wandelanleihe auf einen entsprechenden Beschluss ihrer Hauptversammlung vom
16. Mai 2017 zurück, der die Möglichkeit eines Ausschlusses der Bezugsrechte
der Aktionäre vorsieht.

Die Wandelanleihe soll zu 100% ihres Gesamtnennbetrags emittiert und
zurückgezahlt werden. Die anfängliche Wandlungsprämie liegt zwischen 30% und
35% über dem Referenzkurs, der als VWAP (volumengewichteter
Durchschnittskurs) der Stammaktien im XETRA-Handel am Tag der
Preisfestsetzung im Zeitraum zwischen Launch und Preisfestsetzung definiert
ist. Der Kupon liegt zwischen 0,125% und 0,625% p.a. und wird halbjährig
nachträglich gezahlt.

Die endgültigen Bedingungen der Wandelanleihe werden voraussichtlich im
weiteren Verlauf des Tages im Wege einer Pressemitteilung bekannt gegeben
und die Begebung wird voraussichtlich am oder um den 1. September 2017
stattfinden. Im Anschluss an die Begebung beabsichtigt die TAG, die
Einbeziehung der Wandelanleihe in den Handel im Open Market an der
Frankfurter Wertpapierbörse zu beantragen.

Die Gesellschaft ist berechtigt, die Wandelanleihe zum Nominalbetrag (zzgl.
aufgelaufener und noch nicht gezahlter Zinsen) in Übereinstimmung mit den
Anleihebedingungen jederzeit zu kündigen falls (i) am oder nach dem 1.
September 2020 der Aktienkurs der Stammaktien über eine bestimmte Periode
hinweg mindestens 130% des dann gültigen Wandlungspreises beträgt oder (ii)
falls 20% oder weniger des Nominalbetrags der Wandelanleihe ausstehend ist.

Die Wandelanleihe wird in einem beschleunigten Bookbuilding-Verfahren
ausschließlich institutionellen Anlegern außerhalb der Vereinigten Staaten
unter Berufung auf "Regulation S" des United States Securities Act von 1933
in seiner gültigen Fassung ("Securities Act") angeboten sowie außerhalb von
Australien, Kanada, Japan oder außerhalb sonstiger Länder, in denen das
Angebot oder der Verkauf rechtswidrig sein könnte.

Der Nettoerlös aus der Begebung der Wandelanleihe soll für allgemeine
Unternehmenszwecke verwendet werden, einschließlich der Refinanzierung
bestehender Verbindlichkeiten der Gesellschaft.

Einladung, die Schuldverschreibungen der 2018 Anleihe zum Kauf anzubieten

Darüber hinaus hat der Vorstand der TAG heute mit Zustimmung des
Aufsichtsrats beschlossen, die Gläubiger der 2018 Anleihe dazu einzuladen,
der Gesellschaft ihre Schuldverschreibungen zum Kauf gegen Barzahlung zu
einem Preis von 104,6% des Nennwertes (entspricht EUR 1.046,00 je
Schuldverschreibung), ohne Berücksichtigung aufgelaufener und noch nicht
gezahlter Zinsen, anzubieten. Des Weiteren wird die TAG für die zurück
gekauften Schuldverschreibungen der 2018 Anleihe die aufgelaufenen und noch
nicht gezahlten Zinsen bis zum (jedoch nicht einschließlich des)
Abwicklungstag zahlen.

Durch die Einladung haben die Gläubiger der 2018 Anleihe die Möglichkeit,
ihre Schuldverschreibungen bereits vor deren regulärer Fälligkeit zu einem
Festpreis ohne Marktpreisrisiken zu verkaufen, während die Gesellschaft ihre
Bilanz und Finanzierungsstruktur gleichzeitig weiter optimieren kann.

Die Einladung beginnt am 23. August 2017 und endet am 12. September 2017 um
17 Uhr CET, es sei denn, dieser Zeitraum wird geändert, verlängert,
wiedereröffnet oder durch die TAG frühzeitig beendet ("Angebotsperiode").

Die Abwicklung wird unmittelbar nach Ablauf der Angebotsperiode stattfinden
und zwar hinsichtlich solcher Schuldverschreibungen der 2018 Anleihe, die
(i) innerhalb der Angebotsperiode wirksam zum Kauf angeboten wurden (und
deren Angebot nicht wirksam widerrufen wurde) und (ii) von der TAG zum Kauf
akzeptiert wurden - im Einklang mit den Bedingungen, Konditionen und
Einschränkungen der Einladung, wie sie im Tender Offer Memorandum vom 23.
August 2017 beschrieben sind ("Tender Offer Memorandum"). Der
"Abwicklungstag" wird voraussichtlich am oder um den 14. September 2017
sein.

Die TAG behält sich das Recht vor, keine Angebote für Schuldverschreibungen
der 2018 Anleihe anzunehmen, oder die Einladung zu verlängern oder zu
beenden.

Die Einladung richtet sich nicht an Personen, die in den Vereinigten Staaten
leben oder Bürger der Vereinigten Staaten sind, oder sonst in irgendeiner
Weise (wie definiert im Rahmen des Securities Act) als U.S.-Personen
anzusehen sind, oder Personen, die auf Rechnung oder zum Nutzen solcher
Personen handeln, oder sich in irgendeiner anderen Rechtsordnung befinden,
in der die Einladung oder jegliche Teilnahme daran gegen gültiges Gesetz
verstößt.

Die Gläubiger der 2018 Anleihe, die sich dazu entschließen, ihre
Schuldverschreibungen zum Kauf gegen Barzahlung anzubieten, sind nicht dazu
verpflichtet, die neue Wandelanleihe zu zeichnen, noch werden sie - unter
keinen Umständen - als Gegenleistung für ihre Schuldverschreibungen der 2018
Anleihe irgendwelche Wandelschuldverschreibungen der TAG erhalten.

Kontakt:

TAG Immobilien AG
Investor & Public Relations
Steckelhörn 5
20457 Hamburg
+49 40 380 32 305
ir@tag-ag.com

WICHTIGE HINWEISE

Nicht zur Verbreitung oder Veröffentlichung in den Vereinigten Staaten von
Amerika (einschließlich ihrer Territorien und Besitzungen), Kanada,
Australien oder Japan oder sonstigen Ländern, in denen eine solche
Veröffentlichung rechtswidrig sein könnte. Die Verbreitung dieser
Veröffentlichung kann in manchen Ländern rechtlichen Beschränkungen
unterliegen und jeder, der im Besitz dieses Dokuments oder der darin in
Bezug genommenen Informationen ist, sollte sich über solche Beschränkungen
informieren und diese einhalten. Eine Nichteinhaltung solcher Beschränkungen
kann eine Verletzung kapitalmarktrechtlicher Gesetze solcher Länder
darstellen.

Diese Veröffentlichung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt
weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf
von Wertpapieren der TAG Immobilien AG dar. Im Zusammenhang mit dieser
Transaktion gab es weder ein öffentliches Angebot, noch wird es ein
öffentliches Angebot der Wandelschuldverschreibungen geben. Im Zusammenhang
mit dem Angebot der Wandelschuldverschreibungen wird kein Prospekt erstellt.
Die Wandelschuldverschreibungen dürfen in keiner Rechtsordnung öffentlich
angeboten werden, wenn die Emittentin der Wandelschuldverschreibungen in
einer solchen Rechtsordnung dazu verpflichtet wäre, einen Prospekt oder ein
anderes Angebotsdokument in Bezug auf die Wandelschuldverschreibungen zu
erstellen oder zu registrieren.

Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur
Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten
von Amerika, Deutschland oder irgendeinem anderen Land dar. Die Wertpapiere
der TAG Immobilien AG wurden und werden nicht nach dem United States
Securities Act von 1933 in zuletzt geänderter Fassung (der "Securities Act")
oder dem Recht eines Bundesstaates der Vereinigten Staaten registriert und
dürfen in den Vereinigten Staaten weder verkauft, noch angeboten werden,
solange keine Registrierung vorgenommen wird oder eine Ausnahme vom
Registrierungserfordernissen des Securities Act oder der Wertpapiergesetze
eines Bundesstaates besteht. Es wird kein Angebot der
Wandelschuldverschreibungen in den Vereinigten Staaten geben.

Im Vereinigten Königreich richtet sich diese Veröffentlichung nur an (i)
professionelle Anleger, die unter Artikel 19(5) der Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 in der jeweils gültigen
Fassung (nachfolgend "Order") fallen und (ii) Personen, die unter Artikel
49(2)(a) bis (d) der Order fallen (High Net Worth Gesellschaften,
Personengesellschaften, etc. solche Personen zusammen die "Relevanten
Personen"). Diese Veröffentlichung ist nur an Relevante Personen gerichtet
und darf nur an diese verteilt werden. Andere Personen dürfen darauf nicht
Bezug nehmen oder sich darauf verlassen. Jede Anlage oder Anlagemöglichkeit,
von der in dieser Veröffentlichung die Rede ist, steht ausschließlich
Relevanten Personen offen und wird nur mit Relevanten Personen eingegangen.

In Mitgliedstaaten des Europäischen Wirtschaftsraums ("EWR"), die die
Prospektrichtlinie umgesetzt haben (die "Relevanten Mitgliedsstaaten")
richtet sich diese Veröffentlichung und jegliches nachfolgende Angebot
ausschließlich an qualifizierte Anleger im Sinne der Prospektrichtlinie
("Qualifizierte Anleger"). Für diese Zwecke meint 'Prospektrichtlinie' die
Richtlinie 2003/71/EG (einschließlich aller Änderungen, insbesondere der
2010 Prospektrichtlinienänderungsrichtlinie, sofern im jeweiligen Relevanten
Mitgliedstaat umgesetzt).

Die Kaufangebote werden weder unmittelbar noch mittelbar innerhalb der
Vereinigten Staaten oder in die Vereinigten Staaten oder unter Verwendung
der Post oder irgendwelcher Mittel oder Instrumente des zwischenstaatlichen
oder internationalen Handels der Vereinigten Staaten oder der Einrichtungen
einer nationalen Wertpapierbörse der Vereinigten Staaten abgegeben. Dies
gilt unter anderem auch für Übermittlungen per Fax, E-Mail, Telex, Telefon
und Internet. Daher werden Exemplare des Tender Offer Memorandums und andere
Dokumente oder Materialien, die sich auf die Kaufangebote beziehen, weder
unmittelbar noch mittelbar per Post oder in anderer Weise innerhalb der
Vereinigten Staaten oder in die Vereinigten Staaten gesendet, übertragen,
verteilt oder weitergegeben (unter anderem von depotführenden Stellen,
ermächtigten Personen oder Treuhändern) und eine solche Sendung,
Übertragung, Verteilung oder Weitergabe ist untersagt. Jedes Verkaufsangebot
für Schuldverschreibungen der 2018 Anleihe, das gemäß den Kaufangeboten
unmittelbar oder mittelbar unter Verstoß gegen diese Beschränkungen
abgegeben wird, ist ungültig, und jedes Verkaufsangebot für
Schuldverschreibungen der 2018 Anleihe, das von einer Person, die sich in
den Vereinigten Staaten befindet, oder einem Vertreter, Treuhänder oder
sonstigen Intermediär, der auf weisungsgebundener Grundlage im Auftrag einer
Person handelt, die ihm aus den Vereinigten Staaten heraus Weisungen
erteilt, abgegeben wird, ist ungültig und wird nicht angenommen.


---------------------------------------------------------------------------

23.08.2017 CET/CEST Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    TAG Immobilien AG
                   Steckelhörn 5
                   20457 Hamburg
                   Deutschland
   Telefon:        040 380 32 0
   Fax:            040 380 32 388
   E-Mail:         ir@tag-ag.com
   Internet:       http://www.tag-ag.com
   ISIN:           DE0008303504, XS0954227210, DE000A12T101
   WKN:            830350, A1TNFU, A12T10
   Indizes:        MDAX
   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard),
                   München; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg,
                   Hannover, Stuttgart, Tradegate Exchange



   Ende der Mitteilung    DGAP News-Service
---------------------------------------------------------------------------

603345 23.08.2017 CET/CEST

°