Swiss Steel : Zwischenbericht Q1 2021

2021

Zwischenbericht 1. Quartal

Stahl ist unser Rückgrat, unsere DNA. Es ist das, was wir am besten dazu beitragen können, eine nachhaltige Zukunft zu gestalten. Und so schliessen wir uns zusammen - miteinander, mit Kunden und Lieferanten. Gemeinsam entwerfen wir mit höchster Qualität und tiefer Leidenschaft immer bessere Stahllösungen. Unser Fachwissen macht uns zu einem erfahrenen Verbündeten. In Beratung, Entwicklung, Produktion und Dienstleistungen.

Gemeinsam.

Für eine Zukunft, die zählt.

Inhaltsverzeichnis 3

Inhalt

Einstieg

Kennzahlen	4
5-Quartals-Übersicht	5
Brief an die Aktionäre	6
Lagebericht
Wirtschaftliches Umfeld	8
Geschäftsentwicklung des Konzerns	10
Geschäftsentwicklung der Divisionen	17
Kapitalmarkt	18
Ausblick	19
Zusatzinformationen
Informationen	20
Zusammensetzung Verwaltungsrat	20
Finanzielle Berichterstattung
Konzern-Erfolgsrechnung	21
Konzern-Gesamtergebnisrechnung	22
Konzern-Bilanz	23
Konzern-Geldflussrechnung	24
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	25
Anhang zum verkürzten Konzern-Quartalsabschluss	26

4 Kennzahlen

Kennzahlen

Swiss Steel Group		Einheit		Q1 2021		Q1 2020		in %
Absatzmenge		Kilotonnen	510	457	11,6
Umsatz		Mio. EUR	751,6	704,5	6,7
Durchschnittlicher Verkaufspreis		EUR/t	1'475,8	1'541,6		- 4,3
Bereinigtes EBITDA 1)		Mio. EUR	44,5		- 6,1		-
EBITDA		Mio. EUR	41,9		- 7,6		-
Bereinigte EBITDA-Marge	%	5,9		- 0,9		-
EBITDA-Marge	%	5,6		- 1,1		-
EBIT		Mio. EUR	20,3		- 31,7		-
Ergebnis vor Steuern		Mio. EUR	9,6		- 43,7		-
Konzernergebnis		Mio. EUR	4,8		- 42,3		-
Investitionen		Mio. EUR	13,9	14,6		- 4,8
Free Cash Flow		Mio. EUR		- 86,3		- 87,6	1,5
		Einheit		31.3.2021		31.12.2020		in %
Nettoverschuldung		Mio. EUR	522,5	639,9		- 18,3
Eigenkapital		Mio. EUR	417,9	166,1		-
Verschuldungsgrad (Gearing)	%	125,0	385,2		-
Nettoverschuldung/ber. EBITDA LTM (Leverage)		x		n/a		n/a		-
Bilanzsumme		Mio. EUR	2'047,5	1'715,7	19,3
Eigenkapitalquote	%	20,4	9,7		-
Mitarbeitende zum Stichtag		Anzahl	9'929	9'950		- 0,2
Capital Employed		Mio. EUR	1'339,6	1'218,0	10,0
		Einheit		Q1 2021		Q1 2020		in %
Konzernergebnis/Aktie 2)		EUR/CHF	0,00/0,00		- 0,02/- 0,02		-
Eigenkapital/Aktie 3)		EUR/CHF	0,14/0,15	0,08/0,09		-
Höchst-/Tiefstkurs		CHF	0,286/0,234	0,340/0,126		-

1. Die Überleitung vom bereinigten EBITDA zum EBITDA finden Sie auf Seite 14 des Zwischenberichts 1. Quartal 2021
2. Das Konzernergebnis/Aktie basiert auf dem Ergebnis nach Abzug der den Anteilen ohne beherrschenden Einfluss zustehenden Ergebnisanteile.
3. Per 31. März 2021 sowie per 31. Dezember 2020

5-Quartals-Übersicht5

5-Quartals-Übersicht

		Einheit	Q1 2020	Q2 2020	Q3 2020	Q4 2020		Q1 2021
Operative Kennzahlen
Produktionsmenge		Kilotonnen	525		332		348		501	614
Absatzmenge		Kilotonnen	457		301		332		445	510
Auftragsbestand		Kilotonnen	431		304		359		566	684
Ergebnisrechnung
Umsatz		Mio. EUR	704,5		469,9		509,4		604,5	751,6
Durchschnittlicher Verkaufspreis		EUR/t	1'541,6		1'561,1		1'534,3		1'358,4	1'475,8
Bruttogewinn		Mio. EUR	239,3		154,5		165,1		208,5	280,1
Bereinigtes EBITDA 1)		Mio. EUR	- 6,1	- 45,8	- 21,1	4,1	44,5
EBITDA		Mio. EUR	- 7,6	- 53,7	- 28,8	- 8,9	41,9
EBIT		Mio. EUR	- 31,7	- 159,6	- 52,6	- 28,8	20,3
Ergebnis vor Steuern		Mio. EUR	- 43,7	- 171,0	- 64,0	- 43,0	9,6
Konzernergebnis		Mio. EUR	- 42,3	- 159,1	- 66,3	- 42,4	4,8
Cash Flow/Investitionen/Abschreibungen
Cash Flow vor Veränderung des Nettoumlaufvermögens		Mio. EUR	18,3		- 28,9	- 47,9	- 27,7	50,2
Cash Flow aus Betriebstätigkeit		Mio. EUR	- 74,1	12,5		26,9		11,8		- 76,4
Cash Flow aus Investitionstätigkeit		Mio. EUR	- 13,5	- 15,4	- 18,3	- 30,7		- 9,9
Free Cash Flow		Mio. EUR	- 87,6	- 2,9	8,6		- 18,9		- 86,3
Investitionen		Mio. EUR	14,6		18,8		20,4		33,6	13,9
Abschreibungen und Wertminderungen		Mio. EUR	24,1		105,9		23,7		19,9	21,6
Vermögens- und Kapitalstruktur
Langfristiges Vermögen		Mio. EUR	629,7		542,5		533,7		557,4	559,2
Kurzfristiges Vermögen		Mio. EUR	1'341,0		1'214,5		1'154,0		1'158,2	1'488,3
Nettoumlaufvermögen		Mio. EUR	862,3		820,0		739,2		698,1	827,1
Bilanzsumme		Mio. EUR	1'970,6		1'757,1		1'687,7		1'715,7	2'047,5
Eigenkapital		Mio. EUR	451,9		262,0		184,8		166,1	417,9
Langfristige Verbindlichkeiten		Mio. EUR	776,5		878,2		890,7		882,2	809,5
Kurzfristige Verbindlichkeiten		Mio. EUR	742,2		616,8		612,2		667,3	820,1
Nettoverschuldung		Mio. EUR	611,9		626,2		610,8		639,9	522,5
Mitarbeitende
Mitarbeitende zum Stichtag		Anzahl	10'236		10'139		10'041		9'950	9'929
Wertmanagement
Capital Employed		Mio. EUR	1'466,6		1'336,9		1'247,9		1'218,0	1'339,6
Kennzahlen Ertrags-/Vermögens- und Kapitalstruktur
Bruttogewinn-Marge	%		34,0		32,9		32,4		34,5	37,3
Bereinigte EBITDA-Marge	%		- 0,9	- 9,7	- 4,1	0,7	5,9
EBITDA-Marge	%		- 1,1	- 11,4	- 5,7	- 1,5	5,6
Eigenkapitalquote	%		22,9		14,9		10,9		9,7	20,4
Nettoverschuldung/ber. EBITDA LTM (Leverage)		x	211,0		n/a	n/a	n/a		n/a
Nettoumlaufvermögen/Umsatz (L3M annualisiert)	%	30,6	43,6	36,3	28,9	27,5

1. Die Überleitung vom bereinigten EBITDA zum EBITDA finden Sie auf Seite 14 des Zwischenberichts 1. Quartal 2021