Swiss Prime Site : CAPITAL MARKETS DAY 2020

CAPITAL MARKETS DAY 2020

Z Ü R I C H , 2 0 . O K T O B E R 2 0 2 0

AGENDA
1	MARKTAUSSICHTEN UND	René Zahnd, CEO Swiss Prime Site
	BUSINESS UPDATE
2	PEOPLE	Ton Büchner, Verwaltungsratspräsident
		Martin Kaleja, CEO Swiss Prime Site Immobilien
		Anastasius Tschopp, CEO Swiss Prime Site Solutions
3	STRATEGISCHES UND	René Zahnd
	OPERATIVES UPDATE
4	ESG ENGAGEMENT	René Zahnd, Markus Meier
5	ZIELE UND WRAP-UP	René Zahnd

Zürich | 20. Oktober 2020

Capital Markets Day 2020 2

M A R K T A U S S I C H T E N

Immobilienmarkt 2020+

BÜROMARKT

• Zuwanderung dürfte sich mittelfristig auf dem gewohnten Niveau einpendeln
• «Home Office» ist in der Schweiz wegen den kurzen Pendlerzeiten (rund 30 Minuten) im Vergleich zu Europa weniger stark ausgeprägt
• Steigerung Flächenbedarf pro Mitarbeiter absehbar
• Fazit: Büromarkt dürfte sich wegen der Tertiarisierung und dem anhaltenden Wachstum der Wirtschaft stabil entwickeln

RETAILMARKT

• Trotz Lockdown mit guter Umsatz- entwicklung (H1 2020: +5.5%*), wobei v.a. der Online- und Food-Handel zulegen konnten
• Fashionmarken (z.B. H&M Schweiz: +1% im Q3 2020 vs. 2019) zeigen im Unterschied zu Resteuropa einen positiven Trend
• Transaktionsmarkt für gute Retail- liegenschaften (z.B. Glattzentrum im Juli 2020) ist intakt
• Fazit: Retailmarkt dürfte sich trotz Massnahmen wie z. B. Maskenpflicht besser als prognostiziert entwickeln

HOSPITALITY

• Hotellerie verzeichnete bis August 2020 total 16.5 Mio. Logiernächte (-41% ggü. Vorjahr)
• Auslastungsraten in den Stadthotels liegen rund 70% unter 2019
• Flughafen Zürich meldet eine Abnahme der Passagierzahlen von rund 80% (per September 2020)
• Fazit: Hotel- und Eventmarkt wird kurz- und mittelfristig unter Druck bleiben, da rechtliche Vorschriften (z.B. Einreisebestimmungen) bestehen bleiben bzw. wieder verschärft werden

Jüngste politische Entwicklung z.B. Ablehnung des Geschäftsmietegesetz durch Rechtskommission des Nationalrats (Okt. 2020) und die Ablehnung der Begrenzungsinitiative (Sept. 2020) wirken unterstützend für den Immobilienmarkt

*GfK Markt Monitor Detailhandel Schweiz Q1 & Q2 2020

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B U S I N E S S U P D A T E

Wichtige Kennzahlen

IMMOBILIENPORTFOLIO	RENT COLLECTION
CHF Mrd.	in %

	12.0	92	97
11.9
+0.1 Mrd.		+5PP
H1 2020	Okt 20	Q2 2020	Q3 2020

MIETERVEREINBARUNGEN «CORONA»	EINFLUSS «CORONA» AUF MIETERTRÄGE
in % bei insgesamt 520 Begehren	in CHF Mio.

		85	20.0
+21PP	64		-25%	15.0*
	H1 2020	Okt 20	H1 2020	Okt 20

PP: Prozentpunkte	* unter der Annahme, dass kein zweiter Lockdown erfolgt
Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 4

AGENDA
1	MARKTAUSSICHTEN UND	René Zahnd, CEO Swiss Prime Site
	BUSINESS UPDATE
2	PEOPLE	Ton Büchner, Verwaltungsratspräsident
		Martin Kaleja, CEO Swiss Prime Site Immobilien
		Anastasius Tschopp, CEO Swiss Prime Site Solutions
3	STRATEGISCHES UND	René Zahnd
	OPERATIVES UPDATE
4	ESG ENGAGEMENT	René Zahnd, Markus Meier
5	ZIELE UND WRAP-UP	René Zahnd

Zürich | 20. Oktober 2020

Capital Markets Day 2020 5

P E O P L E

Ton Büchner | Chairman Swiss Prime Site (seit 24. März 2020)

LEBENSLAUF TON BÜCHNER

▪ 1965, niederländisch-schweizerischer Doppelbürger

▪ Studierter Bauingenieur (MSc TU Delft, NL), MBA (IMD, CH)

▪ 1989 - 1993 Project Manager Offshore Construction (Europa, Asien)

▪ 1994 - 2007 Unternehmensgruppe Sulzer, Schweiz 2007 - 2011 CEO Sulzer

▪ 2012 - 2017 CEO und Vorstandsvorsitzender AkzoNobel NV, Niederlande

▪ Seit 2016 Verwaltungsratsmitglied Novartis AG, Mitglied des Audit und Compliance und des Risk Committees, Schweiz

▪ Seit 2014 Mitglied Präsidial und Gesellschafterausschuss der Voith GmbH, Deutschland

▪ Seit 2020 Verwaltungsratspräsident von Burckhardt Compression AG, Schweiz

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 6

Zürich | 20. Oktober 2020

P E O P L E

Martin Kaleja | CEO Swiss Prime Site Immobilien (ab 1. Januar 2021)

LEBENSLAUF MARTIN KALEJA ▪ 1972, deutscher Staatsangehöriger

▪ 1992 - 1997 Studium Elektro- und Informationstechnik an der Technischen Universität in München und Abschluss als diplomierter Ingenieur

▪ 1997 - 2001 Doktoratsstudium mit Dissertation

▪ 2001 - 2010 Boston Consulting Group (Managementberatung in verschiedenen europäischen Ländern)

▪ 2010 - 2020 Allianz Suisse Gruppe

2012 - 2014 Leitung Operations Services & Corp. Real Estate 2014 Ernennung zum CEO der Allianz Suisse Immobilien AG mit einem Portfolio von rund 300 Immobilien und einem Marktwert von über CHF 5 Mrd.

• Ab 1. Januar 2021 CEO Swiss Prime Site Immobilien und Mitglied der Gruppenleitung Swiss Prime Site

Capital Markets Day 2020 7

P E O P L E

Anastasius Tschopp | CEO Swiss Prime Site Solutions

LEBENSLAUF ANASTASIUS TSCHOPP

▪	1979, Schweizer Staatsbürger
▪	2003 - 2004	Handelsschule BVS
▪	2004 - 2014	Diverse höhere Weiterbildungen
▪	2006 - 2007	Immobilienbewirtschafter bei Wincasa
▪	2007 - 2009	Immobilientreuhänder bei Livit
▪	2009 - 2010	Real Estate Manager bei Flughafen Zürich AG
▪	2010 - 2013	Head Property Marketing bei Credit Suisse AG
▪	2014 - 2018	Head Portfolio Management und Mitglied der
		Geschäftsleitung bei Swiss Prime Site Immobilien
▪	Seit 2018	CEO Swiss Prime Site Solutions

▪ Ab 1. Januar 2021 Mitglied der Gruppenleitung

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 8

AGENDA
1	MARKTAUSSICHTEN UND	René Zahnd, CEO Swiss Prime Site
	BUSINESS UPDATE
2	PEOPLE	Ton Büchner, Verwaltungsratspräsident
		Martin Kaleja, CEO Swiss Prime Site Immobilien
		Anastasius Tschopp, CEO Swiss Prime Site Solutions
3	STRATEGISCHES UND	René Zahnd
	OPERATIVES UPDATE
4	ESG ENGAGEMENT	René Zahnd, Markus Meier
5	ZIELE UND WRAP-UP	René Zahnd

Zürich | 20. Oktober 2020

Capital Markets Day 2020 9

S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Swiss Prime Site | Zwei starke Säulen

IMMOBILIEN

Swiss Prime Site investiert in erstklassig gelegene, wert- beständige Immobilien und Grundstücke in der Schweiz. Zusammen mit Umnutzungen und Entwicklungen ganzer Areale bildet dies das Kerngeschäft des Unternehmens.

DIENSTLEISTUNGEN

Mit dem Asset Manager Swiss Prime Site Solutions, dem Immobilien-Dienstleister Wincasa und dem Departement Store Jelmoli verfügt Swiss Prime Site über ein schlagkräftiges Dienst- leistungsportfolio entlang des Lebenszyklus von Immobilien.

Wichtigste Kennzahlen GJ 2019Wichtigste Kennzahlen GJ 2019

~420 Mio.	~390 Mio.	~12 Mrd.	~260 Mio.	~22 Mio.	~74 Mrd.
Ertrag aus	EBIT ohne	Immobilien-	Ertrag aus	Betriebsergebnis	Assets under
Vermietung*	Neubewertungen*	portfolio	Services*	EBIT*	Management**

* pro forma Konzernzahlen 2019 ohne Tertianum **Wincasa (CHF 71.2 Mrd. AuM per 30.06.2020) und Swiss Prime Site Solutions (CHF 2.3 Mrd. AuM per 30.06.2020)

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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Swiss Prime Site 2020+ | Stabiles Portfolio und Wachstum bei Services

IMMOBILIEN	DIENSTLEISTUNGEN
Portfolio aus erstklassigen, wertbeständigen und attraktiven	Immobiliennahes Dienstleistungsgeschäft mit hohen
Immobilien im Wert von rund CHF 12 Mrd.	Wachstumsraten der Assets under Management

Strategische Schwerpunkte

1	Umsetzung Projektpipeline	3
2	Anpassung Nutzungsarten	4

Strategische Schwerpunkte

Portfolio-Optimierung	1	2	3
	Wachstum bestehender	Erfolgreicher Trans-	Ausgeglichenes
Leerstandsmanagement	und Aufbau neuer	formationsprozess	operatives Resultat
	Anlageprodukte	des Geschäftsmodells

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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Übersicht Portfolio nach Regionen H1 2020

IMMOBILIENPORTFOLIO NACH REGIONEN

Basis: Nettomietertrag per 30.06.2020

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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Übersicht Portfolio nach Nutzungsarten H1 2020

IMMOBILIENPORTFOLIO NACH NUTZUNGEN 1

Basis: Nettomietertrag per 30.06.2020

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 13

S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Projekte im Bau vollständig im Zeitplan

PROJEKTE

				YOND	Schönburg	West-Log	Stücki Park I	JED I	Tertianum	Espace Tourbillon
				Zürich	Bern	Zürich	Basel	Schlieren	Monthey &	Plan-les-Ouates
									Richterswil
		Baustatus		abgeschlossen	abgeschlossen	abgeschlossen	im Zeitplan	im Zeitplan	im Zeitplan	im Zeitplan
		Vermietungsstand	95%	100%	85%	50%	75%	100%	~35%
		Investitionen*		CHF 90 Mio.	CHF 198 Mio.	CHF 88 Mio.	CHF 97 Mio.	CHF 131 Mio.	CHF 30 | 43 Mio.	CHF 85 Mio.**
		Sollmiete p.a.		CHF 4.8 Mio.	CHF 6.1 Mio.	CHF 3.2 Mio.	CHF 5.3 Mio.	CHF 6.6 Mio.	CHF 1.3 | 2.1 Mio.	CHF 7.2 Mio.
		Projektdauer		2018 - 2020	2017 - 2020	2018 - 2020	2018 - 2021	2018 - 2021	2020 - 2021/22	2017 - 2021

* inkl. Landanteil **Haus B (Häuser C & D verkauft, Häuser A & E im Verkaufsprozess)

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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Starke Entwicklungspipeline

PROJEKTE

Tertianum

Alto Pont-Rouge

JED II

Stücki Park II

Müllerstrasse

maaglive

Rheinstrasse

Paradiso & Olten

Lancy

Schlieren

Basel

Zürich

Zürich

Augst

Gestaltungsplan

Auflage erfolgt

Architektur-

Zonenplan

(Olten)

wettbewerb

bewilligt

Baugesuch

eingereicht

Baubewilligung

erteilt (Paradiso)

erteilt

erteilt

erteilt

Vorvermietungsstand

100%

in Verhandlung

in Verhandlung

in Verhandlung

100%

Zwischen-

Zwischen-

vermietung

vermietung

Investitionen*

CHF 69 | 31 Mio.

CHF 287 Mio.

CHF 72 Mio.

CHF 74 Mio.

CHF 222 Mio.

CHF 128 Mio.

CHF 50 Mio.

Sollmiete p.a.

CHF 3.2 | 1.3 Mio.

CHF 14.7 Mio.

CHF 4.4 Mio.

CHF 5.0 Mio.

CHF 9.9 Mio.**

CHF 5.3 Mio.

CHF 2.0 Mio.

Projektdauer

2021 - 2023

2021 - 2023

2021 - 2023

2021 - 2023

2021 - 2023

2023 - 2025

2024 - 2025

* inkl. Landanteil **bis Mitte 2021 noch vermietetes Bestandsobjekt

Zürich | 20. Oktober 2020

Capital Markets Day 2020 15

S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Projektpipeline mit überdurchschnittlicher Rendite

ÜBERSICHT PROJEKTPIPELINE

~2 000

	Reserven	~600
Investitionsvolumen	Entwicklungin
~933
	Bau*im	~474

(in CHF Mio.)

83 p.a.

46

37

Nettorendite

• 4.5% (on cost)

KOMMENTARE

• Investitionsvolumen: Konstante Grösse der Projektpipeline von rund CHF 2.0 Mrd. über die vergangenen Jahre hinweg
• Projekte im Bau: Hoher Fertigstellungsgrad der Projekte in Bau im Umfang von rund CHF 474 Mio.* und einem Mietertrag von total CHF 37 Mio.
• Projekte in Entwicklung: Attraktive Entwicklungs- aussichten in der Grössenordnung von CHF 933 Mio. aufgrund zahlreicher vorliegenden Baubewilli- gungen und einem erwarteten Mietertrag von CHF 46 Mio.
• Reserven: Rund CHF 600 Mio. Entwicklungs- potenzial aus Ausnutzungsreserven (Bestands- objekte) und Landreserven

Pipeline

Status

Mieterträge

* Ohne Schönburg und YOND, die im Q1 2020 an die Mieter übergeben wurden

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 16

S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Attraktive Land- und Verdichtungsreserven

ÜBERSICHT RESERVEN (in CHF Mio.)
Reserven	~2 000
		RESERVEN AUS BESTANDSOBJEKTEN
	~600		▪ Bestandsobjekte verfügen über beträchtliches
			Verdichtungspotenzial und Ausnutzungsreserven
Entwicklungin		46
	~600	LANDBANK
	~933
		37	▪ Areale und Immobilien, für welche erste Vorstudien und
Bau*im		Projektideen existieren, die aber noch nicht in der
~474		Entwicklungspipeline abgebildet sind
	Status	Reserven
* Ohne Schönburg und YOND, die im Q1 2020 an die Mieter übergeben wurden

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 17

S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Beispiele für Reservenutzung mit Potenzial

BESTANDSPORTOFLIO	LANDBANK
Beispiel für Reservenutzung	Beispiel für Reservenutzung

Iseli-Areal, Regensdorf (total 25 000 m2)

Areal im Alleineigentum in der Agglomeration von Zürich mit bedeutendem Ausnutzungsreserven im Umfang von rund 40 000 m2 Nutzfläche.

Poststrasse, Uster (total 2'900 m2)

Innenstadtareal im Alleineigentum in Nähe des Bahnhofs Uster mit Ausnützungsreserve und Umnutzungspotential (Arrondierung einer Landparzelle Anfang 2020 erfolgt).

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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Veränderung Portfolio nach Nutzungsarten

ÜBERSICHT IMMOBILIENPORTFOLIO

nach Nutzungsarten (in %)

100%		1.0	Wohnen	4.0 1.0	Wohnen
3.0	Übrige	Übrige
	5.0		Logistik	6.0	Logistik
	6.0
		Parking	5.0	Parking
80%	6.0		Hotel/Gastro	7.0	Hotel/Gastro
6.0
		Leben im Alter	6.0	Leben im Alter
60%	34.0	Retail	26.0	Retail
40%
20%	39.0	Büro	45.0	Büro
0%

10.0 Hotel, Gastro & Parking

10.0 Logistik & Industrie

10.0 Leben im Alter & Wohnen

20.0 Retail

50.0 Büro

KOMMENTARE

• Büroflächen: Leichter Anstieg der Büroflächen innerhalb des Portfolios aufgrund der Projektpipeline
• Retailflächen: Strategische Senkung von Retailflächen auf unter 20% des Portfolios wird mittels punktuellen Portfoliobereinigungen, aktivem Portfolio Management und Projektentwicklungen fortgesetzt
• Logistikflächen: Nutzung der Marktopportunitäten und Ausweitung des Anteils durch massgeschneiderte Projekt- entwicklung
• Wohnen: Beimischung von hybriden Wohn- und Dienstleistungsimmobilien zur Diversifikation

2015

2020

mittelfristig

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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Aktive Optimierung des Portfolios

PORTFOLIOSTRUKTUR

in CHF Mrd.

12			~ 12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0

	A Premium	B Premium	B & C Lagen
	Moderne Immobilien	Gutgelegene Liegen-	Suboptimal gelegene
	an erstklassigen	schaften in den Städten	Immobilien oder Areale
	Premiumlagen in den	der Agglomeration und	sowie Nutzungsarten
	Nutzungsarten Büro,	mit mittelfristigem	bei denen eine Weiter-
	Handel, Logistik, Stadt-	Potenzial	entwicklung nur bedingt
	hotel und Retail		möglich ist
	→ Halten	→ Entwickeln	→ Verkaufen

BEISPIEL

Bern, Laupenstrasse

Verkaufs-, Büro- und Wohnliegenschaft ohne Möglichkeit zur Weiterentwicklung

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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Aktive Projektentwicklung und -veräusserung

PROJEKTENTWICKLUNG UND -VERÄUSSERUNG

Beispiele

Bern, Weltpostpark

Verkauf der Wohnüberbauung «Weltpost Park» an äusserst attraktiver Lage in der Stadt Bern an die Versicherungsgruppe Allianz Suisse. Verkaufsmarge: >20% (vor Steuern)

Espace Tourbillon

Verkauf von zwei schlüsselfertigen Gebäude des derzeit grössten Immobilien- projekts und einem Gebäude im gewerblichen Stockwerkeigentum Verkaufsmarge: >20% (vor Steuern)

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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Immobilien: Aktives Leerstandsmanagement

LEERSTAND

in % des Portfolios per 30. Juni 2020 6.0

5.4%

5.0

1.6%

4.0

3.0

2.03.8

1.0

IMMOBILIEN MIT LEERSTAND

• Wenige Leerflächen vereinen insgesamt 1.6%-Punkte der Leerstandsquote von total 5.4% auf sich

RESTLICHER LEERSTAND

• Beim Restwert handelt es sich um den «Sockelleerstand» in der Höhe von 3.8%-Punkten
• Dieser besteht zur Hauptsache aus Flächen, welche sich im Vermarktungsprozess befinden bzw. kurz- bis mittelfristig an neue Mieter übergeben werden können und aus Flächen, welche sich aus strategischen Gründen nicht in Vermietung befinden
• Neben Büro (1.8%-Prozentpunkte) weisen die Nutzungsarten Lager- räume (0.6%), Parking (0.5%), Retail (0.4%) und «übrige» (0.5%) einen Leerstand aus

0.0

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 22

S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Services: Ausbau der Produktebasis von Swiss Prime Site Solutions

GESCHÄFTSMODELL

Portfolio

Mgmt.

Asset

Management

Property Management

INTEGRALES MANAGEMENTMODELL

• Swiss Prime Site Solutions als geschäftsführende Gesellschaft und Vermögensverwalter
• Single Point of Contact über alle Managementstufen
• Gruppenübergreifender Einsatz von Experten entlang des gesamten Lebenszyklus
• Vollumfängliches Immobilienmanagement aus einer Hand mit hoher Kosten- und Prozesseffizienz
• Höchste Sicherheit durch bewährte Prozessabläufe und stufengerechtes Qualitätsmanagement
• Kompatible IT Plattformen zur einfachen Integration von Portfolio- und Objektdaten
• Hoher Erfahrungswert in der Integration von Portfolios
• Best Practice Erfahrung und höchste operative Ausführungsexzellenz

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 23

S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Services: Real Estate Asset Management als Wachstumsmarkt

GLOBALE REAL ESTATE AUM (IN BILLIONEN EUR)*

KOMMENTARE

3.5

3

3.2

▪ Real Estate AuMs sind per Ende 2019 auf total EUR 3.2

Billionen (+14%) angewachsen

2.5

2.4

2

2.0

1.8

1.5

1.5

2.8

2.5

▪ Global wurden 2019 total EUR 196 Milliarden für nicht-

kotierte Immobilienprodukte aufgenommen; wovon ein

Grossteil (EUR 73 Milliarden) für Investitionen in Europa

bestimmt war

1

0.9 0.9 0.9

0.50.7

0.5

0

1.3

1.0

1.4

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

* Quelle: INREV European Association for Investors in Non-Listed Real Estate Vehicles

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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Services: Nutzung Synergien mit Swiss Prime Site Immobilien

IMMOBILIENBESTAND UND PROJEKTENTWICKLUNG

STRUKTURIERUNG UND PRODUKTENTWICKLUNG

Immobilienportfolio
CHF ~12 Mrd.	SEED

PORTFOLIO

Projektpipeline

CHF ~2 Mrd.

Produkt A

Produkt (n)

Fonds 1

Fonds (x)

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 25

S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Services: Starkes Wachstum bei Swiss Prime Site Solutions

ASSETS UNDER MANAGEMENT SWISS PRIME SITE SOLUTIONS

in CHF Mrd.

8.0

>100%

~7.0

7.0Wachstum

6.0				2.0	Fonds-
			produkte
5.0					SPA
			~4.0	1.0	Immobilien
4.0				Europa
~3.0	0.2
3.0			0.2
0.4*
					SPA**
2.0				4.0	Immobilien
2.6	3.3* inkl		Schweiz
immoveris
1.0
0.0
2020	2021	2025E

KOMMENTARE

• Profitabilität: EBIT-Beitrag aus Swiss Prime Site Solutions von CHF ~30 Mio. ab 2025
• Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz
• • Entwicklung der Projektpipeline von CHF 0.6 Mrd.
  • Weitere Emissionen in Erarbeitung
• Ausbau Anlagegruppen SPA
• • Emission «Living+ Europe» im Oktober 2020 lanciert
  • Weitere Anlagegruppen folgen ab 2021
• Fondsprodukte
• • Gesuch für FINMA in Vorbereitung
  • Geplanter Start mit Fondsprodukten ab 2021

* immoveris integriert in Swiss Prime Site Solutions	** SPA: Swiss Prime Anlagestiftung
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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Services: Attraktive Fee-Struktur der Anlagegefässe

SPA Immobilien Schweiz

Management Fee 0.32%

Kauf- & Verkaufskommission 1.25% bis CHF 50 Mio.

Baukommission 1.5% der Gesamtbaukosten p.a.

Emission: 0.40%

SPA Living+ Europe

Management Fee 0.23%

Kauf- und Verkaufskommission 0.35%

Emission: 0.50%

Fondsprodukte

Management Fee ~0.40%

Kauf- & Verkaufskommission ~1.00%

Baukommission ~1.5% der Gesamtbaukosten p.a.

Emission: ~0.40%

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S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Services: Wincasa mit erfolgreichem Transformationsprozess

KOMMENTARE

▪ Profitabilität: Erhalt EBIT-Marge von ~15% und damit Ergebnisbeitrag von über CHF 20 Mio.

▪ Transformation Geschäftsmodell

1) Modernisierung und Automatisierung der Dienstleistungen bei Wohnnutzung

2) Transformation des klassischen Geschäftsmodells und Ausweitung neuer Dienstleistungen für Gross- kunden (Areal und Center Management)

▪ Dienstleistungsqualität: Ausbildung, Aufbau und Flexibilisierung der «Workforce» für die digitale Zukunft

▪ Kosten: Effizienzsteigerungen und Kostenoptimierungen durch kontinuierliche Prozessverbesserungen

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 28

S T R A T E G I S C H E S U N D O P E R A T I V E S U P D A T E

Services: Jelmoli mit ausgeglichenem Ergebnis in 2023

KOMMENTARE

▪ Profitabilität: Ausgeglichenes Ergebnis der operativen Gesellschaft bis 2023

▪ Immobilienwert: Stabile Höhe des Mietzinses und damit des Marktwertes der Immobilie (CHF ~800 Mio.)

▪ Strategische Überprüfung: Externe und interne Überprüfung möglicher strategischer Varianten für die Immobilie «Jelmoli» im Jahr 2020 durchgeführt

▪ Verschiedene überprüfte Szenarien:

- Optimierung des Betriebs unter Wahrung der bestehenden Verkaufsflächen

- Verkleinerung der Verkaufsflächen zugunsten Büro - Komplette Umnutzung des Hauses

▪ Fazit: Klare Bekenntnis zum Traditionshaus Jelmoli

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 29

AGENDA
1	MARKTAUSSICHTEN UND	René Zahnd, CEO Swiss Prime Site
	BUSINESS UPDATE
2	PEOPLE	Ton Büchner, Verwaltungsratspräsident
		Martin Kaleja, CEO Swiss Prime Site Immobilien
		Anastasius Tschopp, CEO Swiss Prime Site Solutions
3	STRATEGISCHES UND	René Zahnd
	OPERATIVES UPDATE
4	ESG ENGAGEMENT	René Zahnd, Markus Meier
5	ZIELE UND WRAP-UP	René Zahnd

Zürich | 20. Oktober 2020

Capital Markets Day 2020 30

E S G E N G A G E M E N T

Unternehmensstrategie: Nachhaltigkeit als integraler Bestandteil

KOMMENTARE

▪ Swiss Prime Site orientiert sich entlang den ESG-Kriterien sowie den Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen, des Pariser Klimaabkommens und der Energiestrategie 2050 des Bundes

▪ Seit 2019 Einsitz von Verwaltungsratsmitgliedern im neu einberufenen «Sustainability Board» zur Zieldefinition und Überprüfung der langfristigen strategischen Ausrichtung des Unternehmens

▪ Die Ziele, die gemäss Nachhaltigkeits-Roadmap zu erreichen sind, werden anhand der sechs Kapitalien des «Integrated Reporting»-Ansatzes strukturiert und im Businessplan-Prozess integriert

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 31

E S G E N G A G E M E N T

Sustainable Development Goals: Fokus Swiss Prime Site

MITARBEITER

Wir fördern einzelne Lehrstühle und die Weiter- entwicklung von Aus- und Weiterbildungs- programmen als Lernumgebung für alle.

ÖKOLOGIE

Wir wollen unseren Ressourcenverbrauch, von der Herstellung bis zur Entsorgung, reduzieren und Vorkehrungen gegen klimabedingte Gefahren und Risiken treffen.

FINANZEN

Wir wollen unsere Profitabilität steigern. Dies bei gleichzeitig verbesserter Ressourceneffizienz und Wahrung unserer Unternehmenswerte.

INFRASTRUKTUR

Wir beabsichtigen eine sinnvolle Verdichtung in unserem Immobilienbestand und partizipatorische Areal- und Projektentwicklungen mit Anbindung an bestehende Quartiernutzungen.

INNOVATION

Wir investieren in neue Technologien und nachhaltige Immobilienanlagen mit innovativen Nutzungskonzepten und -angeboten.

STAKEHOLDER

Wir setzen uns für die Bildung von nationalen und regionalen Partnerschaften ein, um den Wissens- transfer und gemeinsame Entwicklungen und Projekte voranzutreiben.

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E S G E N G A G E M E N T

Ratings und Standards: Massgebend für Swiss Prime Site

ESG COMPANY RATINGS UND BENCHMARKS

▪ MSCI ESG Rating: A rating (last update: June 12, 2020)

▪ Sustainalytics Company ESG Risk Rating: 18.7 low risk

(last update: June 5, 2020)

▪ ISS ESG Corporate Rating: medium category (last update: June 3, 2020)

▪ GRESB: Erstmalige Überprüfung des Portfolios 2020

STANDARDS BERICHTERSTATTUNG

▪ EPRA Best Practices Recommendations: Gold level

▪ GRI Materiality Disclosures: 2016, 2017, 2019 (Prüfung KPMG)

▪ Integrated Reporting : Framework zur Strukturierung des Geschäftsberichtes seit 2018

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E S G E N G A G E M E N T

Immobilienportfolio: Klimaneutralität mittels Absenkpfad bis 2050

VORGABEN FÜR NEUBAUTEN, SANIERUNGEN UND DEN BETRIEB

Neubauten | Sanierungen Zielvorgaben Swiss Prime Site

KOMMENTARE

▪ Swiss Prime Site hat einen detaillierten CO2-

Absenkpfad für das gesamte Immobilienportfolio auf

Primärenergie nicht erneuerbar

Treibhausgasemissionen

	Beschaffung
Betrieb	Elektrizität
Beschaffung Wärme

Energietechnische Erneuerung Gebäudehülle

Energieproduktion und Speicherung im Bestand

< 30 kWh/m2a

0 kg CO2/m2a

Positive Energiebilanz pro Objekt

Bezugspflicht Ökostrom für Mieter

Fernwärme aus Niedertemperatur-Netzen und ökolog. Quellen sowie unter Einbezug des techn. Fortschritts unter Ausschluss von Energie-Contracting

Planung der Sanierungszyklen mindestens nach den Mustervorschriften der Kantone im Energiebereich

Photovoltaik und Energiespeicherung bei identifizierten Objekten

Stufe der einzelnen Liegenschaften entwickelt

▪ Investitionen von über CHF 650 Mio. sind

insbesondere in Gebäudehüllensanierungen und

Heizungsersatzmassnahmen geplant

▪ Erreichung der Ziele des CO2-Absenkpfades

erfordert die Umsetzung der Massnahmen bei

Neubauten, Sanierungen und im Betrieb der

Liegenschaften

▪ Fazit: CO2-Absenkpfad von Swiss Prime Site

unterschreitet das 2-Grad-Ziel des Pariser

Klimaabkommens und orientiert sich an den

Zielvorgaben des Bundes

▪ Ziel 2050: Klimaneutralität

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E S G E N G A G E M E N T

Projektpipeline: Nachhaltigkeit bei Immobilienentwicklungen

KOMMENTARE

▪ Fokussierung auf Entwicklung nachhaltiger Immobilien auf

Basis national und international anerkannter Standards wie z.B. SNBS, SGNI sowie LEED und BREEAM

▪ Beispiel: Der Neubau auf dem Areal JED («2226») in Schlieren kommt ohne Heizung, Lüftung, Kühlung oder Zuführung von Fremdenergie aus; die Temperatur in den Innenräumen wird konstant 22 bis 26 Grad Celsius betragen

▪ Seit 2019 Mitglied von Madaster-Schweiz, einer globalen Plattform, die sich für die Nutzung von zirkulären Baustoffen im Sinne der Kreislaufwirtschaft einsetzt

▪ Beispiele: Nutzung Recycling-Beton für den Neubau («2226») auf dem Areal JED in Schlieren und grösstmögliche Wiederverwendung der Baustoffe in der Fassade der Büroliegenschaft an der Müllerstrasse in Zürich

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E S G E N G A G E M E N T

Prüfung neuer Finanzierungsarten auf Basis nachhaltiger Investments

KOMMENTARE

▪ Konzeption eines individuellen «Green Bond Framework» für Swiss Prime Site

▪ Bestätigung des Green Bond Framework (2nd Party Opinion) durch ISS ESG

▪ Als Basis dienen die Green Bond Principles (2018) der International Capital Market Association (ICMA)

▪ Aktive Wahrnehmung der Verantwortung gegenüber Umwelt, Mensch und Gesellschaft

▪ Säulen des Green Bond Framework 1) Verwendung des Erlöses

2) Prozess für die Projektevaluation und -auswahl

3) Verwaltung des Erlöses

4) Berichterstattung

5) Externe Überprüfung

Zürich | 20. Oktober 2020						Capital Markets Day 2020 36

AGENDA
1	MARKTAUSSICHTEN UND	René Zahnd, CEO Swiss Prime Site
	BUSINESS UPDATE
2	PEOPLE	Ton Büchner, Verwaltungsratspräsident
		Martin Kaleja, CEO Swiss Prime Site Immobilien
		Anastasius Tschopp, CEO Swiss Prime Site Solutions
3	STRATEGISCHES UND	René Zahnd
	OPERATIVES UPDATE
4	ESG ENGAGEMENT	René Zahnd, Markus Meier
5	ZIELE UND WRAP-UP	René Zahnd

Zürich | 20. Oktober 2020

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Z I E L E U N D W R A P - U P

Ziele Swiss Prime Site 2020+

SEGMENT IMMOBILIEN

SEGMENT DIENSTLEISTUNGEN

Ebene

Portfolio

Pipeline

Capital

Recycling

Zielgrössen

Stabiles Volumen von CHF ~12 Mrd.

Leerstand 2021+

<5% und weitere Optimierung darüber hinaus

Nutzungsarten 2025

Abbau Retail auf <20% und Stärkung Büro- und Logistiknutzung

Aktives Volumen CHF ~1.4 Mrd. total Mieterträge CHF ~83 Mio. (2026)

Reserven im Portfolio und der Projektpipeline Aktivierung der Reserven von CHF ~600 Mio.

Verkäufe von non-core Immobilien

zur Refinanzierung der Projektpipeline

Zielgrössen bis 2025

Assets under Management CHF ~7 Mrd. EBIT-Beitrag zur Gruppe CHF ~30 Mio.

Zielgrösse 2023

Assets under Management CHF ~75 Mrd. Sicherstellung der EBIT-Marge von ~15%

Zielgrösse 2023

EBIT operativ «ausgeglichen»

Mietzins stabil

SWISS PRIME SITE GRUPPE

Topline	Anstieg Betriebsertrag	Profitabilität	Steigerung EBIT vor NB	EK-Quote	Strategisch ≥ 45%	Dividende	Attraktive
Ausschüttungsquote

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Analysten- und Investorenkontakt

MARKUS WAEBER

Investor Relations

Head Group Investor Relations Business: [phone] Mobile: [phone] [e-mail]

Unternehmenskalender

Jahresergebnis 2020	25. Februar 2021
Generalversammlung	23. März 2021

Medienkontakt

MLADEN TOMIC

Media Relations

Head Group Communications Business: [phone] Mobile: [phone] [e-mail]

Headquarters		Zürich Office		Geneva Office
Swiss Prime Site AG		Swiss Prime Site AG		Swiss Prime Site AG
Frohburgstrasse 1		Prime Tower, Hardstrasse 201		Rue du Rhône 54
CH-4601 Olten		CH-8005 Zurich		CH-1204 Geneva
Phone: [phone]
www.sps.swiss

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