SUSE der Investor Relations-Website zur Verfügung stehen. Die begleitende Präsentation sowie der Halbjahresbericht 2021 stehen ebenfalls auf dieser Seite zum Download bereit. Wichtiger Hinweis Bei gewissen Aussagen in dieser Mitteilung kann es sich um "zukunftsgerichtete Aussagen" handeln. Diese Aussagen beruhen auf Annahmen, die zum Zeitpunkt der Niederschrift als angemessen erachtet werden, und unterliegen erheblichen Risiken und Unwägbarkeiten, insbesondere solchen, die in den Veröffentlichungen von SUSE beschrieben werden. Sie sollten sich nicht auf diese zukunftsgerichteten Aussagen als Vorhersage zukünftiger Ereignisse verlassen, und wir übernehmen keine Verpflichtung, diese Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten. Unsere tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund verschiedener Faktoren, wie z. B. Risiken aus makroökonomischen Entwicklungen, betrügerischem Verhalten Dritter, mangelnder Innovationsfähigkeit, unzureichender Datensicherheit und Veränderungen des Wettbewerbsniveaus, erheblich und nachteilig von den in diesen Angaben enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt nicht, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen. Alle nachfolgenden schriftlichen und mündlichen zukunftsgerichteten Aussagen, die dem Unternehmen oder Personen, die in seinem Namen handeln, zuzuschreiben sind, werden in ihrer Gesamtheit ausdrücklich durch die vorstehend genannten und an anderer Stelle in dieser Mitteilung enthaltenen Hinweise eingeschränkt. Finanzkalender
Datum Ereignis
16. September 2021 Veröffentlichung der Ergebnisse für das 3. Quartal / Analysten-Telefonkonferenz
20. Januar 2022 Veröffentlichung der Ergebnisse für das 4. Quartal / Analysten-Telefonkonferenz
24. März 2022 Jahreshauptversammlung APPENDIX 1 Reconciliation from IFRS to Adjusted Pro Forma Figures IFRS Revenue to Adjusted Revenue
USD USD millions Q2 Q2 Change H1 H1 Change
2021 2020 % 2021 2020 %
Revenue - IFRS 133.2 113.4 17% 259.7 215.7 20%
Adjustments:
Contract liability haircut amortized 3.6 4.6 -22% 7.5 11.1 -32%
Pro Forma Rancher ^1 0.0 7.5 nm 3.7 13.6 nm
Adjusted revenue 136.8 125.5 9% 270.9 240.4 13% Note: The Pro Forma Rancher adjustment is 1 month in H1 2021, and for the full periods in 2020 Q2 and H1. IFRS Operating Loss to Adjusted EBITDA
USD USD millions Q2 Q2 Change H1 H1 Change
2021 2020 % 2021 2020 %
Operating loss - IFRS (130.0) 8.0 nm (150.8) (2.3) nm
Adjustments:
Amortization and Depreciation 40.5 32.8 23% 78.8 67.8 16%
Separately reported items 4.6 0.0 nm 9.2 0.0 nm
Contract liability haircut amortized 3.6 4.6 -22% 7.5 11.1 -32%
Non-recurring items 6.3 6.6 -5% 13.3 14.0 -5%
Share-based payments 127.6 2.2 nm 153.6 4.3 nm
Foreign exchange - unrealized (4.4) (0.4) nm (0.9) 0.9 nm
Adjusted EBITDA - Non Pro Forma 48.2 53.8 -10% 110.7 95.8 16%
Pro-Forma Rancher ^1 0.0 (4.0) nm (1.8) (8.4) nm
Adjusted EBITDA - Pro Forma 48.2 49.8 -3% 108.9 87.4 25% Note: The Pro Forma Rancher adjustment is 1 month in H1 2021, and for the full periods in 2020 Q2 and H1. Adjusted Deferred Revenue to IFRS Deferred Revenue
USD USD millions Q2 Q2 Change H1 H1 Change
2021 2020 % 2021 2020 %
Movement in contract liabilities: Pro Forma (6.2) (9.4) -34% (52.6) (27.7) 90%
Pro-Forma Rancher ^1 0 1.6 nm 2.7 4.5 -40%
Movement in contract liabilities: Non Pro Forma (6.2) (7.8) -21% (49.9) (23.2) 115%
Adjustments:
Contract liability haircut amortized (3.6) (4.6) -22% (7.5) (11.1) -32%
Movement in contract liabilities - IFRS (9.8) (12.4) -21% (57.4) (34.3) 67% Note: The Pro Forma Rancher adjustment is 1 month in H1 2021, and for the full periods in 2020 Q2 and H1. IFRS Net Cash inflow from Operating Activities to Adjusted uFCF
USD USD millions Q2 Q2 Change H1 H1 Change
2021 2020 % 2021 2020 %
Net cash inflow from operating activities 38.8 53.2 -27% 51.8 90.7 -43%
Interest paid 14.8 13.5 10% 28.8 27.2 6%
Tax paid 1.6 2.0 -20% 4.0 3.4 18%
Cash generated from operations 55.2 68.7 -20% 84.6 121.3 -30%
Addbacks - non cash items (164.4) (42.0) 291% (236.1) (88.8) 166%
Movements - other working capital (25.7) (16.8) 53% 25.8 (26.1) -199%
Movement in other pensions 0.1 (0.9) -111% (0.1) (0.1) 0%
Movements in provisions 1.3 0.5 160% 3.1 1.6 94%
Movements in contract related assets 9.7 6.3 54% 21.8 13.0 68%
Movements in contract liabilities (6.2) (7.8) -21% (49.9) (23.2) 115%
Operating loss per IFRS Statements (130.0) 8.0 -1725% (150.8) (2.3) 6457%
Depreciation and Amortization 40.5 32.8 23% 78.8 67.8 16%
EBITDA per IFRS Statements (89.5) 40.8 -319% (72.0) 65.5 -210%
Separately reported items 4.6 0.0 100% 9.2 0.0 100%
Non-recurring items 6.3 6.6 -5% 13.3 14.0 -5%
Share-based payments and ER taxes 127.6 2.2 5700% 153.6 4.3 3472%
Deferred revenue haircut 3.6 4.6 -22% 7.5 11.1 -32%
Foreign Exchange - Unrealized (4.4) (0.4) 1000% (0.9) 0.9 -200%
Adjusted EBITDA 48.2 53.8 -10% 110.7 95.8 16%
Rancher Pro Forma Adjustment 0.0 (4.0) -100% (1.8) (8.4) -79%
Adjusted EBITDA (SUSE & Rancher Pro Forma) 48.2 49.8 -3% 108.9 87.4 25%
Movement in contract liabilities 6.2 9.4 -34% 52.6 27.7 90%
Cash Adjusted EBITDA (SUSE & Rancher Pro Forma) 54.4 59.2 -8% 161.5 115.1 40%
IFRS 15 (7.3) (4.3) 70% (17.3) (9.3) 86%
IFRS 16 (1.6) (3.0) -47% (3.6) (6.3) -43%
Change in core working capital 24.1 19.3 25% (27.6) 4.7 -686%
Gross capital expenditure (0.4) (0.3) 33% (0.8) (1.0) -20%
Tax expense (1.6) (1.9) -16% (4.0) (3.4) 18%
Other adjustments - Rancher Pro Forma 0.0 (2.3) -100% (1.8) (4.2) -57%
Adjusted Unlevered Free Cash Flow 67.6 66.7 1% 106.4 95.6 11% Note: The Pro Forma Rancher adjustment is 1 month in H1 2021, and for the full periods in 2020 Q2 and H1. APPENDIX 2 Supplementary Information Adjusted Profit Before Tax
USD USD millions Q2 Q2 Change H1 H1 Change
2021 2020 % 2021 2020 %
Adjusted revenue 136.8 125.5 9% 270.9 240.4 13%
Adjusted EBITDA - Pro Forma 48.2 49.8 -3% 108.9 87.4 25%
Depreciation - PPE 1.1 1.0 10% 2.3 1.8 28%
Depreciation - Right of Use Assets 1.4 2.7 -48% 3.1 5.9 -47%
Net Finance Costs 23.4 23.3 0% 30.0 40.3 -26%
Adjusted profit before tax 22.3 22.8 -2% 73.5 39.4 87%
Adjusted profit before tax % 16% 18% 27% 16% ACV - By Route to Market
USD USD millions Q2 Q2 Change H1 H1 Change
2021 2020 % 2021 2020 %
End User 87.0 76.1 14% 203.4 167.3 22%
Independent Hardware Vendor & Embedded 22.0 22.5 -2% 43.2 39.8 9%
Total ACV 109.0 98.6 11% 246.6 207.1 19% ACV - By Region
USD USD millions Q2 Q2 Change H1 H1 Change
2021 2020 % 2021 2020 %
Europe, Middle East and Africa 43.0 47.6 -10% 120.8 107.5 12%
North America 46.4 35.3 31% 86.7 69.1 25%
Asia Pacific and Japan 7.0 5.4 30% 17.1 13.2 30%
Greater China 9.6 8.4 14% 16.4 14.0 17%
Latin America 3.0 1.9 58% 5.6 3.3 70%
Total ACV 109.0 98.6 11% 246.6 207.1 19% APPENDIX 3 Comparable Data for Prior Periods
USD USD millions 2020 2021
Q1 Q2 Q1 Q2
ACV by Solution Core 95.1 90.3 111.3 94.6
Emerging 13.3 8.3 26.4 14.4
Total 108.4 98.6 137.7 109.0
Adjusted revenue Core 106.1 115.0 118.6 121.4
Emerging 8.8 10.5 15.5 15.4
Total 114.9 125.5 134.1 136.8
Cost of sales 7.1 7.5 8.1 10.5
Gross profit 107.8 118.0 126.0 126.3 (MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
July 15, 2021 01:30 ET (05:30 GMT)
