Die asiatischen Aktienmärkte tendierten am Mittwoch überwiegend fester, nachdem die Wall Street sich erholt hatte und die Sorgen um eine US-Rezession neu bewertet wurden. Die japanischen Aktien verzeichneten jedoch einen Rückgang, da die erhöhte Volatilität fremdfinanzierte Positionen unter Druck setzte.

Der Nikkei fiel mit einem Minus von 0,6% relativ gering aus, verglichen mit dem Einbruch von 13% am Montag und dem Anstieg von 10% am Dienstag, was die Hoffnung nährte, dass die Anleger wieder Tritt fassen würden.

"Der Ausverkauf bei japanischen Aktien könnte fast vorbei sein", so die Analysten von JPMorgan in einer Notiz. "Sowohl gebietsfremde als auch Privatanleger haben ihre Nettokäufe seit Jahresbeginn zurückgenommen.

"Wenn der Markt auf dem aktuellen Niveau bleibt, könnte der GPIF (staatlicher Pensionsfonds) bis Ende September zu einem Nettokäufer werden, und es hat sich die Ansicht durchgesetzt, dass die Auflösung von Yen-Carry-Trades fast abgeschlossen ist."

Der GPIF ist ein riesiger Fonds mit beträchtlicher Marktmacht und seine Anlageentscheidungen sind sehr einflussreich.

Die Auflösung des Yen-Carry-Trade - bei dem sich Anleger Yen zu niedrigen Zinsen leihen, um höher rentierende Vermögenswerte zu kaufen - war eine treibende Kraft bei der Marktturbulenz, scheint sich aber wieder zu stabilisieren.

Der Dollar legte um 0,2% auf 144,67 Yen zu und entfernte sich damit von dem am Montag erreichten Tiefstand von 141,675, bleibt jedoch weit unter seinem Juli-Hoch von 161,96.

Der Dollar legte auch gegenüber dem Safe-Haven Schweizer Franken zu und stieg auf 0,8532, nachdem er am Montag ein Tief von 0,8430 erreicht hatte.

Der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um 0,4%, während koreanische Aktien um 0,8% zulegten.

Nachdem die Nasdaq-Futures über Nacht zugelegt hatten, gaben sie um 0,1% nach, was zum Teil auf einen 12%igen Einbruch des KI-Lieblings Super Micro Computer zurückzuführen war, nachdem das Unternehmen die Gewinnschätzungen verfehlt hatte.

Die S&P 500-Futures stabilisierten sich nach einem frühen Rückgang, während die EUROSTOXX 50-Futures um 0,5% zulegten. Die FTSE-Futures legten um 0,7% zu, und die DAX-Futures stiegen um 0,3%.

Da sichere Häfen weniger gefragt waren, stiegen die Renditen von Staatsanleihen zum zweiten Mal in Folge. Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen auf 3,908% und lagen damit deutlich unter dem Tief vom Montag bei 3,667%.

Die zweijährigen Renditen kletterten von einem Tiefstand von 3,654% wieder auf 3,997%, da die Märkte ihre Wetten auf eine Zinssenkung der Federal Reserve während der Sitzung reduzierten.

Futures implizieren nun eine Lockerung um 105 Basispunkte in diesem Jahr, verglichen mit 125 Basispunkten zu einem Zeitpunkt während der Turbulenzen am Montag, während eine Senkung um 50 Basispunkte im September als eine 73%ige Chance angesehen wird.

Die Furcht vor einer bevorstehenden Rezession in den USA hat sich ebenfalls etwas gelegt, da die Wirtschaftsdaten weiterhin auf ein solides Wirtschaftswachstum im laufenden Quartal hindeuten.

Nach der vielbeachteten GDPNow-Schätzung der Atlanta Fed wächst das Bruttoinlandsprodukt mit einem jährlichen Tempo von 2,9%.

An den Rohstoffmärkten verharrte der Goldpreis bei $$2.386 je Unze und lag damit unter dem Höchststand der letzten Woche von $2.477.

Die Ölpreise blieben volatil, da die Besorgnis über die nachlassende weltweite Nachfrage mit dem Risiko von Versorgungsunterbrechungen im Nahen Osten kollidierte.

Brent sank um 18 Cents auf $76,30 pro Barrel, während US-Rohöl um 26 Cents auf $72,94 pro Barrel nachgab.