Sproutly Canada Inc. gab bekannt, dass es seine Geschäftsbeziehung mit Kingston Cannabis Inc. ausbaut. Sproutly und KCI haben sich darauf geeinigt, ein Joint Venture zu gründen, das die proprietäre APP-Technologie nutzen wird, um proprietäre, natürliche Ganzpflanzenextrakte aus Cannabis und Hanf herzustellen, die für die Formulierung, Bewertung, Herstellung und den Verkauf von Getränken und essbaren Produkten verwendet werden. Sproutly wird dem Gemeinschaftsunternehmen eine Lizenz zur Nutzung der APP-Technologie für die Herstellung und den Verkauf der Produkte in Kanada und Australien erteilen und kann sich dafür entscheiden, auf andere Länder zu expandieren, in denen Sproutly exklusive Rechte an der APP-Technologie besitzt. KCI wird dem JV die lizenzierte Anlage und die Betriebsdienstleistungen zur Verfügung stellen, während Sproutly die APP-Lizenz, die technischen Dienstleistungen und die Aufsicht bereitstellen wird.

Die Parteien werden das JV nutzen, um gemeinsam Marken zu entwickeln, Produkte zu vermarkten und an den Gewinnen des JV teilzuhaben. Sproutly behält das Recht, APP-Lizenzen an andere lizenzierte Produzenten zu vergeben, und KCI behält das Recht, andere Produkte zu produzieren und zu verkaufen, die nicht die APP-Technologie verwenden. Die APP-Verarbeitung wird bei KCI eingerichtet, so dass das JV die Extrakte und Fertigprodukte am selben Standort herstellen kann, um die Produktionskosten zu minimieren.