Software : Q3 2020 Finanzergebnisse (DE)

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen des Vorstands der Software AG beruhen. Zukunftsgerichtete Aussagen geben eine zum Zeitpunkt der Aussage aktuell bestehende Einschätzung der Software AG bezüglich zukünftiger Ereignisse und Ergebnisse wieder, welche naturgemäß Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den hier projizierten Zahlen deutlich abweichen, da sie von einer Vielzahl von veränderlichen Faktoren abhängen, wie z.B. die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung oder Branchenentwicklung, Wechselkursschwankungen, die Einführung von konkurrierenden Produkten/Angeboten, fehlende Marktakzeptanz neuer Produkte, Dienstleistungen und Technologien oder Veränderungen der Unternehmensstrategie. Die Software AG beabsichtigt nicht, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren und übernimmt auch keine Verpflichtung dies zu tun.

Diese Präsentation stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wert-papieren der Software AG oder eines der Unternehmen dar, die derzeit oder in Zukunft Mitglied des Konzerns sind, noch ist diese Präsentation Bestandteil eines solchen Angebots und sollte auch nicht als ein solches verstanden werden. Diese Präsentation stellt kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Wertpapiere dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika ohne Registrierung oder Ausnahme von der Registrierung in Übereinstimmung mit der aktuell gültigen Fassung des U.S. Securities' Act von 1933 weder angeboten noch verkauft werden.

Bookings und Umsatz (Konzern)

Q3 2020 / 9 MONATE

Bookings

38,9 103,4 7,9 150,2

Lizenzen Wartung

126,7 138,2 0,2 0,5

Dienstleistungen 35,2 44,8

© 2020 Software AG. All rights reserved.

101,6

101,9

64,1 109,3 5,8 179,2

0%

-39% -5% 38% -16% -22%

5%

301,5

• 255,8 18%

-36% -1% 42% -12% -19%

130,0 317,9 22,2 470,1

156,9 323,9 16,0 496,9

-14% 597,0 635,6

-17% -16% -2% 0% 38% 40%

• -5% -4%

• -8% -8%

• -6% -5%

10%

Digital Business Platform (exklusive "DBP Cloud & IoT")

SEGMENTBERICHT Q3 2020 / 9 MONATE

Bookings

57,6

58,8

-2%

2%

149,0

137,4

8%

Lizenzen Wartung

25,0 66,3

37,9 70,8

-34% -6%

-31% -3%

70,2 205,4

87,9 208,7

• -20% -18%

  -2%

  0%

  Gesamtumsatz

  91,3

  • 108,7 -16%

  -13%

  275,6

  296,6

• -7% -6%

Annual Recurring Revenue 30. September 2020

302,1

291,1

4%

9%

DBP Cloud & IoT

SEGMENTBERICHT Q3 2020 / 9 MONATE

Bookings

25,0

14,8

69%

73%

73,3

• 46,8 57%

  Lizenzen Wartung

  SaaS / nutzungsbasiert Gesamtumsatz

  1,5 2,4 7,9 11,9

  1,2 1,6 5,8 8,6

  21% 49% 38%

  22% 50% 42%

  • 37% 40%

    9,1 6,4 22,2 37,7

    10,0 5,0 16,0

    • -9% -11%

    • 29% 28%

    • 38% 40%

• 31,0 22%

22%

Annual Recurring Revenue 30. September 2020

• 24% 27%

Digital Business Platform (inkl. DBP Cloud & IoT)

SEGMENTBERICHT Q3 2020 / 9 MONATE

Bookings

Lizenzen Wartung SaaS Gesamtumsatz Herstellkosten Bruttoergebnis Marketing & Vertrieb Forschung & Entwicklung Segmentergebnis Marge in %

Annual Recurring Revenue 30. September 2020

82,6

26,5 68,7 7,9 103,1 -12,5 90,6 -52,2 -27,6 10,8 10,5%

• 73,6 12%

  39,2 72,4 5,8

• 117,4 -12%

-10,0 107,4 -46,4 -25,6 35,3 30,1%

17%

25% -16% 12% 8% -69%

-32% -5% 38%

-29% -1% 42% -9% 26% -12% 17% 8% -64%

79,3 211,8 22,2 313,3 -36,2 277,1 -152,8 -85,1 39,2 12,5%

222,3

• 184,2 21%

  97,9 213,7 16,0

  -19% -18% -1% 0% 38% 40%

• 327,6 -4%

-28,9 298,7 -141,0 -77,4 80,3 24,5%

-3%

25% 26% -7% -6% 8% 10% 10% 9%

-51%

-48%

Adabas & Natural

SEGMENTBERICHT Q3 2020 / 9 MONATE

Bookings 19,0 28,3

Lizenzen 12,4 25,0 Wartung 34,7 36,8

Produktumsatz 47,1 61,8

Sonstige

0,0 0,2

Gesamtumsatz 47,1 62,0

Herstellkosten Bruttoergebnis Marketing & Vertrieb Forschung & Entwicklung Segmentergebnis Marge in %

Annual Recurring Revenue 30. September 2020

7

© 2020 Software AG. All rights reserved.

-1,9 45,2 -6,8 -7,4 31,0 65,8%

-1,7 60,3 -9,8 -6,8 43,7 70,5%

• -33% -26%

  -50% -6% -24%

  -46% 0% -19%

• -24% -19%

11% -25% -30% 8%

17% -20% -27% 9%

• -29% -23%

79,2 71,6

50,7 59,0 106,1 110,3 156,8 169,2 0,2 0,5

157,0 -6,6 150,4 -25,0 -23,6 101,8 64,8%

11%

-14% -12% -4% -1% -7% -5%

169,7 -7% -5%

-5,7 164,0 -25,4 -19,0 119,6 70,5%

16% 18% -8% -6% -2% 0% 24% 24%

-15%

-12%

Professional Services SEGMENTBERICHT Q3 2020 / 9 MONATE

Gesamtumsatz Herstellkosten

35,2 -26,8

Bruttoergebnis Marketing & Vertrieb Segmentergebnis

8,4 -3,3

44,8 -35,8

-21% -25%

• -19% 126,7

-23%

-101,2

9,0 -4,3

-7% -23%

-2% -20%

25,6 -11,8

4,7

8%

14%

13,8

10,6%

10,9%

• 138,2 -8% -8%

  -107,2

• -6% -6%

  31,0 -12,9

• -18% -16%

• -9% -8%

• 18,1 -24% -22%

13,1%

Ergebnis

Q3 2020 / 9 MONATE

Gesamtumsatz Herstellkosten Bruttoergebnis Marge in %

185,4 -43,2 142,2 76,7%

224,2 -49,5 174,7 77,9%

-17% -13% -19%

• -14% 597,0

• -11% -150,0

• -14% 447,0 74,9%

635,6 -148,1 487,5 76,7%

-6% 1% -8%

-5% 2% -6%

• Forschung & Entwicklung -34,9 -32,4

• Marketing & Vertrieb -63,9 -63,9

• Administration -17,9 -19,1

• Sonstiger Aufwand / Ertrag -0,6 -0,2

EBIT

Marge in %

24,9

13,4%

8% 0% -6%

9% 4% -4%

-108,7 -96,4 -194,3 -189,5 -56,7 -54,3 -1,7 1,6

59,0

-58%

-50%

85,6

26,3%

14,3%

13% 13%

3% 4%

4% 5%

148,9

-43%

-38%

23,4%

Non-IFRS Earnings Q3 2020 / 9 MONATE

Q3 2020

EBIT (vor allen Steuern)

Amortisation auf akquisitionsbedingte immaterielle Vermögenswerte

Aktienkursabhängige Vergütung Restrukturierung / Abfindungen / Rechtsstreit Sonstige Effekte aus M&A-Aktivitäten

EBITA (Non-IFRS)

in % vom Umsatz (Non-IFRS)

Nettoergebnis (Non-IFRS)

EPS in € (Non-IFRS)*

* Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert): 74,0 Mio.

Q3 2019

∆%

3,5 3,1 1,7 0,2 33,4 18,0%

24,9

68,4 30,5%

• 59,0 -58%

5,4 3,5 0,4 0,1

10,8 8,4 6,7 3,2 114,6 19,2%

18,7

51,0

-35% -11% 335% 119% -51%

• -63% 74,8

  9M 2020

  0,25€

  0,69€

• -63% 1,01€

9M 2019

∆%

148,9 -43%

16,4 -34% 8,3 1% 2,2 205% 0,3 954%

176,1 -35% 27,7%

126,6 -41%

1,71€ -41%

Cashflow

Q3 2020 / 9 MONATE

Q3 2020

Q3 2019

in % vom Umsatz Free Cashflow je Aktie***

./. Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten** Free Cashflow

Operativer Cashflow ./. CapEx* (langfristig, nicht operativ)

11,2 -3,3 -3,8 4,1

33,3 -3,4 -3,9 26,0

* Cashflow aus Investitionstätigkeit bereinigt um Akquisitionen und bereinigt um Anlagen in Schuldtiteln ** Neue Berichtsposition aufgrund IFRS 16 *** Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert): 74,0 Mio.

∆%

9M 2020

-11,7 -9,4 -11,7 -11,6

9M 2019

∆%

123,9 -20%

102,9 -27%

16,2%

€1,39 -27%

Konzernbilanz

(in Mio. €)

Aktiva

30. September 2020

531,5 38,8 255,3

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Finanzielle Vermögenswerte

Forderungen aus L+L und sonstige Forderungen

77,4 Nicht finanzielle Vermögenswerte

Anlagevermögen

1.159,1

(Goodwill 960,6 / 980,1)

Gesamt

* Inkl. Aktiva/Passiva zum Verkauf stehend

Ausblick Gesamtjahr 2020

1 währungsbereinigt

Mittelfristige Ziele unverändert 2023

2 vor Berücksichtigung nicht operativer Einflussfaktoren (vgl. Non-IFRS Ergebnis-Reporting gem Geschäftsbericht 2019 S.50f)

Anhang

Wechselkurseinfluss auf den Umsatz Q3 2020 / 9 MONATE

 30% Umsatz in Euro

 70% Umsatz in FremdwährungILS 5%

GBP 5%Währungssplit 9M 2020

Wechselkurseinfluss auf den Umsatz

(in Mio €; yoy)

Q3 2020

Q3 in %

9M 2020

9M in %

Lizenzen

Wartung

SaaS

Professional Services & Sonstige

-2,2 -4,9 -0,2 -1,2 -8,5

-5% -5% -3% -3% -4%

• -2,6 -2%

• -5,9 -2%

• -0,2 -1%

• -0,5 0%

Gesamt

-9,2

-2%

Mitarbeiter

NACH FUNKTIONEN* UND REGIONEN

(in FTE)	30. Sep	31. Dez	∆%	30. Sep	∆%
2020	2019	2019	yoy
Gesamt	4.642	4.948	-6%	4.883	-5%
Dienstleistungen	1.471 **	1.915	-23%	1.890	-22%
Forschung & Entwicklung	1.479	1.419	4%	1.391	6%
Marketing & Vertrieb	1.025	961	7%	963	6%
Verwaltung	667	653	2%	640	4%
Deutschland	1.287	1.278	1%	1.269	1%
USA	626	584	7%	579	8%
Indien	1.022	1.004	2%	953	7%
Andere Länder	1.706 **	2.082	-18%	2.083	-18%

* Gemäß G&V Struktur

**ohne 438 FTE von verkaufter Professional Service Einheit in Spanien

Nettoergebnis

Q3 2020 / 9 MONATE

(in Mio €)

EBIT (vor allen Steuern)

Finanzergebnis

Ergebnis vor Steuern

Sonstige Steuern

Einkommensteuer

Q3	Q3	∆%	9M	9M	∆%
2020	2019	2020	2019
24,9	59,0	-58%	85,6	148,9	-43%
0,7	2,0	2,8	4,9
25,6	61,0	-58%	88,4	153,8	-43%
-1,1	-1,2	-3%	-3,7	-4,1	-11%
-10,6	-15,8	-33%	-29,0	-42,6	-32%
Steuerquote in %	-45,8%	-27,8%	-36,9%	-30,4%
Nettoergebnis	13,9	44,0	-68%	55,8	107,1	-48%
EPS in €*	0,19€	0,59€	-68%	0,75€	1,45€	-48%

* Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien(unverwässert): 74,0 Mio.

Amortisation / Abschreibungen (VORLÄUFIG)

AmortisationAbschreibungen

Q2 2020

-3,6 -6,4

GJ 2021*

-14,0 -25,2

* Geschätzt

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