Cashflow Snam S.p.A.

Aktien

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SRG

Öl- und Gastransport-Dienstleistungen

Markt geschlossen - Borsa Italiana Andere Börsenplätze 17:45:00 12.06.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
6,432 ^EUR	+0,53 %		+2,16 %	+13,72 %

12.06.	MIB knackt 51.000er-Marke; Ölwerte bilden Schlusslicht	AN
01.06.	Cdp und Chinas State Grid vor Verlängerung des Aktionärsbindungsvertrags bei Cdp Reti	RE

39e4f8756203f5e.jks39VxhZ7mzVb8DBsAJME-Mr6mmb_MThHf4nCRpSFs.xXhAwhM1Cvv0J_VXV5JrZw7NnsfsV8t58wWb2ksMewrrfHWfMggs5sUv-g

Veröffentlichte Finanzdaten: SNAM S.P.A.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	3,28 Mrd.	3,5 Mrd.	4,24 Mrd.	3,55 Mrd.	3,85 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	12 Mio.	19 Mio.	44 Mio.	20 Mio.	33 Mio.
Gesamtumsatz	3,3 Mrd.	3,52 Mrd.	4,29 Mrd.	3,57 Mrd.	3,88 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	741 Mio.	894 Mio.	1,42 Mrd.	425 Mio.	513 Mio.
Bruttogewinn	2,56 Mrd.	2,62 Mrd.	2,87 Mrd.	3,14 Mrd.	3,37 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	215 Mio.	244 Mio.	256 Mio.	290 Mio.	228 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	809 Mio.	867 Mio.	925 Mio.	984 Mio.	1,1 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	75 Mio.	120 Mio.	187 Mio.	107 Mio.	176 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	1,1 Mrd.	1,23 Mrd.	1,37 Mrd.	1,38 Mrd.	1,51 Mrd.
Betriebseinkommen	1,46 Mrd.	1,39 Mrd.	1,5 Mrd.	1,76 Mrd.	1,87 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-114 Mio.	-140 Mio.	-251 Mio.	-418 Mio.	-439 Mio.
Zins- und Anlageerträge	29 Mio.	12 Mio.	35 Mio.	80 Mio.	116 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-85 Mio.	-128 Mio.	-216 Mio.	-338 Mio.	-323 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	294 Mio.	-138 Mio.	484 Mio.	334 Mio.	486 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	15 Mio.	5 Mio.	-5 Mio.	7 Mio.	-312 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	1,68 Mrd.	1,13 Mrd.	1,77 Mrd.	1,76 Mrd.	1,72 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-7 Mio.	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-7 Mio.	-40 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-14 Mio.	-28 Mio.	-11 Mio.	-13 Mio.	-16 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-11 Mio.	-16 Mio.	-161 Mio.	-45 Mio.	-37 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-34 Mio.	-28 Mio.	-21 Mio.	-28 Mio.	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	1,62 Mrd.	1,05 Mrd.	1,53 Mrd.	1,68 Mrd.	1,66 Mrd.
Einkommensteueraufwand	115 Mio.	378 Mio.	389 Mio.	422 Mio.	397 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	1,5 Mrd.	672 Mio.	1,14 Mrd.	1,26 Mrd.	1,27 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	1,5 Mrd.	672 Mio.	1,14 Mrd.	1,26 Mrd.	1,27 Mrd.
Minderheiteninteresse	-4 Mio.	-1 Mio.	-10 Mio.	2 Mio.	3 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	1,5 Mrd.	671 Mio.	1,14 Mrd.	1,26 Mrd.	1,27 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	-	-	-	-	34 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	1,5 Mrd.	671 Mio.	1,14 Mrd.	1,26 Mrd.	1,24 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	1,5 Mrd.	671 Mio.	1,14 Mrd.	1,26 Mrd.	1,24 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,46	0,2	0,34	0,38	0,37
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,46	0,2	0,34	0,38	0,37
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3,27 Mrd.	3,34 Mrd.	3,35 Mrd.	3,35 Mrd.	3,35 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	0,45	0,2	0,34	0,37	0,37
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,45	0,2	0,34	0,37	0,37
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3,36 Mrd.	3,34 Mrd.	3,36 Mrd.	3,36 Mrd.	3,36 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,32	0,21	0,33	0,33	0,32
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,31	0,21	0,33	0,33	0,32
Dividende Pro Aktie	0,26	0,28	0,28	0,29	0,3
Ausschüttungsquote	54,21	129,06	82,2	75,14	76,69
ADR-Verhältnis	2	2	2	2	2
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	2,26 Mrd.	2,25 Mrd.	2,42 Mrd.	2,73 Mrd.	2,95 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	1,56 Mrd.	1,51 Mrd.	1,64 Mrd.	1,92 Mrd.	2,06 Mrd.
EBIT	1,46 Mrd.	1,39 Mrd.	1,5 Mrd.	1,76 Mrd.	1,87 Mrd.
German: EBITDAR	-	-	-	-	-
Gesamtumsatz (wie berichtet)	3,3 Mrd.	3,52 Mrd.	4,29 Mrd.	3,57 Mrd.	3,88 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	7,12	36	25,36	25,13	23,86
Aktuelle Inlandsteuern	474 Mio.	416 Mio.	440 Mio.	486 Mio.	439 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	474 Mio.	416 Mio.	440 Mio.	486 Mio.	439 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	-359 Mio.	-38 Mio.	-51 Mio.	-64 Mio.	-42 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-359 Mio.	-38 Mio.	-51 Mio.	-64 Mio.	-42 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	1,05 Mrd.	705 Mio.	1,09 Mrd.	1,11 Mrd.	1,08 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	20 Mio.	25 Mio.	21 Mio.	46 Mio.	64 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	127 Mio.	148 Mio.	120 Mio.	213 Mio.	329 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	0	0	1 Mio.	0	0
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	6 Mio.	7 Mio.	8 Mio.	7 Mio.	7 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	6 Mio.	7 Mio.	8 Mio.	7 Mio.	7 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	-	-	-	-	-
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	-	-	-	-	-
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-	-	-	-	-
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	-	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	8 Mio.	6 Mio.	5 Mio.	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	8 Mio.	6 Mio.	5 Mio.	-	-

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	1,34 Mrd.	1,76 Mrd.	1,38 Mrd.	1,81 Mrd.	1,64 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	-	-	-	350 Mio.	398 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	2 Mio.	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	1,34 Mrd.	1,76 Mrd.	1,38 Mrd.	2,16 Mrd.	2,04 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	2,78 Mrd.	4,31 Mrd.	4,4 Mrd.	3,08 Mrd.	2,55 Mrd.
Andere Forderungen	808 Mio.	423 Mio.	284 Mio.	988 Mio.	1,07 Mrd.
Gesamtforderungen	3,59 Mrd.	4,73 Mrd.	4,68 Mrd.	4,07 Mrd.	3,62 Mrd.
Inventar	121 Mio.	3,2 Mrd.	2,81 Mrd.	2,19 Mrd.	2,09 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	9 Mio.	13 Mio.	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	24 Mio.	151 Mio.	59 Mio.	65 Mio.	74 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	5,08 Mrd.	9,86 Mrd.	8,94 Mrd.	8,48 Mrd.	7,82 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	27,79 Mrd.	29,2 Mrd.	31,06 Mrd.	33,66 Mrd.	36,52 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-10,59 Mrd.	-11,34 Mrd.	-12,12 Mrd.	-12,91 Mrd.	-13,93 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	17,2 Mrd.	17,86 Mrd.	18,94 Mrd.	20,75 Mrd.	22,59 Mrd.
Langfristige Investitionen	2,66 Mrd.	2,37 Mrd.	3,08 Mrd.	3,3 Mrd.	3,24 Mrd.
German: Firmenwert	60 Mio.	96 Mio.	80 Mio.	80 Mio.	80 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	1,11 Mrd.	1,22 Mrd.	1,37 Mrd.	1,48 Mrd.	1,89 Mrd.
Langfristige Forderungen	40 Mio.	74 Mio.	4 Mio.	-	-
Langfristige Forderungen aus Darlehen	-	-	-	-	-
Langfristige latente Steuervermögen	302 Mio.	331 Mio.	375 Mio.	451 Mio.	487 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	-	-	15 Mio.	8 Mio.	6 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	713 Mio.	581 Mio.	727 Mio.	1,24 Mrd.	892 Mio.
Gesamtvermögen	27,16 Mrd.	32,39 Mrd.	33,52 Mrd.	35,79 Mrd.	37 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	1,35 Mrd.	1,55 Mrd.	987 Mio.	987 Mio.	912 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	746 Mio.	5,67 Mrd.	4,17 Mrd.	3,35 Mrd.	2,74 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	3,12 Mrd.	1,28 Mrd.	2,93 Mrd.	2,02 Mrd.	1,38 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	1,86 Mrd.	1,24 Mrd.	1,97 Mrd.	1,52 Mrd.	3,7 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	6 Mio.	7 Mio.	8 Mio.	13 Mio.	23 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	50 Mio.	21 Mio.	53 Mio.	68 Mio.	12 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	846 Mio.	1,8 Mrd.	2,02 Mrd.	2,23 Mrd.	2,14 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	7,97 Mrd.	11,56 Mrd.	12,14 Mrd.	10,19 Mrd.	10,9 Mrd.
Langfristige Schulden	10,36 Mrd.	11,13 Mrd.	11,7 Mrd.	14,76 Mrd.	14,37 Mrd.
Langfristige Mietverträge	14 Mio.	26 Mio.	35 Mio.	46 Mio.	74 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	-	-	-	-	-
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	36 Mio.	27 Mio.	28 Mio.	44 Mio.	33 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	35 Mio.	51 Mio.	59 Mio.	68 Mio.	140 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	1,5 Mrd.	2,08 Mrd.	1,87 Mrd.	1,71 Mrd.	2,21 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	19,92 Mrd.	24,87 Mrd.	25,84 Mrd.	26,82 Mrd.	27,72 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	2,74 Mrd.	2,74 Mrd.	2,74 Mrd.	2,74 Mrd.	2,74 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	611 Mio.	611 Mio.	611 Mio.	611 Mio.	611 Mio.
Gewinnrücklagen	4,82 Mrd.	4,67 Mrd.	4,88 Mrd.	5,2 Mrd.	5,5 Mrd.
Eigene Aktien	-354 Mio.	-33 Mio.	-30 Mio.	-27 Mio.	-22 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-607 Mio.	-517 Mio.	-557 Mio.	406 Mio.	413 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	7,2 Mrd.	7,47 Mrd.	7,64 Mrd.	8,93 Mrd.	9,24 Mrd.
Minderheitsinteressen	37 Mio.	56 Mio.	45 Mio.	44 Mio.	41 Mio.
Eigenkapital	7,24 Mrd.	7,52 Mrd.	7,68 Mrd.	8,97 Mrd.	9,28 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	27,16 Mrd.	32,39 Mrd.	33,52 Mrd.	35,79 Mrd.	37 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	3,27 Mrd.	3,36 Mrd.	3,35 Mrd.	3,35 Mrd.	3,36 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	3,27 Mrd.	3,36 Mrd.	3,35 Mrd.	3,35 Mrd.	3,36 Mrd.
Buchwert / Aktie	2,2	2,22	2,28	2,36	2,45
Sachbuchwert	6,04 Mrd.	6,15 Mrd.	6,19 Mrd.	7,37 Mrd.	7,27 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	1,84	1,83	1,84	1,9	1,87
Gesamtverschuldung	15,36 Mrd.	13,68 Mrd.	16,65 Mrd.	18,36 Mrd.	19,54 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	14,02 Mrd.	11,92 Mrd.	15,27 Mrd.	16,2 Mrd.	17,49 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	29 Mio.	23 Mio.	24 Mio.	39 Mio.	29 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	-	-	-	-	-
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	37 Mio.	56 Mio.	45 Mio.	44 Mio.	41 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	2,56 Mrd.	2,31 Mrd.	3,02 Mrd.	3,26 Mrd.	3,2 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	102 Mio.	848 Mio.	787 Mio.	722 Mio.	587 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	64 Mio.	2,4 Mrd.	2,07 Mrd.	1,51 Mrd.	1,55 Mrd.
Grundstück - (BS)	179 Mio.	188 Mio.	202 Mio.	205 Mio.	-
Gebäude, Gesamt	552 Mio.	533 Mio.	556 Mio.	604 Mio.	-
Maschinen, Gesamt	25,54 Mrd.	26,49 Mrd.	27,68 Mrd.	28,76 Mrd.	-
Vollzeitmitarbeiter	3393	3563	3755	3856	3972
Teilzeitbeschäftigte	37	47	43	45	36
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	85 Mio.	100 Mio.	160 Mio.	107 Mio.	42 Mio.
Auftragsbestand	-	1,86 Mrd.	1,23 Mrd.	1,43 Mrd.	1,42 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	1,5 Mrd.	671 Mio.	1,14 Mrd.	1,26 Mrd.	1,27 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	707 Mio.	747 Mio.	786 Mio.	823 Mio.	911 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	100 Mio.	120 Mio.	139 Mio.	161 Mio.	191 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	807 Mio.	867 Mio.	925 Mio.	984 Mio.	1,1 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	13 Mio.	24 Mio.	10 Mio.	13 Mio.	13 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	255 Mio.	-76 Mio.	-3 Mio.	-127 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	13 Mio.	23 Mio.	201 Mio.	45 Mio.	37 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-294 Mio.	-144 Mio.	-410 Mio.	-343 Mio.	-357 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-84 Mio.	5 Mio.	317 Mio.	623 Mio.	849 Mio.
Änderung der Forderungen	-1,17 Mrd.	-1,55 Mrd.	-413 Mio.	128 Mio.	468 Mio.
Veränderung der Vorräte	-11 Mio.	-3,06 Mrd.	401 Mio.	621 Mio.	105 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	709 Mio.	151 Mio.	-584 Mio.	-6 Mio.	-96 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-138 Mio.	6,87 Mrd.	-1,64 Mrd.	-1,51 Mrd.	-576 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1,34 Mrd.	4,11 Mrd.	-135 Mio.	1,81 Mrd.	2,69 Mrd.
Investitionsausgaben	-1,1 Mrd.	-1,14 Mrd.	-1,54 Mrd.	-2,54 Mrd.	-2,43 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	-	6 Mio.	1 Mio.	4 Mio.	5 Mio.
Barkaufe	-	-458 Mio.	-402 Mio.	-	-564 Mio.
Veräußerungen	-	-	-	3 Mio.	33 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-148 Mio.	-179 Mio.	-253 Mio.	-276 Mio.	-280 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-453 Mio.	143 Mio.	-181 Mio.	-168 Mio.	216 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	12 Mio.	197 Mio.	27 Mio.	4 Mio.	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	7 Mio.	65 Mio.	120 Mio.	290 Mio.	55 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1,68 Mrd.	-1,37 Mrd.	-2,23 Mrd.	-2,68 Mrd.	-2,96 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	1,67 Mrd.	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	1,6 Mrd.	2,27 Mrd.	2,56 Mrd.	5,43 Mrd.	3,25 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	1,6 Mrd.	2,27 Mrd.	4,23 Mrd.	5,43 Mrd.	3,25 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-889 Mio.	-1,89 Mrd.	-	-910 Mio.	-643 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-1,3 Mrd.	-1,83 Mrd.	-1,3 Mrd.	-1,93 Mrd.	-1,47 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-2,19 Mrd.	-3,72 Mrd.	-1,3 Mrd.	-2,84 Mrd.	-2,11 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien	-5 Mio.	-3 Mio.	-3 Mio.	-2 Mio.	-3 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-811 Mio.	-866 Mio.	-933 Mio.	-946 Mio.	-974 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-811 Mio.	-866 Mio.	-933 Mio.	-946 Mio.	-974 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	40 Mio.	-4 Mio.	1 Mio.	-349 Mio.	-48 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-1,37 Mrd.	-2,32 Mrd.	1,99 Mrd.	1,29 Mrd.	113 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-1,71 Mrd.	420 Mio.	-375 Mio.	424 Mio.	-163 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	115 Mio.	123 Mio.	217 Mio.	359 Mio.	421 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	407 Mio.	482 Mio.	272 Mio.	177 Mio.	145 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	-527 Mio.	2,02 Mrd.	-1,34 Mrd.	-361 Mio.	-998 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-455 Mio.	2,11 Mrd.	-1,18 Mrd.	-99,75 Mio.	-724 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	937 Mio.	-1,69 Mrd.	1,26 Mrd.	-629 Mio.	283 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-591 Mio.	-1,45 Mrd.	2,93 Mrd.	2,59 Mrd.	1,14 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,45	2,92	2,85	3,18	3,2
Rendite auf das Gesamtkapital	4,04	3,97	4,13	4,26	4,15
Eigenkapitalrendite %	21,88	9,1	15,06	15,1	13,88
Rendite auf Eigenkapital	21,88	9,15	15,03	15,2	13,61
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	77,52	74,57	66,98	88,09	86,8
SG&A Marge	6,52	6,94	5,97	8,13	5,87
EBITDA-Marge %	68,49	63,98	56,44	76,57	75,88
EBITA-Marge	47,22	42,96	38,32	53,9	52,95
EBIT-Marge %	44,19	39,54	35,07	49,38	48,03
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	45,5	19,12	26,7	35,23	32,61
Netto-Einkommensmarge %	45,37	19,09	26,47	35,29	32,69
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	45,37	19,09	26,47	35,29	31,81
Normalisierte Nettogewinnmarge	31,74	20,05	25,52	30,97	27,7
Marge des gehebelten freien Cashflows	-15,97	57,56	-31,27	-10,12	-25,69
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-13,81	60,05	-27,61	-2,8	-18,63
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,12	0,12	0,13	0,1	0,11
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0,19	0,2	0,23	0,18	0,18
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	1,51	0,99	0,97	0,95	1,37
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	6,77	0,54	0,47	0,17	0,24
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,64	0,85	0,74	0,83	0,72
Schnellverhältnis	0,62	0,56	0,5	0,61	0,52
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,17	0,36	-0,01	0,18	0,25
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	241,78	370,01	374,5	385,24	266,79
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	53,94	678,35	774,85	2152,94	1523,32
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	474,64	132,87	451,44	-1852,52	835,1
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-178,93	915,49	697,92	4390,7	955,01
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	212,17	181,82	216,82	204,62	210,55
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	67,97	64,52	68,44	67,17	67,8
Langfristige Schulden / Eigenkapital	143,34	148,29	152,86	165,02	155,64
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	45,92	52,62	48,25	54,17	50,12
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	73,34	76,77	77,09	74,93	74,92
EBIT / Zinsaufwand	12,78	9,93	5,99	4,22	4,25
EBITDA / Zinsaufwand	19,86	16,12	9,68	6,57	6,76
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	10,25	7,96	3,53	0,5	1,23
Gesamtverschuldung / EBITDA	6,78	6,06	6,86	6,69	6,58
Netto-Schulden / EBITDA	6,19	5,28	6,29	5,9	5,89
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	13,15	12,27	18,79	88,27	36,24
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	12,01	10,69	17,23	77,91	32,46
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	19,03	6,61	21,99	-16,79	8,88
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	4,11	2,54	9,58	9,44	7,29
EBITDA, 1 J. Wachstum %	3,91	-0,09	7,56	12,89	9,02
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	3,94	-2,58	8,81	17,04	8,55
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	2,82	-4,14	8,2	17,15	7,61
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	36,24	-55,2	70,39	9,78	0,8
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	35,88	-55,15	69,15	10,93	0,87
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	11,05	-31,07	55,31	0,98	-1,06
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	35,82	-54,99	68,16	10,35	-1,34
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	76,84	54,96	2,16	-29,75	-17,29
Inventar, 1 J. Wachstum %	23,47	2546,28	-12,24	-22,06	-4,47
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	2,31	3,81	6,06	9,53	8,87
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	5,79	19,26	3,49	6,75	3,38
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	12,95	1,84	0,63	19,12	-1,38
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	11,35	3,68	2,24	16,95	3,45
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-16,22	207,1	-103,29	-1443,7	48,18
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	9,49	4,2	35,11	64,48	-4,29
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-376,81	-482,47	-166,31	-73,18	163,71
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-257,23	-561,11	-156,12	-91,61	517,27
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	5,01	5	2,51	3,01	3,99
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	11,23	12,65	14,04	0,75	-4,82
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	2,84	3,33	6	9,51	8,36
EBITDA, 2 J. KAGR %	1,15	1,73	3,69	10,19	10,37
EBITA, 2 J. CAGR %	0	0,4	2,96	12,85	11,89
EBIT, 2 J. CAGR %	-1,15	-0,96	1,84	12,59	11,39
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	17,31	-21,87	-12,63	36,77	5,19
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	17,15	-21,93	-12,9	36,98	5,78
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	4,21	-13,54	3,47	25,24	-0,84
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	17,62	-21,81	-13	36,22	4,34
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	51,08	65,54	25,82	-15,42	-23,77
Inventar, 2 J. CAGR %	3,94	471,61	381,9	-17,3	-13,72
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	2,3	3,06	4,93	7,78	9,2
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	6,24	12,32	11,1	5,11	5,05
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	7,07	7,25	1,23	9,49	8,39
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	7,31	7,44	2,96	9,35	9,99
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-5,11	60,4	-68,24	-33,56	346,22
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	13,42	6,81	18,65	49,08	25,47
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-8,06	226,11	59,21	-57,75	-13,88
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-20,47	169,96	60,83	-78,26	-21,98
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	5,01	5	3,75	2,76	3,5
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	8,43	9,67	15,68	2,67	3,39
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	3,73	2,74	5,37	7,13	8,76
EBITDA, 3 J. KAGR %	2,87	0,63	3,65	6,67	9,42
EBITA, 3 J. CAGR %	2,35	-1,02	3,13	7,45	10,85
EBIT, 3 Jahre CAGR %	1,53	-2,31	2,01	6,71	10,31
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	16,04	-14,89	1,31	-5,72	23,54
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	15,94	-14,93	1,02	-5,59	23,7
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	7,29	-9,91	5,11	2,63	15,16
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	16,86	-14,6	0,93	-5,82	22,34
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	30,08	52,36	40,94	3,5	-16,05
Inventar, 3 J. CAGR %	3,54	205,77	206,07	162,55	-13,23
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	2,12	2,8	4,05	6,44	8,14
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	6,35	10,41	9,3	9,63	4,53
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	5,93	5,3	5	6,88	5,74
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	6,37	6,09	5,68	7,42	7,34
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-9,85	40,36	-56,11	10,68	-13,19
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	12,39	10,26	15,52	32,3	28,6
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-20,21	48,09	91,73	-11,96	-20,97
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-26,59	43,13	59,9	-39,82	-30
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	5	5,01	4,17	3,5	3,17
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	5,68	6,77	10,64	6,01	7
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	3,61	3,48	4,63	5,39	6,55
EBITDA, 5 J. CAGR %	3,06	2,3	3,13	4,36	6,29
EBITA, 5 J. KAGR %	2,56	1,31	2,5	4,31	6,55
EBIT, 5 J. CAGR %	1,9	0,42	1,56	3,4	5,66
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	20,48	-5,61	3,59	2,89	2,85
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	11,68	-5,64	3,41	2,92	2,9
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	10,25	-0,12	5,25	2,78	2,69
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	21,45	-4,9	3,85	2,94	2,28
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	16,28	26,69	28,36	20,4	10,15
Inventar, 5 J. KAGR %	0,5	106,15	91,54	81,24	84,45
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	2,03	2,18	3,24	4,76	6,08
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	6,18	8,23	8,22	8,26	7,58
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	1,2	2,86	4,03	6,96	6,34
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	2,08	3,83	4,99	7,38	7,38
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-3,84	17,13	-40,6	4,07	10,97
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	5,67	3,75	14,85	24,4	19,4
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	21,92	33	5,28	-10,34	39,31
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	4,14	27,82	0,57	-32,65	20,1
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	4,52	5	4,5	4,1	3,9