Der Blue-Chip-Index FTSE 100 legte um 0,3% zu und notierte damit so hoch wie zuletzt im Mai. Der Mid-Cap-Index FTSE 250 machte seine Verluste wieder wett und notierte um 1130 GMT mit einem Plus von 0,7% auf dem höchsten Stand seit Februar 2022.
Die BoE senkte die Zinssätze um einen Viertelpunkt auf 5% von einem 16-Jahres-Hoch, nachdem die Entscheidung der Entscheidungsträger knapp ausfiel. Es war die erste Zinssenkung der Zentralbank seit 2020.
Der Gouverneur der BoE, Andrew Bailey, sagte jedoch, dass der geldpolitische Ausschuss in Zukunft vorsichtig vorgehen werde, da die Entscheidungsträger uneins darüber seien, ob der Inflationsdruck ausreichend nachgelassen habe.
"Die Marktpreise hatten sich (in den letzten Tagen) ebenfalls in Richtung einer Zinssenkung bewegt, so dass diese weitgehend erwartet worden war", sagte Hetal Mehta, Leiterin der Wirtschaftsforschung bei St. James's Place.
"Die BoE hat wahrscheinlich einen Zyklus von mehreren Zinssenkungen eingeleitet, aber ich würde nicht erwarten, dass es eine nach der anderen sein wird", so Mehta weiter.
Das Pfund ist auf den niedrigsten Stand seit einem Monat gefallen und lag zuletzt 0,7% niedriger als der US-Dollar.
Zinssensible Sektoren wie Wohnungsbauunternehmen und Immobilieninvestmentfonds stiegen nach der Entscheidung um über 1% bzw. 1,5%.
An der Spitze der Kursgewinne standen die Aktien der Luft- und Raumfahrt- sowie der Verteidigungsindustrie, die um 4,4% zulegten, angeführt von Rolls Royce, deren Aktien ein Rekordhoch erreichten, nachdem der Luft- und Raumfahrtkonzern nach einem starken ersten Halbjahr seine Prognose für den Betriebsgewinn und den freien Cashflow angehoben hatte.
Shell legten um 1,7% zu, nachdem das Unternehmen einen Gewinn von $6,3 Mrd. meldete und damit die Prognosen der Analysten übertraf, aber im Vergleich zum Vorquartal um 19% zurückging.
In der Zwischenzeit hat die US-Notenbank, obwohl sie die Zinsen über Nacht unverändert gelassen hat, die Tür für eine Zinssenkung im September geöffnet, was die Stimmung der Anleger weltweit verbessert hat.