Ursächlich für den Rückgang der Pensionsverpflichtungen war die Zinsentwicklung in Deutschland und den USA. Zum 30. September 2021 wurden die Pensionsrückstellungen in Deutschland mit 1,19 Prozent (31. Dezember 2020: 0,69 Prozent) abgezinst. In den USA ist der Zinssatz von 2,07 Prozent auf 2,42 Prozent gestiegen.
Siltronic hat in den ersten neun Monaten 2021 Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte von EUR 143,8 Millionen getätigt (Zugang zum Anlagevermögen). Sie betreffen vor allem Investitionen in Epitaxie Kapazitäten, Capabilities und die Erweiterung des Kristallziehgebäudes in Freiberg. Das Unternehmen ist im dritten Quartal 2021 einen langfristigen Pachtvertrag für ein Grundstück für die neue 300 mm-Fabrik in Singapur eingegangen. Der Barwert der erwarteten Pachtzahlungen ist mit jeweils rund EUR 47 Millionen in den Bilanzpositionen "Nutzungsrechte" und "Leasingverbindlichkeiten" enthalten.
EUR Mio. Q3 2021 Q2 2021 Veränderung Q1-Q3 2021 Q1-Q3 2020 Veränderung Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit 122,8 104,7 18,1 303,9 205,2 98,7 Ein-/Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielles Anlagevermögen -51,1 -50,5 -0,6 -148,5 -157,9 9,4 Free-Cashflow 71,7 54,2 17,5 155,4 47,3 108,1 Zunahme/Abnahme aufgrund erhaltener Kundenanzahlungen -1,6 -10,9 9,3 -14,2 49,0 -63,2 Netto-Cashflow 70,1 43,3 26,8 141,2 96,3 44,9
Im dritten Quartal 2021 ergab sich ein Netto-Cashflow in Höhe von EUR 70,1 Millionen (Q2 2021: EUR 43,3 Millionen). In den ersten neun Monaten 2021 wurde ein Netto-Cashflow von EUR 141,2 Millionen erzielt (Q1-Q3 2020: EUR 96,3 Millionen). Bei den Kundenanzahlungen haben in diesem Zeitraum die Zuflüsse die Rückführungen um EUR 14,2 Millionen übertroffen.
EUR Mio. 30.9.2021 31.12.2020 Veränderung Liquide Mittel 351,8 294,6 57,2 Geldanlagen 253,5 204,6 48,9 Nettofinanzvermögen 605,3 499,2 106,1
Das Nettofinanzvermögen hat um EUR 106,1 Millionen zugelegt. Die wichtigsten Einflussgrößen waren der Zufluss aus dem positiven Free-Cashflow in Höhe von EUR 155,4 Millionen und der Abfluss aus Dividendenzahlung in Höhe von EUR 60,0 Millionen an die Aktionäre der Siltronic AG.
Konkretisierung der internationalen Pläne für eine weltweite Mindestbesteuerung führen zu weiteren Risiken
Im Siltronic-Geschäftsbericht 2020 sind die wesentlichen Risiken in Risikobericht (S. 48 bis 57) dargestellt. Wesentliche Änderungen der Risikoeinschätzung durch die angekündigte neue 300mm Fab in Singapur finden sich im Halbjahresbericht 2021.
Im dritten Quartal 2021 haben sich durch die Konkretisierung der internationalen Pläne für eine weltweite Mindestbesteuerung weitere Risiken ergeben. Insbesondere durch eine Einigung von 136 Ländern zur Einführung neuer Besteuerungskonzepte von Konzernen am 8. Oktober 2021 sollen die Besteuerungsgrundsätze in fast allen Ländern bis Ende 2023 angepasst werden. Bei Investitionen sollen Steuererleichterungen in deutlich geringerem Umfang wirksam werden als bisher. Aufgrund der hohen Investitionstätigkeit von Siltronic erhält das Unternehmen Steuervorteile. Wenn die Steuervorteile in erheblichem Maße sinken, wird die Steuerquote steigen.
Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden können, sind Siltronic derzeit nicht bekannt.
Prognose für das Gesamtjahr 2021 präzisiert
Die Nachfrage nach Wafern aller Durchmesser ist ungebrochen. Siltronic ist in allen Linien voll ausgelastet. Insgesamt wird die abgesetzte Waferfläche im zweiten Halbjahr wie bereits prognostiziert über dem Niveau des ersten Halbjahres liegen.
Siltronic hat die Prognose für das Gesamtjahr 2021 für Umsatz und EBITDA-Marge präzisiert. Bisher ging das Unternehmen von einer Umsatzsteigerung gegenüber 2020 von mehr als 10 Prozent und einer EBITDA-Marge von 30 bis 32 Prozent aus. Der Umsatz soll nun gut 15 Prozent steigen und die EBITDA-Marge bei circa 32 Prozent und damit am oberen Ende der Prognose liegen.
"Wir sehen aktuell im vierten Quartal bei der abgesetzten Waferfläche keine Überraschungen. Der Euro tendiert aktuell etwas schwächer zum US-Dollar, was Umsatz und EBITDA im zweiten Halbjahr etwas weniger belastet als ursprünglich angenommen. Bezogen auf das Gesamtjahr 2021 wirkt sich der starke Euro jedoch gegenüber 2020 negativ aus. Der Startschuss zum Bau unserer neuen 300 mm-Fabrik in Singapur ist gefallen. Mit dieser Fabrik unterstützen wir die Expansionspläne unserer Kunden und stellen mit der Investition in diese kosteneffiziente Anlage die Weichen für eine weiterhin erfolgreiche Zukunft von Siltronic", so von Plotho.
Die Investition von rund 2 Milliarden Euro bis Ende 2024 für den Bau der neuen Fabrik in Singapur ist die größte Investition in der Geschichte von Siltronic. Ein großer Teil der Investitionen wird dabei im Jahr 2022 und damit in einer frühen Phase des Projekts anfallen. Die neue 300 mm-Fabrik wird die modernste Fabrik der Siltronic-Gruppe sein und Einkristalle sowie polierte und epitaxierte Wafer produzieren. Mit den neuen, hochmodernen Produktionskapazitäten wird das Unternehmen seine Position als einer der Technologieführer weiter ausbauen.
Übersicht über Prognoseänderungen
Prognose 1. März 2021 Prognose 20. April 2021 Prognose 27. Juli 2021 Prognose 26. Oktober 2021 (Geschäftsbericht) (Ad-hoc) (Ad-hoc) (Q3 2021) Umsatz Anstieg im mittleren bis Anstieg von mind. 10 Anstieg von mind. 10 Anstieg von gut 15 hohen einstelligen Prozent Prozent Prozent Prozentbereich EBITDA-Marge leichter Anstieg 30 bis 32 Prozent 30 bis 32 Prozent circa 32 Prozent Abschreibungen rund EUR 155 Mio. bis EUR rund EUR 155 Mio. bis EUR rund EUR 155 Mio. bis EUR rund EUR 155 Mio. bis EUR 160 Mio. 160 Mio. 160 Mio. 160 Mio. EBIT deutlicher Anstieg deutlicher Anstieg deutlicher Anstieg deutlicher Anstieg Steuerquote deutlich unter 10 Prozent deutlich unter 10 Prozent deutlich unter 10 Prozent deutlich unter 10 Prozent Investitionen rund EUR 250 Mio., vor rund EUR 250 Mio., vor rund EUR 400 Mio., Ausbau rund EUR 400 Mio., Ausbau allem in Epi-Reaktoren, allem in Epi-Reaktoren, Epi-Kapazitäten, Epi-Kapazitäten, Capabilities und Capabilities und Anfangsinvestitionen in Anfangsinvestitionen in Erweiterung Erweiterung neue 300 mm-Fabrik, neue 300 mm-Fabrik, Kristallziehhalle für den Kristallziehhalle für den Capabilities und Capabilities und Austausch älterer Anlagen Austausch älterer Anlagen Erweiterung Erweiterung Kristallziehhalle Kristallziehhalle Netto-Cashflow leichte Verbesserung deutliche Verbesserung deutliche Verbesserung deutliche Verbesserung, leicht positiv, aber leicht positiv, aber deutlich unter Vorjahr deutlich unter Vorjahr Ergebnis je leichte Steigerung deutliche Steigerung deutliche Steigerung deutliche Steigerung Aktie
Voraussichtliche Verzögerung des Zusammenschlusses mit GlobalWafers aufgrund andauernder Gespräche mit Behörden über regulatorische Freigaben
Wie am 22. Oktober 2021 ad-hoc mitgeteilt, geht Siltronic davon aus, dass aufgrund sich hinziehender Gespräche über regulatorische Freigaben der Vollzug des Zusammenschlusses mit GlobalWafers voraussichtlich nicht mehr in diesem Geschäftsjahr erfolgt. GlobalWafers und Siltronic verhandeln weiter konstruktiv mit den Behörden über die Konditionen der noch ausstehenden Freigaben.
Siltronic AG - Kennzahlen Q3/2021
Gewinn- und Verlustrechnung Q1-Q3 Q1-Q3 EUR Mio. 2021 2020 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Q3 2020 Umsatzerlöse 1.028,8 922,5 371,6 341,1 316,1 299,2 EBITDA 322,6 264,8 122,9 108,0 91,7 80,1 EBITDA-Marge % 31,4 28,7 33,1 31,7 29,0 26,8 EBIT 207,6 163,8 83,9 69,6 54,2 43,6 EBIT-Marge % 20,2 17,8 22,6 20,4 17,1 14,6 Periodenergebnis 195,9 145,9 73,6 64,0 58,5 39,1 Ergebnis je Aktie EUR 5,65 4,19 2,15 1,83 1,67 1,08 Investitionen und Netto-Cashflow Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 143,8 129,4 54,1 52,8 36,9 35,1
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October 26, 2021 00:57 ET (04:57 GMT)