Gewinn- und Verlustrechnung Shiseido Company, Limited

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2.579,50 ^JPY	+2,46 %		-8,22 %	+13,24 %

19.05.	Shiseido Company, Limited, Q1 2026 Earnings Call, May 12, 2026
13.05.	Shiseido stellt Rohstoffstrategie angesichts von Engpässen bei Petrochemikalien um	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: SHISEIDO COMPANY, LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	1.035 Mrd.	1.067 Mrd.	973 Mrd.	991 Mrd.	970 Mrd.
Gesamtumsatz	1.035 Mrd.	1.067 Mrd.	973 Mrd.	991 Mrd.	970 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	263 Mrd.	323 Mrd.	260 Mrd.	237 Mrd.	227 Mrd.
Bruttogewinn	772 Mrd.	744 Mrd.	713 Mrd.	753 Mrd.	743 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	731 Mrd.	722 Mrd.	697 Mrd.	751 Mrd.	725 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	-	-	-	12,78 Mrd.	851 Mio.
Andere Betriebsausgaben	-	-2,11 Mrd.	-1,18 Mrd.	-1,45 Mrd.	-2,42 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	731 Mrd.	720 Mrd.	695 Mrd.	763 Mrd.	724 Mrd.
Betriebseinkommen	41,59 Mrd.	24,55 Mrd.	17,92 Mrd.	-9,58 Mrd.	19,2 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-2,41 Mrd.	-2,62 Mrd.	-3,04 Mrd.	-4,05 Mrd.	-4,53 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	1,49 Mrd.	5,01 Mrd.	6,09 Mrd.	7,3 Mrd.	7,2 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	-924 Mio.	2,39 Mrd.	3,05 Mrd.	3,25 Mrd.	2,68 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-1,09 Mrd.	1,61 Mrd.	3,74 Mrd.	2,05 Mrd.	670 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	2,36 Mrd.	-531 Mio.	-3,45 Mrd.	-1,89 Mrd.	-1,28 Mrd.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	2,9 Mrd.	4,91 Mrd.	4,24 Mrd.	3,52 Mrd.	-329 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	44,83 Mrd.	32,93 Mrd.	25,5 Mrd.	-2,65 Mrd.	20,94 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-3,44 Mrd.	-1,86 Mrd.	-1,88 Mrd.	-2,58 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-46,82 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	16,18 Mrd.	-	-	-	3 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-1,93 Mrd.	19,61 Mrd.	6,92 Mrd.	2,12 Mrd.	495 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-26,46 Mrd.	1,32 Mrd.	467 Mio.	1,14 Mrd.	241 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	40,63 Mrd.	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	73,26 Mrd.	50,43 Mrd.	31,04 Mrd.	-1,27 Mrd.	-27,72 Mrd.
Einkommensteueraufwand	28,34 Mrd.	12,84 Mrd.	6,86 Mrd.	8,03 Mrd.	12,05 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	44,91 Mrd.	37,58 Mrd.	24,18 Mrd.	-9,3 Mrd.	-39,76 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	44,91 Mrd.	37,58 Mrd.	24,18 Mrd.	-9,3 Mrd.	-39,76 Mrd.
Minderheiteninteresse	-2,47 Mrd.	-3,38 Mrd.	-2,43 Mrd.	-1,52 Mrd.	-916 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	42,44 Mrd.	34,2 Mrd.	21,75 Mrd.	-10,81 Mrd.	-40,68 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	42,44 Mrd.	34,2 Mrd.	21,75 Mrd.	-10,81 Mrd.	-40,68 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	42,44 Mrd.	34,2 Mrd.	21,75 Mrd.	-10,81 Mrd.	-40,68 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	106,24	85,6	54,42	-27,06	-101,83
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	106,24	85,6	54,42	-27,06	-101,83
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	399 Mio.	400 Mio.	400 Mio.	400 Mio.	399 Mio.
Netto EPS - Verwässert	106,15	85,54	54,4	-27,06	-101,83
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	106,15	85,54	54,4	-27,06	-101,83
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	400 Mio.	400 Mio.	400 Mio.	400 Mio.	399 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	63,95	43,05	33,82	-7,95	30,46
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	63,9	43,02	33,8	-7,95	30,46
Dividende Pro Aktie	50	50	60	40	40
Ausschüttungsquote	37,67	64,23	192,69	-221,76	-29,51
ADR-Verhältnis	1	1	1	1	1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	111 Mrd.	100 Mrd.	93,41 Mrd.	66,08 Mrd.	76,13 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	48,45 Mrd.	24,55 Mrd.	17,92 Mrd.	-9,58 Mrd.	21,78 Mrd.
EBIT	41,59 Mrd.	24,55 Mrd.	17,92 Mrd.	-9,58 Mrd.	19,2 Mrd.
German: EBITDAR	-	-	-	-	81,14 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	38,69	25,47	22,1	-633,62	-43,47
Gesamtlaufende Steuern	-	-	-	-	9,28 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-	-	-	-	2,76 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	25,55 Mrd.	17,2 Mrd.	13,51 Mrd.	-3,18 Mrd.	12,17 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	-	-	-	-	1,67 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-1,94 Mrd.	5,27 Mrd.	5,23 Mrd.	5,86 Mrd.	-
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	160 Mrd.	-	-	-	-
Vertriebs- und Marketingkosten	160 Mrd.	-	-	-	-
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	25,6 Mrd.	26,7 Mrd.	27,6 Mrd.	27,2 Mrd.	25,05 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	-	-	-	-	5,01 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	-	-	-	-	529 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-	-	-	-	4,48 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	-	-	-	1,63 Mrd.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	-	-	-	1,63 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	172 Mrd.	119 Mrd.	105 Mrd.	98,48 Mrd.	91,84 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	-	-	-	-	27,93 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	172 Mrd.	119 Mrd.	105 Mrd.	98,48 Mrd.	120 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	147 Mrd.	182 Mrd.	150 Mrd.	154 Mrd.	163 Mrd.
Andere Forderungen	-	-	-	-	22,04 Mrd.
Gesamtforderungen	147 Mrd.	182 Mrd.	150 Mrd.	154 Mrd.	185 Mrd.
Inventar	144 Mrd.	131 Mrd.	150 Mrd.	161 Mrd.	147 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	-	11,07 Mrd.	13,34 Mrd.	12,2 Mrd.	12,66 Mrd.
Aktuelle Aufgeschobene Steuervermögen	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	58,64 Mrd.	81,11 Mrd.	52,66 Mrd.	52,31 Mrd.	6,58 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	522 Mrd.	524 Mrd.	470 Mrd.	478 Mrd.	472 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	-	-	-	-	695 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-323 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	357 Mrd.	433 Mrd.	402 Mrd.	399 Mrd.	372 Mrd.
Langfristige Investitionen	49,85 Mrd.	106 Mrd.	122 Mrd.	113 Mrd.	29,33 Mrd.
German: Firmenwert	44,16 Mrd.	57,88 Mrd.	62,14 Mrd.	108 Mrd.	58,79 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	102 Mrd.	123 Mrd.	138 Mrd.	179 Mrd.	176 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	31,12 Mrd.	-	-	-	47,82 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	72,97 Mrd.	63,38 Mrd.	61,19 Mrd.	54,78 Mrd.	45,02 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	1 Mio.	5 Mio.	3 Mio.	4 Mio.	66,86 Mrd.
Gesamtvermögen	1.179 Mrd.	1.308 Mrd.	1.255 Mrd.	1.332 Mrd.	1.267 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	68,6 Mrd.	204 Mrd.	179 Mrd.	152 Mrd.	20,1 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	29,73 Mrd.	64,52 Mrd.	56,07 Mrd.	57,13 Mrd.	104 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	75 Mio.	20 Mrd.	62 Mrd.	30 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	15,73 Mrd.	25,92 Mrd.	30 Mrd.	45 Mrd.	-
Laufender Teil der Leasingverträge	9,66 Mrd.	23,76 Mrd.	21,92 Mrd.	21,22 Mrd.	20,2 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	142 Mrd.	46,79 Mrd.	40,4 Mrd.	39,7 Mrd.	7,93 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	-	-	-	-	7,37 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	118 Mrd.	23,19 Mrd.	21,43 Mrd.	21,31 Mrd.	155 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	384 Mrd.	388 Mrd.	368 Mrd.	399 Mrd.	345 Mrd.
Langfristige Schulden	146 Mrd.	140 Mrd.	111 Mrd.	132 Mrd.	182 Mrd.
Langfristige Mietverträge	19,67 Mrd.	107 Mrd.	98,51 Mrd.	103 Mrd.	91,34 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	-	-	-	-	6,77 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	18,59 Mrd.	25,35 Mrd.	15,06 Mrd.	5,04 Mrd.	6,19 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1,04 Mrd.	2,17 Mrd.	2,87 Mrd.	3,64 Mrd.	3,39 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	42,68 Mrd.	18,93 Mrd.	19,77 Mrd.	35,03 Mrd.	11,7 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	612 Mrd.	682 Mrd.	615 Mrd.	677 Mrd.	646 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	64,51 Mrd.	64,51 Mrd.	64,51 Mrd.	64,51 Mrd.	64,51 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	70,74 Mrd.	73,56 Mrd.	74 Mrd.	74,14 Mrd.	65,86 Mrd.
Gewinnrücklagen	366 Mrd.	395 Mrd.	380 Mrd.	357 Mrd.	321 Mrd.
Eigene Aktien	-2,34 Mrd.	-2,09 Mrd.	-1,59 Mrd.	-2,32 Mrd.	-1,87 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	46,87 Mrd.	73,4 Mrd.	102 Mrd.	139 Mrd.	152 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	546 Mrd.	604 Mrd.	619 Mrd.	632 Mrd.	601 Mrd.
Minderheitsinteressen	21,34 Mrd.	21,49 Mrd.	21,64 Mrd.	22,17 Mrd.	20,51 Mrd.
Eigenkapital	567 Mrd.	626 Mrd.	640 Mrd.	655 Mrd.	621 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	1.179 Mrd.	1.308 Mrd.	1.255 Mrd.	1.332 Mrd.	1.267 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	400 Mio.	400 Mio.	400 Mio.	399 Mio.	400 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	399 Mio.	400 Mio.	400 Mio.	399 Mio.	400 Mio.
Buchwert / Aktie	1366,95	1512,36	1548,2	1583,47	1503,63
Sachbuchwert	400 Mrd.	423 Mrd.	419 Mrd.	345 Mrd.	366 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	1000,27	1059,11	1048,26	863,92	915,68
Gesamtverschuldung	191 Mrd.	297 Mrd.	281 Mrd.	363 Mrd.	323 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	18,93 Mrd.	178 Mrd.	176 Mrd.	265 Mrd.	203 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	18,59 Mrd.	25,35 Mrd.	15,06 Mrd.	-5,22 Mrd.	-29,81 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	-	-	-	-	40,1 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	21,34 Mrd.	21,49 Mrd.	21,64 Mrd.	22,17 Mrd.	20,51 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	-	15,54 Mrd.	18,45 Mrd.	2,91 Mrd.	2,97 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	-	-	-	-	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	52,53 Mrd.	42,75 Mrd.	58,54 Mrd.	54,4 Mrd.	45,65 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	7,11 Mrd.	6,35 Mrd.	7,97 Mrd.	8,82 Mrd.	7,76 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	84,12 Mrd.	81,84 Mrd.	83,14 Mrd.	97,28 Mrd.	93,72 Mrd.
Inventar - Andere	1 Mio.	2 Mio.	1 Mio.	1 Mio.	-
Grundstück - (BS)	-	-	-	-	42,33 Mrd.
Gebäude, Gesamt	-	-	-	-	272 Mrd.
Maschinen, Gesamt	-	-	-	-	287 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	35.318	33.414	30.540	27.908	26.330
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	4,03 Mrd.	-	-	-	-

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	73,26 Mrd.	50,43 Mrd.	31,04 Mrd.	-1,26 Mrd.	-40,68 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	62,99 Mrd.	75,72 Mrd.	75,49 Mrd.	75,67 Mrd.	54,35 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	6,86 Mrd.	-	-	-	2,58 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	69,85 Mrd.	75,72 Mrd.	75,49 Mrd.	75,67 Mrd.	56,93 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	-	-	-	-	14,81 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	28,39 Mrd.	13,68 Mrd.	-2,87 Mrd.	178 Mio.	1,83 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-2,67 Mrd.	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	-	-	-	51,31 Mrd.
Rückstellung für Kreditausfälle	-	-	-	-	851 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	1,09 Mrd.	-1,61 Mrd.	-3,74 Mrd.	-2,05 Mrd.	-670 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-47,47 Mrd.	-70,62 Mrd.	-2,36 Mrd.	-2,64 Mrd.	3,74 Mrd.
Änderung der Forderungen	-1,59 Mrd.	-6,33 Mrd.	35,14 Mrd.	-10,46 Mrd.	-1,58 Mrd.
Veränderung der Vorräte	10,85 Mrd.	-3,35 Mrd.	-2,22 Mrd.	1,2 Mrd.	19,02 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	34 Mrd.	-12,52 Mrd.	-23,69 Mrd.	-30,14 Mrd.	-13,85 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-42,83 Mrd.	1,34 Mrd.	-17,76 Mrd.	17,93 Mrd.	18,18 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	123 Mrd.	46,74 Mrd.	89,03 Mrd.	48,4 Mrd.	110 Mrd.
Investitionsausgaben	-72,52 Mrd.	-36,29 Mrd.	-26,7 Mrd.	-24,86 Mrd.	-25,3 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	1,52 Mrd.	5,29 Mrd.	14,8 Mrd.	1,46 Mrd.	336 Mio.
Barkaufe	-	-	-	-48,9 Mrd.	-
Veräußerungen	-	-	8,5 Mrd.	12,76 Mrd.	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-19,93 Mrd.	-29,92 Mrd.	-28,97 Mrd.	-25,85 Mrd.	-19,13 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	4,53 Mrd.	1,1 Mrd.	-3,44 Mrd.	-3,43 Mrd.	-1,06 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	150 Mrd.	18,51 Mrd.	280 Mio.	5,09 Mrd.	1,72 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	63,74 Mrd.	-41,31 Mrd.	-35,54 Mrd.	-83,74 Mrd.	-43,42 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	73 Mio.	19,92 Mrd.	42 Mrd.	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	10 Mrd.	20 Mrd.	554 Mio.	66 Mrd.	57 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	10 Mrd.	20,07 Mrd.	20,47 Mrd.	108 Mrd.	57 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-57,88 Mrd.	-	-	-	-32 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-94,71 Mrd.	-15,73 Mrd.	-25,92 Mrd.	-30 Mrd.	-75,73 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-153 Mrd.	-15,73 Mrd.	-25,92 Mrd.	-30 Mrd.	-108 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	71 Mio.	244 Mio.	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-23 Mio.	-9 Mio.	-8 Mio.	-1,05 Mrd.	-2 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-15,99 Mrd.	-21,97 Mrd.	-41,91 Mrd.	-23,98 Mrd.	-12 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-15,99 Mrd.	-21,97 Mrd.	-41,91 Mrd.	-23,98 Mrd.	-12 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-17,68 Mrd.	-35,03 Mrd.	-28,28 Mrd.	-29,62 Mrd.	-14,51 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-176 Mrd.	-52,42 Mrd.	-75,64 Mrd.	23,36 Mrd.	-77,25 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	9,75 Mrd.	10,02 Mrd.	7,28 Mrd.	5,77 Mrd.	4,14 Mrd.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-500 Mio.	521 Mio.	2 Mio.	1 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	20,16 Mrd.	-37,47 Mrd.	-14,35 Mrd.	-6,21 Mrd.	-6,64 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	2,42 Mrd.	2,07 Mrd.	2,76 Mrd.	2,78 Mrd.	3,54 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	23,89 Mrd.	67,52 Mrd.	-1,1 Mrd.	3,21 Mrd.	5,37 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	97,38 Mrd.	-52,86 Mrd.	27,14 Mrd.	-23,65 Mrd.	64,28 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	98,89 Mrd.	-51,22 Mrd.	29,03 Mrd.	-21,11 Mrd.	67,11 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-95,5 Mrd.	76,08 Mrd.	1,98 Mrd.	40,08 Mrd.	-26,17 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-143 Mrd.	4,34 Mrd.	-5,44 Mrd.	78 Mrd.	-50,73 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2,18	1,23	0,87	-0,46	0,92
Rendite auf das Gesamtkapital	3,27	1,83	1,21	-0,62	1,22
Eigenkapitalrendite %	8,36	6,3	3,82	-1,44	-6,23
Rendite auf Eigenkapital	8,23	5,95	3,56	-1,73	-6,6
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	74,6	69,72	73,31	76,03	76,6
SG&A Marge	70,58	67,62	71,59	75,86	74,78
EBITDA-Marge %	10,76	9,39	9,6	6,67	7,85
EBITA-Marge	4,68	2,3	1,84	-0,97	2,25
EBIT-Marge %	4,02	2,3	1,84	-0,97	1,98
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	4,34	3,52	2,48	-0,94	-4,1
Netto-Einkommensmarge %	4,1	3,2	2,24	-1,09	-4,19
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	4,1	3,2	2,24	-1,09	-4,19
Normalisierte Nettogewinnmarge	2,47	1,61	1,39	-0,32	1,25
Marge des gehebelten freien Cashflows	9,41	-4,95	2,79	-2,39	6,63
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	9,55	-4,8	2,98	-2,13	6,92
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,87	0,86	0,76	0,77	0,75
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,96	2,7	2,33	2,47	2,52
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	7,18	6,49	5,87	6,52	6,11
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	1,68	2,35	1,85	1,53	1,48
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,36	1,35	1,28	1,2	1,37
Schnellverhältnis	0,83	0,78	0,69	0,63	0,88
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,32	0,12	0,24	0,12	0,32
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	50,8	56,28	62,22	56,16	59,76
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	217,78	155,12	197,2	239,09	247,35
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	112,21	160,16	250,63	243,79	36,26
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	156,37	51,24	8,79	51,45	270,85
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	33,66	47,49	43,88	55,47	52,02
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	25,18	32,2	30,5	35,68	34,22
Langfristige Schulden / Eigenkapital	29,18	39,54	32,65	35,89	43,93
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	21,83	26,81	22,69	23,08	28,9
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	51,89	52,15	48,99	50,85	50,98
EBIT / Zinsaufwand	17,26	9,39	5,9	-2,37	4,24
EBITDA / Zinsaufwand	46,24	38,34	30,76	16,31	16,81
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	16,15	24,47	21,96	10,17	11,23
Gesamtverschuldung / EBITDA	1,71	2,96	3,01	5,5	4,24
Netto-Schulden / EBITDA	0,17	1,78	1,89	4,01	2,67
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	4,91	4,65	4,21	8,81	6,36
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	0,49	2,78	2,64	6,42	4
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	12,41	3,11	-8,84	1,8	-2,08
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	13,15	-3,63	-4,14	5,58	-1,35
EBITDA, 1 J. Wachstum %	35,22	-10,02	-6,84	-29,25	41,47
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	119,94	-49,33	-27,02	-153,49	-655,78
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	177,91	-40,97	-27,02	-153,49	-381,19
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-592,45	-16,32	-35,67	-138,45	327,8
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-463,97	-19,41	-36,41	-149,72	276,21
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	633,23	-32,67	-21,44	-123,5	-483,18
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-463,66	-19,42	-36,4	-149,75	276,29
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	4,25	23,79	-17,79	3,08	5,85
Inventar, 1 J. Wachstum %	-15,45	-8,92	14,28	7,26	-8,33
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	4,8	21,04	-6,99	-0,77	-6,88
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	-2,07	10,88	-3,99	6,08	-4,85
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	63,57	5,9	-1	-17,63	6,02
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	12,44	10,65	2,4	2,22	-5,02
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	91,88	-61,97	90,49	-45,63	127,03
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	28,68	-49,96	-26,42	-6,91	1,77
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	449,99	-154,28	-151,34	-187,14	-
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	396,18	-151,8	-156,68	-172,72	-
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	25	0	20	-33,33	0
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-4,35	7,66	-3,05	-3,66	-
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-6,15	4,42	-3,89	0,6	-
EBITDA, 2 J. KAGR %	-19,57	10,3	-8,45	-18,82	-
EBITA, 2 J. CAGR %	-35,52	5,57	-39,19	-37,52	-
EBIT, 2 J. CAGR %	-39,56	28,09	-34,36	-37,52	-
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-23,78	103	-26,63	-50,27	-
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-24,05	71,27	-28,41	-43,77	-
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-36,93	122,19	-27,27	-57,03	-
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-24,04	71,19	-28,41	-43,75	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-7,03	13,6	0,88	-7,94	-
Inventar, 2 J. CAGR %	-10,91	-12,24	2,03	10,72	-
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	6,56	12,63	6,11	-3,93	-
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	-1,63	4,21	3,18	0,92	-
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	26,81	31,61	2,39	-9,7	-
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	4,75	11,54	6,44	2,31	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	27,53	-14,58	-14,89	1,77	-
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-11,31	-19,76	-39,32	-17,23	-
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	95,91	72,78	-47,21	-33,11	-
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	106,69	60,32	-45,81	-35,8	-
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-8,71	11,8	9,54	-10,56	-
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-1,85	-1,93	1,85	-1,46	-
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-3,63	-5,32	1,49	-0,83	-
EBITDA, 3 J. KAGR %	-9,87	-16,5	4,26	-15,99	-
EBITA, 3 J. CAGR %	-23,96	-40,49	-6,66	-41,73	-
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-27,33	-40,03	6,19	-38,69	-
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-11,55	-21,37	38,4	-40,85	-
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-11,59	-22,53	23,1	-36,6	-
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-26,72	-35,54	57,11	-50,09	-
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-11,58	-22,53	23,06	-36,59	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-3,66	2,28	1,99	1,61	-
Inventar, 3 J. CAGR %	-1,36	-10,25	-4,17	3,74	-
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	14,97	11,18	5,67	3,76	-
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	5,32	2,37	1,4	4,14	-
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	12,04	19,42	19,7	-4,77	-
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	6,7	6,68	8,41	5,02	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	9,9	-14,8	11,6	-26,7	-
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-3,46	-26,72	-22,04	-30,02	-
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	65,38	27,72	15,29	-37,61	-
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	62,89	30,31	13,36	-40,23	-
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	3,57	-5,9	14,47	-7,17	-
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	4,01	1,21	-2,33	-2,63	-
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	3,74	-0,78	-3,73	-2,99	-
EBITDA, 5 J. CAGR %	7,9	-4,2	-9,3	-17,44	-
EBITA, 5 J. KAGR %	3,05	-21,93	-30,46	-39,32	-
EBIT, 5 J. CAGR %	2,49	-21,13	-30,23	-39,04	-
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	5,77	8,19	-17,92	-34,53	-
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	5,74	8,5	-18,75	-31,85	-
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	3,6	-18,42	-26,94	-45,19	-
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	5,74	8,51	-18,74	-31,84	-
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	1,75	2,58	-1,87	-1,94	-
Inventar, 5 J. KAGR %	4,44	0,15	-0,02	-2,39	-
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	18	22,21	11,34	4,87	-
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	4,51	6,61	4,46	1,79	-
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	22,07	10,6	8,08	6,79	-
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	6,76	7,33	6,6	4,91	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	15,76	-13,3	-0,78	-8,52	-
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	18,25	0,15	-19,82	-23,06	-
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	54,64	-3,31	4,74	-1,4	-
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	53,72	-4,36	4,88	-1,82	-
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	20,11	12,7	5,92	-7,79	-