Beide Unternehmen zusammen kaufen im dritten Quartal Aktien im Wert von 8 Milliarden Dollar zurück, nachdem sie ihre jeweils höchsten Quartalsgewinne erzielt haben, während sie ihre Dividenden konstant halten, was einige Anleger enttäuschen könnte.

Die Rohöl-Futures der Referenzsorte Brent sind in den letzten zwölf Monaten um mehr als 140% gestiegen und lagen im Quartalsdurchschnitt bei 114 $ pro Barrel.

Hohe Rohölpreise belasten normalerweise die Raffineriemargen, aber das knappe Angebot an raffinierten Kraftstoffen hat im zweiten Quartal zu einer Rekordrentabilität geführt, wobei die Raffineriemarge von Shell praktisch auf 28 $ pro Barrel gestiegen ist.

Die europäischen Benchmark-Erdgaspreise und die weltweiten Preise für Flüssigerdgas erreichten im Durchschnitt des Quartals neue Höchststände.

Gestärkt durch einen Rekordquartalsgewinn von 11,5 Mrd. $ kauft Shell bis Ende Oktober eigene Aktien im Wert von 6 Mrd. $ zurück, wie das Unternehmen am Donnerstag mitteilte, nachdem in der ersten Jahreshälfte ein Rückkaufprogramm im Wert von 8,5 Mrd. $ abgeschlossen wurde.

Während dies über der Prognose des Unternehmens für die Aktionärsrendite von bis zu 30% des Cashflows aus dem operativen Geschäft liegt, hat Shell seine Dividende von derzeit 25 Cent pro Aktie nicht erhöht, was einer jährlichen Steigerung von 4% entspricht, nachdem sie während der Pandemie um 60% gekürzt wurde.

TotalEnergies, das seinen Quartalsgewinn um 9% auf 9,8 Mrd. $ steigerte, kündigte an, im dritten Quartal eigene Aktien im Wert von 2 Mrd. $ zurückzukaufen, nachdem es in der ersten Jahreshälfte eigene Aktien im Wert von 3 Mrd. $ erworben hatte.

TotalEnergies hatte bereits angekündigt, seine erste Quartalsdividende für dieses Jahr um 5% auf 0,69 Euro je Aktie zu erhöhen, und erklärte am Donnerstag, dass es dieses Niveau auch bei seiner zweiten Zwischendividende im Jahr 2022 beibehalten werde.

"(TotalEnergies) hat sich dafür entschieden, seine Rückkäufe auch im dritten Quartal beizubehalten, was für einige Anleger angesichts des aktuellen makroökonomischen Umfelds enttäuschend sein könnte", sagte RBC-Analyst Biraj Borkhataria.

Die Aktien von TotalEnergies gaben nach der Bekanntgabe der Ergebnisse um 2,1% nach und die Aktien von Shell stiegen um 1,6%, nachdem sie in den letzten zwölf Monaten um 35% bzw. 49% gestiegen waren.

Im Vergleich dazu stieg der Index der europäischen Öl- und Gasunternehmen im frühen Handel um 1,6%.

Die Rückkäufe der beiden nach Marktkapitalisierung größten europäischen Öl- und Gaskonzerne erfolgten in derselben Woche, in der das norwegische Unternehmen Equinor seine Dividenden- und Aktienrückkaufprognose für 2022 um 30% auf insgesamt rund 13 Mrd. $ anhob.

Der kleinere Rivale Repsol kündigte am Donnerstag ebenfalls ein erhöhtes Aktienrückkaufprogramm an, nachdem sich die Gewinne im ersten Halbjahr verdoppelt hatten.

Eine rasche Erholung der Nachfrage nach dem Ende der pandemischen Abriegelungen und ein durch den Einmarsch Russlands in der Ukraine ausgelöster Anstieg der Energiepreise haben die Gewinne der Energieunternehmen nach einem zweijährigen Einbruch in die Höhe getrieben.

Die hohen Gewinne haben es den Unternehmen ermöglicht, die während der Pandemie stark angewachsenen Schuldenberge abzubauen und die Renditen für die Aktionäre zu erhöhen.

Der Verschuldungsgrad von TotalEnergies sank von 12,5 % im ersten Quartal auf unter 10 % und damit auf die Hälfte des Niveaus von vor einem Jahr, während der Verschuldungsgrad von Shell von 21,3 % auf 19,3 % zurückging.

Eni, Exxon und Chevron werden ihre Ergebnisse am 29. Juli veröffentlichen, BP am 2. August.