SHELL PLC (Alliance News) - Der Londoner FTSE 100 wird am Mittwochmorgen vor den US-Arbeitsmarktdaten und dem Sitzungsprotokoll der Federal Reserve nur verhalten eröffnen.
Die Begeisterung an den globalen Märkten wurde durch brandaktuelle US-Daten gedämpft, die Inflationssorgen schürten.
Die steigenden Kosten für die Kreditaufnahme der britischen Regierung rückten am Dienstag in den Fokus der Anleger. Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe stieg auf 5,24 %, den höchsten Stand seit 1998.
"Wichtig ist, dass der Ausverkauf stattfindet, während der fiskalische Spielraum weiterhin unglaublich begrenzt ist", kommentierte Michael Brown, Analyst bei Pepperstone. "Zum Zeitpunkt des Haushaltsplans im Oktober schätzte das OBR, dass ein Anstieg der Renditen für Staatsanleihen um 1,3 Prozentpunkte und die Markterwartungen für den Leitzins über den Prognosehorizont hinweg den gesamten äußerst begrenzten Spielraum von Finanzminister Reeves in Höhe von 15,7 Milliarden GBP zunichte machen würden, mit dem die fiskalischen Regeln derzeit erfüllt werden sollen.
"Dies stellt das Vereinigte Königreich eindeutig auf eine noch fragilere fiskalische Grundlage, wobei es immer wahrscheinlicher wird, dass Reeves im März im Rahmen des "fiskalischen Ereignisses" weitere Mittel aufbringen muss, entweder durch noch höhere Steuererhöhungen oder durch eine höhere Kreditaufnahme."
Die starken US-Wirtschaftsdaten vom Dienstag erschwerten der Federal Reserve unterdessen die Entscheidung über den Zinspfad für 2025.
Laut dem Institute for Supply Management verzeichnete der Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen im Dezember 54,1 Punkte, was einem Anstieg von 52,1 Punkten im November entspricht und über der von FXStreet zitierten Konsensprognose von 53,3 Punkten liegt. Bemerkenswert ist, dass der Preisindex im Dezember 64,4 Punkte verzeichnete, ein starker Anstieg gegenüber dem Wert von 58,2 Punkten im November, was Inflationssorgen auslöste.
Der ISM-Vorsitzende Steve Miller merkte an, dass der Index mit dem Wert dieses Monats zum ersten Mal seit Januar wieder über 60 liegt. Es war der höchste Wert seit Februar 2023.
In den ersten Unternehmensnachrichten aus Großbritannien prognostizierte Shell einen Rückgang der integrierten Gasproduktion gegenüber dem Vorquartal, während das Glücksspielunternehmen Flutter bekannt gab, dass sein Angebot in den USA durch spielerfreundliche Sportergebnisse beeinträchtigt wurde.
Hier ist, was Sie bei der Eröffnung des Londoner Marktes wissen müssen:
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MÄRKTE
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FTSE 100: nur 2,8 Punkte tiefer bei 8.242,48
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Hang Seng: -0,9 % bei 19.279,56
Nikkei 225: -0,3 % bei 39.981,06
S&P/ASX 200: Anstieg um 0,8 % auf 8.349,10
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DJIA: schloss mit einem Minus von 178,20 Punkten bzw. 0,4 % bei 42.528,36
S&P 500: Schlussstand: -1,1 % bei 5.909,03
Nasdaq Composite: Schluss bei 19.489,68, ein Minus von 1,9 %
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EUR: niedriger bei 1,0341 USD (1,0377 USD)
GBP: niedriger bei USD 1,2471 (USD 1,2498)
USD: höher bei 158,03 JPY (157,77 JPY)
GOLD: niedriger bei 2.652,71 USD pro Unze (2.654,67 USD)
(Brent): höher bei 77,20 USD pro Barrel (76,83 USD)
(Änderungen seit dem vorherigen Börsenschluss in London)
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WIRTSCHAFT
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Die wichtigsten Wirtschaftsereignisse am Mittwoch stehen noch bevor:
10:00 Uhr GMT Verbrauchervertrauen der Eurozone
10:00 GMT Eurozone PPI
11:00 GMT Arbeitslosigkeit in Irland
13:15 GMT US ADP-Arbeitslosigkeit
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Die langfristigen Kosten für die Kreditaufnahme der britischen Regierung sind auf den höchsten Stand seit 1998 gestiegen, was für Finanzministerin Rachel Reeves ein potenzieller Schlag ist. Die Rendite für 30-jährige Staatsanleihen – die Rendite für Staatsanleihen – stieg auf über 5,24 %. Dies erhöht den Druck auf den Spielraum des Finanzministeriums für höhere öffentliche Ausgaben angesichts der Aussicht auf höhere Zinskosten. Der Anstieg erfolgt inmitten einer neuen Welle von Anleiheverkäufen und der Sorge der Anleger vor einer drohenden Stagflation. Die Zinsen sind auch aufgrund von Prognosen, dass die Zinsen im Vereinigten Königreich langsamer sinken werden als bisher erwartet, höher geblieben. Weltweit kam es in den letzten Monaten zu einem breiteren Ausverkauf von Staatsanleihen, da befürchtet wurde, dass Präsident Donald Trump eine Zollpolitik einführen könnte, die für viele internationale Volkswirtschaften inflationär wäre. Am Dienstag verkaufte das britische Debt Management Office 2,25 Milliarden Pfund Sterling in 30-jährigen Schuldverschreibungen mit einer Rendite von 5,19 %. Es wird erwartet, dass am Mittwoch weitere 4,25 Milliarden Pfund Sterling an Schuldverschreibungen verkauft werden, während die Bank of England im Rahmen ihres quantitativen Straffungsprozesses in der nächsten Woche auch ihre Bilanz durch den Verkauf einiger Wertpapiere reduziert. Im vergangenen Jahr gab die DMO bekannt, dass sie im Haushaltsjahr 2024/25 voraussichtlich Anleihen im Wert von etwa 296,9 Milliarden GBP verkaufen wird. Der Schattenfinanzminister Mel Stride bezeichnete den Anstieg der Renditen für Staatsanleihen als "einen weiteren Beweis dafür, dass Labour unsere Wirtschaft in den Ruin getrieben hat".
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ÄNDERUNGEN DER BROKER-BEWERTUNG
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Citigroup stuft Tate & Lyle wieder mit "neutral" ein – Kursziel 725 Pence
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Berenberg erhöht das Kursziel für Rio Tinto auf 6.400 (6.000) Pence – "Kaufen"
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UNTERNEHMEN – FTSE 100
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Shell gab bekannt, dass es für das vierte Quartal einen Rückgang der integrierten Gasproduktion, schwächere Handels- und Optimierungsergebnisse für die Einheit und Abschreibungen auf Bohrlöcher erwartet. Der Ölkonzern rechnet für das letzte Quartal mit einer integrierten Gasproduktion zwischen 880.000 und 920.000 Barrel Öläquivalent pro Tag, was einem Rückgang von 941.000 im dritten Quartal 2024 entspricht. Die Handels- und Optimierungsergebnisse in der Einheit werden voraussichtlich deutlich niedriger ausfallen als im dritten Quartal. Dies ist auf den nicht zahlungswirksamen Effekt aus dem Auslaufen von Absicherungsverträgen zurückzuführen. Im vierten Quartal werden bei Integrated Gas Abschreibungen auf Bohrlöcher in Höhe von rund 300 Millionen USD erwartet. Der bereinigte Gewinn vor Steuern und Abschreibungen bei Integrated Gas wird zwischen 1,2 und 1,6 Milliarden USD erwartet, verglichen mit 1,4 Milliarden USD im dritten Quartal. Im Upstream-Bereich werden Gewinne zwischen 2,4 und 3,1 Milliarden US-Dollar prognostiziert, verglichen mit 2,7 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal. Abschreibungen auf Upstream-Explorationsbohrungen in Höhe von rund 400 Millionen US-Dollar werden erwartet. In der Marketingabteilung werden Gewinne zwischen 400 und 800 Millionen US-Dollar prognostiziert, nachdem im dritten Quartal 600 Millionen US-Dollar erzielt wurden. Im Bereich Chemie und Produkte prognostiziert Shell einen Gewinn zwischen 800 Millionen und 1,0 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 900 Millionen US-Dollar im dritten Quartal. Allein im Teilsegment Chemie wird jedoch ein Verlust erwartet.
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Halma hat die unabhängige, nicht geschäftsführende Direktorin Carole Cran zur nächsten Finanzvorstand ernannt und ersetzt damit Steve Gunning. Gunning tritt am 31. März als Finanzvorstand zurück. Cran ist seit 2016 unabhängige, nicht geschäftsführende Direktorin des Herstellers von Rettungsausrüstung. Cran übernimmt die Position als Finanzvorstand am 1. April. "Als äußerst erfahrener CFO wurde Steve Gunning ernannt, um es Marc Ronchetti, dem Vorstandsvorsitzenden der Halma-Gruppe, zu ermöglichen, sich voll und ganz auf seinen Übergang zum CEO zu konzentrieren und die Finanzfunktion auf zukünftiges Wachstum vorzubereiten. Da diese Prioritäten nun abgeschlossen sind und Halma für den weiteren Erfolg gut aufgestellt ist, hat Steve beschlossen, dass jetzt der richtige Zeitpunkt ist, sich aus seiner Führungsposition zurückzuziehen", sagte Halma.
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UNTERNEHMEN – FTSE 250
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European Smaller Cos Trust forderte die Aktionäre auf, sich gegen Saba Capital Management zu stellen, und beschuldigte das Unternehmen, eigennützige Motive zu verfolgen. Im vergangenen Monat forderte Saba die Investoren von sieben Trusts auf, das derzeitige Management nach "enttäuschenden" Aktionärsrenditen abzusetzen. Der Vorsitzende von European Smaller, James Williams, sagte: "Der European Smaller Companies Trust ist eine gut geführte Investmentgesellschaft, deren Strategie eine langfristige Outperformance erzielt hat. Saba versucht, die Kontrolle über Ihr Unternehmen zu übernehmen, indem es einen hoch qualifizierten, unabhängigen Vorstand absetzt, der im Interesse aller Aktionäre handelt. Es ist klar, dass Sabas Motive eigennützig sind. Das Unternehmen möchte Direktoren einsetzen, die nicht unabhängig vom größten Aktionär des Unternehmens sind, und hat angedeutet, dass es sich selbst zum Investmentmanager ernennen könnte. Dies könnte den Schutz der Aktionäre gefährden, das Investitionsrisikoprofil des Unternehmens radikal verändern und den Anlegern die Möglichkeit nehmen, von der bewährten europäischen Small-Cap-Anlagestrategie zu profitieren." Die sechs anderen Trusts, die Saba im vergangenen Monat anprangerte, waren der Baillie Gifford US Growth Trust, der CQS Natural Resources Growth & Income, der Edinburgh Worldwide Investment Trust, der Henderson Opportunities Trust, der Herald Investment Trust und der Keystone Positive Change Investment Trust.
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ANDERE UNTERNEHMEN
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Der Eigentümer von Paddy Power, Flutter Entertainment, warnte davor, dass die Einnahmen in den USA schwächer ausfallen werden als erwartet, da sie durch spielerfreundliche Sportergebnisse beeinträchtigt werden. Das Glücksspielunternehmen gab an, dass die "starke Spielerdynamik in den USA" durch "sehr ungünstige US-Sportresultate im restlichen November und im Dezember" ausgeglichen wurde. Flutter gab an, dass die Saison 2025/25 der National Football League im American Football "die kundenfreundlichste seit der Einführung von Online-Sportwetten mit der höchsten Gewinnquote der Favoriten seit fast 20 Jahren" war. Mit 5,78 Milliarden US-Dollar werden die US-Einnahmen für 2024 nun voraussichtlich etwa 370 Millionen US-Dollar niedriger ausfallen als der bisherige Mittelwert der Prognose. Die bisherige Spanne der US-Umsatzprognose lag zwischen 6,05 und 6,25 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen in den USA wird voraussichtlich etwa 205 Millionen US-Dollar niedriger ausfallen als der bisherige Mittelwert der Prognose bei etwa 505 Millionen US-Dollar. Die bisherige Prognose lag zwischen 670 und 750 Millionen US-Dollar. Außerhalb der USA sieht das Bild günstiger aus. Im Segment Großbritannien und Irland werden die Einnahmen und das bereinigte Ebitda für 2024 aufgrund der guten Ergebnisse der englischen Premier League etwa 1 % bzw. 2 % über dem Mittelwert der bisherigen Prognose liegen. Flutter wird die Ergebnisse des vierten Quartals voraussichtlich am 4. März veröffentlichen.
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Topps Tiles gab bekannt, dass der Umsatz im ersten Quartal gestiegen ist und dass der Vorstandsvorsitzende im Laufe des Jahres 2025 zurücktreten wird. In den 13 Wochen bis zum 28. Dezember stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 4,6 %. In dieser Zahl sind CTD Tiles nicht enthalten. Die britische Wettbewerbsbehörde hat im vergangenen Monat eine Untersuchung des Kaufs von CTD durch Topps Tiles eingeleitet. Der Fliesenhändler Topps Tiles gab an, dass das Ergebnis des ersten Quartals auf der "Rückkehr zum Umsatzwachstum in den ersten Wochen des neuen Geschäftsjahres" beruhe. Der Umsatz sei in den letzten fünf Wochen des Quartals um 13 % gestiegen. "Die Umsatzsteigerung im ersten Quartal wurde durch die kontinuierliche Stärkung des Handelsangebots der Gruppe vorangetrieben, mit einem robusten Wachstum der Handelsumsätze sowohl bei Topps Tiles als auch bei Pro Tiler Tools", fügte das Unternehmen hinzu. Rob Parker wird als Vorstandsvorsitzender zurücktreten, so Topps Tiles. Parker trat 2007 in das Unternehmen ein und war 12 Jahre lang Finanzchef, bevor er 2019 CEO wurde. "Rob wird im Amt bleiben, bis ein geeigneter Nachfolger ernannt wurde, um eine geordnete Übergabe der Verantwortlichkeiten zu gewährleisten, die voraussichtlich gegen Ende 2025 erfolgen wird", fügte das Unternehmen hinzu.
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Von Eric Cunha, Nachrichtenredakteur von Alliance News
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