Schloss Wachenheim : 2020/2021 Konzern-Geschäftsbericht

KONZERN

2020/21 GESCHÄFTS BERICHT

ERTRAGSDATEN

2020/21 2019/20

Umsatzerlöse	Mio. EUR	354,6	338,2
Umsatzveränderung	% zum Vorjahr	4,8	0,3
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)	Mio. EUR	24,4	19,0
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)	% der Umsatzerlöse	6,9	5,6
EBITDA	Mio. EUR	39,6	33,4
EBITDA	% der Umsatzerlöse	11,2	9,9
Konzernjahresüberschuss	Mio. EUR	17,7	13,0
Konzernjahresüberschuss	% der Umsatzerlöse	5,0	3,8
Ergebnis je Aktie	EUR	1,32	0,96
Dividende je Aktie	EUR	0,50	0,40

FINANZDATEN

Investitionen in Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte
sowie in Konzernunternehmen	Mio. EUR	16,6	13,2
Abschreibungen	Mio. EUR	15,2	14,4
Cash Flow vor Änderungen des Nettoumlaufvermögens	Mio. EUR	31,7	26,2
Cash Flow vor Änderungen des Nettoumlaufvermögens	% der Umsatzerlöse	8,9	7,7
MITARBEITER (Jahresdurchschnitt)		1.623	1.615
Umsatz je Mitarbeiter	TEUR	219	209

BILANZDATEN

30.06.2021 30.06.2020

Bilanzsumme	Mio. EUR	378,0	372,8
Langfristige Vermögenswerte	Mio. EUR	198,9	191,7
Vorräte	Mio. EUR	108,6	115,2
Liquide Mittel	Mio. EUR	7,7	6,0
Übrige kurzfristige Vermögenswerte	Mio. EUR	62,8	58,3
Eigenkapital	Mio. EUR	215,0	204,2
Eigenkapital	% der Bilanzsumme	56,9	54,8
Finanzverbindlichkeiten	Mio. EUR	63,0	77,0

Herausgeber Schloss Wachenheim AG, Trier Design und Realisierung Diana Siebert Grafik-Design, Radevormwald und markenmut.AG, Trier

INHALTSVERZEICHNIS

Brief des Vorstands	4	3
Bericht des Aufsichtsrats	6
Zusammengefasster Lagebericht	13
Vorbemerkung	13
Grundlagen der Schloss Wachenheim AG und des Konzerns	13
Wirtschaftsbericht	17
Erläuterungen zur Schloss Wachenheim AG nach HGB	32
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag	35
Risiken und Chancen der künftigen Entwicklung	35
Ausblick	44
Zusammengefasste nichtfinanzielle Erklärung	46
Sonstige Angaben	55
Konzernabschluss	58
Konzernbilanz	58
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	59
Konzerngesamtergebnisrechnung und
Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung	60
Konzernkapitalflussrechnung	61
Konzernanhang	62
Versicherung der gesetzlichen Vertreter	117
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers	118
Bilanz der Schloss Wachenheim AG	126
Gewinn- und Verlustrechnung
der Schloss Wachenheim AG	127

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Brief des

Vorstands

Liebe Aktionärinnen und Aktionäre,

mit 2020/21 liegt ein weiteres Geschäftsjahr hinter uns, das über wesentliche Zeiträume von der Corona-Pandemie beeinflusst war.

Nachdem die ersten Monate des Geschäftsjahres 2020/21 tendenziell von einer Entspannung der Situation sowie Lockerungen nach der ersten Corona-Welle im Frühjahr 2020 gekennzeichnet waren, stiegen die Fallzahlen ab Herbst 2020 in vielen Ländern Europas und der Welt wieder spürbar an. Dies machte neuerliche und vielerorts auch länger anhaltende Maßnahmen zur Eindämmung einer weiteren Ausbreitung der Pandemie notwendig. Besonders hart waren erneut Hotellerie und Gastronomie betroffen, mit teilweise länger als sechs Monate andauernden Schließungsanordnungen.

Auch die Unternehmen des Schloss Wachenheim-Konzerns mussten sich erneut auf diese dynamische Situation einstellen. Höchste Priorität hatte dabei stets die Sicherheit und die Gesundheit unserer Mitarbeiterinnen und Mit- arbeiter. Zur weitgehenden Minimierung der Risiken wurden erneut umfassende Hygiene- und Schutzmaßnahmen an unseren Produktions- und Verwaltungsstandorten, aber auch in unseren Weinfachgeschäften umgesetzt.

Dennoch konnten wir konzernweit unsere anfänglichen Umsatz- und Ergebnisziele für das Geschäftsjahr 2020/21 übertreffen und mit einem Absatzplus von 2,9 % sowie einem Umsatzwachstum von 4,8 % auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr zurückblicken. Dabei waren die Entwicklungen unserer operativen Teilkonzerne und Vertriebswege erneut von deutlichen Unterschieden geprägt.

So wurde das Wachstum des deutschen Teilkonzerns ungefähr zur Hälfte durch unsere dort noch junge Weinfachhan- delssparte generiert. Mit einem Umsatzplus von nahezu 15 % repräsentiert diese damit inzwischen knapp ein Drittel der Umsätze dieses Teilkonzerns. Ein überdurchschnittliches Wachstum im stationären Handel sowie im Onlinehan- del, beflügelt von zumindest temporär veränderten Konsumgewohnheiten der Verbraucher in den Zeiten des Lock- downs, konnte ein erneut schwieriges Geschäft mit Hotellerie und Gastronomie deutlich überkompensieren. Aber auch die Geschäftsentwicklung der Schloss Wachenheim AG war von einem leichten Wachstum gekennzeichnet.

Im Gegensatz hierzu war unser Geschäft in Frankreich rückläufig. Weitreichende Kontaktbeschränkungen während zweier Lockdowns und der damit verbundene Wegfall wichtiger Verwendungsanlässe für unsere Produkte - näm- lich Feierlichkeiten, Feste und Veranstaltungen - belasteten den Gesamtmarkt in Frankreich über weite Teile des Berichtsjahres. Vergleichbar verlief auch die Entwicklung in wichtigen Exportländern. Zwar zog das Geschäft im vierten Quartal 2020/21 wieder spürbar an, was jedoch den Rückgang der ersten neun Monate nur teilweise kom- pensieren konnte.

Erneut herausragend war die Entwicklung dagegen im Teilkonzern Ostmitteleuropa. Ungeachtet der Corona-Krise konnten die Absatzvolumina in nahezu allen Produktkategorien und Vertriebsbereichen teilweise deutlich zulegen. Ein Highlight ist dabei die Performance der Marke Sange de Taur in Rumänien: Nachdem diese bereits im Erwerbs- zeitpunkt im Juli 2019 mit rund 2 Millionen verkaufter Flaschen pro Jahr zu den dort führenden Markenweinen Ru- mäniens zählte, konnten die Absätze im Geschäftsjahr 2020/21 auf mehr als 3,8 Mio. 1/1-Flaschen gesteigert werden.

Vor diesem Hintergrund konnten wir unsere ursprünglichen Prognosen für 2020/21 auch beim operativen Ergebnis (EBIT) sowie beim Konzernjahresüberschuss übertreffen, mit einem Plus von knapp 29 % (EBIT) bzw. rund 36 % (Konzernjahresüberschuss). Neben der Absatz- und Umsatzentwicklung hat hierzu auch ein striktes Kostenma-

BRIEF DES VORSTANDS

nagement in allen Konzernunternehmen beigetragen. Insbesondere haben wir - vor dem Hintergrund der zu Ge-

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schäftsjahresbeginn noch bestehenden Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Corona-Krise - unsere Werbe- budgets spürbar reduziert und damit die Aufwendungen des Vorjahres um insgesamt EUR 3,8 Mio. unterschritten. Aber auch in anderen Bereichen konnten wir, wenn auch in deutlich geringerem Umfang, Einsparungen realisieren.

Dieses Ergebnis, mit dem wir sehr zufrieden sind, gibt uns Anlass, zuversichtlich in die Zukunft zu schauen. Denn auch wenn wir uns sicherlich nicht zu den "Gewinnern der Krise" zählen dürfen, können wir doch konstatieren, dass der Konzern seine Stabilität auch in diesen Zeiten unter Beweis stellen konnte. Unser Geschäftsmodell mit drei operativen Teilkonzernen, die operativ weitgehend dezentral gesteuert werden und die mit ihren Marken und Pro- dukten fest auf ihren jeweiligen Märkten etabliert sind, hat sich in 2020/21 einmal mehr bewährt. Und unsere Kapi- talausstattung mit einer Eigenkapitalquote von rund 57 % sowie die Möglichkeit, auf umfangreiche Kreditlinien zu- rückgreifen zu können, unterstreicht die finanzielle Stabilität unseres Konzerns. Damit sehen wir uns für unsere langfristige Zielsetzung, auch in Zukunft ein nachhaltiges und profitables Wachstum zu erzielen, bestens aufge- stellt.

Insofern werden wir auch an unseren Strategien weiterhin festhalten. Ein nach wie vor wichtiger Fokus sind dabei unsere Exportaktivitäten, die in 2020/21 erneut von Reiseverboten und der Absage wichtiger Messen (wie beispiels- weise der ProWein in Düsseldorf) belastet waren. Hier ist insbesondere der weitere Auf- und Ausbau unserer Akti- vitäten in Großbritannien zu erwähnen, wo wir nach der Akquisition der Marke Eisberg im Februar 2021 auch im dortigen wachsenden Markt entalkoholisierter Weine und Sparklings die Nummer 1 sind. Daneben planen wir weiterhin die Entwicklung und Einführung neuer und innovativer Produkte, nachdem auch diese Aktivitäten infolge der Corona-Pandemie und der in diesem Zusammenhang erlassenen Kontaktbeschränkungen vielerorts spürbar erschwert waren. Auch der Ausbau unserer Online-Vertriebsaktivitäten sowie eine Weiterentwicklung unserer Werbe- und Medienaktivitäten zur Erhöhung von Zielgenauigkeit und Wirkungsgrad unserer Kunden- bzw. Ziel- gruppenansprache genießen weiterhin eine hohe Priorität. Entsprechend erwarten wir für 2021/22 erneut ein leich- tes Absatz- und Umsatzwachstum. Daneben investieren wir - ungeachtet des derzeit schwierigen Umfelds - weiter in den Ausbau und die Modernisierung unserer Produktionskapazitäten, um mittel- und langfristig unsere Profi- tabilität und unsere Wettbewerbsfähigkeit zu steigern.

Dämpfende Faktoren werden sich dagegen aus der Weinernte 2021 ergeben, wo nach teilweise spürbaren witte- rungsbedingten Mengeneinbußen in mehreren der für uns relevanten Anbaugebieten entsprechend steigende Prei- se erwartet werden. Gleiches gilt auch für Umschließungsmaterialien sowie im Sachkostenbereich, wo wir zudem immer häufiger mit längeren Lieferzeiten sowie Verfügbarkeitsengpässen konfrontiert sind. Dem werden wir mit einer weiteren Diversifizierung unserer Beschaffungsquellen, einem Aufbau entsprechender Sicherheitsbestände sowie einer weiterhin strikten Kostendisziplin in allen Bereichen entgegenwirken. Insgesamt erwarten wir für 2021/22 ein operatives Ergebnis und einen Konzernjahresüberschuss jeweils auf einem gegenüber 2020/21 stabilen bis leicht höheren Niveau.

Vor dem Hintergrund dieser Aussichten sowie der Ergebnisentwicklung 2020/21 schlagen wir der Hauptversamm- lung vor, eine Dividende von EUR 0,50 pro Aktie auszuschütten. Dies entspricht dem Niveau vor der Corona-Krise und liegt auch im Rahmen unserer bisherigen Dividendenpolitik, nach der wir ungefähr die Hälfte des Jahresüber- schusses der Schloss Wachenheim AG und 20 % bis 25 % des Konzernergebnisses vor Minderheiten zur Ausschüt- tung vorschlagen. Bezogen auf den Aktienkurs am Bilanzstichtag würde sich bei dieser Ausschüttung eine Dividen- denrendite von 2,6 % ergeben.

Ein besonders herzlicher Dank gilt an dieser Stelle unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern in allen Konzernun- ternehmen. Ungeachtet der anhaltenden Corona-Krise, deren Auswirkungen in das berufliche sowie in das private Umfeld eines jeden Einzelnen reichte, haben sie mit ihrem anhaltend hohen Engagement ein derart großartiges Ergebnis überhaupt erst ermöglicht. Wir sind froh und stolz, eine solche Mannschaft an Bord zu haben, mit der wir auch in Zukunft unsere Unternehmensgruppe erfolgreich weiterentwickeln werden.

Ihnen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, danken wir für Ihr uns entgegengebrachtes Vertrauen und bitten Sie auch im laufenden Geschäftsjahr um Ihre Unterstützung.

Ol	Boris Schlimbach