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- Basierend auf Voraussagen zur Produktion, dem Kapitalbudget, dem Sicherungsniveau und derzeitigen Terminpreisen erwartet Saturn, in 24 Monaten schuldenfrei zu sein

- Die Mission besteht in der weiteren Akquisition wachsender Vermögenswerte in Westkanada

- Die Akquisition baut auf Saturns bisheriger Arbeit in Bezug auf Umweltschutz-, Sozial- und Governance-Prinzipien ("ESG") auf und liefert gleichzeitig verantwortungsvoll produziertes, ethisches kanadisches Rohöl zur Deckung des weltweiten Marktbedarfs.

CALGARY, ALBERTA - 13. Mai 2021 - Saturn Oil & Gas Inc. ("Saturn" oder das "Unternehmen") (TSX.V: SOIL) (FWB: SMK) freut sich, den Abschluss einer endgültigen Vereinbarung nach dem Fremdvergleichsgrundsatz zur Akquisition von Vermögenswerten im Gebiet Oxbow im südöstlichen Saskatchewan (die "Oxbow-Anlagen" oder die "Akquisition") zum Preis von ungefähr 93 Millionen CAD bekanntzugeben. Die Finanzierung wird im Folgenden erklärt.

Im Rahmen der Akquisition wird Saturn ungefähr 6.700 boe/Tag (95 % Leichtöl und -flüssigkeiten) Produktionsbericht zum 1. April 2021. 6.197 bbls/T Leichtöl und mittleres Rohöl, 149 bbls/T NGLs, und 2.165 mcf/T konventionelles Naturgas.

mit mehr als 450 Netto-Sektionen, die zum großen Teil in einem der wirtschaftlich besten Ölgebiete in Nordamerika liegen, erwerben. Die Akquisition verbessert Saturns Finanz- und Betriebsstärke durch Hinzufügen einer qualitativ hochwertigen und nur sehr gering rückläufigen (12 %) Leichtöl-Anlagenbasis, die laut Vorhersagen zu den derzeitigen Preisen einen robusten freien Cashflow generieren sollte. Die Oxbow-Anlagen produzieren hauptsächlich aus den Formationen Frobisher und Midale und weisen umfangreiche Ziele zur Bearbeitung, Entwicklung und Optimierung auf. Es wird erwartet, dass die Oxbow-Anlagen während der nächsten 12 Monate 65-70 Millionen CAD Netto-Betriebseinnahmen erzielen werden 5. Mai 2021 zukünftige Preise, 5 USD diff, 1,23 CAD FX, Blowdown-Metrix (zukünftige 12 Monate in Blowdown-Szenario)

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"Diese Akquisition liegt sozusagen in unserem ,Hinterhof' im südöstlichen Saskatchewan und unterstützt Saturns Strategie, ein skalierbares Portfolio von Vermögenswerten aufzubauen, die einen freien Cashflow generieren und attraktive Möglichkeiten bieten, Kapital sowohl für die kurz- als auch für die längerfristige Entwicklung bereitzustellen, während wir gleichzeitig unsere Präsenz in einigen der besten wirtschaftlichen Gebiete in Kanada erweitern", meint John Jeffrey, Chairman und CEO of Saturn. "Wir glauben, dass die Oxbow-Anlagen, die von einem sehr erfahrenen Ölbetreiber erworben werden, einen erheblichen Wert mit kurzfristigen Überarbeitungs- und Optimierungsmöglichkeiten sowie langfristiges Wachstum auf einen umfangreichen Bestand an reservierten und nicht reservierten Bohrstandorten in den Liegenschaften bieten. Mit der Akquisition prognostizieren wir eine durchschnittliche Produktion von mehr 7.500 boe/Tag (91 % Öl), was unser Geschäftsmodell bedeutend verbessert und Saturn die Möglichkeit bietet, beachtlichen freien Cashflow zur Abzahlung von Schulden und für künftige Wachstumschancen mit hohen Erträgen für unsere Aktionäre zu generieren. Ich danke allen unseren Mitarbeitern und Partnern für die Zeit und die Mühen, mit der sie Saturn in dieser Übergangszeit unterstützt haben."

Die Akquisition wird durch die Aufnahme aus einem vorrangig abgesicherten, langfristigen Darlehen in Höhe von 82 Millionen CAD (das "Senior Secured Term Loan"), einer sogenannten Privatplatzierung auf "Best Efforts"-Basis unter der Leitung von Echelon Wealth Partners Inc., mit der ein Gesamtbruttoerlös von 6 Millionen CAD erzielt werden soll (die "vermittelte Privatplatzierung" ) und einer gleichzeitigen nicht-vermittelten Privatplatzierung mit einem Gesamtbruttoerlös von 15 Millionen CAD (die "nicht-vermittelte Privatplatzierung" und gemeinsam mit der vermittelten Privatplatzierung die "Privatplatzierungen") finanziert. Einzelheiten zu dem vorrangig abgesicherten, langfristigen Darlehen und den Privatplatzierungen sind unten aufgeführt.

Strategische Vorteile und Grundüberlegung für Saturn

Die Akquisition stimmt mit Saturns Strategie überein, durch die Akquisition und Entwicklung von unterbewerteten, risikoarmen Gelegenheiten mit geringem Risiko ein starkes Portfolio von Cashflow-Anlagen mit dem Vorteil zu strategischer Entwicklung aufzubauen, und zu einem der führenden, börsennotierten Produzenten von Leichtöl zu werden.

Die Highlights der Akquisition und die von den Oxbow-Anlagen erwarteten Vorteile beinhalten das Folgende, sind aber nicht darauf beschränkt:

- Attraktiver Kaufpreis mit beachtlicher Anlagenexpansion

- 6.700 BOE/Tag (95 % Leichtöl und -flüssigkeiten)1 aus nachhaltiger, verlässlicher und mit hohem Arbeitsanteil (88 % WI) betriebener Produktion, die zu 76 % in Betrieb ist

- Sehr attraktiver Kaufpreis von 1,4 x Cashflow 5. Mai 2021 zukünftige Preise, 5 USD diff, 1,23 CAD FX, Blowdown-Metrix (zukünftige 12 Monate in Blowdown-Szenario

oder 14.000 CAD pro fließendem boe

- Saturns Öl- und Gasproduktion wird um mehr als 2.000 % steigen im Vergleich zum derzeitigen Volumen und die PDP-Reserven werden um mehr als 1.300 % wachsen im Vergleich zu den Reserven des Unternehmens zum Jahresende 2020

- Die Landfläche nimmt um 775 % zu, mit einem Anstieg an reservierten Bohrstandorten um mehr als 180 %

- Konventionelle Mehrfachzonen-Anlagebasis mit einem großen identifizierten, risikoarmen Bestand an Bohrlöchern und umfangreichen Überarbeitungsmöglichkeiten.

- Die auf die Formationen Midale and Frobisher konzentrierten Oxbow-Anlagen bieten Zugang zu den wirtschaftlich hochwertigen Leichtöl-Gebieten4 Quelle: Scotiabank's September 2019 playbook.

mit wettbewerbsfähigen Renditeprognosen, gegenüber den führenden Betreibern

- Ein großer Bestand an 244 reservierten und mehr als 200 nicht reservierten Bohrstandorten5 Midale/Frobisher/Alida/Spearfish/Tilston/Red Jacket - Lagen im südöstlichen Saskatchewan

unterstützt langfristige Entwicklung

- Saturn identifizierte das Potenzial zur Generierung bedeutenden jährlichen freien Cashflows6 5 Millionen CAD Kapitalausgabenbudget pro Jahr für Überarbeitungen

durch die Optimierung und erneute Rekomplettierung von mehr als 500 bestehenden Bohrlöchern während der nächsten drei Jahre

- Geringer Kapitalaufwand erforderlich, mit ca. 5 Mio. USD jährlicher Workover-Ausgaben, um die geringen Rückgänge auszugleichen und die jährliche Produktion um ca. 200 boe/Tag zu steigern

- Äußert wirtschaftliche Anlagen mit attraktiven Netbacks6 und freiem Cashflow-Profil

- Es wird eine starke Wertsteigerung erwartet

- Hochproduktive Ölbohrungen mit starken operativen Netbacks7 Siehe "Information Regarding Disclosure on Oil and Gas Operational Information and Non-IFRS Measures" unter "Hinweise für Leser" unten.

(mehr als 28 CAD/boe) und erwartete Kapitalkosten für neue Bohrungen von 0,92 Millionen CAD pro Bohrloch, mit prognostizierten Lizenzgebühren pro Einheit von 7 CAD bis 8 CAD/boe und Betriebskosten von 5 CAD bis 7 CAD/boe für neue Bohrungen innerhalb der ersten drei Jahre

- Die Wirtschaftlichkeit des Gebietes ist gesichert, wobei ca. 70 % der prognostizierten Produktion für das nächste Jahr, 60 % für das zweite Jahr und 50 % für die Jahre drei und vier abgesichert sind, wobei die zusätzlichen Volumina aus dem Wachstum des Projektes vollständig den Rohstoffpreisen unterliegen

- Skalierbarkeit, strategische Möglichkeiten und verbesserte Flexibilität

- Vergrößerung bietet wachsende Strategiemöglichkeiten zur Anpassung an die Betriebs- und Kapitalmarktbedingungen und verbessert die Finanzposition aufgrund steigender Cashflow-Generierung

- Geringe Leverage mit Pro Forma-Schuld zu Cashflow-Verhältnis von etwa 1,7 bei Abschluss. Saturn erwartet in 24 Monaten schuldfrei zu sein, basierend auf den derzeitigen Preisen

- Das Hinzufügen eines weiteren Kerngebiets verbessert die Flexibilität der Kapitalzuweisung und bietet bessere Investitionserträge und robustere Gewinne für Aktionäre

- Vergrößerung schafft Möglichkeiten zur Kostenersparnis durch größere Betriebseffizienz und Reduzierung der Produktionskosten pro Einheit

- Starke Infrastrukturposition mit mehrfachen Verkaufspunkten und Kapazität für zukünftiges Wachstum

- 60 eigenbetriebene und gut gewartete Produktionsanlagen mit Überschusskapazitäten

- Ausgedehntes Batterie-Netzwerk mit umfassenden Kingston Midstream-Verbindungen und hauptsächlich LACT-verbundener Produktion

- Reservegas, das in Gasanlagen Dritter verarbeitet wird

- Weitere Leistung von Saturn in Bezug auf Umweltschutz-, Sozial- und Governance-Prinzipien ("ESG")

- Frischwasser-Verbrauch ist geringfügig, da kein Fracking zur Entwicklung der Anlagen nötig ist

- Zukünftiges Potenzial zu besserer Ölgewinnung lediglich mit produziertem Wasser

- Der ökologische Fußabdruck von Saturn wird durch die Erschließung der Oxbow-Anlagen mit mehreren Bohrlöchern über eine Pipeline reduziert

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May 13, 2021 16:43 ET (20:43 GMT)