SAP : 2022 Q4 Quartalsmitteilung

SAP Quartalsmitteilung Q4 und Gesamtjahr 2022

SAP veröffentlicht Ergebnisse für das vierte Quartal und Gesamtjahr 2022

• Alle Kennzahlen des finanziellen Ausblicks im Gesamtjahr 2022 erreicht.
• Clouderlöse steigen um 33 % bzw. währungsbereinigt um 24 % im Gesamtjahr 2022. Erlöse für SAP S/4HANA Cloud im vierten Quartal steigen weiter um 101 % bzw. währungsbereinigt um 90 %.
• Current Cloud Backlog steigt um 27 % bzw. währungsbereinigt um 24 % und übersteigt 12 Mrd. €.
• Cloudbruttoergebnis im Gesamtjahr 2022 erhöht sich nach IFRS um 38 %, Non-IFRS um 37 % bzw. währungsbereinigt um 28 %.
• Betriebsergebnis im Gesamtjahr 2022 stagniert nach IFRS, verringert sich nach Non-IFRS um 2 % bzw. währungsbereinigt um 7 %. Betriebsergebnis im vierten Quartal erhöht sich nach IFRS um 17 % und nach Non-IFRS um 5 % bzw. währungsbereinigt um 2 %.
• Gemäß Ausblick für 2023 wird ein beschleunigtes Umsatzwachstum und zweistelliges Wachstum beim Betriebsergebnis (Non-IFRS) erwartet.
• Gezielte Restrukturierung im Jahr 2023 spiegelt Fokus auf strategischen Wachstumsbereichen und beschleunigter Transformation zu einem Cloudunternehmen wider.
• SAP hat beschlossen, einen Verkauf ihrer Beteiligung an Qualtrics zu prüfen.
  GJ 2022 | Mio. €, falls nicht anders bezeichnet

Christian Klein, Vorstandssprecher:

"Die SAP ist widerstandsfähiger als je zuvor.

Wir schließen das Jahr 2022 mit einer weiterhin starken Dynamik im Cloudgeschäft ab und verzeichneten im vierten Quartal wieder ein Wachstum beim Betriebsergebnis. Dies ist ein wichtiger Wendepunkt. Wir sind daher zu Beginn des Jahres 2023 sehr zuversichtlich, dass wir unser Versprechen, ein beschleunigtes Umsatzwachstum und ein zweistelliges Wachstum beim Betriebsergebnis (Non-IFRS) zu erreichen, einhalten werden. Wir schlagen nun das nächste Kapitel in der Erfolgsgeschichte der SAP auf und ich möchte Luka für seine großartige Partnerschaft auf unserem bisherigen Weg danken."

Luka Mucic, Finanzvorstand:

"Auf meiner 37. und letzten Bilanzpressekonferenz für die SAP bin ich stolz darauf, dass die SAP ausgezeichnete Ergebnisse erzielt hat und eine anhaltende Wachstumsdynamik in der Cloud verzeichnet. Wir sind auf dem besten Weg, unsere Wachstums- und Profitabilitätsziele für 2023 zu erreichen. Ich bin vom weiteren Erfolg der spannendsten Transformation in der Geschichte der SAP fest überzeugt. Ich bin sehr dankbar, dass ich 27 Jahre lang Teil der wundervollen SAP-Familie sein konnte."

SAP Quartalsmitteilung Q4 und Gesamtjahr 2022

Walldorf - 26. Januar 2023.

Die SAP SE hat heute die Ergebnisse für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2022 (1. Januar - 31. Dezember) veröffentlicht.

Finanzielle Ergebnisse

Wesentliche Finanzkennzahlen - Viertes Quartal 2022

				IFRS						Non-IFRS1
										∆ in %,
Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	Q4 2022		Q4 2021	∆ in %		Q4 2022		Q4 2021	∆ in %	währungs
										-bereinigt
Clouderlöse	3.392		2.611	30		3.392		2.611	30	22
Softwarelizenzen	907	1.458	-38		907	1.458	-38	-39
Softwaresupport	2.993	2.920	3		2.993	2.920	3	-1
Softwarelizenz- und -Supporterlöse	3.900	4.379	-11		3.900	4.379	-11	-14
Cloud- und Softwareerlöse	7.292	6.990	4		7.292	6.990	4	0
Umsatzerlöse	8.436	7.981	6		8.436	7.981	6	1
Anteil besser planbarer Umsätze (in %)	76	69	+6 Pp		76	69	+6 Pp
Betriebsergebnis	1.707	1.463	17		2.581	2.468	5	2
Gewinn (Verlust) nach Steuern	332	1.440	-77		1.028	2.274	-55
Unverw. Ergebnis je Aktie (in €)	0,47	1,23	-62		1,00	1,85	-46
Verw. Ergebnis je Aktie (in €)	0,47	1,23	-62
Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit	2.048	1.269	61
Free Cashflow						1.805	916	97
Anzahl Mitarbeiter (Vollzeitbeschäftigte, 31. Dezember)	111.961	107.415	4

1 Für die Aufschlüsselung der individuellen Anpassungen siehe Tabelle "Non-IFRS-Anpassungen nach Funktionsbereichen" in dieser Quartalsmitteilung. Durch Rundungen können geringe Differenzen auftreten.

Wesentliche Finanzkennzahlen - Gesamtjahr 2022

				IFRS
Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	Q1-Q4		Q1-Q4	∆ in %
2022	2021
Clouderlöse	12.556		9.418	33
Softwarelizenzen	2.056	3.248	-37
Softwaresupport	11.909	11.412	4
Softwarelizenz- und -Supporterlöse	13.965	14.660	-5
Cloud- und Softwareerlöse	26.522	24.078	10
Umsatzerlöse	30.871	27.842	11
Anteil besser planbarer Umsätze (in %)	79	75	+4 Pp
Betriebsergebnis	4.672	4.656	0
Gewinn (Verlust) nach Steuern	1.714	5.376	-68
Unverw. Ergebnis je Aktie (in €)	1,96	4,46	-56
Verw. Ergebnis je Aktie (in €)	1,95	4,46	-56
Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit	5.646	6.223	-9
Free Cashflow
Anzahl Mitarbeiter (Vollzeitbeschäftigte, 31. Dezember)	111.961	107.415	4

					Non-IFRS1
	Q1-Q4		Q1-Q4		∆ in %,
		∆ in %	währungs
2022	2021
	-bereinigt
	12.556		9.418	33	24
	2.056	3.248	-37	-39
	11.909	11.412	4	0
	13.965	14.660	-5	-9
	26.522	24.078	10	4
	30.871	27.842	11	5
	79	75	+4 Pp
	8.033	8.230	-2	-7
	4.549	8.337	-45
	4,08	6,73	-39
	4.348	5.049	-14

1 Für die Aufschlüsselung der individuellen Anpassungen siehe Tabelle "Non-IFRS-Anpassungen nach Funktionsbereichen" in dieser Quartalsmitteilung. Durch Rundungen können geringe Differenzen auftreten.

SAP Quartalsmitteilung Q4 und Gesamtjahr 2022

Die Ergebnisse im Detail1

Viertes Quartal 2022

Im vierten Quartal erhöhten sich die Clouderlöse um 30 % auf 3,39 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 22 %. Die Erlöse für SAP S/4HANA Cloud erhöhten sich weiter um 101 % auf 0,66 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 90 %.

Die Softwarelizenzerlöse sanken um 38 % auf 0,91 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 39 %. Die Cloud- und Softwareerlöse stiegen um 4 % auf 7,29 Mrd. € beziehungsweise stagnierten währungsbereinigt. Die Serviceerlöse erhöhten sich um 15 % auf 1,14 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 10 %. Die Umsatzerlöse erhöhten sich um 6 % auf 8,44 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 1 %.

Der Anteil der besser planbaren Umsätze an den gesamten Umsatzerlösen stieg im vierten Quartal um 6 Prozentpunkte auf 76 %.

Das Cloudbruttoergebnis stieg um 36 % (IFRS) beziehungsweise um 34 % (Non-IFRS) und um 27 % (Non-IFRS, währungsbereinigt). Die Cloudbruttomarge erhöhte sich um 2,9 Prozentpunkte auf 69,4 % (IFRS) beziehungsweise um 2,3 Prozentpunkte auf 71,3 % (Non-IFRS) und um 2,7 Prozentpunkte auf 71,6 % (Non-IFRS, währungsbereinigt). Dieser Anstieg war auf steigende Bruttomargen in allen Cloud-Geschäftsmodellen zurückzuführen, da Effizienzsteigerungen die verstärkten Investitionen in unser Programm zur Harmonisierung der Cloudinfrastruktur (Next-Generation Cloud Delivery) mehr als ausglichen.

Das Betriebsergebnis (IFRS) erhöhte sich um 17 % auf 1,71 Mrd. € und die operative Marge (IFRS) erhöhte sich um 1,9 Prozentpunkte auf 20,2 %. Das Betriebsergebnis (Non-IFRS) erhöhte sich um 5 % auf 2,58 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 2 %. Die operative Marge (Non-IFRS) verringerte sich um 0,3 Prozentpunkte auf 30,6 % beziehungsweise erhöhte sich währungsbereinigt um 0,3 Prozentpunkte auf 31,2 %. Der Anstieg der Profitabilität wurde durch ein diszipliniertes Ausgabenmanagement im vierten Quartal unterstützt. Auch beinhaltete das Betriebsergebnis (IFRS) einen Veräußerungserlös von 175 Mio. € und das Betriebsergebnis (Non-IFRS) einen Veräußerungserlös von 109 Mio. € in Verbindung mit dem Verkauf des SAP-Litmos-Geschäfts.

Das Ergebnis je Aktie (IFRS) sank um 62 % auf 0,47 €. Das Ergebnis je Aktie (Non-IFRS) sank um 46 % auf 1,00 €. Der Rückgang des Ergebnisses je Aktie gegenüber dem Vorjahr spiegelt einen Beitrag von Sapphire Ventures zum Finanzergebnis wider, der vor allem aufgrund der Marktbedingungen im Vergleich zum gleichen Zeitraum des letzten Jahres deutlich geringer war. Die effektive Steuerquote (IFRS) betrug 56,3 % und 37,0 % (Non-IFRS). Die Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr resultierte im Wesentlichen aus Änderungen bei steuerfreien Einkünften im Zusammenhang mit Sapphire Ventures, die teilweise durch Änderungen bei nicht abzugsfähigen Aufwendungen in IFRS kompensiert wurden.

Gesamtjahr 2022

Die SAP erreichte wie folgt alle Kennzahlen des finanziellen Ausblicks:

			Angepasster Ausblick für 2022
	Ist-Wert 2021	(ab 25. Oktober)	Ist-Wert 2022
Clouderlöse (währungsbereinigt)	9,42	Mrd. €	11,55 Mrd. € - 11,85 Mrd. €	11,68	Mrd. €
Cloud- und Softwareerlöse (währungsbereinigt)	24,08	Mrd. €	25,0 Mrd. € - 25,5 Mrd. €	25,02	Mrd. €
Betriebsergebnis (Non-IFRS, währungsbereinigt)	8,23	Mrd. €	7,6 Mrd. € - 7,9 Mrd. €	7,68	Mrd. €
Anteil besser planbarer Umsätze		75 %	etwa 78 %		79 %
Free Cashflow	5,05	Mrd. €	etwa 4,5 Mrd. €	4,35	Mrd. €
Effektive Steuerquote (IFRS)		21,5 %	etwa 45,0 %		44,6 %
Effektive Steuerquote (Non-IFRS)		20,0 %	etwa 30,0 %		29,5 %

1 Die Ergebnisse für das vierte Quartal 2022 und das Gesamtjahr waren auch von anderen Effekten beeinflusst. Weitere Informationen finden Sie in den Angaben auf Seite 32 dieses Dokuments.

3/33

SAP Quartalsmitteilung Q4 und Gesamtjahr 2022

Zum Jahresende stieg der Current Cloud Backlog auf 12,03 Mrd. € und wuchs damit um 27 % beziehungsweise währungsbereinigt um 24 %. Die Veräußerung unseres Litmos-Geschäfts und die Einstellung unserer Geschäftsaktivitäten in Russland und Belarus hatten einen negativen Effekt von etwa 1,5 Prozentpunkten auf das Wachstum des Current Cloud Backlog. Der Current Cloud Backlog von SAP S/4HANA Cloud stieg um 86 % auf 3,17 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 82 %.

Zum 31. Dezember war der Total Cloud Backlog, definiert als die vertraglich zugesicherten Clouderlöse, die wir in zukünftigen Perioden zu realisieren erwarten, um 35 % auf 34,2 Mrd. € gestiegen.

Getragen von einem zweistelligen Wachstum im gesamten SaaS- und PaaS-Portfolio, erhöhten sich die Clouderlöse im Gesamtjahr um 33 % auf 12,56 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 24 %. Die Erlöse für SAP S/4HANA Cloud erhöhten sich um 91 % auf 2,08 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 79 %.

Die Softwarelizenzerlöse sanken um 37 % auf 2,06 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 39 %. Trotz geringerer Softwarelizenzerlöse stiegen die Cloud- und Softwareerlöse um 10 % auf 26,52 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 4 %. Die Serviceerlöse erhöhten sich um 16 % auf 4,35 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 9 %. Die Umsatzerlöse erhöhten sich um 11 % auf 30,87 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 5 %.

Der Anteil der besser planbaren Umsätze an den gesamten Umsatzerlösen stieg im Gesamtjahr 2022 um 4 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr auf 79 %.

Das Cloudbruttoergebnis stieg um 38 % (IFRS) beziehungsweise um 37 % (Non-IFRS) und um 28 % (Non-IFRS, währungsbereinigt). Die Cloudbruttomarge erhöhte sich um 2,3 Prozentpunkte auf 69,3 % (IFRS) beziehungsweise um 1,8 Prozentpunkte auf 71,3 % (Non-IFRS) und um 2,1 Prozentpunkte auf 71,6 % (Non-IFRS, währungsbereinigt). Dieser Anstieg um 2,1 Prozentpunkte war auf steigende Bruttomargen in allen Cloud-Geschäftsmodellen zurückzuführen, da Effizienzsteigerungen die verstärkten Investitionen in das Programm zur Harmonisierung der Cloudinfrastruktur (Next- Generation Cloud Delivery) mehr als ausglichen.

Das Betriebsergebnis (IFRS) stagnierte bei 4,67 Mrd. € und die operative Marge (IFRS) verringerte sich um 1,6 Prozentpunkte auf 15,1 %. Das Betriebsergebnis (Non-IFRS) verringerte sich um 2 % auf 8,03 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 7 % und die operative Marge (Non-IFRS) verringerte sich um 3,5 Prozentpunkte auf 26,0 % beziehungsweise währungsbereinigt um 3,2 Prozentpunkte auf 26,4 %. Die Entwicklung des Betriebsergebnisses wurde beeinflusst durch die Entscheidung, die Geschäftsaktivitäten in Russland und Belarus einzustellen, einen geringeren Beitrag der Softwarelizenzerlöse sowie höhere Investitionen in Forschung und Entwicklung sowie Vertrieb und Marketing, die helfen sollen, aktuelle und zukünftige Marktchancen zu nutzen.

Das Ergebnis je Aktie (IFRS) sank um 56 % auf 1,96 €. Das Ergebnis je Aktie (Non-IFRS) sank um 39 % auf 4,08 €. Der Rückgang des Ergebnisses je Aktie gegenüber dem Vorjahr spiegelt einen Beitrag von Sapphire Ventures zum Finanzergebnis wider, der aufgrund der Marktbedingungen während des ganzen Jahres im Vergleich zum gleichen Zeitraum des letzten Jahres deutlich geringer war. Die effektive Steuerquote (IFRS) betrug 44,6 % und 29,5 % (Non-IFRS). Die Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr resultierte im Wesentlichen aus Änderungen bei steuerfreien Einkünften im Zusammenhang mit Sapphire Ventures.

Der Free Cashflow verringerte sich im Gesamtjahr um 14 % auf 4,35 Mrd. €, womit der angepasste Ausblick von rund 4,5 Mrd. € erreicht wurde. Dies ist hauptsächlich auf eine geringere Profitabilität und negative Auswirkungen auf das Betriebskapital bei den sonstigen Vermögenswerten zurückzuführen. Während sich die Steuerzahlungen positiv entwickelten, hatten anteilsbasierte Vergütungen sowie Investitionsausgaben und Leasing einen geringen negativen Einfluss. Außerdem wirkte sich das höhere Volumen der 2022 verkauften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 0,8 Mrd. € im Vergleich zu 0,5 Mrd. € im Jahr 2021 positiv auf den Free Cashflow aus. Zum Jahresende belief sich die Nettoverschuldung auf 2,07 Mrd. €.

Auswirkungen des Krieges in der Ukraine

2022 wurde das Geschäft der SAP durch den Krieg in der Ukraine und die Entscheidung der SAP, ihre Geschäftsaktivitäten in Russland und Belarus einzustellen, negativ beeinflusst.

Der Current Cloud Backlog verringerte sich bis zum Ende des vierten Quartals durch die Beendigung bestehender Cloudprojekte in Russland und Belarus um etwa 62 Mio. €, wodurch sein Wachstum währungsbereinigt um rund einen halben Prozentpunkt geringer ausfiel. Das Betriebsergebnis (IFRS) wurde im Gesamtjahr mit rund 410 Mio. € (viertes Quartal: 70 Mio. €) und das Betriebsergebnis (Non-IFRS) mit rund 290 Mio. € (viertes Quartal: 70 Mio. €) belastet. Dies war in erster Linie auf geringere Erlöse und Wertberichtigungen auf Forderungen zurückzuführen.

4/33

SAP Quartalsmitteilung Q4 und Gesamtjahr 2022

Weitere Auswirkungen durch diese sich verändernde Situation sind derzeit nicht bekannt, könnten jedoch für unsere Geschäftsaktivitäten möglicherweise erhebliche negative Folgen haben, sollte sich die Lage über das aktuelle Maß hinaus weiter verschärfen.

Nichtfinanzielle Kennzahlen im Jahr 2022

Der Kunden-Net-Promoter-Score(Kunden-NPS) sank im Jahr 2022 um 7 Punkte gegenüber dem Vorjahr auf 3 und erreichte damit das untere Ende des angepassten Ausblicks.

Der Mitarbeiterengagement-Index der SAP sank zwar um 3 Prozentpunkte auf 80 %, verdeutlicht aber dennoch das anhaltend hohe Engagement der Belegschaft. Er lag damit am unteren Ende des angepassten Ausblicks. Bei der Mitarbeiterbindung erreichte die SAP einen Wert von 92,3 % und lag somit nahe am Wert von 92,8 % des Jahres 2021. Der Anteil der Frauen in Führungspositionen erhöhte sich um 1,1 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr auf 29,4 %. Der Anteil weiblicher Mitarbeiter in der SAP-Belegschaft erreichte im vierten Quartal 35 %.

Die Netto-CO2-Emissionen sanken im Jahr 2022 weiter um 15 kt im Vergleich zum Vorjahr auf 95 kt. Dieses Ergebnis liegt am oberen Ende des angepassten Ausblicks.

Business Highlights

Kunden auf der ganzen Welt haben sich im vierten Quartal weiterhin für "RISE with SAP" entschieden, um die durchgängige Transformation ihres Unternehmens voranzutreiben. Zu diesen Kunden gehören die Al-Futtaim Group, die Stadt Vancouver, ExxonMobil, Fujitsu Limited, der DFB, Imperial Brands, der Kanton Aargau, Lockheed Martin, die Merck KGaA, das MLL Münchner Leukämielabor, Lenovo, Lumen Technologies, Natuzzi, PETRONAS, der Rotterdamer Hafen, der Renault-Konzern, Swarovski, die Warsteiner Brauerei und die ZF Friedrichshafen AG. Accenture, Canon Production Printing, die Daimler Truck AG, die Ducati Motor Holding, die Mahindra Group, Walgreens Boots Alliance und Zespri nahmen im vierten Quartal den Produktivbetrieb mit SAP S/4HANA Cloud auf.

Vertragsabschlüsse über das gesamte SAP-Lösungsportfolio hinweg wurden unter anderem mit folgenden Schlüsselkunden erzielt: ArcelorMittal Europe, die C6 Bank, Caixabank Tech, Euronews, Groupe SEB, Groupe TF1, Fressnapf, Haier, Hisense, Macquarie Banking and Financial Services, die NBA, DOUGLAS, Qualcomm, die Robert Bosch GmbH, SCOTT Sports, Soriana, die Technische Universität München, Transport for London und VINCI ENERGIES.

Die SAP verzeichnete im vierten Quartal in allen Regionen eine starke Entwicklung bei den Clouderlösen. Brasilien, Deutschland und Japan verbuchten eine herausragende Entwicklung bei den Clouderlösen, während China, Indien, die Niederlande, die Schweiz und die USA ein besonders starkes Ergebnis erzielten.

Im Gesamtjahr erzielten Deutschland, die USA und Japan alle ein ausgezeichnetes Ergebnis, während Brasilien, Chile, China, Italien, Saudi-Arabien, Südkorea und die Schweiz ein besonders starkes Ergebnis verzeichneten.

Am 15. November 2022 hat die SAP die Lösung SAP Build vorgestellt, mit der Fachanwender Systeme integrieren, Prozesse auf intelligente Weise überwachen, analysieren und automatisieren und mithilfe der SAP BTP und der Geschäftsanwendungsdaten eigene Anwendungen entwickeln können, ohne ihre Daten in ein externes System verlagern zu müssen. Daneben hat die SAP auch eine Partnerschaft mit Coursera bekannt gegeben, um die nächste Generation von Entwicklern zu unterstützen.

Am 1. Dezember hat die SAP bekannt gegeben, dass Francisco Partners die Übernahme des SAP-Litmos-Geschäfts abgeschlossen hat.

Am 5. Dezember haben die SAP und PwC eine neue Strategie für gemeinsame Innovationen angekündigt, um Nachhaltigkeit zu einem wesentlichen Bestandteil der Standardprozesse in Unternehmen zu machen und ihnen zu helfen, ihre Nachhaltigkeitsziele und Netto-Null Emissionen zu erreichen.

5/33