SAP : 2022 Q2 Quartalsmitteilung

SAP Quartalsmitteilung Q2 2022

SAP veröffentlicht Ergebnisse für das zweite Quartal 2022

• Clouderlöse steigen um 34 % bzw. währungsbereinigt um 24 % und werden zum größten Umsatzstrom.
• Current Cloud Backlog steigt um 34 % bzw. währungsbereinigt um 25 % und übersteigt 10 Mrd. €.
• Current Cloud Backlog von SAP S/4HANA Cloud verstärkt seinen Wachstumskurs und steigt um 100 % bzw. währungsbereinigt um 87 %.
• Cloudbruttoergebnis erhöht sich um 39 % (IFRS) bzw. um 38 % (Non-IFRS) und um 28 % (Non-IFRS, währungsbereinigt), was zu einem deutlichen Anstieg der Cloudbruttomarge führt.
• Betriebsergebnis (IFRS) sinkt um 32 %, Betriebsergebnis (Non-IFRS) sinkt um 13 % bzw. währungsbereinigt um 16 %, vorwiegend aufgrund der Auswirkungen des Krieges in der Ukraine.
• SAP bestätigt Ausblick 2022 für Erlöse und Free Cashflow und passt Ausblick für Betriebsergebnis an.

Mio. €, falls nicht anders bezeichnet

Umsatzerlöse	Cloud- &	Clouderlöse	S/4HANA
	Softwareerlöse	Clouderlöse

7.517	6.459	3.056	472
+13 % (+5 % währungsb.)	+12 % (+5 % währungsb.)	+34 % (+24 % währungsb.)	+84 % (+72 % währungsb.)
Anteil besser planbarer Umsatzerlöse	Current Cloud	S/4HANA Current
		Backlog	Cloud Backlog
80 %		10.403	2.258
+4 Pp		+34 % (+25 % währungsb.)	+100 % (+87 % währungsb.)
Konzern-	Cloud-	Betriebsergebnis	Ergebnis je Aktie
Bruttoergebnis	Bruttoergebnis		(in €)
(Bruttomarge in %)	(Cloud-Bruttomarge in %)
IFRS	IFRS	IFRS	IFRS unverwässert
5.318 (70,7 %)	2.132 (69,8 %)	1.053	0,63
+13 %	+39 %	+10 %	-29 %
Non-IFRS	Non-IFRS	Non-IFRS	verwässert	Non-IFRS unverw.
5.496 (73,1 %)	2.196 (70,0 %)	1.677	0,63	1,00
+12 % (+5 % währungsb.)	+32 % (+26 % währungsb.)	-4 % (-7 % währungsb.)	-29 %	-28 %

Christian Klein, Vorstandssprecher:

"Wie unsere Ergebnisse im zweiten Quartal verdeutlichen, ist das Portfolio der SAP wichtiger denn je. Unsere Umstellung auf das Cloudgeschäft verläuft schneller als geplant und wir haben die Umsatzerwartungen übertroffen. Die Clouderlöse sind nun zum größten Umsatzstrom der SAP geworden. Wir verfügen über eine starke Pipeline und gewinnen Marktanteile hinzu. Gestützt wird dies durch das sehr starke Wachstum von 100 % beim Current Cloud Backlog von SAP S/4HANA."

Luka Mucic, Finanzvorstand:

"Dieses Quartal zeigt erneut, dass unsere Strategie Anklang findet, sogar in einem zunehmend schwierigen externen Umfeld. Wir haben weiterhin ein starkes Umsatzwachstum erzielt, die Umsatzerwartungen übertroffen und die Profitabilität in der Cloud erhöht. In diesem Quartal haben wir die größten Auswirkungen des Krieges in der Ukraine bereits erfasst. Wir sind davon überzeugt, dass wir nun von den beträchtlichen Investitionen der letzten 18 Monate profitieren können. Davon erwarten wir uns ein nachhaltiges Wachstum und eine Erhöhung der Profitabilität."

SAP Quartalsmitteilung Q2 2022

Walldorf - 21. Juli 2022. Die SAP SE hat heute die Ergebnisse für das zweite Quartal 2022 (1. April bis 30. Juni) veröffentlicht.

Finanzielle Ergebnisse

Wesentliche Finanzkennzahlen - Zweites Quartal 2022

			IFRS				Non-IFRS1
							∆ in %,
Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	Q2 2022	Q2 2021	∆ in %	Q2 2022	Q2 2021	∆ in %	währungs-
							bereinigt
Clouderlöse	3.056	2.276	34	3.056	2.276	34	24
Softwarelizenzen	426	650	-34	426	650	-34	-38
Softwaresupport	2.977	2.823	5	2.977	2.823	5	0
Softwarelizenz- und -Supporterlöse	3.403	3.474	-2	3.403	3.474	-2	-7
Cloud- und Softwareerlöse	6.459	5.750	12	6.459	5.750	12	5
Umsatzerlöse	7.517	6.669	13	7.517	6.669	13	5
Anteil besser planbarer Umsätze (in %)	80	76	+4 Pp	80	76	+4 Pp
Betriebsergebnis	673	984	-32	1.680	1.922	-13	-16
Gewinn (Verlust) nach Steuern	203	1.449	-86	1.093	2.214	-51
Unverw. Ergebnis je Aktie (in €)	0,29	1,15	-75	0,96	1,75	-45
Verw. Ergebnis je Aktie (in €)	0,28	1,15	-75
Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit	268	686	-61
Free Cashflow				-86	403	<-100
Anzahl Mitarbeiter (Vollzeitbeschäftigte, 30. Juni)	110.409	103.876	6

1 Für die Aufschlüsselung der individuellen Anpassungen siehe Tabelle "Non-IFRS-Anpassungen nach Funktionsbereichen" in dieser Quartalsmitteilung. Durch Rundungen können geringe Differenzen auftreten.

Wesentliche Finanzkennzahlen - Erstes Halbjahr 2022

			IFRS				Non-IFRS1
	Q1-Q2	Q1-Q2		Q1-Q2	Q1-Q2		∆ in %,
Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	∆ in %	∆ in %	währungs
2022	2021	2022	2021
			-bereinigt
Clouderlöse	5.876	4.421	33	5.876	4.421	33	25
Softwarelizenzen	743	1.133	-34	743	1.133	-34	-38
Softwaresupport	5.900	5.624	5	5.900	5.624	5	0
Softwarelizenz- und -Supporterlöse	6.643	6.757	-2	6.643	6.757	-2	-6
Cloud- und Softwareerlöse	12.519	11.178	12	12.519	11.178	12	6
Umsatzerlöse	14.594	13.017	12	14.594	13.017	12	6
Anteil besser planbarer Umsätze (in %)	81	77	+4 Pp	81	77	+4 Pp
Betriebsergebnis	1.726	1.944	-11	3.358	3.660	-8	-12
Gewinn (Verlust) nach Steuern	835	2.519	-67	2.259	3.934	-43
Unverw. Ergebnis je Aktie (in €)	0,92	2,03	-55	1,96	3,14	-37
Verw. Ergebnis je Aktie (in €)	0,91	2,03	-55
Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit	2.750	3.771	-27
Free Cashflow				2.079	3.251	-36
Anzahl Mitarbeiter (Vollzeitbeschäftigte, 30. Juni)	110.409	103.876	6

1 Für die Aufschlüsselung der individuellen Anpassungen siehe Tabelle "Non-IFRS-Anpassungen nach Funktionsbereichen" in dieser Quartalsmitteilung. Durch Rundungen können geringe Differenzen auftreten

SAP Quartalsmitteilung Q2 2022

Cloud-Kennzahlen - Zweites Quartal 2022

			IFRS			Non-IFRS1
						∆ in %
Millionen €, falls nicht anders bezeichnet	Q2 2022		∆ in %	Q2 2022	∆ in %	währungs-
						bereinigt
Current Cloud Backlog
Summe2	k. A.		k. A.	10.403	34	25
davon SAP S/4HANA2	k. A.		k. A.	2.258	100	87
Clouderlöse
SaaS3	2.409	35	2.409	35	24
PaaS4	389	49	389	49	40
IaaS5	257	14	257	14	7
Summe	3.056	34	3.056	34	24
davon SAP S/4HANA	472	84	472	84	72
davon Qualtrics	279	61	279	61	43
Cloudbruttoergebnis
SaaS3	1.753	41	1.813	40	28
PaaS4	310	47	310	47	41
IaaS5	70		-12	73	-11	-6
Summe	2.132	39	2.196	38	28
davon Qualtrics	211	52	247	54	37
Cloudbruttomarge (in %)
SaaS3 (in %)	72,8		3,1 Pp	75,2	2,6 Pp	2,6 Pp
PaaS4 (in %)	79,5		-1,2 Pp	79,6	-1,2 Pp	0,5 Pp
IaaS5 (in %)	27,1		-8,1 Pp	28,5	-8,2 Pp	-4,6 Pp
Summe	69,8		2,3 Pp	71,9	1,8 Pp	2,3 Pp
davon Qualtrics	75,8		-4,4 Pp	88,6	-3,8 Pp	-3,9 Pp

1. Für die Aufschlüsselung der individuellen Anpassungen siehe Tabelle "Non-IFRS-Anpassungen nach Funktionsbereichen" in dieser Quartalsmitteilung.
2. Da dies eine Auftragseingangskennzahl ist, gibt es hierzu keine übereinstimmenden IFRS Zahlen.
3. Software as a Service
4. Platform as a Service
5. Infrastructure as a Service

Durch Rundungen können geringe Differenzen auftreten

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SAP Quartalsmitteilung Q2 2022

Cloud-Kennzahlen - Erstes Halbjahr 2022

			IFRS			Non-IFRS1
						∆ in %
Millionen €, falls nicht anders bezeichnet	Q1-Q2 2022		∆ in %	Q1-Q2 2022	∆ in %	währungs-
						bereinigt
Current Cloud Backlog
Summe2	k. A.		k. A.	10.403	34	25
davon SAP S/4HANA2	k. A.		k. A.	2.258	100	87
Clouderlöse
SaaS3	4.644	33	4.644	33	25
PaaS4	739	50	739	50	43
IaaS5	492	12	492	12	6
Summe	5.876	33	5.876	33	25
davon SAP S/4HANA	876	81	876	81	71
davon Qualtrics	548	65	548	65	50
Cloudbruttoergebnis
SaaS3	3.343	38	3.453	36	27
PaaS4	583	46	583	46	41
IaaS5	129		-13	134	-12	-9
Summe	4.054	36	4.170	35	27
davon Qualtrics	418	60	489	59	45
Cloudbruttomarge (in %)
SaaS3 (in %)	72,0		2,3 Pp	74,4	1,8 Pp	1,6 Pp
PaaS4 (in %)	78,8		-1,9 Pp	78,8	-2,0 Pp	-0,9 Pp
IaaS5 (in %)	26,2		-7,6 Pp	27,3	-7,7 Pp	-5,0 Pp
Summe	69,0		1,7 Pp	71,0	1,2 Pp	1,4 Pp
davon Qualtrics	76,3		-2,1 Pp	89,1	-3,2 Pp	-3,3 Pp

1. Für die Aufschlüsselung der individuellen Anpassungen siehe Tabelle "Non-IFRS-Anpassungen nach Funktionsbereichen" in dieser Quartalsmitteilung.
2. Da dies eine Auftragseingangskennzahl ist, gibt es hierzu keine übereinstimmenden IFRS Zahlen.
3. Software as a Service
4. Platform as a Service
5. Infrastructure as a Service

Durch Rundungen können geringe Differenzen auftreten

Die Ergebnisse für das erste und zweite Quartal 2022 waren auch von anderen Effekten beeinflusst. Weitere Informationen finden Sie in den Angaben auf Seite 32 dieses Dokuments.

Die Ergebnisse im Detail

Der Current Cloud Backlog überstieg erstmals 10 Mrd. € und wuchs um 34 % auf 10,40 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 25 % nach einem währungsbereinigten Anstieg von 23 % im ersten Quartal. Er zeigt damit eine solide Basis für zukünftige Clouderlöse.

Getragen von einem zweistelligen Wachstum im gesamten SaaS- und PaaS-Portfolio, erhöhten sich die Clouderlöse um 34 % auf 3,06 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 24 %.

Unsere Cloudbruttomarge erhöhte sich um 2,3 Prozentpunkte auf 69,8 % (IFRS) beziehungsweise um 1,8 Prozentpunkte auf 71,9 % (Non-IFRS). Dies war auf einen starken Anstieg unserer SaaS-Marge zurückzuführen, der trotz verstärkter Investitionen in unser Programm zur Harmonisierung unserer Cloudinfrastruktur (Next-Generation Cloud Delivery) erzielt wurde. Das Umsatzwachstum und der Anstieg der Cloudbruttomarge sorgten für ein starkes Wachstum beim Cloudbruttoergebnis von 39 % (IFRS), 38 % (Non-IFRS) und 28 % (Non-IFRS, währungsbereinigt).

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SAP Quartalsmitteilung Q2 2022

Das Betriebsergebnis (IFRS) verringerte sich um 32 % auf 673 Mio. € und die operative Marge (IFRS) verringerte sich um 5,8 Prozentpunkte auf 8,9 %. Das Betriebsergebnis (Non-IFRS) verringerte sich um 13 % auf 1,68 Mrd. € beziehungsweise währungsbereinigt um 16 %. Die operative Marge (Non-IFRS) verringerte sich um 6,5 Prozentpunkte auf 22,4 % beziehungsweise währungsbereinigt um 5,8 Prozentpunkte. Dies war vorwiegend auf einen geringeren Beitrag der Softwarelizenzerlöse sowie erhebliche Wertberichtigungen auf Forderungen in Verbindung mit dem Krieg in der Ukraine zurückzuführen. Das Betriebsergebnis (IFRS) wurde darüber hinaus durch Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von 130 Mio. € beeinflusst, die im Wesentlichen durch den Rückzug aus Russland und Belarus entstanden. Aufgrund der geschätzten unmittelbaren finanziellen Auswirkungen des Krieges in der Ukraine verringerte sich das Wachstum des Betriebsergebnisses (IFRS) um 28 Prozentpunkte, das Wachstum des Betriebsergebnisses (Non-IFRS) um 8 Prozentpunkte und das Wachstum des Betriebsergebnisses (Non-IFRS, währungsbereinigt) um 6 Prozentpunkte.

Das Ergebnis je Aktie (IFRS) sank um 75 % auf 0,29 €. Das Ergebnis je Aktie (Non-IFRS) sank um 45 % auf 0,96 €. Der Rückgang des Ergebnisses je Aktie gegenüber dem Vorjahr spiegelt einen Beitrag von Sapphire Ventures zum Finanzergebnis wider, der aufgrund der aktuellen Marktbedingungen im Vergleich zum gleichen Zeitraum des letzten Jahres geringer war. Die effektive Steuerquote (IFRS) betrug 62,2% und 29,3% (Non-IFRS). Die Erhöhung der effektiven Steuerquote im Vergleich zum Vorjahr resultierte im Wesentlichen aus Änderungen bei steuerfreien Einkünften und nicht abzugsfähigen Aufwendungen. Für Non-IFRS-Zahlen finden die Änderungen bei nicht abzugsfähigen Aufwendungen durch die entsprechenden Anpassungen der Vorsteuergrößen keine Anwendung.

Der Free Cashflow verringerte sich in den ersten sechs Monaten um 36 % auf 2,08 Mrd. €. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr ist vor allem auf die Entwicklung der Profitabilität und den fortdauernden Umstieg der SAP in die Cloud, welcher sich auf das Betriebskapital auswirkt, zurückzuführen. Wir erwarten im zweiten Halbjahr eine günstigere Entwicklung des Cashflows aufgrund geringerer Ertragsteuern und einer höheren Profitabilität. Wir bestätigen daher unseren Ausblick für den Free Cashflow des Gesamtjahres.

Am 13. Januar hat die SAP ein neues Aktienrückkaufprogramm angekündigt, um die Umstellung anteilsbasierter Vergütungsprogramme der SAP auf den Ausgleich durch Aktien zu unterstützen. Das Programm wurde am 29. April abgeschlossen. Es wurden 10.004.763 Aktien zu einem durchschnittlichen Kurs von 99,63 € mit einem Kaufwert von rund 997 Mio. € zurückgekauft. Darüber hinaus kündigte die SAP am 21. Juli ein weiteres Aktienrückkaufprogramm in Höhe von rund 500 Mio. € an. Die zurückgekauften Aktien werden in erster Linie dafür verwendet, um Zuteilungen aus anteilsbasierten Vergütungsprogrammen für Mitarbeiter zu bedienen.

Auswirkungen des Krieges in der Ukraine

In den ersten sechs Monaten wurde das Geschäft der SAP durch den Krieg in der Ukraine und die Entscheidung der SAP, ihre Geschäftsaktivitäten in Russland und Belarus einzustellen, beeinflusst.

Der Current Cloud Backlog verringerte sich im zweiten Quartal durch die Beendigung bestehender Cloudprojekte um etwa 64 Mio. €, wodurch sein Wachstum währungsbereinigt um rund 1 Prozentpunkt geringer ausfiel. Das Betriebsergebnis (IFRS und Non-IFRS) verringerte sich vorwiegend durch geringere Softwarelizenz- und Supporterlöse sowie Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Das Betriebsergebnis (IFRS) wurde darüber hinaus durch Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von rund 120 Mio. € beeinflusst, die durch Abfindungszahlungen an Mitarbeitende in Russland und Belarus und weitere Wertminderungen von Vermögenswerten entstanden. Der Anstieg der Restrukturierungsaufwendungen gegenüber bisherigen Erwartungen ist auf die Aufwertung des russischen Rubels im Vergleich zum Vorquartal zurückzuführen. Das Betriebsergebnis (IFRS) wurde insgesamt mit rund 280 Mio. € (erste sechs Monate: etwa 350 Mio. €) und das Betriebsergebnis (Non-IFRS) mit rund 160 Mio. € (erste sechs Monate: etwa 230 Mio. €) belastet.

Für das laufende Geschäftsjahr erwarten wir währungsbereinigt insgesamt einen negativen Einfluss auf den Umsatz in Höhe von rund 300 Mio. € durch fehlendes Neugeschäft und die Beendigung bestehender Aufträge. Beim Betriebsergebnis (Non- IFRS) erwarten wir währungsbereinigt einen negativen Einfluss in Höhe von rund 350 Mio. € durch die oben genannten Umsatzlücken und andere Aufwandsposten.

Weitere Auswirkungen durch diese sich schnell verändernde Situation sind derzeit nicht bekannt, könnten jedoch für unsere Geschäftsaktivitäten möglicherweise erhebliche negative Folgen haben, sollte sich die Lage über das aktuelle Maß hinaus weiter verschärfen.

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