S Immo : Zwischenmitteilung 1. Quartal 2021 (.pdf)

S IMMO Zwischenmitteilung zum 31.03.2021

Q1 2021

S IMMO - Zwischenmitteilung zum 31.03.2021

KENNZAHLEN

				01.01.-31.03.2021	01.01.-31.03.2020
Umsatz		EUR Mio.	43,0		50,6
EBITDA		EUR Mio.	18,1		21,4
EBIT		EUR Mio.	18,2		-12,5
EBT		EUR Mio.	12,8		-25,7
Periodenergebnis		EUR Mio.	9,9		-21,4
Bilanzsumme		EUR Mio.	3.319,0		3.109,9
Eigenkapital		EUR Mio.	1.416,7		1.363,9
Verbindlichkeiten		EUR Mio.	1.902,2		1.746,0
Eigenkapitalquote		in %	43		44
Operativer Cashflow		EUR Mio.	15,5		20,6
Cashflow aus Investitionstätigkeit		EUR Mio.	-4,8		-25,3
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		EUR Mio.	143,4		128,8
Liquide Mittel zum Ende des Quartals		EUR Mio.	216,2		232,1
NOI-Ratio		in %	50		50
FFO I		EUR Mio.	9,5		13,8
FFO II		EUR Mio.	9,0		15,8
Ergebnis je Aktie		EUR	0,14		-0,30
Buchwert je Aktie		EUR	19,93		18,67
Differenz zwischen Kurs und Buchwert je Aktie (2021: Aufschlag, 2020: Abschlag)		in %	8		-6
Operativer Cashflow je Aktie		EUR	0,22		0,29
Immobilienvermögen		EUR Mio.	2.482,8		2.363,1
davon Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke		EUR Mio.	40,6		26,0

Kennzahlen // Inhaltsverzeichnis

1

INHALTSVERZEICHNIS

S. 2  - Brief des Vorstands

S. 3  - S IMMO am Kapitalmarkt

S. 8  - Geschäfts- und Ergebnisentwicklung

S. 10  - Verkürzter Konzernzwischenabschluss zum 31.03.2021

S. 20  - Finanzkalender 2021

S. 21  - Kontakt/Impressum

2

es scheint, als würde der Frühling nun tatsächlich eine nachhal- tige Erholung in der Pandemie bringen, die uns alle seit bald eineinhalb Jahren beschäftigt. Auf Grund des Impffortschritts ist davon auszugehen, dass die derzeit gesetzten Öffnungsschritte nicht mehr zurückgenommen werden müssen. Die Folge ist ein deutlich positiveres Wirtschaftsklima und die Erwartung eines zunehmend starken Wirtschaftsaufschwungs. Wir sehen eben- falls sehr optimistisch auf die nächsten Monate, auch wenn in den vorliegenden Zahlen zum ersten Quartal 2021 naturgemäß­ noch COVID-19-bedingte Effekte enthalten sind.

Periodenergebnis klar positiv, nur durch Hotel­ ergebnis beeinträchtigt

Während im Hotelergebnis die Auswirkungen der Pandemie noch stark spürbar sind, verzeichneten die Mieterlöse eine ­Steigerung im Vergleich zur Vorjahresperiode. Das Perioden­ ergebnis belief sich - unter anderem dank eines leicht positiven Bewertungsergebnisses und eines verbesserten Finanzergeb­­ nisses - auf EUR 9,9 Mio. und war damit nicht nur deutlich im Plus, sondern auch erheblich besser als im Vorjahr (Q1 2020: EUR -21,4 Mio.).

S IMMO - Zwischenmitteilung zum 31.03.2021

v.l.n.r.: Friedrich Wachernig, Bruno Ettenauer, Herwig Teufelsdorfer

anderem auch in Zusammenhang mit dem freiwilligen Über­ nahmeangebot der IMMOFINANZ AG. Die Angebotsunterlagen wurden am 19.05.2021 veröffentlicht. Gemeinsam mit dem Auf- sichtsrat werden wir diese detailliert prüfen und im Anschluss eine Stellungnahme abgeben, um Ihnen eine möglichst fundier- te Entscheidung zu ermöglichen. Festzuhalten ist jedoch schon jetzt, dass der Angebotspreis von EUR 22,25 deutlich unter dem EPRA-NAV liegt und die zum 30.04.2021 vorgenommene Wertanalyse des Immobilienportfolios und weitere absehbare Steigerungen nicht berücksichtigt.

Neubewertung zum 30.04.2021

Vor allem der deutsche Markt hat sich in den vergangenen Mo- naten sehr dynamisch entwickelt, zusätzlich wurde Mitte April das Berliner Mietendeckel-Gesetz vom deutschen Bundesver- fassungsgericht für ungültig erklärt. Vor dem Hintergrund des Übernahmeangebots der IMMOFINANZ AG haben wir daher zum 30.04.2021 eine Wertanalyse unseres deutschen und

österreichischen­Portfolios unter Einbeziehung eines unab­ hängigen, externen Bewerters durchgeführt. Auf Basis dieser Analyse gehen wir zu diesem Stichtag von einem Wertzuwachs von rund EUR 85 Mio. aus. Die Ergebnisse dieser Wertanalyse unterstreichen­ die Qualität und das hohe Wertstei­gerungs­­ potenzial unseres Portfolios.

Kapitalmarkt

Im Jänner 2021 haben wir erstmals in der Unternehmens­ geschichte einen Green Bond mit einem Nominale von EUR 150 Mio., einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Kupon von 1,75 % begeben. Es macht uns stolz, auch am Kapitalmarkt un- ser ­Engagement in Sachen Nachhaltigkeit unter Beweis zu stellen.

Unsere Aktie hat sich im ersten Quartal sehr erfreulich entwickelt und lag zum 31.03.2021 bei EUR 21,45. Die Kurssteigerung und das damit verbundene höhere Investoreninteresse stehen unter

Ausblick

Wie eingangs erwähnt, blicken wir sehr optimistisch auf die kommenden Monate und Quartale. Die ersten Aufholeffekte werden spürbar und wir erwarten eine weitere zunehmende Er- holung in allen Bereichen und Assetklassen. Wir haben eine komfortable Liquiditätssituation und prüfen aktuell spannende Akquisitionsmöglichkeiten sowohl in Deutschland als auch in der CEE-Region. Unser erklärtes Ziel ist es, in Osteuropa noch aktiver zu werden und unsere Marktposition nachhaltig zu stär- ken. Das solide Geschäftsmodell der S IMMO AG und das breit aufgestellte Portfolio haben uns die Krise sehr gut meistern las- sen und bieten die perfekte Basis für zukünftiges Wachstum.

Bei Ihnen, unseren sehr geschätzten Aktionärinnen und Aktio- nären, möchten wir uns wie immer an dieser Stelle für das in uns gesetzte Vertrauen bedanken. Bleiben Sie gesund!

Ihr Vorstandsteam

Bruno Ettenauer    Herwig Teufelsdorfer    Friedrich Wachernig   

Brief des Vorstands // S IMMO am Kapitalmarkt

3

S IMMO AM KAPITALMARKT

Internationales Kapitalmarktumfeld

Auch im ersten Quartal 2021 war die COVID-19-Krise das be- herrschende Thema. Die Impfungen gegen das Sars-COV-2-­ Virus liefen gerade in Europa im ersten Quartal nur schleppend an. Mit zunehmendem Impffortschritt begann allerdings das Leben in manchen Regionen wie beispielsweise den USA oder in Großbritannien wieder etwas an Normalität zu gewinnen. Die Weltkonjunktur erholte sich weiter und beeinflusste die Aktien- märkte positiv.

Nachdem vor einem Jahr die Aktienmärkte auf Grund der ­COVID-19-Ausbreitung global massiv verloren hatten und sich erst in weiterer Folge über das Jahr hinweg deutlich erholten, konnte der positive Trend im ersten Quartal fortgesetzt werden. Die Aktienmärkte haben weltweit deutlich zugelegt und zum Teil sogar neue Höchststände erreicht. Vor allem Dividendenwerte haben im ersten Quartal 2021 eine gute Performance geliefert. Der Impffortschritt im zweiten Quartal beeinflusst weiterhin die Konjunktur und die Aktienmärkte positiv.

Kursentwicklung 

indexiert vom 01.01.2021 bis 31.03.2021     S IMMO Aktie      ATX      IATX

130

125

120

115

110

105

100

95

90

01/21

02/21

03/21

Einen Überblick über die Entwicklung einiger ausgewählter und für die S IMMO relevanter nationaler und internationaler Indizes sowie der S IMMO Aktie zeigt die untenstehende Tabelle.

S IMMO Wertpapiere

Die S IMMO Aktie entwickelte sich im ersten Quartal erfreulich und notierte per 31.03.2021 bei EUR 21,45, was einer Year-­to-Date-Performance von 26,5 % entspricht. Damit war die Performance der S IMMO Aktie besser als jene des österreichischen Leitindex ATX, des Branchenindex IATX und einiger relevanter internationaler Indizes. Die S IMMO AG profitiert dabei von ih- rem robusten Geschäftsmodell mit einem hohen Anteil an Büro-

und Wohnimmobilien (letztere zählen zu den Profiteuren der COVID-19-Krise). Die Kurssteigerung in diesem Ausmaß und das damit verbundene höhere Investoreninteresse stehen mit dem weiter unten beschriebenen freiwilligen Übernahme­ angebot der IMMOFINANZ AG in Zusammenhang. Auf Zwölf-­Monats-Sicht konnte die Aktie 21,9 % zulegen.

Darüber hinaus hat die S IMMO im ersten Quartal erstmals ei- nen Green Bond mit einem Nominale von EUR 150 Mio., einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Kupon von 1,75 % erfolg- reich begeben. Der Erlös wird im Einklang mit dem Green Bond Framework für zukünftiges Wachstum in Form von (Re-)Finan- zierungen von nachhaltigen Projekten eingesetzt.

Übersicht über die S IMMO Aktie und Indizes

		S IMMO Aktie		ATX		IATX	DAX		DJIA		S&P 500
31.12.2020	16,96	2.780,44	329,19		13.718,78	30.606,48	3.756,07
31.03.2021	21,45	3.159,77	368,25		15.008,35	32.981,55	3.972,89
Year-to-Date-Performance	26,47 %	13,64 %	11,87 %		9,40 %	7,76 %	5,77 %