Cashflow Roche Holding AG Swiss Exchange

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Pharmazeutika

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16:20	Roche erhält CE-Kennzeichnung für Elecsys pTau217-Bluttest zum Nachweis von Alzheimer-Pathologien	CI
09:23	Brüssel gibt grünes Licht für Alzheimer-Bluttest von Roche

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Veröffentlichte Finanzdaten: ROCHE HOLDING AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	65,85 Mrd.	66,43 Mrd.	58,72 Mrd.	60,5 Mrd.	61,52 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	-	-	1,72 Mrd.	1,9 Mrd.	1,84 Mrd.
Gesamtumsatz	65,85 Mrd.	66,43 Mrd.	60,44 Mrd.	62,4 Mrd.	63,36 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	19,36 Mrd.	18,6 Mrd.	15,6 Mrd.	15,73 Mrd.	16,16 Mrd.
Bruttogewinn	46,49 Mrd.	47,83 Mrd.	44,84 Mrd.	46,66 Mrd.	47,19 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	11,98 Mrd.	12,05 Mrd.	13,49 Mrd.	13,67 Mrd.	13,77 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	14,02 Mrd.	14,4 Mrd.	13,54 Mrd.	13,37 Mrd.	12,54 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	238 Mio.	192 Mio.	34 Mio.	1 Mio.	-66 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	26,24 Mrd.	26,64 Mrd.	27,06 Mrd.	27,05 Mrd.	26,24 Mrd.
Betriebseinkommen	20,25 Mrd.	21,19 Mrd.	17,78 Mrd.	19,62 Mrd.	20,96 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-342 Mio.	-608 Mio.	-828 Mio.	-1,25 Mrd.	-1,19 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	-	40 Mio.	195 Mio.	260 Mio.	203 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-342 Mio.	-568 Mio.	-633 Mio.	-988 Mio.	-984 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-2 Mio.	-41 Mio.	-32 Mio.	-45 Mio.	-30 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-232 Mio.	-278 Mio.	-243 Mio.	-291 Mio.	-273 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	3 Mio.	-90 Mio.	-14 Mio.	-20 Mio.	5 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	19,68 Mrd.	20,21 Mrd.	16,86 Mrd.	18,27 Mrd.	19,68 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-1,36 Mrd.	-969 Mio.	-2,04 Mrd.	-1,89 Mrd.	-2,16 Mrd.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-55 Mio.	38 Mio.	-25 Mio.	-43 Mio.	-21 Mio.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-591 Mio.	-3,21 Mrd.	-40 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-89 Mio.	-85 Mio.	5 Mio.	35 Mio.	-14 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	569 Mio.	384 Mio.	141 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-634 Mio.	-2,87 Mrd.	-637 Mio.	-1,47 Mrd.	-390 Mio.
Rechtliche Regelungen	-122 Mio.	45 Mio.	172 Mio.	-83 Mio.	-177 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-20 Mio.	-43 Mio.	-233 Mio.	-199 Mio.	-38 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	17,4 Mrd.	16,33 Mrd.	14,08 Mrd.	11,79 Mrd.	16,97 Mrd.
Einkommensteueraufwand	2,46 Mrd.	2,8 Mrd.	1,72 Mrd.	2,61 Mrd.	3,17 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	14,94 Mrd.	13,53 Mrd.	12,36 Mrd.	9,19 Mrd.	13,8 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	14,94 Mrd.	13,53 Mrd.	12,36 Mrd.	9,19 Mrd.	13,8 Mrd.
Minderheiteninteresse	-1 Mrd.	-1,11 Mrd.	-860 Mio.	-910 Mio.	-919 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	13,93 Mrd.	12,42 Mrd.	11,5 Mrd.	8,28 Mrd.	12,88 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	13,93 Mrd.	12,42 Mrd.	11,5 Mrd.	8,28 Mrd.	12,88 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	13,93 Mrd.	12,42 Mrd.	11,5 Mrd.	8,28 Mrd.	12,88 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	16,39	15,53	14,39	10,39	16,18
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	16,39	15,53	14,39	10,39	16,18
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	850 Mio.	800 Mio.	799 Mio.	797 Mio.	796 Mio.
Netto EPS - Verwässert	16,2	15,37	14,31	10,31	16,04
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	16,2	15,37	14,31	10,31	16,04
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	860 Mio.	808 Mio.	804 Mio.	802 Mio.	803 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	13,29	14,4	12,11	13,19	14,29
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	13,13	14,26	12,03	13,11	14,17
Dividende Pro Aktie	9,3	9,5	9,6	9,7	9,8
Ausschüttungsquote	55,8	59,95	66,01	92,42	60,02
ADR-Verhältnis	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	24,33 Mrd.	24,69 Mrd.	20,92 Mrd.	22,72 Mrd.	24,04 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	21,81 Mrd.	22,12 Mrd.	18,5 Mrd.	20,36 Mrd.	21,63 Mrd.
EBIT	20,25 Mrd.	21,19 Mrd.	17,78 Mrd.	19,62 Mrd.	20,96 Mrd.
German: EBITDAR	24,42 Mrd.	24,78 Mrd.	21 Mrd.	22,8 Mrd.	24,11 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	65,85 Mrd.	66,43 Mrd.	60,44 Mrd.	62,4 Mrd.	63,36 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	14,16	17,12	12,22	22,1	18,7
Gesamtlaufende Steuern	2,62 Mrd.	4,45 Mrd.	2,83 Mrd.	4,32 Mrd.	3,37 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-156 Mio.	-1,66 Mrd.	-1,11 Mrd.	-1,72 Mrd.	-196 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	11,3 Mrd.	11,52 Mrd.	9,68 Mrd.	10,51 Mrd.	11,38 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	24 Mio.	20 Mio.	31 Mio.	49 Mio.	50 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	23 Mio.	45 Mio.	123 Mio.	119 Mio.	115 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	9,48 Mrd.	9,58 Mrd.	-	-	-
Allgemeine und Verwaltungskosten	2,42 Mrd.	2,39 Mrd.	-	-	-
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	14,8 Mrd.	16,02 Mrd.	14,2 Mrd.	15,3 Mrd.	13,35 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	87 Mio.	87 Mio.	82 Mio.	80 Mio.	69 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	9,92 Mio.	14,28 Mio.	18,88 Mio.	23,76 Mio.	18,83 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	77,08 Mio.	72,72 Mio.	63,12 Mio.	56,24 Mio.	50,17 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	106 Mio.	106 Mio.	86 Mio.	94 Mio.	99 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, F&E Aufw. (Gesamt)	277 Mio.	330 Mio.	385 Mio.	394 Mio.	387 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Vertriebs- und Marketingkosten (Gesamt)	140 Mio.	155 Mio.	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	140 Mio.	147 Mio.	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	-	359 Mio.	367 Mio.	371 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	663 Mio.	738 Mio.	830 Mio.	855 Mio.	857 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	6,85 Mrd.	4,99 Mrd.	5,38 Mrd.	6,98 Mrd.	5,58 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	6,18 Mrd.	4,78 Mrd.	5,13 Mrd.	10,34 Mrd.	9,89 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	4 Mio.	1 Mio.	2 Mio.	16 Mio.	10 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	13,03 Mrd.	9,77 Mrd.	10,51 Mrd.	17,33 Mrd.	15,49 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	11,35 Mrd.	12,21 Mrd.	11,55 Mrd.	11,92 Mrd.	11,96 Mrd.
Andere Forderungen	1,23 Mrd.	1,43 Mrd.	1,32 Mrd.	1,47 Mrd.	1,88 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	45 Mio.	33 Mio.	55 Mio.	66 Mio.	61 Mio.
Gesamtforderungen	12,63 Mrd.	13,67 Mrd.	12,92 Mrd.	13,46 Mrd.	13,91 Mrd.
Inventar	7,72 Mrd.	8,6 Mrd.	7,75 Mrd.	7,61 Mrd.	7,48 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	1,87 Mrd.	1,2 Mrd.	1,14 Mrd.	1,22 Mrd.	1,25 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	23 Mio.	198 Mio.	61 Mio.	22 Mio.	129 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	359 Mio.	376 Mio.	1,06 Mrd.	387 Mio.	473 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	35,63 Mrd.	33,82 Mrd.	33,45 Mrd.	40,04 Mrd.	38,73 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	48,2 Mrd.	49,41 Mrd.	46,2 Mrd.	49,38 Mrd.	48,37 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-23,79 Mrd.	-25,2 Mrd.	-23,26 Mrd.	-25,64 Mrd.	-25,44 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	24,41 Mrd.	24,21 Mrd.	22,94 Mrd.	23,74 Mrd.	22,93 Mrd.
Langfristige Investitionen	1,07 Mrd.	971 Mio.	789 Mio.	858 Mio.	805 Mio.
German: Firmenwert	10,81 Mrd.	10,82 Mrd.	9,39 Mrd.	7,88 Mrd.	7,49 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	12,12 Mrd.	9,68 Mrd.	14,83 Mrd.	17,3 Mrd.	19,32 Mrd.
Langfristige Forderungen	36 Mio.	26 Mio.	19 Mio.	31 Mio.	33 Mio.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	7 Mio.	7 Mio.	7 Mio.	7 Mio.	6 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	5,58 Mrd.	6,43 Mrd.	6,88 Mrd.	8,57 Mrd.	8,41 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	2,66 Mrd.	2,19 Mrd.	2,17 Mrd.	3,38 Mrd.	2,97 Mrd.
Gesamtvermögen	92,32 Mrd.	88,15 Mrd.	90,47 Mrd.	102 Mrd.	101 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	4,12 Mrd.	4,13 Mrd.	3,78 Mrd.	4,35 Mrd.	5,28 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	9,11 Mrd.	12,25 Mrd.	11,43 Mrd.	12,8 Mrd.	12,27 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	500 Mio.	1,76 Mrd.	848 Mio.	180 Mio.	783 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	14,62 Mrd.	2,36 Mrd.	3,62 Mrd.	3,78 Mrd.	3,43 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	329 Mio.	302 Mio.	291 Mio.	325 Mio.	311 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	3 Mrd.	3,19 Mrd.	2,26 Mrd.	2,92 Mrd.	2,87 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	560 Mio.	601 Mio.	614 Mio.	809 Mio.	792 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	6,18 Mrd.	2,65 Mrd.	1,98 Mrd.	1,86 Mrd.	2,28 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	38,42 Mrd.	27,24 Mrd.	24,82 Mrd.	27,02 Mrd.	28 Mrd.
Langfristige Schulden	16,08 Mrd.	21,39 Mrd.	24,81 Mrd.	30,72 Mrd.	27,43 Mrd.
Langfristige Mietverträge	1,02 Mrd.	891 Mio.	1,28 Mrd.	1,38 Mrd.	1,24 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	246 Mio.	254 Mio.	227 Mio.	160 Mio.	116 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	6,1 Mrd.	4,56 Mrd.	4,38 Mrd.	4,38 Mrd.	3,95 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	628 Mio.	645 Mio.	593 Mio.	832 Mio.	884 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	1,48 Mrd.	1,16 Mrd.	1,09 Mrd.	1,15 Mrd.	1,2 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	63,97 Mrd.	56,14 Mrd.	57,2 Mrd.	65,64 Mrd.	62,82 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	160 Mio.	107 Mio.	107 Mio.	107 Mio.	107 Mio.
Gewinnrücklagen	34,16 Mrd.	38,94 Mrd.	42,35 Mrd.	43,84 Mrd.	48,84 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-9,83 Mrd.	-11,05 Mrd.	-13,14 Mrd.	-12,18 Mrd.	-15,14 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	24,49 Mrd.	27,99 Mrd.	29,32 Mrd.	31,77 Mrd.	33,8 Mrd.
Minderheitsinteressen	3,86 Mrd.	4,02 Mrd.	3,95 Mrd.	4,39 Mrd.	4,08 Mrd.
Eigenkapital	28,34 Mrd.	32,02 Mrd.	33,26 Mrd.	36,16 Mrd.	37,88 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	92,32 Mrd.	88,15 Mrd.	90,47 Mrd.	102 Mrd.	101 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	800 Mio.	799 Mio.	797 Mio.	795 Mio.	796 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	800 Mio.	799 Mio.	797 Mio.	795 Mio.	796 Mio.
Buchwert / Aktie	30,6	35,03	36,77	39,94	42,49
Sachbuchwert	1,56 Mrd.	7,49 Mrd.	5,1 Mrd.	6,59 Mrd.	6,99 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	1,95	9,37	6,39	8,28	8,78
Gesamtverschuldung	32,55 Mrd.	26,7 Mrd.	30,85 Mrd.	36,38 Mrd.	33,2 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	19,52 Mrd.	16,93 Mrd.	20,34 Mrd.	19,05 Mrd.	17,71 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	4 Mrd.	1,59 Mrd.	1,94 Mrd.	1,74 Mrd.	-116 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	696 Mio.	696 Mio.	656 Mio.	640 Mio.	552 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	3,86 Mrd.	4,02 Mrd.	3,95 Mrd.	4,39 Mrd.	4,08 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	331 Mio.	300 Mio.	242 Mio.	258 Mio.	258 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	1,55 Mrd.	1,95 Mrd.	1,7 Mrd.	1,61 Mrd.	1,46 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	5,84 Mrd.	6,39 Mrd.	5,62 Mrd.	5,12 Mrd.	5 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	1,2 Mrd.	1,14 Mrd.	1,18 Mrd.	1,57 Mrd.	1,74 Mrd.
Grundstück - (BS)	1,32 Mrd.	1,25 Mrd.	1,11 Mrd.	1,16 Mrd.	1,28 Mrd.
Gebäude, Gesamt	18,18 Mrd.	19,81 Mrd.	17,93 Mrd.	20,67 Mrd.	19,88 Mrd.
Maschinen, Gesamt	16,36 Mrd.	16,78 Mrd.	14,36 Mrd.	15,11 Mrd.	14,7 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	100.920	103.613	103.605	103.249	-
Aktiva aus Operating-Leasing - Brutto	5,64 Mrd.	5,72 Mrd.	5,56 Mrd.	6,05 Mrd.	6,21 Mrd.
Vermögenswerte im Operating-Leasing - Kumulierte Abschreibung	-4,01 Mrd.	-4,16 Mrd.	-3,98 Mrd.	-4,26 Mrd.	-4,22 Mrd.
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	538 Mio.	490 Mio.	440 Mio.	453 Mio.	351 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	13,93 Mrd.	12,42 Mrd.	11,5 Mrd.	8,28 Mrd.	12,88 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	2,89 Mrd.	2,91 Mrd.	2,75 Mrd.	2,68 Mrd.	2,71 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	1,56 Mrd.	938 Mio.	716 Mio.	742 Mio.	676 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	4,44 Mrd.	3,84 Mrd.	3,46 Mrd.	3,42 Mrd.	3,39 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	8 Mio.	4 Mio.	8 Mio.	9 Mio.	8 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-496 Mio.	-612 Mio.	-558 Mio.	-616 Mio.	-43 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	89 Mio.	85 Mio.	-5 Mio.	-35 Mio.	14 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	1,45 Mrd.	2,89 Mrd.	2,23 Mrd.	5,74 Mrd.	1,41 Mrd.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	2 Mio.	41 Mio.	32 Mio.	45 Mio.	30 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	663 Mio.	738 Mio.	830 Mio.	855 Mio.	857 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	44 Mio.	3 Mio.	6 Mio.	34 Mio.	14 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	1,84 Mrd.	1,42 Mrd.	-305 Mio.	1,2 Mrd.	1,95 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-994 Mio.	-2,42 Mrd.	-1,11 Mrd.	1,16 Mrd.	-1,66 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	20,98 Mrd.	18,42 Mrd.	16,1 Mrd.	20,09 Mrd.	18,85 Mrd.
Investitionsausgaben	-3,69 Mrd.	-3,45 Mrd.	-3,74 Mrd.	-3,53 Mrd.	-3,75 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	61 Mio.	82 Mio.	173 Mio.	61 Mio.	139 Mio.
Barkaufe	-2,36 Mrd.	-245 Mio.	-6,22 Mrd.	-3,12 Mrd.	-3,08 Mrd.
Veräußerungen	7 Mio.	1 Mio.	559 Mio.	1,43 Mrd.	59 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-856 Mio.	-1,1 Mrd.	-907 Mio.	-1,48 Mrd.	-2,03 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	363 Mio.	1,13 Mrd.	-707 Mio.	-5 Mrd.	32 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-73 Mio.	51 Mio.	201 Mio.	246 Mio.	82 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-6,55 Mrd.	-3,54 Mrd.	-10,64 Mrd.	-11,39 Mrd.	-8,54 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	1,29 Mrd.	-	-	656 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	20,31 Mrd.	8,44 Mrd.	8,34 Mrd.	7,92 Mrd.	2,58 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	20,31 Mrd.	9,74 Mrd.	8,34 Mrd.	7,92 Mrd.	3,23 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-1,13 Mrd.	-	-806 Mio.	-709 Mio.	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-2,83 Mrd.	-15,84 Mrd.	-2,09 Mrd.	-3,74 Mrd.	-3,75 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-3,96 Mrd.	-15,84 Mrd.	-2,9 Mrd.	-4,45 Mrd.	-3,75 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-20,4 Mrd.	-1,26 Mrd.	-1,14 Mrd.	-1,13 Mrd.	-987 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-7,77 Mrd.	-7,45 Mrd.	-7,59 Mrd.	-7,65 Mrd.	-7,73 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-7,77 Mrd.	-7,45 Mrd.	-7,59 Mrd.	-7,65 Mrd.	-7,73 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-1,29 Mrd.	-1,47 Mrd.	-951 Mio.	-1,51 Mrd.	-2,13 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-13,11 Mrd.	-16,28 Mrd.	-4,24 Mrd.	-6,82 Mrd.	-11,37 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-193 Mio.	-463 Mio.	-828 Mio.	-283 Mio.	-334 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	1,12 Mrd.	-1,86 Mrd.	385 Mio.	1,6 Mrd.	-1,39 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	405 Mio.	557 Mio.	770 Mio.	1,14 Mrd.	1,19 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	3,34 Mrd.	4,1 Mrd.	3,62 Mrd.	3,73 Mrd.	3,14 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	12,89 Mrd.	11,32 Mrd.	8,6 Mrd.	13,67 Mrd.	11,03 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	13,1 Mrd.	11,69 Mrd.	9,11 Mrd.	14,44 Mrd.	11,76 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	116 Mio.	1,58 Mrd.	1,64 Mrd.	-2,91 Mrd.	-197 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	16,35 Mrd.	-6,1 Mrd.	5,45 Mrd.	3,47 Mrd.	-519 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	14,19	14,68	12,44	12,75	12,94
Rendite auf das Gesamtkapital	21,81	22,14	18,09	17,94	18,24
Eigenkapitalrendite %	43,85	44,83	37,86	26,47	37,27
Rendite auf Eigenkapital	45,8	47,34	40,13	27,1	39,29
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	70,6	72	74,19	74,79	74,49
SG&A Marge	18,19	18,14	22,31	21,92	21,73
EBITDA-Marge %	36,95	37,17	34,61	36,41	37,95
EBITA-Marge	33,12	33,31	30,6	32,63	34,15
EBIT-Marge %	30,76	31,9	29,42	31,44	33,08
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	22,68	20,37	20,45	14,72	21,78
Netto-Einkommensmarge %	21,15	18,7	19,02	13,27	20,33
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	21,15	18,7	19,02	13,27	20,33
Normalisierte Nettogewinnmarge	17,15	17,34	16,01	16,85	17,96
Marge des gehebelten freien Cashflows	19,58	17,04	14,24	21,9	17,41
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	19,89	17,6	15,08	23,14	18,56
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,74	0,74	0,68	0,65	0,63
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,76	2,73	2,56	2,67	2,71
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	6,02	5,64	4,94	5,15	5,15
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	2,6	2,28	1,91	2,05	2,14
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,93	1,24	1,35	1,48	1,38
Schnellverhältnis	0,67	0,86	0,94	1,14	1,05
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,55	0,68	0,65	0,74	0,67
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	60,67	64,73	73,83	71	70,87
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	140,54	160,15	191,36	178,63	170,34
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	71,17	77,23	98	95,51	109,59
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	130,04	147,64	167,19	154,11	131,61
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	114,84	83,4	92,75	100,6	87,64
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	53,45	45,47	48,12	50,15	46,71
Langfristige Schulden / Eigenkapital	60,33	69,6	78,44	88,76	75,7
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	28,08	37,95	40,7	44,25	40,34
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	69,3	63,68	63,23	64,48	62,38
EBIT / Zinsaufwand	59,22	34,85	21,47	15,72	17,66
EBITDA / Zinsaufwand	72,21	41,17	25,66	18,46	20,51
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	61,41	35,5	21,14	15,63	17,35
Gesamtverschuldung / EBITDA	1,32	1,07	1,45	1,58	1,36
Netto-Schulden / EBITDA	0,79	0,68	0,96	0,83	0,73
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	1,55	1,24	1,76	1,86	1,61
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	0,93	0,78	1,16	0,98	0,86
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	9,13	0,87	-8,16	3,23	1,54
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	4,51	2,88	-6,33	4,06	1,14
EBITDA, 1 J. Wachstum %	1,82	1,47	-13,1	8,6	5,84
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	1,69	1,45	-14	10,08	6,26
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	2,82	4,61	-13,56	10,34	6,84
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-0,88	-9,4	-8,67	-25,66	50,2
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-2,55	-10,83	-7,43	-28,01	55,61
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	1,34	1,99	-13,11	8,63	8,26
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-1,99	-5,1	-6,9	-27,95	55,58
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	7,72	7,52	-5,4	3,25	0,34
Inventar, 1 J. Wachstum %	7,24	11,54	-9,95	-1,85	-1,67
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	4,91	-0,84	-5,24	3,49	-3,4
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	7,17	-4,51	2,63	12,53	-1,08
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-89,63	379,01	-31,92	29,25	6,09
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-32,61	14,3	4,73	8,36	6,41
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	12,98	-12,21	-9,59	24,85	-6,18
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	4,68	-6,61	8,5	-5,69	6,21
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	53,17	-12,08	-21,29	58,83	-19,31
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	50,87	-10,59	-19,4	58,41	-18,53
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	2,2	2,15	1,05	1,04	1,03
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	1,63	4,92	-4,2	-2,63	2,38
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	0,13	3,69	-1,79	-1,27	2,59
EBITDA, 2 J. KAGR %	-1,29	1,64	-7,28	-2,86	7,21
EBITA, 2 J. CAGR %	-1,69	1,57	-7,91	-2,71	8,15
EBIT, 2 J. CAGR %	-1,87	3,71	-6,31	-2,34	8,57
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	2,89	-5,24	-9,04	-17,6	5,67
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	1,59	-6,78	-9,15	-18,37	5,84
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-3,21	1,67	-7,45	-2,84	8,44
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	1,83	-3,55	-6	-18,1	5,87
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	2,22	7,62	0,86	-1,17	1,79
Inventar, 2 J. CAGR %	12,88	9,37	0,22	-5,98	-1,76
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	2,32	2	-3,06	-0,97	-0,01
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	5,41	1,16	-1,01	7,46	5,51
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-63,45	-29,53	80,58	-6,2	17,1
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-13,52	-12,24	9,41	6,53	7,38
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-3,2	-0,41	-12,4	6,24	8,23
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	2,68	-1,13	0,66	1,15	0,08
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-4,92	15,95	-18,25	11,81	13,21
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-5,4	16,05	-16,52	13	13,6
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	1,65	2,17	1,6	1,05	1,04
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	3,44	1,38	0,05	-1,78	-1,26
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	2,65	1,04	0,27	0,12	-0,48
EBITDA, 3 J. KAGR %	2,64	-0,38	-4,34	-2,26	-0,04
EBITA, 3 J. CAGR %	2,57	-0,65	-4,82	-2,27	0,2
EBIT, 3 Jahre CAGR %	2,3	0,24	-3,36	-1,06	0,63
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	11,19	-1,38	-6,4	-14,95	0,66
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	9,88	-2,73	-7	-15,93	1,22
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	0,97	-1,5	-4,61	-2,37	0,72
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	9,88	-0,53	-4,68	-13,98	1,43
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	3,48	3,96	3,09	1,65	-0,67
Inventar, 3 J. CAGR %	5,23	12,43	2,51	-0,47	-4,57
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	3,82	1,26	-0,48	-0,93	-1,79
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	5,55	1,99	1,65	3,31	4,54
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-44,87	-13,83	-30,33	61,53	-2,27
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	-3,93	-5,1	-6,91	9,06	6,49
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	1,64	-6,3	-4,65	-1,42	1,93
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-2,97	-0,52	1,98	-1,5	2,81
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	1,37	-7,42	0,73	2,01	0,29
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	0,92	-7,21	1,63	3,35	1,32
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	2,25	1,82	1,8	1,41	1,04
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	4,58	3,57	0,32	-0,43	0,98
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	4,36	3,71	0,85	0,13	1,19
EBITDA, 5 J. CAGR %	3,33	3,11	-1,45	-1,88	0,12
EBITA, 5 J. KAGR %	3,2	3,1	-1,76	-2,04	0,17
EBIT, 5 J. CAGR %	3,75	4,14	-1,24	-1,38	1,25
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	8,94	8,92	2,61	-8,22	-1,74
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	7,78	7,55	1,83	-9,32	-2,06
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	2,84	2,51	-2,48	-2,71	0,41
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	7,78	8,9	3,23	-7,97	-0,59
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	5,61	3,93	2,42	1,87	2,57
Inventar, 5 J. KAGR %	-0,54	3,04	3,2	4,67	0,78
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	4,11	2,97	1,01	0,36	-0,29
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	3,74	2,83	2,87	4,15	3,17
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	21,8	-1,31	-11,39	-10,85	-14,25
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	0,48	1,15	1,2	-0,61	-1,44
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	6,94	0,43	-4,23	-2,14	0,31
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-2,28	-0,34	-1,54	0,15	1,22
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	9,2	-1,78	-7,01	-0,85	5,55
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	8,46	-1,7	-6,49	-0,27	6,26
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	2,55	2,74	1,99	1,51	1,49