Die Wall Street erholte sich am Freitag und bescherte dem S&P 500 und dem Nasdaq die vierte Woche in Folge Kursgewinne. Anzeichen dafür, dass die Inflation im Juli ihren Höhepunkt erreicht haben könnte, stärkten das Vertrauen der Anleger, dass ein Bullenmarkt im Gange ist.

Der S&P 500 ist seit seinem Tief von Mitte Juni um 16,8% gestiegen. Den jüngsten Auftrieb gaben Daten, die in dieser Woche einen langsamer als erwarteten Anstieg des Verbraucherpreisindex und einen überraschenden Rückgang der Erzeugerpreise im vergangenen Monat zeigten.

Der S&P 500 überquerte ein genau beobachtetes technisches Niveau von 4.231 Punkten, was darauf hindeutet, dass der Benchmark-Index die Hälfte seiner Verluste seit dem Absturz von seinem Allzeithoch im Januar wieder wettgemacht hat. Ein 50%iges Retracement ist für manche ein Zeichen für einen Bullenmarkt.

Während der S&P 500 und der Nasdaq die vierte Woche in Folge zulegen konnten, wiesen Analysten darauf hin, dass die Federal Reserve immer noch damit beschäftigt ist, die Inflation durch eine Anhebung der Zinssätze einzudämmen, ohne eine Rezession auszulösen.

"Die Märkte haben in dieser Woche gute Nachrichten zur Inflation erhalten", sagte Dec Mullarkey, Managing Director für Investmentstrategie und Asset Allocation bei SLC Management in Boston.

"In gewisser Hinsicht war eine Siegesrunde angebracht, aber die Mission ist noch lange nicht erfüllt. Es ist immer noch ein sehr langsames Vorankommen."

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 300,32 Punkte bzw. 0,9% auf 33.636,99, der S&P 500 gewann 53,72 Punkte bzw. 1,28% auf 4.260,99 und der Nasdaq Composite legte um 206,79 Punkte bzw. 1,62% auf 12.986,70 zu.

Während die Fed bereit ist, die Geldpolitik weiter zu straffen, bis die Inflation vollständig abgeklungen ist, sehen Händler nur eine 55,5%ige Chance, dass die Entscheidungsträger die Zinsen bei ihrem Treffen im September um 50 Basispunkte anstelle von 75 Basispunkten anheben.

Die Fed hat ihren Leitzins seit März um 225 Basispunkte angehoben, da sie darum kämpft, die Nachfrage abzukühlen, ohne einen starken Anstieg der Entlassungen auszulösen.

Alle 11 wichtigen Sektoren des S&P 500 legten zu, wobei die Aktien der Informationstechnologie die Gewinne anführten.

Technologiewerte wie Apple Inc. und Alphabet Inc. stiegen jeweils um mehr als 1%, da die Anleger Wachstumsaktien kauften und die Renditen der Staatsanleihen nach einer volatilen Woche sanken.

Wachstumstitel haben sich in diesem Jahr bisher schlechter entwickelt als die unterdurchschnittlichen Werte, da man befürchtet, dass die steigenden Treasury-Renditen aufgrund der aggressiven Zinserhöhungen ihre Bewertung unter Druck setzen werden. Am Freitag übertraf das Wachstum jedoch den Wert.

Laut einer Notiz der Bank of America kauften Anleger in der Woche bis Mittwoch Aktien im Wert von 7,1 Milliarden Dollar, wobei die US-Wachstumswerte die größten wöchentlichen Zuflüsse seit Dezember letzten Jahres verzeichneten.

"Die großen Indizes werden in der Nähe ihrer Höchststände vom Mai und Juni gehandelt und diese Höchststände dienen nun als kurzfristiger Widerstand", sagte Adam Sarhan, Geschäftsführer von 50 Park Investments.

Unterdessen stiegen die Banken um 0,8% und waren auf dem besten Weg, ihre Rallye die sechste Woche in Folge fortzusetzen. JPMorgan Chase und Morgan Stanley stiegen jeweils um 1,0%.

Daten zeigten, dass sich die Stimmung der US-Verbraucher im August von einem Rekordtief in diesem Sommer weiter verbessert hat und dass sich die kurzfristigen Inflationsaussichten der amerikanischen Haushalte aufgrund der sinkenden Benzinpreise wieder verbessert haben.

Nach einem holprigen Start in das Jahr haben die besser als erwartet ausgefallenen Gewinne der amerikanischen Unternehmen im zweiten Quartal die gute Stimmung an den US-Aktienmärkten gestützt.

Von den 456 Unternehmen des S&P 500, die bisher ihre Gewinne gemeldet haben, haben 77,6% die Gewinnerwartungen übertroffen, wie aus den Daten von Refinitiv hervorgeht.

Rivian Automotive Inc stiegen um 0,3%, nachdem der Hersteller von Elektrofahrzeugen einen unerwartet hohen Umsatz für das zweite Quartal gemeldet hatte.

GlobalFoundries Inc stiegen um 11,9%, nachdem sie in die "U.S. 1 Liste" von BofA Global Research aufgenommen wurden.

An der NYSE überwogen die Aufsteiger gegenüber den Absteigern mit einem Verhältnis von 3,51 zu 1. An der Nasdaq waren die Aufsteiger mit 2,56 zu 1 im Vorteil.

Der S&P 500 verzeichnete fünf neue 52-Wochen-Hochs und 29 neue Tiefs; der Nasdaq Composite verzeichnete 64 neue Hochs und 37 neue Tiefs.