117. ordentliche Hauptversammlung der RENK AG: Bericht des Vorstandssprechers

PresseinformationRENK Aktiengesellschaft

117. ordentliche Hauptversammlung der RENK Aktiengesellschaft am 24. Juni 2020 in Augsburg

Augsburg, 25.06.2020

Nr. 5/2020

Bericht von Herrn Florian Hofbauer,

RENK AktiengesellschaftGögginger Str. 73

Sprecher des Vorstands der RENK Aktiengesellschaft zu den Tagesordnungspunkten 1, 2

86159 Augsburg

- ES GILT DAS GESPROCHENE WORT -

Bei Rückfragen:[e-mail]

www.renk-ag.com

Sehr geehrte Aktionäre, sehr geehrte Gäste, meine Damen und Herren,

ich darf Sie auch im Namen des Vorstands der RENK AG zur 117. ordentlichen Hauptversammlung sehr herzlich begrüßen.

Die durch das Coronavirus ausgelöste Krise betrifft auch unser Unternehmen und stellt uns vor große Herausforderungen. So mussten wir die auf den 30. April 2020 terminierte ordentliche Hauptversammlung absagen, da eine sichere Durchführung für alle Beteiligten nicht mehr gewährleistet war. Wir haben uns daher entschieden, von der vom Gesetzgeber geschaffenen Möglichkeit einer virtuellen Hauptversamm-lung, d. h. ohne die physische Präsenz der Aktionäre und ihrer Bevollmächtigten, Gebrauch zu machen. Damit ist es uns möglich, die gemäß unserer Satzung vorgegebene Frist für die Durchführung der Hauptversammlung einzuhalten und die Tagesordnungspunkte zur Beschlussfassung vorzulegen. Ich freue mich, dass Sie trotz der schwierigen Umstände unsere 117. ordentliche Hauptversammlung über den Livestream verfolgen. Ich möchte mich bereits im Voraus an dieser Stelle für Ihr Verständnis recht herzlich bedanken.

Im Folgenden möchte ich Sie nun über den Jahresabschluss und den Gewinnverwendungsvorschlag sowie über die Entwicklung der Geschäftseinheiten und den weiteren Ausblick der RENK Gruppe informieren.

Das abgelaufene Geschäftsjahr 2019 war geprägt von deutlichen Schwankungen und unterschiedlichen Entwicklungen der einzelnen Zielmärkte, in denen RENK aktiv ist. Zunehmende handelspolitische Verwerfungen auf internationaler Ebene und anhaltende geopolitische

Die RENK AG ist ein weltweit anerkannter Produzent von hochwertigen Spezialgetrieben für Kettenfahrzeuge, industrielle Anwendungen und den Schiffbau sowie von Komponenten der Antriebstechnik und Prüfsystemen. Das Unternehmen ist weltweit führend bei Automatgetrieben für schwere Kettenfahrzeuge, bei Getriebe-systemen für Navy-Schiffe und bei horizontalen Gleitlagern.

2

Presse Information Nr. 5

RENK Aktiengesellschaft

Spannungen ließen die wirtschaftlichen Unsicherheiten erheblich wachsen und den weltweiten Güterhandel schwächer werden.

Hier sind insbesondere die andauernden Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und China, aber auch mit anderen Ländern zu erwähnen. In Europa verunsicherte der ungewisse Ausgang des Brexit die Märkte und führte zu einer weiteren Zurückhaltung bei den Kunden. Auch die Verlängerung der verschiedenen Exportbeschränkungen in den unterschiedlichsten Regionen dieser Welt war für die deutsche Exportwirtschaft weiter hinderlich.

Wenn auch die Abweichungen von den Prognosewerten aus dem Geschäftsbericht 2018 auf RENK Gesamtebene überschaubar erscheinen, zeigen sich bei der Analyse der einzelnen Geschäfts-bereiche doch erhebliche Abweichungen. Auch 2019 erwies sich das breit aufgestellte Produktportfolio und die damit verbundene Präsenz von RENK in unterschiedlichsten, miteinander wenig korrelierenden Märkten als wertvoller Stabilisierungsfaktor. Hinzu kamen die positiven Veränderungen, die sich aufgrund des Erwerbs und der erstmaligen Einbeziehung der Horstman Gruppe ergaben.

Dem Geschäftsmodell von RENK ist immanent, dass die genaue Planung des Geschäftsverlaufs im Hinblick auf Zusammensetzung, Volumen und zeitlichen Anfall sehr schwierig ist. Die von ihrer Anzahl her wenigen, von ihrem jeweiligen Volumen aber bedeutenden Großprojekte können zu erheblichen Verzerrungen bzw. Verschiebungen führen. Hinzu kommen die spezifischen Risiken, aber auch Chancen, die eine kundennahe Einzel- bzw. Kleinstserienfertigung mit sich bringt.

Im Hinblick auf die Belastungen, die sich aus dem sich verschlechternden wirtschaftlichen Umfeld mehrerer RENK Geschäftsbereiche ergaben, ist der RENK Vorstand im Großen und Ganzen mit der Entwicklung der relevanten Kenngrößen zufrieden-vor allem mit der Entwicklung im 2. Halbjahr 2019. So konnten die teilweise deutlichen Rückstände bei Umsatz und Ergebnis in einigen Geschäftsbereichen zum Jahresende hin aufgeholt werden. Dies soll jedoch nicht darüber hinwegtäuschen, dass einzelne Geschäftsbereiche die in sie gesetzten Erwartungen noch nicht erfüllen konnten, insbesondere bei Operativem Ergebnis und Operativer Rendite.

Bevor ich Sie nun im Einzelnen über den Geschäftsverlauf informiere, möchte ich zunächst noch auf einige wichtige Highlights und Ereignisse des Jahres 2019 eingehen.

• In seiner Sitzung am 13. Mai 2019 hat der Aufsichtsrat der VW AG den VW Vorstand beauftragt, eine zukunftsweisende, industriell sinnvolle Lösung für RENK zu entwickeln-z. B. durch ein Joint Venture, eine Partnerschaft oder eine teilweise bzw. vollständige Veräußerung. Dieser Prozess wurde Mitte des Jahres 2019 gestartet. Der RENK Vorstand hat beschlossen, den Prozess aktiv zu begleiten, um auch im Interesse der Aktionäre eine für die künftige erfolgreiche Weiterentwicklung von RENK geeignete Lösung mitzugestalten. Der Prozess mündete am

3

Presse Information Nr. 5

RENK Aktiengesellschaft

30. Januar 2020 in den Abschluss eines Kaufvertrags über die bisher von VW gehaltenen RENK Aktien mit der Triton Gruppe sowie einer Investitionsvereinbarung mit RENK, in der insbesondere die Eckpunkte dieser Weiterentwicklung festgeschrieben wurden.

Daraufhin hat Triton über die Rebecca BidCo GmbH am 10. März 2020 den restlichen Aktionären ein Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot unterbreitet und bietet eine

Geldleistung von 106,20 € je Aktie der RENK AG an. Der

Abschluss der Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt von Bedingungen, wie zum Beispiel den kartellrechtlichen und investitionsrechtlichen Genehmigungen in verschiedenen Ländern.

• Im Geschäftsjahr 2019 wurde der Neubau des Logistikzentrums mit Wareneingangsprüfung in Oberottmarshausen südlich von Augsburg abgeschlossen. Das Gebäude mit einer Grundfläche von ca. 15.000 qm konnte planmäßig Mitte des Jahres in Betrieb genommen werden. Mit dieser Investition haben wir unter anderem die notwendigen Freiräume auf dem Werksgelände in Augsburg geschaffen, um dort in eine neue Montagehalle für den Geschäftsbereich Fahrzeuggetriebe zu investieren. Die Bauarbeiten hierfür haben bereits im Frühjahr dieses Jahres begonnen.

  Die neue Montagehalle schafft uns die Möglichkeit, die Montage-und Fertigungsabläufe sowohl für Neugetriebe als auch Reparaturgetriebe neu zu organisieren.

  Damit wollen wir insbesondere den gesteigerten Anforderungen und Bedarfen unserer Kunden Rechnung tragen.

• Am 16. April 2019 hat die RENK AG den Erwerb der Horstman Unternehmensgruppe abgeschlossen.

  Die Horstman Gruppe besitzt Standorte in Großbritannien, den USA und Kanada. Das Produktportfolio umfasst hydraulische und hydropneumatische Federungssysteme im Bereich der Radaufhängung von gepanzerten Fahrzeugen. Wie RENK ist die Horstman Gruppe ein etablierter und zugleich innovativer Technologieführer in diesem Bereich. Die Akquisition von Horstman bildete einen wichtigen Beitrag zum strategischen Ausbau des Geschäftsbereichs Fahrzeuggetriebe und erweitert darüber hinaus die globale Präsenz von RENK.

  RENK verstärkt damit seine Kompetenz im Bereich Mobility von militärischen Fahrzeugen.

  Damit steigt auch der Anteil des Behördengeschäftes auf ca. die Hälfte des Gesamtumsatzes der RENK Gruppe.

• RENK beteiligte sich 2019 an dem Unternehmen Modest Tree Media Inc. mit 17,54 %, festigt damit die bestehende Geschäftsbeziehung und unterstützt die weitere Entwicklung der XR-Technologien im Bereich virtueller Trainings-, Schulungs-und Vertriebsaktivitäten. Das Unternehmen hat seinen Sitz in Halifax, Kanada, und ist ein führender Anbieter von Extended Reality-Anwendungen sowie der zugehörigen Software. Die

4

Presse Information Nr. 5

RENK Aktiengesellschaft

Zusammenarbeit mit Modest Tree Media Inc. ist ein wichtiger Bestandteil unserer Digitalisierungsstrategie.

Ich möchte Ihnen nun nähere Erläuterungen zu den Eckpunkten des Geschäftsverlaufs im Jahr 2019 geben.

[Auftragseingang]

Im Geschäftsjahr 2019 konnte RENK Neuaufträge im Wert von

540 Mio € in die Bücher nehmen, was im Vergleich zum Vorjahr einem

Zuwachs von 2 % entspricht und damit nahe an die geäußerten Erwartungen herankommt.

Bestelleingänge inHöhe von 217 Mio € im Geschäftsbereich Fahrzeuggetriebe bedeuteten ein Plus von rund 46 Mio € gegenüberdem Vorjahr und damit eine spürbare Überschreitung des zu Jahresbeginn angenommenen Wertes. Weniger als die Hälfte des Zuwachses stammt aus der Einbeziehung von Horstman, der größere Teil kommt aus den bisherigen Geschäftsfeldern.

Der Geschäftsbereich Gleitlager realisierte wie prognostiziert mit

85 Mio € Bestellungen auf Höhe des Vorjahreswertes.

Die Geschäftsbereiche Spezialgetriebe und Standardgetriebevereinnahmten Aufträge in Höhe von 176 Mio € (Vorjahr: 208 Mio €) bzw. 70 Mio € (Vorjahr: 76 Mio €) und unterschritten damit leicht die

Vorjahreswerte.

Die Bestelleingänge aus dem Inland nahmen dabei insgesamt wieder deutlich zu und erreichten in Summe194 Mio €.

[Umsatz]

RENK steigerte seine Umsatzerlöse um 11 % oder 57 Mio € auf 559 Mio €.

Der Geschäftsbereich Fahrzeuggetriebe erzielte 2019 mit 230 Mio € (Vorjahr: 177 Mio €) eine deutliche Umsatzsteigerung. Neben den von

Horstman eingebrachten Umsätzen wirkten sich hier vor allem die Zuwächse in den Geschäftsfeldern der RENK AG in Augsburg aus.

Der Geschäftsbereich Spezialgetriebe konnte im Vergleich zum Vorjahreinen leichten Anstieg der Auslieferungen um 11 Mio € auf 181 Mio €verzeichnen und bewegte sich damit im prognostizierten Korridor.

Mit rund 85 Mio € (Vorjahr: 87 Mio €) an realisierten Umsätzen lag der

Geschäftsbereich Gleitlager leicht unter dem Vorjahresniveau.

Die Umsatzerlöse der Standardgetriebe gingen im Vorjahresvergleich um 6Mio € auf 73 Mio € zurück und liegen damit innerhalb derprognostizierten Größenordnung.

Die Zuwächse stammten dabei ausschließlich aus dem Ausland. 2019betrug der Auslandsumsatz 398 Mio €, was einem Anteil von 71 %entsprach.

5

Presse Information Nr. 5

RENK Aktiengesellschaft

Der Anteil des After Sales-Geschäftes am Gesamtumsatz betrug ca. ein Drittel. Unsere ausländischen Servicestandorte trugen dazu positiv bei. Zusammen mit dem Umsatzanteil aus dem Behördensegment stammten somit ca. drei Viertel unserer Erlöse aus einem stabilen Umfeld.

[Auftragsbestand]

Der Auftragsbestand von RENK erhöhte sich im Geschäftsjahr von

774 Mio € auf 821 Mio €. Der positive Effekt aus der Übernahme desOrderbuches der Horstman Gruppe in Höhe von rund 56 Mio € imApril 2019 wurde zum Teil durch die gegenläufige Wirkung des Überhangs der Umsatzerlöse über die Auftragseingänge abgeschwächt.

Alle Geschäftsbereiche, mit Ausnahme der Gleitlager, realisierten im Geschäftsjahr mehr Umsatzerlöse als neue Aufträge eingingen. Bei den Gleitlagern war das Verhältnis ausgeglichen.

Die unterschiedlich langen Auftragslaufzeiten in den Geschäftsbereichen führen zu einem signifikanten Auseinanderfallen der Anteile am Auftragsbestand. Mehr als die Hälfte der Aufträge entstammen dem Geschäftsbereich Fahrzeuggetriebe, ein weiteres Drittel kommt aus dem Geschäftsbereich Spezialgetriebe.

Der Anteil des Auslands am Auftragsbestand betrug dabei 70 % oder

578 Mio €.

[Nettoliquidität]

RENK erzielte aus der Geschäftstätigkeit 2019 einen positiven Cashflowin Höhe von 7 Mio € nach 35 Mio € imVorjahr. Auch 2019 stieg die Mittelbindung im Working Capital aufgrund der Abarbeitung der laufenden Projekte und der hohen Umsätze in der zweiten Jahreshälfte. Die im Vergleich zum Vorjahr durch die Akquisition von Horstman deutlich angestiegene Investitionstätigkeit ließ den Cashflow aus der Investitionstätigkeit des laufenden Geschäfts 2019 auf -73 Mio €wachsen (Vorjahr: -33 Mio €).

Unter Berücksichtigung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit, der wie im Vorjahr im Wesentlichen die Dividendenzahlung in Höhe von

15 Mio € beinhaltete, reduzierte sich die Nettoliquidität von 186 Mio € auf 96 Mio € zum Ende des Jahres 2019.

Die erhaltenen Anzahlungen nahmen leicht um 6 Mio € auf 168 Mio €zu.

[Operatives Ergebnis]

RENK erzielte im Geschäftsjahr 2019 wie im Vorjahr ein Operatives

Ergebnis von 60 Mio € und lag damit exakt im Rahmen der zu

Jahresbeginn geäußerten Erwartung.

Der Geschäftsbereich Fahrzeuggetriebe übertraf als einziger Bereich die Annahmen. Neben dem erstmals erfassten Ergebnisbeitrag von